新疆财经大学信托与租赁结课论文Word下载.docx

新疆财经大学信托与租赁结课论文Word下载.docx

《新疆财经大学信托与租赁结课论文Word下载.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《新疆财经大学信托与租赁结课论文Word下载.docx（4页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

09级

任课教师：

李景跃

完成日期：

20126月14日

信托案例分析

案例：

张女士早年丧父夫，带着一儿一女生活儿子二十八、女儿二十六岁。

积攒四千万，两栋位置极佳住宅，还有其他股权投资。

可是儿子游手好闲，女儿喜好奢侈品。

张女士年老，想托付到达一下目的：

1.张女士对固定资产有所管理

2.管理四千万存款

3.有人打理股权

4.儿女衣食无忧但不可挥霍

分析如下（以信托业务员策划的形式）：

一、生前信托

（一）信托当事人：

张女士

（二）受益人：

（三）资产的管理方案：

1.固定资产：

将张女士的固定资产以极佳地段住宅出租价格出租出去，这样张女士的房产在每月都会有固定收入。

通过出租住宅的获得收入上税后收益为张女士当月自由支配款项，这样张女士每月都有固定的收入。

2.银行存款：

（1）将银行存款的15%继续存在银行存为定活两便存款，张女士由于特殊原因需要大量现金时可随时可提取。

（2）将银行存款的40%拿出做基金投资，由基金投资专家采用投资基金组合的方式，将其中60%用来投资优质偏股类基金、40%投资到负债类基金。

但今年基金走势比往年较差，但我们的专家会根据基金市场的情况进行投资。

而基金相对股票风险较小。

（3）将银行存款的10%由专家代理购买国库券。

这样资金有了保证，比存在银行的利息又高出很多。

（4）将银行存款的20%有股票专家进行专业投资，股票的风险虽大但是股票的收益也较大。

（5）将银行存款的5%进行由专家进行黄金市场的投资，我国的黄金市场虽然逐步走向完善，但我国政治环境稳定，经济增长较快，黄金市场一定在将来有更大发展。

（6）将存款的10%有专家进行房地产投资，我国近几年的房地产投资走势一项很好，虽然政府出台的政策对房地产价格有所影响但是我国经济发展增长较快房地产任然将是好的投资市场。

3.股权管理：

有股票专业人士将走势不好收益不高甚至有亏损的股票在较好的时间卖出，同时为其打理走势较好收益较高的的股票。

部分股票的选举权和被选举权在张女士有生之年由张女士自己履行。

股票的风险虽大但是股票的收益也较大。

（四）收益划分：

除张女士住宅的收益外，每月其他总收益上税后中40%作为张女士当期的固定可支配款项，20%提出，由专业人士为张女士和她的儿子女儿购买人身保险。

这样在张女士和她的儿子女儿发生意外是又了一定的补偿。

其中的20%再归到银行存款的管理办法中进行管理。

二、身后信托

在张女士死后，为其设计遗嘱信托来管理财产。

具体内容如下：

（一）遗嘱内容：

根据张女士提供的合法有效的遗嘱显示：

张女士将其银行存款分为两半50%由其儿子继承、50%由其女儿继承，住房两人各继承一套，其中股权收益每人50%，股权的选举权和被选举权由两人共同继承。

（二）遗嘱执行信托

1.在遗嘱执行信托时要对遗嘱进行鉴定过后，对张女士的财产进行清查，交付税款。

2.资产管理：

张女士的儿子和女儿继承的财产都按照张女士生前信托的管理办法进行管理。

但20%存款的提取要在信托公司监督下支取。

股权的选举权和和被选举权也要在我公司股权专家的监督下履行。

3.收益分配：

除每人住宅的收益外，每月其他总收益上税后中40%作为张女士当期的固定可支配款项，20%提出，由专业人士为张女士儿子和女儿购买人身保险。

进过这样的分配管理达到了张女士的要求：

对其固定资产有所管理、管理四千万存款、股权得到打理、在其去世后儿女衣食无忧但不可挥霍。

融资租赁在企业中发挥的作用

租赁是世界上仅次于银行信贷的大二大金融工具，是发达国家商品流通的主要渠道，也是美国等世界强国在金融服务、市场营销、投资理财等重点发展的行业。

而我国目前的租凭市场一般都以融资租赁业务为主。

可见先阶段融资租赁在我国租赁市场上的重要地位，同时也可以想到在当今我国经济飞速发展的时刻，融资租赁在我国企业中发挥的作用，下面是我列出的融资租赁在承租人企业和出租人企业发挥的不同作用：

一、融资租赁对承租人企业的作用

（一）减少资金占用，提高企业资金流动性改善财务状况。

一个企业要扩大生产，就必须先拥有设备，但为了占有设备，企业必须在投产之前投入大量资金，这无疑会加重企业的负担有时甚至会导致企业出现资金瓶颈问题、背上巨额负债、企业的资金利润降低。

融资租赁使承租人无需一次支付巨额资金购买设备，而是按期支付租金，这可以降低承租人在固定设备上的资金投入，把资金投向收益率更高的其他资产，提高资金的使用率和收益率，提高了资金的利润率。

大企业如此，中小企业也一样。

“融资租赁能在一定程度上帮中小企业解决资金压力。

为企业解决资金瓶颈，特别是化解中小企业融资难问题的一个重要途径。

（二）为企业提供融资便利

融资租赁可以真正发挥其有别于银行等机构的独特作用，在某种程度上能为企业提供更多的融资便利。

对于融资租赁，有人打了个形象的比喻：

融资租赁就是“借鸡下蛋，卖蛋买鸡”。

如果你刚创办了一家小企业，需要一台设备，可这台设备的价钱较高，而手头上现有资金不够的情况下怎么办？

银行贷款，首先要对企业过去的经营成果的和现在财务状况进行严格审查，对于新企业这些审查内容都不充分。

而融资租赁就能很好的解决这个问题。

租赁公司根据你选定的设备生产厂商，同厂家签订购买合同，并从银行融资向生产厂商全款购买，然后再出租给你，当你所付租金到达合同额时，设备产权转移给你。

与传统的银行按揭方式相比，融资租赁，多了个租赁公司，正是这多出来的中间环节，给银行和用户带来了好处。

银行不再是面对众多分散的用户而是相对集中的租赁公司，这既为用户以较少的投入而迅速获得设备使用权提供了便利，又为银行及其资金提供了一条安全的放款通道。

（三）减少通货膨胀给企业造成的损失

通货膨胀是现代社会中常见的经济现象。

通货膨胀不仅影响个人消费，对企业经营也有很大影响。

其中之一就是影响企业机器设备的正常更新。

如果发生通货膨胀，货币贬值，企业已经累计起来的折旧时间价值就会减少，而随着通货膨胀的发展，设备价格也不断上涨，造成企业折旧累计与设备价格之间的巨大差额，影响企业设备的正常更新。

融资租赁可以避免通货膨胀对企业的这种影响。

（四）降低设备陈旧过时的风险。

随着科学技术的发展，新设备、新科技不断涌现，设备的技术寿命周期越来越短，设备陈旧的风险就越大。

如果企业自己购买就要自己承担风险，如果使用租凭方式则可以使企业规避这种风险。

二、融资租赁对出租人企业的作用

（一）促进企业销售

对生产厂家来说，融资租赁是一种营销方式也是一种促销方式。

融资租赁可以有效的刺激消费、扩大其产品的销售，提高市场竞争力。

对于一些企业来说，如果要全额支付设备款价，可能无法承受，但通过租赁的方式就可以提前获得设备使用，这对生产商来说也可以更多的推销产品。

（二）降低投资风险，扩大投资规模

融资租赁为投资者提供一个具有更高收益的安全投资渠道。

对投资者即出租人而言，租赁设备的所有权和使用权在租期内是分离的，这有利于融资租赁风险的锁定、分担和控制，若承租人无法按期支付租金，出租人可收回租赁设备，并依据与供货人的回购协议处理设备，因此是一种安全的投资方式。

目前工程机械设备的采购，40%~50%是用来租赁的，个别设备比例可以达到70%。

如果按照年800亿元采购额计算，用来租赁的设备至少320亿元，比金融租赁全行业总资产200亿元还多120亿元。

事实上，设备租赁的利润率是非常高的，有的设备半年就可以收回投资，最长的也就一年半，而一般设备的经济使用寿命最少在五年以上，工程机械设备寿命就更长了。

在我国的经济高速发展的市场环境下融资租赁在我国企业中发挥着不可替代的作用。

在中小企业融资依然比较困难的情况下，融资租赁是解决中小企业融资困难、促进中小企业设备升级更新最便捷的渠道之一。

融资租赁资产是金融资产中安全度相对较高的资产之一。

采取融资租赁方式，会使承租人提高资金使用效率、会使出租人获取安全性较高的投资方式、同时也会使供货商扩大销售渠道。

可见融资租赁在我国的企业发展中发挥着重要作用，对我国的经济发展有一定的促进作用。