财务三表关系解析Word格式.docx

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流动性高的放在前面，流动性低的放在后面。

所谓流动性，就是反映了可以“兑现”或者被要求“兑现”的时间长短，如果一项资产，马上就可以“兑现”，如：

短期投资，这项资产就是流动资产，就流动性来说，短期投资的流动性当然不及银行存款等货币资金，因为银行存款本来就属于现金范畴，也即兑现时间为零，对兑现时间越短，流动性就越高，反之亦然。

同理，如果一项负债，被要求兑现的时间越短，流动性就越高。

流动性是资产负债表中各明细项目放置位置的一个主要依据。

2.按照利润来源的重要性排列

利润表分为主营业务利润、其他业务利润和营业外收支净额三部分组成。

通过主营业务赚到的钱，我们叫做主营业务利润，而通过其他业务赚到的钱，我们叫做其他业务利润，这两部分是凭自己的本事赚来的钱，即营业利润，另一部分是天上掉下来的大馅饼，即营业外利润。

靠营业利润来的具有可持续性，其他不具有可持续性。

3.

现金流量表左边按照现金来源的主要渠道来划分的。

经营性现金流入为主渠道，投资为辅助渠道，筹资为无奈的渠道。

右边是以收付实现制为基础，对净利润进行调节，反映经营利润质量。

净利润+折旧摊销等非现金支出-存货增加-应收款项的增加+应付款项的增加+财务费用=经营性现金净流量

其特点是：

扣除权责发生制下不能引起现金收支的因素，增加影响现金收支的因素。

4.现金流量表分析

现金流量表的综合分析

经营

投资

融资

蕴含的含义

现金净流量

+

主营业务在现金流方面能自给自足，如无新的投资机会，筹资会造成资金浪费。

-

公司经营投资良性循环，融资活动负数是偿还借款引起，不足以威胁企业的财务状况。

公司经营状况良好，通过筹集资金进行投资，往往处于扩张期，应着重分析投资项目的盈利能力

经营虽然良好，但企业一方面要偿还以前的债务，另有方面要继续投资，应随时关注经营状况的变化，防止财务状况恶化。

靠借钱维持生产经营，财务状况恶化，应着重分析投资活动现金净流入是来自投资收益还是收回投资。

如果是后者，企业的形式非常严峻。

企业处于衰退期。

如果投资活动现金流入主要来自收回投资，则企业将处于破产的边缘，需高度警惕。

靠借债维持，财务状况很不稳定，如是投入期度过难关可有发展，如是成长期或稳定期非常危险。

也可能是产品初创期。

在这个阶段企业需要投入大量资金，形成生产能力，其资金来源只有举债、融资等筹资活动。

企业财务状况危急，必须及时扭转，加上扩张时投入了大量资金，会使企业陷入进退两难的境地。

三、三个表的内在关系：

1.资产负债表同损益表的表间关系主要是：

1）损益表中的未分配利润数+资产负债中的期初数=资产负债表中期末的未分配利润。

资产负债表中未分配利润≠损益表的净利润。

净利润弥补完亏损、提取完公积金、分配完该分配的利润才是未分配利润。

关注净利润后边的利润分配事项

2）资产负债表中的短期借款和利润表中的财务费用有一定的对应关系。

（借款和财务费用是否匹配）

在审查财务报表时看：

查年末未分配利润加上本年净利润如没有分配，应该等于期末未分配利润；

审查财务费用和短期借款长期借款数额比较是否合理，一对比便可知财务报表的真假。

2.资产负债表同现金流量表之间的关系：

主要是资产负债表中的货币资金期末数减去期初数，应该等于现金流量表最后的现金及现金等价物净增加额。

实实在在的票子和放在银行里的银行存款，是广义上的现金。

而现金等价物是可以随时的变成现金，就是可以把这些东西当成现金来看待的，主要包括短期，以及可以马上变现的长期投资等，因为他们可以马上在交易上卖了，换回现金，除了可以从交易市场上换回现金外，几乎还可以直接做为支付手段，支付给客户，因此，在现实运作中，可以将这些东西，看成与现金一样的，在会计上，就叫现金等价物。

3.损益表与现金流量表之间的关系：

相同之处就是，他们都是时期报表，就是反映一段时期内的一些活动情况，一个是反映一段时期内的利润情况，一个是反映一段时期内的现金流量情况。

所谓不同之处就是，现金流量表是按收付实现制来编制的，而资产负债表、利润表都是按权责发生制编制的。

这样收入费用发生于现金收支之间就产生了一个重要的时间差。

所以净利润只是潜在的现金，而经营性现金净流量是企业经营过程中实际发生的现金净流入或净流出。

而权责发生制的一个特点就是，确定了收入，但不一定收到了钱；

收到钱了，也不一定会确认为收入；

同时，付了钱不一定确认为成本费用，确认了成本费用，也不一定会付钱。

这样就会造成按权责发生制为基础计算的收入减去成本费用后得到的利润，有很大一部分不一定是实实在在收到钱的利润，也许一分钱也没有收到，利润数却很大。

这样就给人一种错觉，就是这家公司很赚钱，其实穷得叮当响，银行里一分钱也没有。

那这些没有收到钱的利润是什么呢，都是一些没有收到钱的所谓收入，主要如应收帐款对应的营业收入等，这些都是公司有权在以后向债务人收回的钱。

收付实现制，就是真正收到钱，才叫收入，在会计上才确定收入，真正支付钱时，才叫支出，在会计上才确定为成本费用，而无论这笔钱是不是应该由收付的当时期间负担。

有的企业经营规模很大，对外扩张的很厉害，外表红红火火，但有一天现金流出现问题，资金链断裂，轰然倒闭。

这就是忽视现金流量的结果。

对于企业来说，一方面要以权责发生制来编制报表，计算出利润，来看一看你有多大的赚钱的能力，同时，另一方面，也要以收付实现制来编制报表，计算出现金净流量，来看一看你的支付能力，能否存活下去，活得是否潇洒。

很多企业之所以死掉不是饿死的是撑死的，贪大求洋、盲目扩张，现金流出现问题资金链断裂倒闭的。

根据目前传统市场疲软的经济形势，30%的资产负债率是比较稳健的资产结构。

要具体看资产负债表、利润表与现金流量表密切的勾稽关系。

详见

专题二：

在贷款审查中重点关注的会计科目、核查方法及目的

一、资产科目

1.货币资金：

——企业立即支付的能力，偿债的保障。

1）现金：

数额是否适当，如果过大，查明是否持卡，转移收入或虚报。

2）银行存款：

调阅银行存款对账单，或查企业和个人银行征信,审查银行流水。

2.应收账款——利润调节器，作假

1）应收账款的增幅和主营业务收入的增幅比较，看是否合理；

有无虚增。

2）查应收账款的单位——谁欠的，欠多少，了解还款能力；

形成年限——欠了多少年，有多少收回的把握，预计损失多少；

形成原因——如何造成的，是否质量原因，看欠款的性质。

寻找应收账款真实性的支撑点。

（有无销售合同）一方面检查真实性，一方面检查应收账款的质量

3）看应收账款的管理政策（货款回收奖惩制度、客户信用评价制度、销售跟踪制度、营销队伍的管理）

4）是否提取了应收账款坏账准备（审慎性原则），或者进行了账龄分析分类。

5）关注应收账款数额较大的企业——特殊必要时进行函证或核实（特别是长期不对账的企业，以业务员提供单据结算的企业）

3.其他应收款——会计报表的垃圾桶

1）A关联方或控制人占用资金往往计入本科目

2）B对大额资金问清原因，是否有待处理的资金问题

4.存货——资产价值的调节器

1）实地检查与账面核对来确定其所有权的归属、数量的真实性。

2）过高价格的存货需要银行打款记录来支持，看银行流水，看发票及询价来确定其真实的价值

3）分析形成存货的原因。

过高的存货并不是好事，会占用资金造成现金流短缺。

要分析是市场销售不力，产销不平衡造成的，还是产品质量有问题。

存货数额越大，时间越久，企业越有问题。

5.预付账款——加大资产价值的调节器

如果预付账款过大，看是否有合同支撑，有无预付款的理由，是否有靠预付账款来调节资产的嫌疑。

6.投资——检查其风险性，资产能否变现或收回。

短期投资——检查其变现性。

看能否快速变现，是否短期投资变成了长期投资。

长期投资——检查其收益和风险，是否成为呆死账。

7.固定资产检查其真实性。

1）A实地看B看账面是否记载C有无票据，D有无打款记录。

2）固定资产结构是否合理，是否有闲置浪费的固定资产

3）检查折旧的计提是否合理

4）固定资产有无减值

5）自制固定资产价值的确定是否遵循历史成本原则。

不能随意以资产评估价值来确定资产价值。

8.在建工程实地查看与账面核查相结合，检查资产的真实性。

9.无形资产：

土地看是否有证、专利等看是否有本。

10.持有的交易性金融资产如债权股票是否按照公允价值计

11.关注虚拟资产——负资产——待摊费用、长期待摊费用。

了解其真实性的内容，此项资产虽然在资产表内，但是企业的负资产

12.关注表外资产。

1）硬实力：

A已经提足折旧继续使用的固定资产

B企业正在使用已经一次性摊销的低值易耗品

C已经成功的研究和开发项目的成果

2）软实力：

A高素质的团队及良好的社会关系、社会美誉度、诚信度

B是否有稳定的客户群和销售网

C企业文化及战略意识

D组织性资产:

商标、品牌、管理组织、流程、创新能力等

二、负债科目

1.重点关注短期借款、应付票据、和其他外部契约式负债。

现实偿债压力，重点关注真实性和完整性，是否隐瞒负债。

在征信查金融机构贷款外，外部调查了解是否有不入账的个人借款和高利贷

2.关注其他应付款

1）隐藏个人借款的科目

2）调节各期收入和利润的调节器。

3.应付账款、预收账款的真实性，是否有隐藏的个人借款。

了解是否有长期负债、个人借贷

4.了解有无预计负债、预提费用是否提足。

5.通过看应交税金科目，检查收入的真实性。

通过水费、电费、工资也能辨别收入的真伪。

6.负债中还应关注表外负债中的两个方面：

1）直接负债：

A长期租赁

B代销商品

C售后回租

D相互抵押担保融资

E债务融资

2）间接表外负债：

——看关联企业

A投资子公司或附属公司进行债务转移；

构建秘密的附属公司

B转移表外负债：

应收票据贴现；

出售有追索权的应收账款；

产品融资协议；

漏列负债。

C或有负债——未决诉讼、未决仲裁、产品质量保证、为其他单位提供担保、应收账款抵押等。

有无预计负债

三、所有者权益科目

1.实收资本是否足额到位。

注册资本和实收资本不一致。

检查实收资本的质量。

看是否抽逃资本，投入后又以借款的名义等抽走；

是否以抵押物作为投入资本；

无形资产占比过重；

注册资本未经验资；

2.关注资本公积的合理性——股东的资本积累。

A是否通过虚假的资产评估虚增企业的所有者权益——资本公积，虚增固定资产、在建工程、存货、无形资产等资产项目。

如有些企业未经国家财税部门和国有资产管理部门的批准，自行组织安排财产重估，将评估增值作为资本公积。

B企业在不符合增资条件下，未经批准和办理相关手续的情况下，擅自将资本公积转增资本

C接受财产捐赠计入当期损益，不计入资本公积，减少所有者权益

3.盈余公积。

为逃避所得税，将本应计入当期损益的计入盈余公积，将无法支付的应付账款计入盈余公积

4.未分配利润进行复算，看其三表是否真实关联。

除此之外，企业所有者权益还需要有重点关注的：

即投资人的社会影响力、诚信度；

企业的品牌、技术和核心竞争力。

专题三：

《利润表》和《现金流量表》需关注的几个点及报表勾稽关系等式汇总

一、《利润表》中关注的点

1.企业的超常发展经常不是增长而是毁灭，大多数企业是撑死的不是饿死的。

不要单纯看资产，主要看现金流，看能否支撑起企业，有良好的利润和现金流。

生产是否有合同支撑，固定资产的投入是否能产生有效的生产力和利润，能否给企业带来正的现金流量。

2.生产性企业毛利一般不会超过30%，是否有虚假销售收入。

看利润的质量是主营业务利润，还是有营业外收支净额造成的（营业外收入具有不可持续性）

3.看费用单据，检查其收入、利润的真实性。

如检查企业的水费、电费、税费、工人工资。

4.利润表复算

即：

11月报表本年累计数加上12月本月数等于全年累计数，看报表提供的真伪。

5.看企业利润的质量，利润是否主要来源于主营业务收入。

主营业务收入是企业具有连续性、重复性的收入，是企业的核心收益。

如不是，则企业利润质量不高，不具有持续性。

6.检查营业外收入，分析其正当性。

出售、转让和置换资产是企业调节利润最直接、最简单和有效的方法。

7.分析联营企业投资利润，关联企业投资收益的正当性。

二、《现金流量表》中关注的点

1.现金流量对企业至关重要，它是企业顺利运行，提高竞争力的根本保证。

相对来说，企业利润造假容易，但现金流量造假较困难。

当期现金净增加额=经营现金净流量+投资现金净流量+筹资现金净流量。

正常的工商企业经营性现金流量应该为正。

2.正确区分盈利能力和盈利质量的区别。

1）盈利能力是指以权责发生制为基础，以利润表所列示的企业各项财务数据为基本依据，反映企业在一定时期内获取利润数量多少的一种评价结果。

盈利能力仅能给人以量的描述。

2）盈利质量，是指在传统盈利能力评价基础上，以收付实现制为基础，对公司盈利能力指标进行进一步修正和检验，对企业盈利状况多视觉，全方位综合分析得到的反映企业该时期获取利润质量好坏的一种评价结果。

盈利质量给人以质的揭示。

3）经营现金流量反映了企业营业利润质量的真实性，因此被誉为现金流量表的灵魂。

如果说现金是企业赖以生存发展的血液，那么经营性现金流量的匮乏说明了企业自身造血机能的低下，为维持企业正常运转，企业只能依靠外部输血——筹资。

企业不能长期依靠投资活动现金流入和筹资活动现金流入维持和发展。

良好的经营活动现金流入才能增强企业的盈利能力，满足长短期负债的偿还需要，使企业保持良好的财务状况。

3.经营活动现金流量的结构分析：

1）销售商品、提供劳务收到的现金/购进商品提供劳务付出的现金，比率越大说明企业销售利润越大回款良好，创现能力强。

2）销售商品、提供劳务收到的现金/经营活动流入的现金比重大说明企业主营业务突出，营销状况良好。

3）本期经营活动现金径流量/上期经营活动现金净流量增长率高说明成长性好。

4）盈利现金保障倍数=经营现金净流量/净利润。

表示每一元净利润中的经营活动产生的现金净流入。

如果企业盈利现金保障倍数一直小于1，甚至为负数，则企业盈利质量相当低下，严重时会导致企业破产。

5）现金毛利率=经营现金净流量/经营活动现金流入量。

可以识别权责发生制下利润率计算不实，或人为虚增的问题。

该指标更注重现金概念。

小于1的现金毛利率说明利润质量不够好，经营现金净流量小于经营所得，他们的差额被投入到营运资金上。

6）强制性现金支付比率=现金流入总额/（经营现金流出量+偿还债务本息付现）。

是否有足够的现金偿还债务，支付经营费用。

7）主营业务收现率=销售商品、提供劳务收到的现金/主营业务收入。

主营业务收入有多大比例转换成了现金。

8）现金比率=企业期末的现金余额/企业的流动负债。

4.投资和筹资活动现金流量分析：

1）投资。

A分析投资活动的现金流量是否体现了企业长期发展的要求，对内扩大再生产，对外扩张。

B分析投资活动现金流量的资金状态。

2）筹资。

A分析筹资活动的现金流量与经营活动、投资活动的适应性。

B分析筹资活动现金流量来源。

5.净利润与现金流入量出现背离的主要原因

1）收入以应收而未收入；

2）成本以现金流出多，应付款减少

3）存货多

4）权益性投资收益多

5）筹资少，还本付息多。

6.经营活动现金流陷阱识别

1）直接虚构进账单、对账单、虚增银行存款或利用未达账项操纵银行存款余额

2）将筹资性流入粉饰为经营性流入（借款说成购货预付款、费用支出与固定资产构建联系起来）

3）人为夸大经营活动现金流入量，减少现金流出量

4）利用合并报表的合并范围调整经营活动现金净流量

5）对应收账款期末余额进行调节

A通过期末收回应收账款、下期期初再予以大量返还的方式降低期末应收账款余额。

B为客户提供贷款担保或其他的融资服务，促使客户清偿所欠货款

C将应收账款销售给母公司或其他不需纳入合并范围的关联方。

6）应收票据贴现。

7）通过收到的税费返还调节经营活动现金净流量

8）通过对“其他收到的与经营活动有关的现金”项目的操纵，来调节经营活动现金净流量。

（其他应收款与其他应付款的差额）

三、报表勾稽关系等式汇总

1.资产负债表中期末“未分配利润”=损益表中“未分配利润”+资产负债表中“未分配利润”的年初数。

2.现金流量表中的“现金及现金等价物净额”=资产负责表中“货币资金”期末金额－期初金额

3.现金流量表中“销售商品、提供劳务收到的现金”=损益表中“主营业务收入”+“其他业务收入”+按损益表中（“主营业务收入”+“其他业务收入”）计算的应交税金（应交增值税——销项税额（参照前面计算方法得来））+资产负债表中（“应收账款”期初数－“应收账款”期末数）+（“应收票据”期初数－“应收票据”期末数）+（“预收账款”期末数－“预收账款”期初数）－当期计提的“坏账准备”。

4.现金流量表中“购买商品、接受劳务支付的现金”=损益表中“主营业务成本”+“其他支出支出”+资产负债表中“存货”期末价值－“存货”期初价值）+应交税金（应交增值税——进项税额（参照前面计算方法得来））+（“应付账款”期初数－“应付账款”期末数）+（“应付票据”期初数－“应付票据”期末数）+（“预付账款”期末数－“预付账款”期初数）

5.现金流量表中“支付给职工及为职工支付的现金”=资产负债表中“应付工资”期末数-期初数+“应付福利费”期末数－期初数（现在统一在“应付职工薪酬”中核算）+本期为职工支付的工资和福利总额。

（包含在销售费用，管理费用里面）

6.现金流量表中“支付的各项税费（不包括耕地占用税及退回的增值税所得税）”=损益表中“所得税”+“主营业务税金及附加”+“应交税金（应交增值税－已交税金）

【（主营业务收入-主营业务成本-存货）*税率】”

7.现金流量表中“支付的其他与经营活动有关的现金”=剔除各项因素后的费用：

损益表中“管理费用+销售费用+营业外支出（不含处置固定资产）”－资产负债表中“累计折旧”增加额（期末数－斯初数）（也就是计入各项费用的折旧，这部分是没有在本期支付现金的）”－费用中的工资保险福利（已在“支付给职工及为职工支付的现金”中反映）。

8.现金流量表中“收回或支付投资所收到或支付的现金”=资产负债表中“短期投资”初和各项长期投资科目的变动数。

9.现金流量表中“分得股利，利息所收到的现金”=损益表中“投资收益”本期发生额－资产负债表中“应收股利”期末数－期初数－“应收利息”期末数－期初数。

10.现金流量表中“处置或购置固定资产、无形资产及其它资产收到或支付的现金”=资产负债表中“固定资产”+“在建工程”+“无形资产”等其他科目变动额（增加了计入收到的现金流量中，减少了计入支付的现金流量中）。

其他大部分项目都可以根据资产负债表中各会计科目金额的变动情况计算出来的。