氟化铝行业分析报告Word文档下载推荐.docx

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（2）产品不可替代11

（3）资源优势明显11

（4）市场空间广阔12

2、不利因素12

（1）资源利用不合理12

（2）部分工艺技术及装备水平落后13

（3）低水平重复建设与竞争13

五、行业风险特征13

1、环境污染风险13

2、生产安全风险14

3、市场风险14

六、行业相关企业简况14

1、多氟多化工股份有限公司14

2、承德莹科精细化工股份有限公司15

3、锦洋高新材料股份有限公司15

一、行业监管体制、主要政策及法律法规

1、监管体制

氟化铝行业是无机氟化工行业的一个分支，而无机氟化工行业作为无机盐制造行业的子行业，主要受工业和信息化部、环境保护部、国家安全生产监督管理总局等部门的监管。

除受行业主管部门监管外，还有中国无机盐工业协会无机氟化工分会进行相关的企业自律管理以及辅助制定相关政策标准等。

工业和信息化部主要职责为制定并组织实施工业的行业规划、计划和产业政策，提出优化产业布局、结构的政策建议，起草相关法律法规草案，制定规章，拟订行业技术规范和标准并组织实施，指导行业质量管理工作；

监测分析工业运行态势，统计并发布相关信息，进行预测预警和信息引导，协调解决行业运行发展中的有关问题并提出政策建议等。

环境保护部主要职责为评价项目环境影响；

监督管理环境影响评价机构资质和相关职业资格；

组织开展环境监测；

调查评估全国环境质量状况并进行预测预警；

拟订和组织实施水体、大气、土壤、噪声、光、恶臭、固体废物、化学品、机动车的污染防治法规和规章；

组织实施排污申报登记、跨省界河流断面水质考核等环境管理制度；

组织拟订有关污染防治规划并对实施情况进行监督等。

国家安全生产监督管理总局主管安全生产和相关的政策法规工作，主要涉及综合监督管理危险化学品安全生产工作；

指导、协调安全生产检测检验工作;

监督检查生产经营单位安全培训工；

依法监督检查新建、改建、扩建工程项目的安全设施与主体工程同时设计、同时施工、同时投产使用情况；

依法监督检查生产经营单位作业场所职业卫生情况和重大危险源监控、重大事故隐患的整改工作，依法查处不具备安全生产条件的生产经营等。

中国无机盐工业协会无机氟化工分会主要职能为收集汇总行业信息、统计整理准确的行业数据，建立正常的渠道以书面形式向相关部门反映实际问题；

针对国家出台的无机氟化工产业政策，建立反映行业诉求渠道；

围绕生产、技术、安全、环保、市场等方面，加强行业内的交流和沟通，以更好地促进行业发展等。

2、行业主要法律法规和产业政策

为了引导无氟化工行业与氟化铝行业企业合理投资，遏制低水平重复建设，加快产业结构调整和优化布局，近年来，国家和政府颁布了一系列法律法规及产业政策，以促进无氟化工行业与氟化铝行业的健康可持续发展，主要包括：

二、行业发展概况

1、行业概述

氟化工行业是化工行业的一个子行业，该行业由于产品品种多、性能优异、应用领域广，成为一个发展迅速的重要行业。

在今后较长时期内，氟化工行业也将是化工领域内发展速度最快的行业之一。

氟化工行业又可分无机氟化工和有机氟化工两大行业。

无机氟化工行业是化工行业的重要组成部分，其产品是冶金、电子、机械等行业的重要原料和辅料。

在无机氟化物中，作为铝电解工业生产原料的氟化铝、冰晶石等氟化盐产品占总产量的大部分。

我国无机氟化工行业已有近60年的发展历史。

上世纪八十年代以前，国内无机氟化物的生产一直沿用前苏联的技术，生产工艺简单、设备落后、产品品种比较单一。

八十年代以后，我国对无机氟化物产品的研究开发取得了长足进展，特别是近年来，随着研发力度不断加大，氟化盐、电子级氟化物及其他无机氟化物品种不断增加，用途不断扩展（如冰晶石在玻璃、磨料磨具等行业的应用）。

当前，无机氟化物已在冶金、化工、机械、光学仪器、电子、核工业及医疗等领域得到了广泛的应用，成为国民经济中十分重要的化工产品，其中氟化盐的发展最为显著。

我国的氟化铝行业是在上世纪50年代在前苏联的帮助下建立，并在上世纪60年代就已经开始大量出口。

由于采取前苏联的湿法氟化铝工艺，产品品质较差，从上世纪80年代开始出口量反而减少。

上世纪90年代开始引入欧洲的干法氟化铝工艺。

随着我国电解铝行业在本世纪初进入繁荣期，带动了氟化铝行业的快速发展，干法氟化铝工艺得到大力推广，我国氟化铝产量跃居世界首位。

2、上下游行业

氟化铝的重要原材料包括氢氧化铝、硫酸、萤石等，这些原材料行业的发展状况对本行业的生产经营会产生重大的影响。

萤石是氟化铝行业最重要的氟原料，我国已经探明的保有萤石储量及伴生型的萤石储量总计超过2.6亿吨，占世界储量的2/3以上；

磷灰石是亟待开发的潜在氟资源，我国磷矿资源比较丰富，已探明的资源储量仅次于摩洛哥和美国，居世界第三位。

同时，氢氧化铝、硫酸等原材料市场供应充足。

原材料供应充足，为氟化铝行业的发展奠定了坚实的基础。

氟化铝行业与下游电解铝、磨料磨具、玻璃制造、电子等行业的发展和景气状况息息相关。

电解铝行业的健康可持续发展对氟化盐的存量需求和增量需求是刚性的；

同时，磨料磨具、玻璃制造、电子等行业的快速发展也为氟化铝行业提供了新的发展空间。

三、行业市场规模与发展趋势

改革开放以来，我国氟化铝行业整体水平明显提高，产业集中度上升，产能迅速增加，但我国氟化铝产能自2008年以来便处于严重过剩的状态。

据北京阿拉丁中营商务咨询有限公司发布的《2015-2016铝产业链年报》统计，截至2015年11月全国氟化铝建成产能125.5万吨，但总需求（国内需求与出口）仅为67.25万吨，产能严重过剩。

产能严重过剩导致竞争激烈，甚至压低本来已经亏损的价格进行恶性竞争，从而使弱势企业不断倒闭退出，加上我国氟化铝同质化现象严重，进一步伤害了整个行业。

尽管产能严重过剩，但全国氟化铝实际产量并不过剩。

根据《2015-2016铝产业链年报》统计，2011-2015年全国氟化铝供需情况如下表所示：

如上表所示，尽管2011-2015年氟化铝建成产能远大于总需求（国内需求与出口），但实际产量却略小于总需求，供求基本平衡。

氟化铝行业经过近几年的激烈竞争，目前能够正常运转的都是生产工艺稳定、固定费用较低、资金流比较充裕的企业，在行业具有比较强的竞争力。

氟化铝作为电解铝工业生产中不可或缺的助熔剂，主要用于电解铝行业，电解铝行业的发展状况直接决定了氟化铝企业的生存与否。

根据Choice金融终端数据统计，2007-2016年全国电解铝产量如下图所示：

如上图所示，2016年全国电解铝年产量2875万吨，同比下滑9.2%。

尽管2016年产量相比2015年有所下滑，但2007-2016年全国电解铝产量仍处于增长态势；

同时我们注意到2007-2016年全国电解铝产量增速放缓。

未来全国电解铝产量仍将处于一个缓慢增长的阶段。

另外，根据Choice金融终端数据统计，尽管2007-2016年全球电解铝产量增速放缓，但仍保持增长的态势，如下图所示：

综上，尽管电解铝行业近年来发展受阻，但电解铝产量仍缓慢增长，从而保证氟化铝需求；

同时，国家对电解铝行业的宏观调控将加速该行业落后产能的淘汰和先进产能的扩展，促进电解铝企业向大型化、规模化发展，这些优势电解铝企业的产能扩展将增加对高性能氟化盐的需求，从而带来广阔的发展空间；

此外，除了应用于电解铝行业，氟化铝还可用于磨料磨具、玻璃、焊接、熔剂、钢用保护渣以及陶瓷釉料等行业。

四、影响行业发展的因素

1、有利因素

（1）国家政策的支持

近年来，国家和政府先后颁布了一系列产业政策，推动和促进氟化铝行业的健康持续发展。

国家安全生产监督管理总局于2015年2月发布《危险化学品目录（2015版）》，取代《危险化学品名录（2002版）》，不再将氟化铝列入危化品；

根据环境保护部于2015年12月发布《环境保护综合名录（2015年版）》，氟化铝不属于“高污染、高环境风险”产品。

（2）产品不可替代

由于无机氟化物的特殊物理化学性能，使其在工业生产中具有一定的不可替代性。

从冰晶石—氧化铝熔盐电解法冶炼金属铝技术诞生至今，国际上对其他铝冶炼方法的研究就没有停止过，但目前来看，还没有一种冶炼方法能够与冰晶石—氧化铝熔盐电解法相竞争。

在未来较长的一段时间内，冰晶石—氧化铝熔盐电解法仍将是铝冶炼的主要方法。

因此，氟化铝作为电解铝工业生产中不可或缺的助熔剂，具有不可替代性。

（3）资源优势明显

萤石是氟化铝行业最重要的氟原料，拥有丰富的萤石资源是我国氟化工行业发展的根本保证和优势所在。

世界萤石资源主要分布在亚洲的中国、蒙古、泰国，以及北美洲的墨西哥、美国、加拿大等国家。

我国已经探明的保有萤石储量及伴生型的萤石储量总计超过2.6亿吨，占世界储量的2/3以上。

从1999年起，国家将萤石作为战略资源进行保护，国家对萤石的保护使得国外氟化工企业的发展受到了很大的限制。

同时，磷灰石是亟待开发的潜在氟资源，我国磷矿资源比较丰富，已探明的资源储量仅次于摩洛哥和美国，居世界第三位。

（4）市场空间广阔

氟化铝作为电解铝工业生产中不可或缺的助熔剂，大量应用于电解铝行业。

同时，随着冶金、电子、磨料磨具等行业的持续发展，氟化铝应用领域将不断得到扩展，市场需求总量也将不断增加，市场空间广阔。

2、不利因素

（1）资源利用不合理

自然界的氟资源主要存在于萤石和磷灰石，目前国内外绝大多数氟化物都是以萤石中的氟为中间体进行生产。

磷肥等磷化工行业在生产过程中将磷灰石中的氟资源直接排放掉，不仅造成了资源的浪费，而且对环境造成严重的污染。

世界各国都非常重视磷灰石中氟的综合利用。

1992年，原国家计划委员会提出了“加强磷肥副产氟资源的开发和研究”。

近十多年来，虽然我国十分重视磷肥副产氟资源的综合利用，也引进了国外的一些先进技术及装置，但我国对磷肥副产氟资源的综合利用率仍然不高，这同我国磷肥行业的发展速度和环境保护的要求相比，差距还很大，矛盾也比较突出。

（2）部分工艺技术及装备水平落后

虽然近年来我国先后开发出一批技术先进的氟化铝生产新工艺并且已逐步产业化，引进的技术和设备也在一定程度上带动了国内技术装备水平的提高，但从总体上来说，目前我国仍有相当一部分企业生产工艺和装备水平很低，产品质量不高，无法满足国内外市场发展的需要。

因此，淘汰落后工艺和设备，积极采用新技术提高装备水平是氟化铝行业的重要任务之一。

（3）低水平重复建设与竞争

由于氟化工行业的高端产品受到技术的制约，国内大多数氟化工企业的竞争集中在低端产品领域，竞争手段主要是扩大规模以取得成本竞争优势；

同时，一些萤石或硫酸的生产企业也准备或正在进入氟化铝产业，这些企业缺乏氟化铝领域的技术与相应管理经验。

因而，低水平重复建设仍然是国内氟化铝行业的主要竞争特点，我国氟化铝行业的集中度与整体抗风险能力仍然比较低。

五、行业风险特征

1、环境污染风险

根据《企业环境信用评价办法（试行）》（环发[2013]150号），重污染行业包括：

火电、钢铁、水泥、电解铝、煤炭、冶金、化工、石化、建材、造纸、酿造、制药、发酵、纺织、制革和采矿业等16类行业。

氟化铝属于化工行业，属于上述文件认定的重污染行业范围。

尽管氟化铝不属于“高污染、高环境风险”产品，但随着环保的要求越来越严格，可能对公司的生产产生重大的影响。

2、生产安全风险

化工生产企业在生产过程中存在着易燃、易爆等安全隐患，如果生产过程中操作不慎，亦可能危害到生产工人的健康安全。

如公司在安全管理环节发生疏忽，或员工操作不当，或设备出现问题，均可能发生失火、爆炸等安全事故，影响公司的正常生产经营，并可能造成较大的经济损失，进而对公司正常生产经营产生较大的不利影响。

3、市场风险

氟化铝行业现有下游客户主要以金属冶炼加工企业为主，下游客户受全球经济复苏放缓的影响和国际大宗商品价格波动，会相应调整生产规模，从而影响到公司主要产品的销售及价格波动，进而对公司生产经营产生不利影响。

六、行业相关企业简况

1、多氟多化工股份有限公司

多氟多化工股份有限公司成立于1999年12月，致力于高性能无机氟化物、电子化学品、锂离子电池材料、新能源汽车的研发、生产和销售的高新技术企业，也是我国无机氟化工行业第一家上市公司。

公司依靠自主创新，开发了具有世界先进水平的无水氟化铝新技术和六氟磷酸锂生产技术，是国内唯一拥有氟硅酸钠法制冰晶石联产优质白炭黑技术并产业化的企业，也是无水氟化铝生产技术的领军企业，晶体六氟磷酸锂的全球龙头企业，主要产品冰晶石连续12年、无水氟化铝连续6年产销量位居全球首位。

2、承德莹科精细化工股份有限公司

承德莹科精细化工股份有限公司是全国大型氟化工企业，座落于河北省承德市平泉县，隶属承德泉力工贸集团有限公司，有全资子公司6家。

公司现有员工近500人，有各类专业技术人员60余人。

公司年产无水氟化氢5万吨、高纯干法氟化铝4万吨、萤石精粉10万吨、氟石膏18万吨、硫酸12万吨、铁精粉8万吨、萤石原矿20万吨，是华北地区最大的氟化工产品生产企业，是河北省氟化工产品研发、生产和出口基地，氟化铝等产品畅销国内并远销澳大利亚、新西兰、巴林、印度、伊朗、马来西亚等国家和地区。

3、锦洋高新材料股份有限公司

公司主营业务是氟化铝生产与销售。

公司自成立以来，秉承“高起点建设、高标准管理、高效率运行”的经营宗旨，着力打造国内外氟化铝的著名品牌，其高品质、高性价比的产品与服务，受到广大客户的好评。