动力锂电池投资情况及成本分析docWord格式.docx
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安时,一般情况下,项目分三期建设,产能建设比例为2:
3:
5,意味着2013年的产能约40
亿安时,2015年的产能约100亿安时,2017年200亿安时。
根据高工锂电产业研究所预计,
2017年全球锂离子动力电池的市场需求为81亿安时,年复合增长率为31%（如图6所示）。
虽然规划产能中不一定实现100%投产,即使只有50%的产率,产能和需求两组数据仍然对
比悬殊,说明我国整体上现有规划产能的情况已经严重过剩,未来不排除新增规划产能,届
时不可避免陷入企业间恶性竞争之中。
根据企业公布的规划投资金额与产能的比显示,各个企业间的单位投资成本差异比较大。
最
低的只需0.44元/安时,最高的8.53元/安时；
其中5元（含）/安时以上的企业9家,3（含）～5
元/安时的企业11家,1（含）～3元/安时的企业13家,1元/安时以下的企业10家（如图7所
示）。
而普通锂离子电池的投资单位成本为2.5～4元/安时。
锂离子动力电池作为新兴产业,
各企业对建厂所需资金投入数量并无十分把握,往往只是一个初步预计值；
如果预期值远比
实际值小,那么对于企业而言无疑是灾难性得。
因此,高工锂电产业研究所在锂离子动力电
池的投资成本构成方面做一个详细的分析,以供同业人员参考。
投资成本构成分析
建设一个锂动力电池厂的资金投入包括土建、设备及安装、流动资金和其它费用。
高工
锂电产业研究所分析结论表明,1亿安时的生产线根据地域、设备和原料的不同,特别是设
备进口与自动化程度决定了资金投入；
采用国产半自动化设备至少需要约2.70亿元,进口全
自动设备则需要8.06亿元（表3）。
国土资源部制定的《全国工业用地最低价标准》根据地理位置将最低出让价格从60元/平
米至840元/平米分/亩,那么1亩地最低价格为19.2万元。
高工锂电产业研究所对31家拟建厂
房分析结果表明,1亿安时产能大部分项目需要30~60亩地,购地成本需要576～1152万元。
建筑工程费用包括钢构、装饰、水电、消防、通风等,一平米造价1000~1500元；
按单层建
筑算,建筑工程费用为2000～6000万元。
综上分析,1亿锂动力电池的土建成本为2576～
7152万元。
一条自动化生产线的产能为2500万安时/年,如果全部采用进口设备一条生产线包含安
装费用的价格为15638万元,1亿安时/年的产能则需要62552万元的设备投入,如果采用半自
动化的国产设备,则设备造价降低60%～70%,只需18765～25020万元。
流动资金方面,主要包含两个方面,一个是原料的储备和工人的报酬。
根据高工锂电产业研
究所的调查结果表明生产1亿安时的锂离子动力电池满足1个月生产的存货需要4138～
6840万元的原材料储备（表5）。
而在人工方面,一般1亿安时自动化生产线需要200个人,
而半自动化生产线则需要500个人左右,一个工人的平均成本为2000元/月。
流动资金至少
需要4238～6880万元。
其他费用,主要包括税费、差旅费及其它各项开支,一般而言占总投资的5%,即1346～
4031万元。
目前锂离子动力电池的销售价格是8～20元/安时,1亿安时的产能投产率80%,年销售
收入为6.4～16亿元,按15%～20%的销售净利率计算,年净利润为0.96～3.2亿元,投资收
益率为37%,投资回收期5.1年（含18个月建设期）。
技术是发展动力锂离子电池的最大障碍
锂离子动力电池虽然预期经济收益较好并且技术方面已经能实现生产,但是电池的标准、
安全性、便利性和经济性依然面临着巨大的挑战。
要实现锂离子动力电池产业化,必须在这
些问题上有所突破,特别是材料的稳定性和低成本、材料及电池生产设备的改进、保护电路
板及充电设备以及专利的问题方面。
从实际情况看,部分锂离子动力电池企业已经投产,由于技术不成熟,产品稳定性不佳,
导致销售情况不理想。
当然这种困难是暂时的,企业也不可能等万事俱备再投资；
但高工锂
电产业研究所认为,如果企业家忽视了锂离子电池技术密集型的特征,技术储备不充分,企
业后续营运将会十分困难。
上半年锂电池市场冷热不均
2011年是我国锂离子电池产业发展的重要转折年。
智能手机、平板电脑对电池提出了体积更
小、质量更轻、容量更高、使用更安全的要求；
纯电动汽车日产聆风全球累计销量超过3万
辆；
张北国家风光储输储能电池项目进入使用阶段……尽管转型之路并不平坦,但这是中国
锂离子电池行业由小变大,由弱变强的必由之路。
2011年中国锂离子电池行业完成产量为29.66亿只,同比增长18.22%；
总产值565亿元,其
中内资企业仅占51%,港澳台占21%,外资占28%。
中国内资企业锂离子电池产量占全球总
量超过25%,可产值却低于20%,在高端领域鲜见国产电池。
小米手机创始人雷军曾表示,如果采用一流的电池提供商的电池,那会贵得一塌糊涂,不是
国产的不好,而是日本、韩国在技术上的领先还是非常明显。
由此可见,中国锂离子电池产
业转型之路还任重而道远。
产量增长34.64%
2012年1-6月,中国锂离子电池产量达17.84亿只,同比增长34.64%。
其中,6月份的产量为
3.92亿只,同比增长50.06%,创近年来月度产量新高（图1）。
锂离子电池传统的两大终端需求--笔记本电脑和移动通信手机产量增长平缓。
上半年手机产
量为5.27亿部,同比增长5.17%（图2）；
笔记本电脑产量为1.11亿台,同比增长4.3%（图3）。
锂离子电池产量大幅增长的主要动力来源于下游产品需求结构的变化。
1、智能手机产量大幅增长。
2、据统计,2011年1-6月份中国智能手机产量为1亿部,2012年上半年增长至1.6亿部,同比
增长60%。
其中,2011年华为生产了约5500万部手机,其中包括2000万部智能手机；
2012
年华为计划生产手机超过1亿部,其中包括6000万部智能手机。
3、传统手机一般只需要1AH左右的锂离子电池容量,智能手机则需要2Ah,智能手机大幅
增加了锂离子电池的需求。
4、2、平板电脑需求旺盛。
5、在苹果IPAD巨大成效用应的示范下,联想、华为、海信、神舟、纽曼等国产厂商纷纷加
入平板电脑市场争夺战。
6、高工锂电产业研究所统计,上半年全国平板电脑的需求量达到2000万台,同比增长超过
100%。
一台屏幕7英寸的平板电脑需要两个4AH的锂离子电池,意味着平板电脑对锂离子电
池增长推动量超过5%。
7、区域格局变化明显
8、据统计,2012年上半年广东省完成6.56亿只锂离子电池产量,占37%；
江苏省3.16亿只,
占18%；
福建省2.71亿只,占15%；
天津市2.5亿只,占14%；
上海市0.75亿只,占4.23%,
这五个省份位居我国锂离子电池产量前五名（图4）。
对比2011年上半年产量前五名的省份,广东省锂离子电池产量占全国47%,天津市15%,江
苏省12.5%,福建省7.5%,上海市4%。
对比以上两组数据,虽然前五名的省份没有发生变
化,但是名次和占有率发生了明显变化。
引起锂离子电池生产区域格局变化的主要原因：
1、主要为苹果、亚马逊、联想等电子产品提供配套电池的东莞新能源科技有限公司（ATL）
逐步将生产线移至福建宁德,特别是在6月份宁德线进入正常生产轨道,导致福建省锂离子
电池产量大增,而广东市场份额有所萎缩。
2、松下、索尼这两个国际锂离子电池生产巨头均在江苏省设有生产基地,在日元坚挺、本
土能源紧张、中日两国锂离子电池制造工艺成熟度差距逐渐缩小的大背景下,纷纷扩大在中
国的锂离子电池产能,这直接导致江苏省占有率提升5.5%。
3、在智能手机的冲击下,山寨手机的市场占有率每况愈下,而广东一带有很大一部分电芯
厂是给山寨手机供货,因此受冲击最大；
长三角、环渤海地区的电芯厂主要以动力电池为主,
受到冲击较小。
软包锂离子电池
锂离子电池根据形状分类,有圆柱形、方形（钢壳、铝壳）、软包（又称聚合物锂离子电池）
三大类型。
高工锂电产业研究所统计,2010年圆柱、方形、软包的市场占有率分别为35%、
45%和20%；
然而2012年上半年的三者的占有率变为40%、30%和30%。
在近两年时间里,软包锂离子电池的产量增长近1倍,其性能优势主要表现在：
1、安全性能
好,出现短路等问题时只发生鼓涨；
2、厚度小,采取叠片的形式,空间利用率更高,能做
得更薄；
3、重量轻,采用铝箔包装,比钢壳、铝壳轻40%；
4、容量大,空间利用率高,可
减少非活性物质用量；
5、外形可定制,可为配套产品量身订做,以充分利用电池外壳空间,
提升电池容量等。
依附软包锂离子电池众多的性能优势,其在智能手机、平板电脑、电动自行车等新兴的应用
市场快速获得下游厂商和终端消费者的一致认同。
国内专注于软包锂离子电池生产龙头企业东莞新能源科技有限公司2009年、2010年及2011
年的销售收入分别为16亿元、25亿元和53亿元,年复合增长率达到82%。
哈尔滨光宇科技集
团（01043.HK）公开资料显示,2010年软包锂离子电池收入1.14亿元,2011年2.5亿元,2012
年收入将达到4.5亿元。
这两家公司聚合物锂离子电池销售收入大幅增长,正反应了聚合物锂
离子电池的高速发展。
方形电池由于主要是给山寨手机供货,受到智能手机的冲击,市场有所萎缩；
从方形电池龙
头企业深圳比克看,2012年第二季度营业收入3278万美元（约合2.07亿人民币）,同比下滑
29.82%；
另一方形电池传统制造商深圳银思奇在市场变化与企业内部管理的互相作用下,轰
然倒下。
圆柱电池标准化程度高,应用领域广,发展情况比较平稳。
新能源汽车市场
从2012年1-6月份下游需求情况看,我国锂离子电池仍然是以手机电池、消费类电子产品电
池、笔记本电脑电池为主,需求量占锂离子电池总需求量80%；
而曾经被政府、投资者、科
研人员寄予厚望的新能源汽车需求量仅占2%,电动自行车占2%,电动工具占3%,矿灯、玩
具等其他需求占13%（图6）。
图6：
我国锂离子电池终端需求情况（%）
上半年国务院及相关部委出台了《电动汽车科技发展“十二五”专项规划》、《节能与新能源汽
车产业发展规划》（2012-2020）、新能源汽车免征车船税,提出了“到2015年,纯电动车和
插电式混动车累计产销量力争达50万辆；
到2020年,纯电动车和插电式混动车生产能力
达200万辆、累计产销量超500万辆”的宏伟目标。
可现实却是异常的残酷,根据中国汽车工业协会统计,2012年1至5月,国内主要生产厂
商共销售新能源车型3784辆,图6：
我国锂离子电池终端需求情况（%）图7：
我国2011
年11月-2012年5月新能源汽车销售情况（辆）其中纯电动汽车1970辆,混合动力汽车
1814辆。
5月份主要生产厂家共销售新能源汽车822辆,其中纯电动汽车403辆,混合动
力汽车419辆（图7）。
图7：
我国2011年11月-2012年5月新能源汽车销售情况（辆）
中国号称新能源汽车生产厂家超过100家,意味着1-5月份平均每家生产4辆新能源汽车,实
际上只有比亚迪、奇瑞、众泰、安凯、五洲龙等厂家实现批量生产,其他厂家基本属于概念
或者因为市场反应不理想而“雪藏”了新能源汽车车型。
高工锂电研究所调研了一批动力锂离子电池生产企业,大部分产能利用率不高,而他们对于
未来的纯电动汽车市场愈发悲观。
环视国内锂电产业现状不难发现,我国的锂电产业虽然在全球市场中分得一杯羹,但是
国内的锂电池却长期盘踞在低端应用领域,高端市场虽然有所涉足,但也是凤毛麟角。
与长期占据高端市场的日本锂电池厂商相比,国内企业显然没有足够的勇气。
就连与国
内锂电产业同期起步的韩国锂电产业相比,以三星SDI与LG化学为代表的韩系厂商也
让国内企业感觉遥不可及。
所以,锂电池在传统应用领域接近饱和的时候,国内的锂电池厂商开始憧憬未来的新能
源汽车的应用。
巨头们纷纷涉足锂离子动力电池领域,目标直指新能源汽车市场,在国
内锂电池巨头的眼中,新能源汽车应用市场是志在必得。
而对于数码电子和电动自行车
等应用领域,似乎也就成为了“小孩过家家”的游戏。
数码电子产品中锂电池的应用已经相当成熟,国产纯电动汽车虽然已经开始示范运营,
但是这并不能改变国内锂离子动力电池技术尚不成熟的现状。
而处于成熟与不成熟之间
的电动自行车用锂离子动力电池又面临怎样的现状呢？
按理说,既然由锂离子动力电池驱动的纯电动汽车都已经在国内开始了示范运营,锂电
自行车市场应该已经较为成熟了。
而实际情况却是锂电自行车市场迟迟未能打开,据高
工锂电产业研究所的统计数据显示,2011年锂电自行车的产量仅为65万辆,仅占同期国
内电动自行车总产量的2.1%。
前不久在深圳举办的锂电新能源展会上,天津天之星车业有限公司总经理李永平感慨说：
“汽车主要是富人和中产阶级的消费品,与之相比电动自行车显得草根了许多。
而国内具
有实力的锂电池巨头厂商显然瞧不起草根市场,都不愿意将心思花在电动自行车用锂离
子动力电池上,这导致了目前锂电自行车仍未走向成熟”。
在高工锂电产业研究所对锂电
自行车市场进行调查的过程中发现,李永平的观点代表了锂电自行车行业内相当部分人
的看法。
据统计,2011年,国内电动自行车产量达到3096万辆,同比2010年增长4.8%。
同期的
锂电自行车的产量仅为65万辆,仅占同期国内电动自行车总产量的2.1%,其余的主要是
有铅蓄电池占据。
未来几年内,国内锂电自行车将进入快速增长轨道,市场占比也将快
速提升,这也将拉大对锂离子动力电池的需求。
目前,国内锂电自行车规模还相对较小,但是潜在的锂离子动力电池的市场则是非常可
观。
以2011年65万辆锂电自行车产量为例,若以每套电池组的价格为1000元计算,其锂
电自行车现有产量所带来的市场规模也达到了6.5亿元,而3096万辆所蕴含的锂离子动
力电池的市场规模更是达到了309.6亿元,与现有的国内锂电池市场规模相当。
古人云：
不积硅步无以至千里,不积小流无以成江海。
而当前的锂电自行车市场所蕴含
的就是涓涓小流,然而,巨大的产量所产生的规模化效应却没有得到国内巨头厂商的青
睐。
在高工锂电产业研究所调研过程中,有个这样的插曲：
在向某位业内人士问及国内
某家巨头厂商的动力电池业务的进展时,对方表示,那家巨头厂商当前的动力电池业务
不太理想,主要的应用也是锂电自行车上面。
其言外之意表达了从事锂电自行车用锂离
子动力电池的企业的技术比较差,表现出对锂电自行车市场前景的不屑一顾。
这也从另
一个角度反应出巨头厂商不愿意从事草根锂离子动力电池的市场。
反观当前国内的新能源汽车市场,发展不尽如人意。
不但民用市场迟迟未能打开,“十城
千辆”示范项目的进项目普遍处于亏损状态的主要原因,然而国内的锂离子动力电池项目
投资却仍在持续。
高工锂电产业研究所分析,国内企业一股劲的扎进锂离子动力电池领域,其目的也直指
未来的新能源汽车的市场。
然而,就现阶段来看,新能源汽车（尤其是纯电动汽车）的大
规模产业化道路还很漫长,未来几年消化国内现有的锂离子动力电池产能有限。
所以,
如何渡过未来新能源汽车产业化进程的缓冲期,成为了当前大量扩充动力电池产能的锂
电企业面临的首要问题。
从另一个角度看,虽然国内锂电池技术取得了快速的进步,但是与日韩企业相比差距还
是比较明显,特别是在动力电池领域。
中国的新能源汽车产业采用“弯道超越”的技术路
线本没有错,但是关键的问题是我们能否在技术←电动自行车电池市场出现了四次大规
模降价风波,许多公司电池价格下调100元/组,幅度在10%左右,而天能动力和超威动
力两家领头厂商的电池售价更下调15%左右。
上获得突破。
如果无法突破锂离子动力电
池的安全性、一致性等核心技术难题,国内的新能源汽车市场再大,国内企业也只能是
可望而不可及。
所以,我们认为当前国内的锂电自行车市场是国内锂电企业面临的一个巨大机遇。
一方
面,国内的电动自行车产量较大,蕴藏的锂离子动力电池需求相当可观,可以在很大程
度上消化当前国内大幅度扩充的锂离子动力电池产能；
另一方面,虽然锂电自行车与新
能源汽车在动力电池组方面存在一定的差异,技术要求相对较低,但是国内企业可以利
用锂电自行车市场,不断提高和完善锂离子动力电池在安全性、一致性等方面的不足,
为新能源汽车用锂离子动力电池组做好技术积累。
2012年中国锂离子电池负极材料产业竞争力十强排
据高工锂电产业研究所数据显示,2011年全球负极材料市场规模在28-35亿元,预计到
2015年将达到45～55亿元；
目前中国负极材料占比40%左右,2015年中国市场份额将
超过60%。
在日本大地震的影响下,深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司、上海杉杉
科技有限公司等国内龙头的国际市场份额进一步提高。
根据高工锂电产业研究所统计数据表明,深圳贝特瑞、上海杉杉和湖南摩根海容三
家企业在负极材料市场占有率在60%以上。
2011年是国内外大企业都在中国各地跑马圈
石墨资源的一年,贝特瑞在黑龙江鸡西,杉杉在郴州,雅能都化成在青岛平度,等投入
重金建立生产基地。
随着石墨资源瓜分完毕,企业间的竞争焦点将重新回到技术方面。
其研究重点将朝着高比容量、高充放电效率、高循环性能和较低成本的方向发展。
其中
碳材料的研究开发相当活跃并在石墨改性、软硬碳和碳纳米材料方面取得了很大的进展,
锡基材料作为锂离子电池负极材料具有很大的潜力,其他材料的研究也为锂离子电池负
极材料提供了更多的选择。
NO.1深圳市贝特瑞新能源材料股份有限公司
总得分98分,综合排名第一。
2000年成立,中国宝安集团（000009.SZ）控股,在深圳、
惠州、四川巴中、天津、黑龙江鸡西等地设有生产基地。
公司拥有70余项国家发明专利,并申报了国际专利。
在常规负极材料开发上,贝特瑞已
经达到了国际领先水平,在未来5-10年的先进材料开发上,贝特瑞研制并产业化的钛酸
锂、磷酸铁锂、层状锰酸锂、硬碳、纳米导电材料、石墨烯、导热石墨、碳纤维等具有
国际领先水平,引领着行业的发展方向。
NO.2上海杉杉科技有限公司
总得分93分,综合排名第二。
1999年成立,杉杉股份（600884.SH）控股,公司2012年锂
来自电池负极材料CMS（中间相炭微球）的销售量有望达到6500吨。
曾经为降低成本转用
人工石墨和天然石墨,此后,因为电池循环放电次数不高,又回到了CMS的技术上。
未来控股股东将以宁波杉杉新能源技术发展有限公司设立项目公司作为投资主体进行投
资建设,计划注册资本2亿元,投资规模约5.5亿元,主要从事锂离子电池负极及其他相
关材料的研发、生产和销售。
NO.3湖南摩根海容新材料股份有限公司
总得分88分,综合排名第三。
原名为长沙海容新材料股份有限公司,成立于2004年,由
英国碳素陶瓷材料生产商摩根坩埚大众有限公司控股。
公司在便携式电子产品和电动汽
车的锂电负极石墨材料生产方面,处于公认的技术领先地位。
在适当预计经营利润率的
情况下,2011年的业务收入超过5200万元人民币。
NO.4青岛雅能都化成有限公司
总得分86分,综合排名第四。
公司是由世界500强企业日本三菱化学株式会社独资设立
的锂电池负极材料生产企业。
公司成立于2010年10月份,注册资本9230万元,占地面积
166亩,建筑面积1.44万平方米,设计建设八条生产线。
现一期已经安装2条生产线,年
产锂电池负极材料3600吨；
2013年底二期八条生产线投产后,年产锂电池负极材料可达
到1.44万吨,将建成全球最大的锂电池负极材料生产基地。
NO.5大连丽昌新材料有限公司
总得分84分,综合排名第五。
公司由台湾威盛集团控股,成立于2009年,注册资本为
2.69亿美元,占地面积近四百亩,一期建设的工厂、海峡两岸新材料研究所及行政办公
楼总建筑面积约45000㎡。
公司将石墨烯负极表面处理跟三维导电奈米合金包覆技术相
结合,研制出用于制造锂离子电池的小粒度（6μm）三维导电奈米合金包覆负极材料系列
产品及专属添加剂,在国际上具有领先地位。
目前公司锂离子电池正极材料、负极材料、
电解液等高端产品的生产产能分别为1000吨、4800吨和500吨。
NO.6新乡市赛日新能源科技有限公司
总得分80分,综合排名第六。
由河南金河石墨制品有限公司投资兴建,2011年4月正式
成立,注册资本2000万元。
公司总投资3.2亿元,占地200余亩,研制开发年产10000吨
锂电池负极材料项目,并于国内多家着名的高等院校合作,专业研发生产各类高、中、
低端锂离子电池用负极材料。
现有员工总数100余人,总资产超亿元,现有石墨方块和
石墨电极两条完整生产线。
NO.7江西正拓新能源科技有限公司
总得分75分,综合排名第七。
公司创建于20
升级会员 