基金从业资格考试《证券投资基金基础知识》考前模拟文档格式.docx

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（2）2016年2月1日，该债券的到期收益率为8%，此时该债券的价格（净价）最接近（）元。

A.95.38

B.98.15

C.96.43

D.101.15

B

该债券的售价=6/（1+8%）+100/（1+8%）=98.15（元）。

（3）自2015年9月起，该企业经营状况持续恶化，评级机构一再下调其评级。

2016年10月，由于重大经营决策的错误，标准普尔公司将其评级降至BBB一，如果其他条件不变，此时该债券到期收益率最有可能（）。

A.上升

B.不变

C.下降

D.无法确定

标准普尔公司将其评级下调，该债券的市价价格会降低，由到期收益率公式可知，到期收益率上升。

2、债券到期收益率隐含的假设有（）。

Ⅰ.投资者持有至到期

Ⅱ.利息再投资收益率不变

Ⅲ.市场利率不变

Ⅳ.债券平价交易

A.Ⅰ、Ⅱ

B.Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

到期收益率隐含两个重要假设：

一是投资者持有至到期，二是利息再投资收益率不变。

3、下列（）类大宗商品通常被认为是个人资产投资和保值的工具之一。

A.农产品

B.能源

C.基础原材料

D.贵金属

D

贵金属类大宗商品被认为是个人资产投资和保值的工具之一。

4、下列（）应履行复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格的责任。

A.基金经理

B.基金托管人

C.基金管理人

D.基金会计

基金托管人履行复核、审查基金资产净值和基金份额申购、赎回价格的责任。

5、在银行间债券的公开市场一级交易商制度中，所有符合条件的债券二级市场参与者的共同对手方是（）。

A.中国人民银行

B.中华人民共和国财政部

C.中央国债登记结算有限责任公司

D.中国证券登记结算有限责任公司

公开市场一级交易商制度是指中国人民银行根据规定遴选符合条件的债券二级市场参与者作为中国人民银行的对手方，与之进行债券交易，从而配合中国人民银行货币政策目标的实现。

6、从资产最高价格到接下来最低价格的损失是指（）。

A.下行风险

B.市场风险

C.最大回撤

D.非系统性风险

C

最大回撤测量投资组合在指定区间内从最高点到最低点的回撤，计算结果是在选定区间内任一历史时点往后推，产品净值走到最低点时的收益率回撤幅度的最大值。

7、下列风险中属于系统性风险的是（）。

Ⅰ.汇率风险

Ⅱ.利率风险

Ⅲ.政策风险

Ⅳ.经营风险

Ⅴ.财务风险

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅴ

D.Ⅳ、Ⅴ

系统性风险也可称为市场风险，是由经济环境因素的变化引起的整个金融市场的不确定性的加强，其冲击是属于全面性的，主要包括经济增长、利率、汇率与物价波动以及政治因素的干扰等。

非系统性风险主要包括财务风险、经营风险和流动性风险。

8、某债券的面值为100元，如果当前的市场价格接近100元，期限超长时，下列描述正确的是（）。

A.当前收益率越接近到期收益率

B.当前收益率越偏离到期收益率

C.当期收益率的变动预示着到期收益率的反向变动

D.当期收益率和到期收益率的关系无法判断

债券市场价格越接近债券面值，期限越长，则其当期收益率就越接近到期收益率。

9、被动投资是基于（）假设。

A.无效市场

B.半强有效市场

C.强有效市场

D.弱有效市场

在市场定价有效的前提下，想要提高收益，最佳的选择是被动投资策略，任何主动投资策略都将导致不必要的交易成本。

因此，被动投资是基于强有效市场假设。

10、我国证券市场内交易的清算交收规则中不包含（）。

A.分级结算原则

B.共同对手方原则

C.全额清算原则

D.货银对付原则

场内证券交易结算原则包括：

法人结算原则、共同对手方制度、货银对付原则、分级结算原则。

11、关于名义利率和实际利率，下列表述正确的是（）。

A.名义利率是扣除通货膨胀补偿后的利率，实际利率是包含通货膨胀补偿后的利率

B.当物价不断上涨时，名义利率比实际利率低

C.当物价不断下降时，名义利率比实际利率高

D.名义利率是包含通货膨胀补偿后的利率，实际利率是扣除通货膨胀补偿后的利率

实际利率是指在物价不变且购买力不变的情况下的利率，或者是指当物价有变化，扣除通货膨胀补偿以后的利率。

名义利率是指包含对通货膨胀补偿的利率，当物价不断上涨时，名义利率比实际利率高。

12、构造投资组合时，在风险资产投资组合中引入无风险资产后，有效前沿变成了射线，这条射线即是（）。

A.证券市场线

B.资本市场线

C.无差异曲线

D.资产配置线

对于所有投资者，最优的资产组合都是市场资产组合和无风险资产的组合。

这种组合的所有可能情况形成一条直线，被称为资本市场线。

13、境内机构投资者开展境外证券投资业务时，可以选择境外资产托管人负责境外资产托管业务。

下列关于境外资产托管人所需满足条件的表述中，正确的是（）。

A.在中国大陆设立，最近一个会计年度实收资本不少于20亿美元或等值货币，或托管规模不少于2000亿美元或等值货币

B.在中国大陆以外的国家或地区设立，最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管规模不少于1000亿美元或等值货币

C.在中国大陆以外的国家或地区设立，最近一个会计年度实收资本不少于2亿美元或等值货币，或托管规模不少于2000亿美元或等值货币

D.在中国大陆设立，最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管规模不少于1000亿美元或等值货币

托管人可以委托符合下列条件的境外资产托管人负责境外资产托管业务：

（1）在中国大陆以外的国家或地区设立，受当地政府、金融或证券监管机构的监管。

（2）最近一个会计年度实收资本不少于10亿美元或等值货币，或托管资产规模不少于1000亿美元或等值货币。

（3）有足够的熟悉境外托管业务的专职人员。

（4）具备安全保管资产的条件。

（5）具备安全、高效的清算、交割能力。

（6）最近3年没有受到监管机构的重大处罚，没有重大事项正在接受司法部门、监管机构的立案调查。

14、在公开市场一级交易商制度中，所选出来的一级交易商的交易对手是（）。

B.其他符合资格的市场参与者

C.具有结算代理资格的金融机构法人

D.做市商

15、甲投资者持有一张面额为100，期限为3年，票面利率为6%，每年付息一次的债券，则甲投资者未来3年收到的现金流为（）。

A.6，12，18

B.6，12，100

C.6，12，118

D.6，6，106

该债券在第一年偿付利息为6，在第二年偿付利息为6，在第三年还本付息为106。

因此债券持有者三年内收到的现金流为分别是6，6，106。

16、某证券投资基金月初未分配利润余额为100000元，其中已实现部分200000元。

当月投资收益-10000元、利息收入5000元、公允价值变动损益-25000元。

则该月末未分配利润已实现余额为（）元。

A.195000

B.165000

C.270000

D.170000

该月末未分配利润已实现余额=200000-10000+5000=195000（元）。

17、通常情况下，企业现金流量表的基本结构可以分为（）。

A.收入、费用、净利润

B.经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量

C.现金流入、现金流出、净现金流

D.资产、负债、所有者权益

现金流量表的基本结构分为三部分：

（1）经营活动产生的现金流量。

（2）投资活动产生的现金流量。

（3）筹资（也称融资）活动产生的现金流量。

18、某基金100个交易日的每日基金净值变化的基点值△（单位：

点）从小到大排列为△

（1）～△（100），其中△（91）～△（100）的值依次为：

6.78，6.94，7.43，7.80，7.93，8.12，9.55，9.88，10.22，13.23，△的下3.5%分位数为（）。

A.7.935

B.7.615

C.8.835

D.8.235

因100×

3.5%=3.5不是一个整数，因此△的下3.5%分位数=第93和94的数求和除以2，即=（7.43+7.80）/2=7.615。

19、甲机构在投资时，希望能获得乙公司的重大事务表决权，则一般情况下，甲机构应该投资乙公司发行的（）。

A.优先股

B.股票期权

C.普通股

D.长期债务

普通股是股份有限公司发行的一种基本股票，代表公司股份中的所有权份额，其持有者享有股东的基本权利和义务。

普通股股东享有股东的基本权利.概括起来为收益权和表决权。

20、下列关于场内证券交易的清算与交收规则的说法中，错误的是（）。

A.在境外证券交易所市场，货银对付是普遍的做法，但分级结算原则还没有被普遍遵循

B.场内交易和场外交易的清算和交收规则存在差异

C.引入共同对手方，可以防范交易对手的信用风险

D.实行分级结算原则主要是出于防范结算风险的考虑

在境外证券交易所市场，分级结算是普遍的做法。

21、假设A证券的贝塔系数为1.2，B证券的贝塔系数为0.9，以下说法正确的是（）。

A.A证券对市场指数的敏感性较强

B.B证券对市场指数的敏感性较强

C.A所获得的收益较高

D.B所获得的收益较高

贝塔系数越大，表明对市场指数的敏感性越强，A证券贝塔系数大于B证券，所以选项A说法正确。

22、下列关于主动投资的表述中，正确的是（）。

A.主动投资的业绩取决于投资者使用信息的能力，与其掌握的投资机会的个数无关

B.合理价格下的成长策略是主动投资策略的一种

C.主动投资在强有效市场下较被动投资更能体现价值

D.主动投资经理扩展投资机会往往能增加投资机会的使用效率

主动投资的业绩主要取决于投资者使用信息的能力和投资者所掌握的投资机会的个数，即信息深度和信息广度。

与被动投资相比，在一个并非完全有效的市场上，主动投资策略更能体现其价值，从而给投资者带来较高的回报。

投资经理经常会面临两难的境地，即在扩展投资机会的同时往往会导致对投资机会使用效率的降低。

23、企业提前支付了厂房的租金，企业资产负债表的变化是（）。

A.资产、负债均减少

B.资产不变，负债不变

C.资产、权益均减少

D.资产不变，负债减少

提前支付厂房租金，预付账款增加，银行存款减少，预付账款和银行存款均属于资产类，所以选项B正确。