中国玉米食用酒精行业分析Word格式.docx
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自从1978年中国政府实施了改革开放政策以来,中国经济有了明显的增长。
根据中国国家统计局和2008年中国统计年鉴,2004年至2007年,中国GDP的年复合增长率高达17.2%。
尽管2008年金融危机给中国经济带来了一定的消极影响,2008年和2009年中国GDP的增速在均保持8%以上。
根据国际货币基金组织的统计数据,2009年至2012年,中国的名义GDP年复合增长率有望达到10.1%,名义GDP总量将在2012年达到44.8万亿元人民币(折合约6.6万亿美元)。
中国零售部门得益于人均可支配收入的增长。
Frost&
Sullivan调研报告预测,中国消费品的零售额有望从2009年的12.5万亿元人民币(折合约1.8万亿美元)增加至2012年的19.6万亿元人民币(折合约2.9万亿美元),年复合增长率高达16.1%。
二、中国食用酒精行业概况
根据Frost&
Sullivan报告,中国是2008年全世界第三大食用酒精生产国。
中国酒精产量占全球的13.5%,排在美国(44%)和巴西(30%)之后。
2008年,中国生产的酒精里超过90%是食用酒精,燃料酒精占比不到10%。
根据2008年最新的中国国家标准,食用酒精可按照产品品质分为以下三个等级:
Sullivan报告,A等食用酒精主要用于制药和化学用途,B等和C等食用酒精主要用于生产白酒。
其中B等食用酒精主要用于生产中高档白酒,C等食用酒精多用于生产中低档白酒。
三、中国食用酒精市场规模
2004年中国国内对食用酒精的需求为230万吨,到2009年则翻了一番,达460万吨,年复合增长率为14.9%。
2004年至2007年间,食用酒精需求的增长主要源自中国白酒行业和化学行业的发展。
随着中国人均可支配收入的持续增长,白酒的需求日益强劲;
另外,受世界经济复苏的有利影响,化学工业也逐步恢复。
因此,2009年至2012年,国内食用酒精需求的年复合增长率有望达到16.6%,需求总量将在2012年达到730万吨。
2004年,中国每吨食用酒精的价格为3893元(约570.3美元);
2009年,中国每吨食用酒精的价格为4009元(约587.3美元),较2004年上涨3.0%。
受2008年金融危机影响,玉米食用酒精的平均售价有所下滑。
2008年每吨玉米食用酒精的价格为4701元(约688.7美元),2009年下降至4009元(约587.3)。
但随着2009年全球经济逐渐复苏,食用酒精的价格在2009年第四季度回升至4512元/吨。
在中国,食用酒精主要用于白酒生产,化工行业和医疗行业。
2008年,这三大用途的食用酒精消耗量分别占51.3%、47.2%和1.5%。
2004年至2008年,中国已经成为全球食用酒精市场的净出口国。
2006年,中国政府给予食用酒精出口商13.0%的出口退税优惠政策。
在这一政策的鼓励作用下,食用酒精出口量迅速上升。
2006年年底,中国食用酒精净出口96.5万吨,大概是2005年出口总量的7倍。
2007年中国政府取消出口退税优惠政策后,食用酒精的净出口量回落至11.1万吨,2008年减少至10万吨。
2009年6月,为刺激食用酒精出口,中国政府再次实施出口退税政策。
但此次出口退税率仅5%,不足以提升国内酒精出口商的价格竞争优势。
四、中国白酒和食用酒精需求情况
白酒有两种制作方法,一是直接发酵,二是使用食用酒精混合而成。
2008年,中国生产出的白酒中,约有70%是以食用酒精混合而成,玉米食用酒精是主要的混合原料。
Sullivan报告,2004年至2009年白酒消费量稳定增长。
2004年白酒产量为270万吨,2009年白酒产量达620万吨,年复合增长率达18.1%。
鉴于中国经济发展的良好态势,白酒产量有望持续增长。
中国白酒产量有望从2009年的620万吨上升至2012年的980万吨,年复合增长率达16.5%。
伴随白酒产量的增长,中国食用酒精的需求有望从2009年的260万吨增加至2012年的450万吨,年复合增长率达20.1%。
Sullivan报告,中国食用酒精产能从2004年的340万吨增加至2009年的650万吨。
受国内外需求驱动,食用酒精产量从2004年的240万吨增加至2009年的470万吨,年复合增长率为14.4%。
中国有200多家食用酒精生产商,大多数主要的生产商均位于中国玉米生产大省。
但是,很多生产商的年产量不足10万吨。
以下是中国主要的食用酒精生产商排名表。
五、中国的玉米供应情况
在中国,大多数食用酒精的原料是玉米。
玉米约占中国食用酒精原料的65%,木薯和甘蔗分别占20%和10%,剩下的5%由木材的纤维素材料、纸、碎布构成。
玉米的丰收季节为每年的9月至次年4月。
中国是世界上第二大玉米生产国。
由于近几年来玉米地的扩张和农业技术的改进,中国的玉米产量有了较大的增长。
2004年中国的玉米产量为130.3百万吨,2008年增加至165.9百万吨,年复合增长率达6.2%。
中国主要的玉米产区位于吉林、山东、黑龙江、河南和河北。
下图展示了2008年中国玉米产量最高的10个省。
由于玉米需求强劲,以及政府为稳定农村居民生活成本而实施的政策影响,2004年至2009年间,玉米价格从1146元/吨上涨至1420元/吨。
为防止一哄而上、盲目建设和投资浪费,严格控制玉米深加工过快增长,实现饲料加工业和玉米深加工业的协调发展,保障国家食物安全,国家发改委制定《关于促进玉米深加工业健康发展的指导意见》。
《意见》规定玉米深加工业用粮规模占玉米消费总量的比例控制在26%以内。
2008年,玉米深加工业用粮规模占玉米消费总量的比例为25.2%。
六、中国DDGS饲料市场
DDGS饲料是在酒精生产过程中加工出的副产品,它富含动物生长所需的营养物质。
伴随着中国老百姓生活水平的逐渐提高,肉、蛋、牛奶等食品的产量逐年上升。
2004年至2008年间,肉、蛋和日常食品的产量从11350万吨增加到13760万吨,增长了21.2%。
中国经济和人均GDP的增长极大地提高了这些主要日常食品的需求,从而也提高了DDGS饲料的长期需求。
中国DDGS饲料产量从2004年的170万吨上升至2008年的400万吨,年复合增长率达23.9%。
这主要是因为一些食用酒精生产商为了增加收入,在生产酒精的过程中,利用加工出来的副产品,建立DDGS饲料生产线。
DDGS饲料的产量有望从2008年的400万吨上升至2012年的730万吨,年复合增长率达16.2%。
2004年DDGS饲料的平均价格为1200元/吨,2008年该价格上涨33%至1600元/吨。
2005年DDGS饲料的价格曾跌至1050元/吨,这主要是由于DDGS饲料的替代品大豆价格下降。
七、中国玉米胚芽市场
玉米胚芽一般是指玉米经加工后将胚部取下来,可用于榨油。
玉米胚芽油的健康价值渐渐被人们所接受后,中国的玉米油消费量有望在2009年至2012年间逐渐增长。
与其他植物油相比,玉米胚芽油富含更多的营养物质,如维他命E、镁、钙。
2008年,中国的玉米油消费量低于发达国家(如美国)。
2008年,美国玉米油消费量占所有植物油消费量的10.0%,而在中国,玉米消费量仅2.0%。
随着中国人民生活水平的提高,玉米油有着广阔的市场潜力。
2008年,玉米深加工生产商(包括食用酒精生产商)为中国玉米胚芽的主要供应商。
随着玉米油需求的增长,玉米胚芽的产量从2004年的19.5万吨增加至2008年的62.9万吨。
此外,玉米胚芽提炼技术的改进有有助于提高总产量。
玉米胚芽产量有望进一步增加,以满足持续增长的玉米油需求。