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许戈辉专访索罗斯）
主观必须符合客观——看来自称哲学家的索罗斯也是这么坚持这个最基本的哲学原则的。
金融市场，从历史盘面分析来看，似乎他是有规律可循的，但我们投资市场不是在投机过去，而是投机于未来，对于未来的认知，很有必要认识一下。
谁也不是神仙，能够洞悉未来，市场本身实际上是随机的，不确定性的。
如果一定说可以把握走势的话，那也是阶段性的。
这个阶段性的可把握特征不是人自身所期待和赋予的，而是市场自己因时因势产生的，投机者要做的是等待这样的机会出现。
技术分析手段只是让你高概率的发现这样的一些机会会出现或者已经出现。
在日常生活中，个人发挥主观能动性的意义，也是要建立在客观实际或规律上进行，不是凭个人意愿想怎么做就怎么做，个人的意志，事实上只有一个作用，就是强迫自己去认识客观规律并按照客观规律去行动。
其中，个人愿望，理想和期待，已经不属于实际情况了，只是一个美好的想象，实现与否还得看你在结合实际的情况下是如何发展的。
在金融市场上，一切自我主观努力都是不应该的，都是在违背“市场运行”这个事实特征。
市场的不确定性在较短时间和极大时间内都表现的尤为明显——上下运动以至无法跟随，所以投机者如果“频繁交易”必然会失败。
很明显，“频繁交易”增加了出错的机率。
尤其是在短时间里的频繁交易。
“重仓”交易实际上是在做白日梦，重仓与轻仓可以反映一个人的做盘心态。
那些妄图短时间里发财致富的人一般都喜欢重仓来赌市场。
重仓的人必定会频繁交易，因为心态如此。
一个出错机率就会让重仓的人反应不及，导致极大亏损。
“不设置止损”也是个大问题，不设置止损不是他的操盘认识不高，而还在于他的赌性未改或者是过于自信。
一旦发生损失，投机者总是傻乎乎的期待行情反转过来，让亏损“自由运动”，到了最后，耐心没有了，恐惧出现了，狠心止损出局，账面金额已经亏损大半。
操盘者自信是件好事，但是自信是有根据的，不是盲目自信，况且市场自身的不确定性让你自信不起来才对。
操盘者应该是自谦的，好静的，看到市场的运动而心不动，寻找自己可以把握的机会，找到了机会入场之后，盈利的大小仍然在于市场给予，从来不担心获得的利润得而复失，匆忙离场。
入仓、守仓（减仓、增仓）、平仓都需要一定的技术分析——阶段性的高概率事件的把握。
但最重要的，还是你的内心是否对市场对人性特点有了客观认识。
“技术分析”的条件是市场产生的，不是投机者自己妄加判断的。
很多时候，市场都处于趋势之前的盘整状态，至于方向到底将去向何处，在大的运动之前在总会出现一些条件特征。
一个投机者掌握了比较好的技术分析能力之后，如果要盈利，也只有靠等待了，再没有其他任何可以值得炫耀的技巧了。
大幅盈利是靠累积而来的。
没有长时间的累积，很难想象金钱会越来越多，靠“暴富”是适得其反，欲速不达；
投机账面如果盈利了，那就拿出来，划到你的另一张银行帐户上，不要让你的盈利成为纸上富贵，因为你的盈利状态和盈利结果也是不确定的，所以你要及时保住你的成果。
市场的总体不确定性和阶段性可把握性，决定了投机者应该采取“道家”的原则——“守静”、“待时”以及“体道而行”。
“技术分析”和“交易策略”以及“交易心理”三者是密不可分，相辅相成的。
没有交易心理上的认知，是不可能了解市场本质和个人行为的条件机制；
没有技术分析作为后盾，你也不可能作出高概率的多空判断；
没有在交易心理成熟和高概率把握技术分析基础上的资金管理，你是不可能做到合理有效的出入场计划和盈利最大化。
这三个方面，一成未必三个条件都成，但是一败则三个条件全败。
投机，需要谨慎对待的。
投机新手总是很自信，结果就是依脾气和冲动而交易；
老手总是很无奈，因为他不知道反复出现的问题需要从规律上找原因。
“大道至简”，但这毕竟是进入了“自由王国”，纷繁复杂的寻找规律的“必然王国”也是必须走的过程。
成功背后总是成功者已经越过了那条充满艰辛的荆棘之路。
投资或投机，都是客观性行为，而非主观性买卖。
你的买卖方式方法都是来源于市场运动特征以及对市场的本质和自己心理特点的认识。
依据“技术分析”——自己去寻找适合自己的分析方法——我的方法已经在空间里讲过了，进行“资金管理”；
“止损”可以给自己更多资金重来或给操作以更多盈利空间的机会；
交易者应不断修为自己的内在，以指导自己的行为，这点是最难的，毕竟谁也不愿意让自己个性变得被外界（客观）所牵引，都想着自己任意妄为，不受束缚。
在感性和理性之间搏斗，并不舒服。
但不管怎么说，这一切，确实是来源于“市场”这个客观本质……
市场决定论之二交易者的状态
金融投机有两个主要困难会使得交易者容易赔钱：
一是交易者本身的主观意识或者叫做感性意识和行为，二是金融市场行情的扑朔迷离。
交易者主观意识的随意性和赚钱的欲望，容易让交易者无原则无依据的进出场，这本身就带来了赔钱的灾难。
表现特点是：
短线交易、频繁交易、恐惧蝇头小利得而复失，这样多次的盲动不怪交易者，因为交易者是人，这是由人性决定了的。
交易行情的变化无常，增加了赔钱概率或盈利难度。
交易者只能通过寻找一些“高概率胜算”的技术分析条件才能有把握性，但是这个把握性不是绝对的。
金融投机市场的这两个特征使得“赔钱”是常态。
所以，一个交易者如果要避免赔钱，获得盈利，主要是在克服以上这两个问题。
交易者因为有保证金在手，内心赚钱的欲望就膨胀着，不断催促交易者“赶快下手吧”；
对行情判断的未知不能使交易者变得谨慎交易，反而也会促使交易者的“赌性”发作，这种“探求未知的勇气”很足。
在这两个心理作用的驱使下，随意下单就是很容易的了——而且也没人可以阻止你做自己的事情。
这种很主观的买卖加上行情趋势的难以分析，导致了赢利是难上加难。
交易者如想获得赢利，是否就再也没有其他办法？
当然不是，金融市场的投机还是有办法的，不过这个办法是在第一克服人性主观情绪的基础上，努力探求符合自己、已经被盘面历史证明的比较有效的高胜算的技术分析技巧；
第二，就是不断修为。
交易者一定要设法找到一些技术分析办法，并作为自己的出入场的原则条件。
同时应该知道，这样的一些条件在盘面上出现的机会是很少的——这就看交易方法了，个人办法不相同。
机会不是时刻存在着，就要求交易者保持有一个“交易状态”才能盈利。
这个状态是什么呢，个人感觉，就是一个字，亦或是几个字，讲的都是一个道理，那就是“忍”、“静”、“等”。
这些状态，是讲在盘面没有适合自己的技术分析条件出现时，要忍得住，不要为了欲望而盲目出手；
当条件出现了，自己也在盈利了，同样要做到忍耐和好静，因为行情或趋势的消亡转化是需要时间的，在时间中，价差在扩大，你的盈利也在扩大，所以不要担心小利润的失去而匆忙离场。
你能把握行情的机会很少，同样，你的离场机会也是很少，因为一般的，建仓机会同时就是你离场机会。
所以，你每天中，把握了一两次大的机会的话，你根本就不是在交易，而是在“无事可做”中度过。
如果行情做错了，止损是必须的。
坚决离场，观察待动。
此话不表。
交易者在行情发展过程中，也会面临这样一个问题，就是行情回调时候，该怎么办。
行情回调，我的办法是有的，但基本原则是看值得不值得减仓或反手建小仓，如果不值得就不做。
行情趋势恢复时候，敢于增仓。
但是更多的交易者在这个时候，就忘记了自己的原则，匆忙离场，然后又开始后悔，又匆忙进场，最终演变成短线频繁的无原则交易。
所以，一个交易者的交易过程或者交易状态，其实很简单，但却最难以坚持，难以克服主观意识，而只去依据客观的盘面分析条件来交易。
如果条件不出来，就告诫自己不要出手。
条件出来了，还要有忍耐之精神，坚持到赚大钱的机会。
交易者的这种“安分守静”的状态，来源于自己对市场对本性的认识，来源于自己的技术分析能力，来源于对行情判断以及自身能力的自信，来源于自己的意志力，到最后有了修为，这种依据客观进出场，守静不动的交易修养就产生了，盈利时刻也就到来了。
市场决定论之三-成功投机者生存现象
近日，看了一篇文章，是作者投机生活的写照。
文章大体讲，一个职业投机者是如何努力学习、经历失败、总结教训，勤奋思索，归纳总结，勇于实践，享受交易的过程。
看了之后，我的留言是：
“看来，我和作者是同路人。
对作者的交易经历以及投机和生活思想，都是差不多的。
我始终认为，做投机的有三种人，一种是有理想或有简单理想的新手，这类人的想法和手法都差不多；
一种是努力过，但是因为汗水不够，或者悟性不高亦或者其他原因而离开市场的人；
一种是不断努力，积极探索，挥洒汗水，努力思索，由“必然王国”走入了“自由王国”的成功者。
但我显然不如作者那样成功，却希望能向作者那样，跟随“（市场）、（理性）的真谛”的步伐前进。
我不知道我是不是大言不惭，在成功者的文章下，留下这么一段话，但是我自信自己有成为成功投机者的本质特征——勤奋、思索、总结实践以及有点“悟性”。
我的经历表明，一个在市场中搏杀的职业交易者的嬗变前提，是对三个方面的认知和统一，即“适合自己的技术分析”、“资金管理策略”和“认识市场和自己的本质看法——交易心理”。
这三个方面的实现，需要交易者付出辛勤的劳动才能获得认知并游刃有余于诡秘市场中。
其中努力思索的“悟”功尤其重要。
“悟”的前提是“学”和“验证以及总结”，“学”就是要勤奋读书，读那些经典书籍，善取百家之长，融汇贯通；
“验证以及总结”就是要不断在操盘中应用和总结，不断探索和追寻符合自己特点的，并被市场证明是正确的分析或策略。
“悟”的结果，往往就是嬗变——对市场，对技术“由简单到复杂，再由复杂到简单”的升华；
“悟”的另外一个结果就是对人性、对生活、对世界本质有了自己的理解——这个方面或许是你从事职业投机的最根本也是最厉害的地方——已经上升到哲学层面的理解了。
成功投机者是孤独的，身边没有志同道合的人可以在一起努力和交流，只有自己默默的体会探索的辛酸，成功了也只有自己感知和感叹。
这就是努力追求的必然代价。
成功投机者又是幸福的，因其走进了奥妙的大门，在思想的光辉指引和谦虚的人性导向下以及自由的使驭金钱中，他们淡泊并享受着一切。
看了很多书籍，尤其这类不多的书籍或是文章，一无例外的都对自己的“交易系统或策略”守口如瓶，更多是在讲他们追求的历程，从来不把成功的方法公之于众。
这也难怪，这些成果是他们辛苦努力的结果，出于对尊重自己劳动过程以及成果的必要，是不会拿出来与人分享的；
再者，即使拿出来了，很多人因为没有功力火候，理解也不会充分，反而容易在效仿过程中走火入魔，那真会成为背上好心去指导但却成了让人赔钱的庸者的骂名。
所以，没达到职业能力的投机者还是需要靠自己去努力摸索的。
成功投机者在市场中的实践、个人生活和思想状态以及由此而来的哲学认知，基本上都是相同的。
都是靠勤奋学习和实践，付出汗水和金钱，努力探索和思索，深化哲学认知的结果。
这也许是那些想成为投机高手的初级者应该着手准备的地方。
市场决定论之四交易系统的结构
在金融市场上做交易，看似简单的一买一卖的动作，实质上，这一买一卖，却是世界上最难的两个动作。
我们常说，在金融市场上投资或投机，只有百分之五的人能赚到钱，剩下来的基本上是亏钱的。
其主要原因就是，这百分之九十五的人的交易是自己在和自己交易，所以从市场中就赚不到钱。
自己和自己交易，有人看了会说开玩笑。
其实我一点都没有开玩笑。
不信你可以看看你自己的交易，哪天哪次交易不是自己那么主观地在盲动妄动呢？
一个成熟的交易员，需要掌握三个过硬本领才能说在和市场做着交易：
一是，经验已经证明了的适合自己的技术分析方法；
二是，过硬的，也已经被经历证明了的良好的心理素质；
三是，资金风险管理以及与之相应的仓位策略。
这就是你的一套良好的交易系统。
这三个方面，都需要一个交易员认真学习和总结以及实践。
三个方面中，一个条件成，未必三个条件全成；
但是一个方面做的不好，其他两个方面连带着会同时做不好。
赚钱，当然要各个因素都具备的。
技术分析，大家都熟悉；
交易心理呢，可能未必真正的去了解过。
《金融行为学》之类的书，我的书架上有五本不同作者写的同类型的书，自己的交易笔记上，对自己的交易情绪做过深刻的批判和总结，哲学认知方面的经典，也反复品读；
资金管理，也可能是新手不容易注意的地方，说到底，你是在拿钱做事，需要对你手中的钱有个规划，这样，在市场这个讲“概率”的地方，不至于遇到陷阱就会让你覆灭，同时，有资金管理，可以对你的交易方法更能有的放矢。
我做交易，不是全部时间都在看电脑，我在看什么，就是在看我手里的“交易计划书”，有的高手会问，交易计划不是“先前”就做好了的吗（实质上只能在观察盘面的时候去做出来，然后执行，执行过程中不妄动，没人可以预知），然后按照计划去执行就是了。
是这样的，但是我有自己的特色，我把每个交易动作，都罗列下来了，依据“建仓、加仓、减仓、平仓”的提纲，以技术分析为触发条件，步步为营。
当然，在纸面上也留下了列出错误问题的空白。
这个系统，既简单又实用，同时还不耽误时间，要能确保我的每个交易动作都能按照技术规矩来做；
既排除了盲动的即兴交易，又能切实在观察中分析思考技术条件以便最佳化交易。
效果很好。
交易难就难在主观的随意性，这里面有人类的情绪化因素，还有对上述一些方面的认识和实践不深入造成的。
交易是个实践的大学问，要达到那种“简单机械化交易”——看似被动实质是把握了主动的交易，需要交易者的知识丰富、不断总结才能做到。
市场决定论之五是什么在让你赔钱
金融市场千变万化，投机者买卖总是亏钱，到底是为什么呢？
有人说，这个世界只有百分之五的人是盈利的，而剩下的都是在亏钱。
盈利是平常人无论如何也做不到的。
其实，这句话有点危言耸听了。
金融市场，是多种矛盾的结合体，金融价格的无序性和投机者认识判断的局限性；
资金风险的扩大和盈利的放大；
市场阶段的阶段可把握性和技术指标的失灵等等。
其中主要矛盾是金融市场的无序方向和投资者的判断的矛盾。
金融市场从整体或细小方面讲，其价格是不确定的，所以就是不可预估的。
但是其运行阶段中，投资者可以运用其技术手段来把握他，但是要知道这仅是一时可把握。
很多投资者，无论是新手还是老手，总是很自负。
新手自负是因为他对金融市场认识不深入引起的，很多人都有这样的经历，但是老手还是那么自负就不应该了。
市场的可畏惧性在于他的价格方向受到太多作用的影响，甚至有时明明是可以把握的行情，突然之间因某个基本面的因素而大肆改变方向。
轻仓和止损，我相信，这是一些成熟交易员的原则。
但这不应是他在经历过多次惨痛而做出的交易原则，而应是他基于对市场运动以及人之自身能力的本质认识。
我曾经看过一个帖子，说他很有技术分析能力了，为什么还总是在赔钱，后来他总结出来说，是他的资金风险管理不到位引起的。
实际上是这样吗？
不完全是。
资金风险管理到位，只能让你按照那些“概率论”去搏市场。
少赔多赚，或是在讲，赔的次数多也不要紧，每次少赔，只要赚的时候，大赚就可以了。
虽然你这时候的交易心理也比较成熟了，也这样在市场中搏杀了，但是你会发现，你终究还是脱不开大赔小赚的路径。
换句话讲，那你为什么总是在赔，尽管是每次小赔。
你为什么出手的成功率不是高的呢？
原因就在于你对市场本质以及你的能力的一知半解。
市场时刻在运动，这是他的特性，你也知道的。
如果你总是频繁交易，你就是一个完全的被动者，追赶者——这样已经完全处于被动之中了。
熟悉毛泽东兵法的人都知道，毛的军事思想的精髓就是“运动站”，在运动中消灭敌人。
为什么要这么做呢，因为那时候，党的军队的力量不壮大，不能在敌人设定的时间和地点与敌人打消耗战。
只有在运动中与敌人周旋，在运动中寻找战机，在运动中发展自己，到了三大战役之时，毛敢于同敌人决一死战，是因为党的军队已经发展到可以与敌人正面交锋了。
而市场的强大就在于他的运动性，他的运动方向的“神出鬼没”，是你所不能掌握的，不然你也就成了神汉了，可以预知未来。
市场强大还在于他盘子里的资金是个人哪怕是集团的力量都无法坐庄来打败他，所以无论何人都无法真正干预市场，更何况你是凭愿望在主动的无序交易。
你总是在不停交易，看起来，你是多么主动啊，实际上你完全的处于被动牵制之中。
盈亏的矛盾的转化，首先要确定的是市场是不会因任何条件而改变，要想创造盈亏的矛盾转化条件，那就靠改变你自己的理念和行为方式。
了解市场和你自身本质、以静制动、找到自己最擅长的技术判断条件，然后就是等待市场走出这个“技术图形框架”你再下手。
不怕市场走不出你擅长的这样的“图形条件”，因为市场在时刻运动，总会给你机会，怕就怕你潜意识里夸大自己的能力四处出击，变成妄动盲动的追赶市场。
回到上面那个发帖者的问题上，他觉得他自己有技术了，而还在赔钱，资金风险管理没到位是其中一个方面的原因，我想主要的原因在于他自以为他的技术分析指标或分析能力能够时刻做到把握市场。
其实，他是忽视了，他所熟悉的指标或分析能力，只能阶段的把握市场，而是不是凭亢奋而把这种能力无限放大。
关键就在这里，每个交易者，都要找出适合他自己的分析指标或分析策略——运动就一定有规律——尽管是阶段性规律。
但是一定要知道，市场24小时不停的在运转，交易者只有通过等待、伏击，让市场自己运行出交易者能够把握行情的时候，也就是市场走出交易者设定的分析方法上时，才能下手去做。
这样，你的把握虽然不是百分之百，但是概率也低不了多少，这也就能让你赚的次数多而赔的次数少了。
这样做，你看起来处于被动等待之中，而实际上，你就像一个凶猛的狮子，为了逮着小鹿，而潜伏在那里，有了合适时机，果断出击，赢得猎物。
在金融市场，要想赚钱，无非把握两点：
第一，你要有好的资金风险管理措施和适合自己的指标分析，这是交易系统里常常讲的；
第二，就是你要善于等待，而不是时时出击，等市场走出你的技术分析情形再出手。
我相信，市场每天都会走出好几次适合你判断能力的行情的。
如果有了这样的行情，出手之后，还是靠等待，让你的盈利最大化，你怎么进去的，市场还会作出相反的动作，让你平仓出来。
以上总总，就是要你从直觉交易者到系统交易者，从系统交易者到精神交易者的过程转变。
当然，质变的结果总是量变的过程累积……
市场决定论之六注意短线和中长线操作的区别
我们经常说短线、中线和长线操盘的问题。
但很多人尤其是新手，都容易把短线、中线和长线看作仅仅是个时间概念。
所谓短线、中线和长线他不仅仅是交易者通过经验而界定的持仓时间长或短，更主要的，它是行情研判的素质的体现。
在外汇市场上（本文着重讲外汇市场，当然其他金融市场也是一样。
）有人几分钟进出；
有人则不同，无所谓时间长短，按照行情自身趋势研判即主要依靠技术分析来研判行情走势的操盘。
但更多的人会说，我的短线操盘也是按照技术分析来界定买卖的。
短线交易看起来对技术分析有高要求，而实际上是最没有技术含量的交易。
很多人无法自拔于短线交易，更有一些人觉得短线甚至超短线交易才是恰当的操作方法，实际上他不自觉的做了傻瓜而已，因为，除了乖乖的给交易商缴纳佣金之外，你一无所获。
但凡成熟的交易者早已经脱离了这个操作的基础阶段。
短线交易，只要你顺势而为，K线回头就卖出，短的往往一两分钟，这样做，很容易赚到小钱，也从来不怎么亏大钱，但是短线交易带给交易者的是连续不断的高负荷买卖而形成的疲惫感和最终依赖于心理波动的影响而不是技术分析（也没有那么多可供分辨的技术分析的波动）的操盘方式，使得交易到最后往往亏多赚少。
短线交易往往寄托在技术分析的研判的假象上而实质是源于心理波动的交易，因为K线波动本身并没有太大的意义，它只是K线随机运动的一种形式。
在有的时候，他确实受到一些技术面的影响而表现出来足以证明交易者在按技术分析交易，实际上，大多数时候，交易者更容易陷入到盲动中去，尽管每个微小波动似乎都有理由。
当然了，对那些明显的用技术分析来说明的波动，如通道中的低买高卖，短线的交易是有意义的。
短线交易里的很多微利是不值得做的。
而且，做多了短线，回头看看，发现一天乃至几天其实大势只是一个趋势，从来没回头，即使中间的回调行情，回调价差也是有限，因为交易次数多了，难免要做对头行情，这样赔多赚少，还不如一次性的买了放着不动赚的多。
短线操作，增加了出错的概率。
少做少错，多做多错，无论是否建立在高概率的技术研判上的交易还是心理波动交易，都不会逃离这个定律。
人性的弱点，错了不肯认输——贪心未足——该盈利的还没盈利，死扛等待着扭亏为盈；
赢了不肯持久——恐惧之心打倒自己——为蝇头小利而欢呼，赶紧入袋为安，遂而大利不能把握。
外汇交易，最忌讳短期操作。
中长线交易，是建立在对行情的研判上和基本面的深入分析上的交易。
中线长线也没有一定的时间约束。
不同的交易者界定不同，有人以数月为长线，那少数的月份交易即为中线，数周乃至数天即为短线。
在实际外汇交易上，我们所做的只是一两天之中的波段运动或更久的趋势运动，但不管怎么说，他仍然不是以时间为实际测量持仓的标准。
他是行情自身的趋势（包括期间的回调）为根本交易依据而不是时间长度。
中长线交易才真正的需要技术分析能力。
在K线图上，长时间跨度的图表往往更能表现出趋势的清晰走势特征来，这个时候技术分析的能力就体现出来了。
而且，在中长线交易上，基本面的把握能力对交易者来说也是不可缺少的。
中长线交易是更为高级的交易策略过程，对交易者要求也更高，利润的盈利深度也更大。
短线交易看起来可以拉长价差，实际上，赚的没有赔掉的多；
中长线交易看起来愚钝，但因为稳定的交易，而总是能赚上一大笔。
从交易过程也很容易看出，短线交易员的心理是浮躁和不负责任的；
中长线交易者更能从容面对行情，对已有仓位的把握能力也具心理稳定性。
从短线交易变为中长线交易，是交易素质的进步。
在外汇交易中，短线、中线或长线的分别，往往依赖于交易者看的时图跨度。
趋势是在时间里形成的，哲学上讲，时间是一切运动的属性之一，任何运动都要经历时间的流逝。
时间是不可能逆的；
趋势是可以反转的。
交易者不要只是认为持仓时间才是判断短中长线的标准，也不要轻易的认为频繁出现的技术特征就是你频繁的交易依据，有些特征是要放弃的，它对趋势无关紧要。
因为时图不同，技术分析的研判也是不一样的，短时图带来更多可供分辨的买卖点，但哪有那么多的好事，总是让你顺利的低买高卖。
还有就是，时间和趋势的结合要做好把握，短线做成了长线，趋势做成了随机波动，都要吃大亏。
所以，只有充分的研判什么是趋势，以及怎样界定趋势的标准的时候，交易员才能明白自己在做什么样的操盘策略。
把持仓时间放在趋势里，把交易放
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