江苏自考国际金融Word下载.docx
《江苏自考国际金融Word下载.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《江苏自考国际金融Word下载.docx（17页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
5）交易者
45、外汇风险管理原则
1）保证宏观经济原则
2）分类防范原则
3）风险最小化原则
4）稳妥防范原则
计算
46、某英国投机商预期3个月后英镑兑日元有可能大幅度下跌至GBP/JPY=180.00/20，当时英镑3个月远期汇率为GBP/JPY=190.00/10，该投机商买入3个月远期1亿日元，可获多少投机利润？
分析：
三个月后该投机商为买入1亿日元需支付的英镑为100000000/190.00=526300
三个月后该投机商在即期市场上卖掉1亿日元，可获得的英镑为100000000/180.20=554900
通过买空获利英镑为554900-526300=28600
47、中国宏发公司1月1日从日本进口一批价值100万美元的商品，双方签订6个月的远期支付合约，即7月1日交割，其间汇率变动如下：
USD/JPYUSD/RMB
1月1日128.00008.1010
7月1日119.50008.1030
由于合同货币为美元，则双方的汇兑损益？
中国进口方因美元升值导致人民币进口成本增加的损失金额为（8.1030-8.1010）*1000000=2000（元人民币）
日本出口方因日元升值而导致收入减少的损失金额为（128.0000-119.5000）*1000000=8500000（日元）
论述
48、国际租赁概念、特点及形式
本题论述如下：
一、概念
国际租赁是指分别处于不同国家和法律制度下的出租人和承租人之间的租赁活动。
二、特点
1）国际租赁既是一种贸易融资方式，也是筹资手段，能起到既提供外资，又提供先进技术设备的双重作用。
2）在现代国际租赁中，承租人除通过租赁获得出租物的使用价值外，更重要的是将租赁变为融通资金的一种手段。
3）它是以动产为主，将金融与贸易相结合，由出租方、承租方、供货方及银行界共同参与进行的一项新型借贷活动。
三、形式
1）金融租赁；
2）杠杆租赁；
3）双重租赁；
4）回租租赁；
5）综合性租赁
36、卖方信贷
是指出口国银行为便于出口商以赊销或延期付款方式出卖大型设备，向出口商提供的中长期信贷。
37、国际金融市场
是指进行包括资金融通、外汇买卖、证券交易在内的各种国际金融业务活动的场所及网络渠道。
38、外汇数量管制
指政府有关当局，对外汇买卖和出入国境的外汇，实施数量控制和限制。
39、国际货币体系
是关于货币在世界范围内，发挥世界货币职能的一系列基本原则、规章制度和组织机构等。
40、国际借贷论
是以国际收支所引起的，国际借贷和外汇供求关系的变化解释汇率的决定和变动的。
41、汇率变动对国际资本流动的影响
1）从金融资产价值的变化看：
本币汇率上升，本国金融资产的价值也相应上升，有利于吸引国外资金内流；
反之，则形成资金外逃。
2）从直接投资、合资、独资等实物投资形式看：
本币汇率下降，投资者的外币投资可以折算为更多的本国货币，有利于外国资本的流入；
反之，则不利于外资流入。
3）从借用外债的成本看：
外汇汇率上升，会加重债务国的还本付息负担，甚至形成债务危机，会使投资者踌躇不前，减少国际资本向债务国流入；
反之亦然。
4）汇率变动对资本流动的影响，是以利率、通货膨胀等因素不变为前提的，资本流动是利率、汇率、物价水平等因素综合影响的结果
5）汇率只是诸多因素的一个方面，尤其对长期资本流动而言，一般不起决定作用
42、国际储备资产结构管理内容
1）合理安排国际储备资产的构成
2）确定外汇储备的货币结构
3）确定储备资产的流动性结构
4）包括具体确定黄金储备、外汇储备、在IMF的储备头寸及特别提款权在国际储备中所占比重
5）对外汇储备的币种结构及外汇储备资产形式进行选择和调整
43、国际游资监管中的国家监管的措施
1）加强对入境短期资金的识别和控制
2）加强对金融结构资金流动的监测与管理
3）恰当运用税收政策，抑制国际游资的规模
4）保持充足的外汇储备，应对国际游资可能造成的负面影响
5）健全和完善国际收支统计监测体系，对短期资本出入进行监测和分析
44、欧洲货币市场的特点
1）管制较松
2）市场范围广阔，不受地理限制，是由现代化网络联系而成的全球性统一市场。
3）交易规模巨大，交易品种、币种繁多，金融创新极其活跃。
4）有自己独特的利率结构。
5）欧洲货币市场的经营以银行间交易为主，也是一个批发市场，每笔交易数额很大
45、银行中长期贷款的特点
1）要签订协议。
2）联合放贷
3）政府担保
4）利率较高，期限相对较短。
5）资金供应充分，借取方便，使用比较自由。
46、某英国投机商预期三个月后英镑兑换日元
47、当GBP1=USD1.5时，
48、BOT融资概念与种类
1）即建设—经营—转让方式，是政府将一个基础设施项目的特许权授予承包商（一般为国际财团），承包商在特许期内负责项目设计、融资、建设和运营，并回收成本、偿还债务、赚取利润，特许期结束后将项目所有权移交政府。
2）BOOT（建设—拥有—经营—转让）
BOO（建设—拥有—经营）
BOT（建设—拥有—转让）
BTO（建设—转让—经营）
BOOS（建设—拥有—运营—出售）
BT（建设—转让）
OT（运营—转让）
36、远期合约保值
它是指具有远期外汇债权或债务的公司，与银行签订售出或购进远期外汇的合同，以消除外汇风险。
37、头寸限制
是指交易所对每一账户，在市场行情看涨看跌中可持有的某种外汇期权合约的最高权额。
38、普通贷款
这是基金组织最基本的一种贷款，用于解决会员国一般性的短期国际收支逆差需要，期限为3-5年。
40、国际收支
是指一定时期内（通常为一年），一经济实体与世界其他经济实体的各项经济交易的总和或系统记录。
1）偶然性国际收支失衡；
2）结构性；
3）货币性；
4）收入性
42金块本位制的内容和特点
1）纸币代替金币，金币仍然是本位货币，但国内不流通，而以纸币代替金币流通
2）不允许人们自由铸造金币
3）不允许自由兑换黄金，只有当人们在国际支付和工业方面需要黄金时，才可按规定的大额数量向中央银行兑换金块
4）严格限制黄金输出
43、人民币自由兑换的作用
1）扩大开放程度，广泛参与国际经济
2）履行国际义务，与国际惯例接轨
3）改善投资环境，方便外商投资
4）创造条件，创建离岸金融中心
44、外汇期货交易的基本规则
1）外汇期货合约的规格
2）订单或指令制度
3）公开喊价制度
4）保证金制度
5）逐日钉市制度
6）现金交割制度
46、当USD1=GBP1.5时，确定商品进口原价为GBP150000，折合USD100000，预计进口付汇时GBP对USD的汇率将上涨25%，则进口付汇时，GBP对USD的汇率和进口商支付多少美元？
GBP对USD的汇率将变为（1/1.5）*（1+25%）=0.8333（USD/GBP）
原来的GBP150000就相当于USD125000，则进口商多支付USD25000。
若采用压价保值措施，新的进口价应为150000*（1/（1+25%））=120000（GBP）
按此新价和预期汇率折算，付汇仍为120000*0.8333=100000（USD）
47、某日的即期汇率为GBP/CHF=13.750/70,
48、外汇风险概念、种类及外汇风险管理的基本程序
一）概念
外汇风险又称汇率风险，是指由于汇率波动使以外币计值的资产、负债、赢利或预期未来现金流量的本币价值发生变动，从而给外汇交易主体带来的不确定性。
二）类别
1、交易风险——又称结算风险，是一种流量风险，其本质是由于交易合同中的计价货币与本币不一致所带来的风险
2、会计风险——又称折算风险或评价风险，是一种账面风险，存量风险
3、经济风险——又称经营风险，对企业的影响是长期的和复杂的，因而经济风险是企业，尤其是从事跨国经营的企业最为关心的一种风险。
三）程序
1、进行汇率预测
2、进行风险识别和测定
3、设计、比较和选择风险防范措施
4、实施风险防范措施
36、出口信贷
是一国的进出口银行或商业银行为扶持出口而向本国出口商或他国进口商提供的低利率贷款。
37、国际信贷市场
是各国政府、国际金融机构和国际银行业在国际金融市场上向客户提供中长期信贷的场所。
38、外国政府贷款
外国政府贷款是一国（债权国）政府利用本国资金向另一国（债务国）政府提供的优惠贷款。
39、外汇储备
是一国官方持有的，备用于稳定汇率和平衡国际收支及其他应急之需的流动外汇资产。
40、外汇汇率
是两国货币交换时量的比例关系，即用一定数量的一国货币去交换一定数量的另一国货币。
41、汇率变动对国际收支的影响
1）对贸易收支的影响，这是汇率变动最直接和最重要的影响。
一般而言，一国货币对外贬值有利于该国增加出口，抑制进口。
2）对非贸易收支的影响。
一国货币贬值，促进该国旅游和其他收入增加，抑制该国的对外劳务和旅游支出，对该国的单方面转移收支可能产生不利影响。
3）对资本流动的影响①金融资产价值的变化：
本币汇率上升，本国金融资产的价值也相应上升，有利于吸引国外资金内流②从直接投资、合资、独资等实物投资形式看：
反之亦然③从借用外债的成本看，外汇汇率上升会加重债务国的还本利息负担，甚至形成债务危机，会使投资者踌躇不前，减少国际资本向债务国流入；
反之，则有利于资金流向债务国。
4）对外汇储备的影响。
当今，外汇是国际储备的最主要构成，充当外汇储备的货币的汇率上升，会使持有储备货币国家的外汇储备的实际价值增值；
反之，则贬值。
42、我国国际储备的构成
1）黄金储备。
由国家专营并统一管理，一般不随意动用。
2）外汇储备。
是我国国际储备的主体，长期占我国国际储备总额的90%以上。
3）在国际货币基金组织的储备头寸
4）特别提款权。
数量相对较小。
在我国国际储备中，黄金储备、储备头寸和特别款权的数量在一定时期内是比较稳定的，而外汇储备一直是我国国际储备的主体。
43、实现货币自由兑换的条件
1）国际收支平衡和充足的外汇储备
2）汇率合理化。
实行单一的汇率和汇率形成市场化是货币自由兑换的前提。
3）宏观调控体系健全。
4）企业对市场价格能做出迅速反应。
44、国际金融市场的作用
1）促进了国际贸易与国际投资的发展
2）为各国经济发展提供了资金
3）优化国际分工，促进经济国际化
4）调节各国国际收支
45、银行中长期贷款的程序
1）掌握市场情况，选择贷款货币及其利率
2）摸清市场底细，进行询盘
3）对方发盘，借贷双方进行磋商
4）借款方接盘，签订借款协议
5）贷款的使用与偿还
46、某日的即期汇率为GBP/CHF=13.750/70，6个月的远期汇率为GBP/CHF=13.800/20，伦敦某银行存在外汇暴露，6月期的瑞士法郎超卖200万元，若6个月后瑞士法郎交割日的即期汇率为GBP/CHF=13.725/50，那么该行按6个月后的即期汇率买入瑞士法郎需支付多少英镑？
2000000/13.750=145450
47、当GBP1=USD1.5时，确定商品出口原价为GBP100000，折合为USD150000，预计出口GBP对USD的汇率将下跌20%，求出口收汇时，USD对GBP的汇率？
1.5*（1-20%）=1.2（USD/GBP）
48、国际外汇管制的目的
1）促进国际收支平衡或改善国际收支状况
2）稳定本币汇率，减少涉外经济活动中的外汇风险
3）防止资本外逃或大规模的投机性资本流动，维护本国金融市场的稳定
4）增加本国的国际储备资产
5）有效利用外汇资金，推动重点产业优先发展
6）增强本国产品的国际竞争力
7）增强金融安全
36、短期国际融资
是在货币市场上进行的，主要是指期限在1年以内的国际资金融通。
短期融资具有安全性和流动性较高，收益率较小和偿还期较短的特点。
主要包括银行短期信贷和短期贸易融资。
37、离岸金融市场
专指办理非居民之间金融业务的市场，也是新兴的国际金融市场，该市场的特点不受任何国家金融法规条例的限制。
38、国际游资
也称国际投机资本，一般是指那些为追逐高额投机利润而在国际金融市场积聚和操作的短期资金。
39、特别提款权
40、买入汇率
又称汇买价，指银行向同业或客户买入外汇时所使用的汇率。
41、外汇的作用
1）可作为国际购买手段进行国际间的货物、服务等买卖，实现购买力的国际转移，使国与国之间的货币流通成为可能
2）可作为国际支付手段进行国际商品、国际金融、国际劳务等方面债权债务的清偿，促进国际资本的流动
3）可作为国际储备手段平衡国际收支，支付一国必须偿还的债务，增强政府干预外汇市场的力度，维持本币汇率稳定
4）可作为国际财富的象征，实际上是对国外债权的持有，在一定程度上反映了一国的国际经济地位和金融实力
由国家专营并统一管理，一般不随意动用
是我国国际储备的主体，长期占我国国际储备总额90%以上。
4）特别提款权
43、国际游资的主要来源
1）基金。
是国际游资最普遍的存在形式
2）黑钱
3）国内剩余资本和闲置资本
4）国家剩余资本
44、政府贷款的特点
1）期限一般较长
2）具有援助性质，因而利率较低
3）往往附加一些约束条件
4）一般与指定的具体项目相联系
45、出口信贷的特征
1）投资周期较长，风险较大
2）投资领域侧重于出口的大型设备
3）利率较低
4）与信贷保险紧密结合
5）具有明显的国家资助性质
46、当USD1=GBP1.5时，
47、某英国投机商预期3个月后英镑兑换日元
48、外债的概念及外债管理的内容
一）外债是指在任何给定的时刻，一国居民欠非居民的、已使用而尚未清偿的、具有契约性偿还义务的全部债务。
二）内容：
1、确定外债的适度规模
①第一组指标：
负债率、债务率、偿债率
②第二组指标：
外债利用系数、出口创汇系数、偿债能力系数
③第一、第二组指标存在的缺陷
④第三组指标：
国际储备占外债余额的比例、当年还本付息额占国际储备的比例、短期外债占国际储备的比例、国际储备占当年商品进口额的比例
2、外债的结构管理
①货币结构管理：
❶借硬还软❷外债借、用、还的一致性和衔接性
②利率结构管理：
❶利率水平的选择❷利率结构的优化
③期限结构管理：
❶对长、中、短期外债的利用进行合理搭配❷外债的期限结构必须与项目周期和经济效益相适应
3、外债的汇率风险管理
①必须始终把握国际金融市场的汇率走势，审慎地实施相应的风险管理措施，控制汇率变化对未来还本付息造成的不良影响
②需要正确处理汇率风险与利率成本的关系
36、掉期合约保值
是指在签订买进或卖出即期合约的同时，再卖出或买进远期外汇合约的方法。
37、多头投机
是投机者预测外汇期货价格将要上升，从而先买后卖，希望低价买入、高价卖出对冲。
38、结汇制
在出口外汇管制中，最严格的规定是出口商必须把全部外汇收入按官方汇率结售给指定银行。
39、基本汇率
任何国家都是先制定出本国货币与某一指定国家货币的汇率，然后再根据这一特定汇率计算出本国货币对其它国家货币的汇率。
本国货币与特点货币的汇率就是基本汇率。
40、国际租赁
分别处于不同国家和法律制度下的出租人和承租人之间的租赁活动。
41、国际收支失衡对国家宏观经济产生的影响
1）对外汇汇率的影响
对于一个国际收支持续顺差的国家来说，其外汇供过于求，外汇价值就会下降，本币对外价值就会上升，这种升值的货币就叫硬币。
2）对进出口的影响
一个国家的国际收支如果经常保持顺差，汇率波动较少，物价较稳定，通货供应量正常，则有利于这个国家国民经济和对外贸易的发展。
3）对外汇管制的影响
对于国际收支大量顺差的国家来说，其官方储备充裕，可能会受到其他国家的压力而采取放宽外汇管制的措施，如放松进口管制，阻止本币升值的过分坚挺，以有限度地削弱本国的出口能力，增加进口，使国际收支顺差稍稍降低，以此防止他国的不满，防止他国采取报复性措施。
4）对国际投资的影响
国际收支顺差国的对外投资将增加或扩张，反应在国际收支平衡表上就是资本输出增加。
42、牙买加体系的基本内容
1）承认浮动汇率制度的合法性
2）实行黄金的非货币化
3）以特别提款权作为主要的储备资产
4）增加国际货币基金组织的份额
5）扩大对发展中国家的资金流通
43、IMF的融通资金的主要业务活动
1）融通资金①普通贷款②出口波动补偿贷款③缓冲库存贷款④中期贷款⑤扩大资金贷款⑥减贫与增长贷款
44、外汇期权合约的基本规则
1）外汇期权合约的规格
2）外汇期权交易的保证金制度
3）外汇期权交易中的头寸限制
4）外汇期权交易中的对冲与履约制度
5）外汇期权交易中的清算制度
45、在外汇风险管理中的内部管理方法
1）选择合同货币法
2）调整价格法
3）加列保值条款
4）提前或推后结汇法
5）配对法
48、外汇管理措施及我国外汇管理基本内容
一）外汇管理措施
1）对出口的外汇管制措施：
1结汇制,2外汇分成制,3出口鼓励措施
2）对进口的外汇管制措施：
1进口批汇,2进口预存款制,3外汇税,4其他限制
3）对非贸易的外汇管制措施
4）对资本输入的外汇管制措施
5）对资本输出的外汇管制措施
6）对黄金、现钞输出/输入的管制措施
7）复汇率制：
1法定的复汇率,2双轨制汇率,3广义的复汇率制
二）我国外汇管理的基本内容
1）实行登记管理制度
2）对外汇收支的管理：
1对进出口收支的管理（出口收汇核销，进口付汇核销）,2对资本项下收支的管理
3）对债务的管理
4）外汇资金平衡管理
5）实行报表管理制度：
1外汇收支报告表,2年终财务报表
即期合约保值是指具有外汇债权或债务的公司与外汇银行，签订售出或购进外汇的即期合约，来消除外汇风险。
37、外汇数量管制
38、国际收支
39、短期国际融资
40、掉期合约保值
2）机构性；
42、汇率变动对国际资本流动的影响
43、金块本位制的内容和特点
44、外汇的作用
45、国际收支失衡对国家宏观经济产生的影响
外汇风险概念，种类与外汇风险管理的基本程序
36、国际金融市场
37、买入汇率
38、头寸限制
是指交易所对每一账户，在市场行情看涨看跌中，可持有的某种外汇期权合约的最高权额。
39、外汇汇率
40、汇率制度
41、国际储备资产结构管理内容
包括具体确定黄金储备、外汇储备、在IMF的储备头寸及特别提款权在国际储备中所占比重，对外汇储备的币种结构及外汇储备资产形式进行选择和调整
42、外汇期货交易的基本规则
43、出口信贷的特征
44、IMF的融通资金的主要业务活动
1）融通资金①
升级会员 