氟精细化工行业分析报告Word格式文档下载.docx

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氟化工产品分为无机氟化物和有机氟化物。

无机氟化物是指氟化工产品中含有氟元素的非碳氢化合物，是整个氟化工行业的基础，氟化工行业的其他产品均是在无机氟化物的基础上继续加工而成；

有机氟化物是指氟化工产品中含有氟元素的碳氢化合物，主要包括含氟聚合物、含氟精细化学品、氟碳化合物等三大类。

氟化工行业产品分类

氟精细化工作为氟化工行业产业链的下游，合成含氟精细化学品是其重要领域之一。

含氟精细化学品主要应用于医药、农药、染料、新材料、电子化学品等领域，特征为产品众多，应用领域广泛，产品产量相对较小，但产品附加值高，是氟化工行业中的高端产品。

含氟医药，因其活性分子中的氟原子具有的特珠化学性质，使药物分子表现出较高的脂溶性和疏水性，能够促进药物活性成分在人体内的吸收与传递，因此，含氟医药具有用量少、高效、低毒、代谢力强等特点，成为药物开发最为活跃的领域，从而促进了含氟精细化学品的快速发展。

此外，以含氟精细化学品为原料合成的含氟农药化学品，表现出优异的活性，得到了广泛的应用和研究，进一步促进了含氟精细化学品迅速发展。

随着含氟精细化学品技术更加深入的开发和下游市场更加广泛的应用，行业市场还将不断壮大。

2、氟精细化工行业的发展与应用

（1）氟精细化工行业的发展情况

世界氟化工行业的发展起始于20世纪30年代，美国杜邦公司是氟化工行业发展的代表，在氟化工产业发展过程中，美国杜邦公司是大部分氟材料发展的创造者和推动者。

截至2012年世界有机氟化学品、聚合物的氢氟酸和无机氟化物、加工业等工业总产值为392.5亿美元，生产总量为1,655.2万吨。

我国氟精细化工行业是在氟化工行业发展到一定阶段后形成的。

我国氟化工的发展起始于20世纪50年代后期，通过学习、引进氟化工相关知识技术，建立氟化工中试车间，通过几十年的发展，我国氟化工技术取得了长足进步，氟化工逐渐实现产业化。

随着氟化工行业的发展，氟精细化工行业的产业链逐渐形成并持续延伸，含氟精细化学品的产品种类也不断突破。

在国家政策及资金的大力支持下，我国氟精细化工企业积淀了一定的研发实力，行业初具规模，与美国杜邦公司、日本大金公司等技术领先的国际氟精细化工企业的差距逐渐缩小。

（2）氟精细化工行业的竞争格局

全球市场上，跨国氟化工巨头通过技术垄断和收购重组等，形成了以美国杜邦公司、比利时苏威公司、日本大金公司等跨国集团为主的竞争格局。

其中，美国杜邦公司在氟化学品和氟聚合物专利、技术和市场占有率方面占据绝对优势；

日本大金公司、比利时苏威公司在特种橡胶、氟橡胶等产品上占有较大的市场份额；

美国3M公司在氟橡胶和精细化工品市场上占有较大的市场份额；

日本旭硝子公司的新型树脂产量位居全球前位，美国易诺斯公司和霍尼韦尔公司各自在其产品领域占有较大的市场份额。

国内市场上，随着我国经济的飞速发展，含氟精细化工产业技术水平逐渐提高，跨国企业加快了进入国内市场的步伐，逐渐将部分产品生产订单和生产技术转移到国内企业，进一步促进国内氟精细化工产业规模和实力的提升。

目前，除了跨国企业，国内已经产生包括山东东岳化工有限公司、浙江巨化集团公司、三爱富等在内的大型氟精细化工企业，这些企业在医药、新材料等领域的全球含氟精细化工市场上占有一定的市场地位。

（3）氟精细化工行业主要的下游应用领域

氟精细化工行业主要的下游应用领域包括含氟医药、含氟农药、含氟新材料和电子化学品等已经得到政策支持且有良好市场前景的产品。

①含氟医药

目前，主要含氟医药品种氟喹诺酮类药物由于其广谱抗药性、毒副作用小、给药方便，成为我国含氟医药的研究重点，也是发展速度较快的抗感染类药物之一，同时我国已成为主要的氟喹诺酮类药物生产国和供应国之一。

目前我国生产的氟喹诺酮类药物品种主要有：

诺氟沙星、环丙沙星、氧氟沙星、左旋氧氟沙星、加替沙星、莫西沙星等。

其中诺氟沙星、环丙沙星、氧氟沙星和左旋氧氟沙星产量较大，约占国内氟喹酮类抗感染类药物市场的九成以上。

②含氟农药

我国自20世纪70年代开始含氟农药的研发，形成拟除虫菊酯和苯甲酰脲两大类杀虫剂。

由于用氟原子和含氟基团替代农药芳环上的其他基团，能够显著提高农药活性，80年代后，含氟农药的高效低毒特点使含氟农药市场的得到迅猛发展，含氟农药现已成为世界农药工业发展的重点之一。

其中，含氟拟除虫菊酯类杀虫剂具有杀虫活性高、杀虫谱广、低毒低残留、选择性强、对环境友好等特点，主要用于杀灭棉花、蔬菜、果树、茶叶等农作物上的害虫，同时在卫生领域杀虫亦得到广泛应用，产品主要包括氟氯菊酯、四氟菊酯、四氟甲醚菊酯、七氟菊酯、氟氯苯菊酯、百树菊酯等品种。

③氟新材料和电子化学品

含氟新材料方面主要是指有机高分子化合物主链、侧链中与碳原子以共价键相连的氢原子被氟原子全部或者部分取代后形成的高分子聚合物。

含氟新材料由于氟原子较低的极化率和较强的电负性，因而有着很高的耐热性、耐化学腐蚀性和耐久性，同时还具有低电容、低可燃、低折射率等特点，主要产品类型为含氟橡胶和含氟树脂。

其代表产品包括工业建筑中用于防噪音、防紫外线的外墙涂料，航空航天中使用的衬垫、薄膜、特种橡胶，以及光学树脂片等。

含氟电子化学品是在电子化学品中引入氟原子，以提升化学品的电化学性能而形成的一类新型电子化学品。

我国含氟电子化学品已广泛应用于太阳能、液晶面板、集成电路等相关行业产品，尤其在高档电子产品中对提升电子元器件性能具有重要作用。

目前，我国含氟电子化学品行业，相较于国外同行起步较晚、基础较差、发展速度较慢，尚未形成健全的行业研发、生产体系，在产品种类、档次、生产规模上都还比较落后，国内也仅有少数企业在部分产品上能达到中高档的水平。

在液晶材料方面，由于技术限制，国内企业多停留在相关产品的中间体生产阶段，并且企业数量也不多，大部分产品属于行业低端产品。

在液晶材料的下游应用市场，随着液晶面板需求的不断增长，对液晶材料的需求增长也将必然增加。

其他含氟电子化学品方面，作为全球第二大集成电路市场，在集成电路制作过程必需的超净高纯试剂、光刻胶等产品的需求不断攀升，市场前景广阔。

此外，随着国内风能、太阳能等新能源的开发和使用，以及新能源交通工具的快速发展，带动了高能电池、超级电容等行业的迅速发展，对高能电池电解液、超级电容电解液及电解液添加剂等产品的需求不断上升。

总体而言，电子化学品行业技术壁垒较高，生产集中于日、韩及我国台湾地区等少数大企业，国内高档次的电子化学品基本依赖进口，国内企业具有巨大的发展空间。

（4）氟精细化工行业产业链

从氟精细化工的产业链来看，氢氟酸是氟精细化工产业链的起点，而萤石是制取氢氟酸最经济、最关键的矿物原料之一。

其下游主要应用为医药、农药、新材料和电子化学品等行业，氟精细化工产业链如下图所示：

氟精细化工产业链图示

从行业产业链可知，氟精细化工行业是氟化工产业发展到一定阶段后形成的细分行业，氟精细化工行业要求企业具有更高的技术水平，其产品也相对具有更高的附加值，氟精细化工行业将是氟化工行业的重要发展方向。

三、进入本行业的壁垒

1、技术壁垒

氟精细化工行业越往产业链下游发展，对工艺技术和生产技术的要求越高。

氟精细化工行业产品的生产加工与采取的生产工艺和生产设备有较大关联性，生产工艺直接影响产品的生产成本和最终的产品质量，而生产设备是与生产技术配套，决定着产能和生产效率，同样影响产品质量和产品成本。

同时行业对企业的整体技术要求较高，同样的工艺流程采用不一样的工艺技术和生产设备，在产品质量和产品成本方面会产生巨大差距，需要较长时间的实践和积累，行业对于生产工艺技术不断创新的需求，形成较高的技术壁垒。

2、资金及装备壁垒

氟化工行业的产品种类较多，对于普通产品而言，由于技术成熟，容易进行规模化生产，投资规模要求低，在市场需求稳定的情况下，资金投入风险较低，不容易形成资金壁垒。

但是对于处于产业链中游的精细氟化工而言，中高端产品的技术含量高，研发投入大，对产品的品质要求也高，从产品研发成功到产业化，需要较长时间，同时获得市场认可也需要大量的销售投入，这都对行业内企业的资金实力和生产能力提出了更高的要求。

随着行业技术的发展，相关生产设备不仅要满足工艺技术发展的需要，还要满足下游客户产品不断更新换代带来的生产设备的升级需求。

生产设备的更新换代需要企业大量的资金投入，从而形成本行业的进入壁垒。

3、资源壁垒

萤石是不可再生资源，是氟化工行业基础原料的主要来源，根据美国地质调查局发布的《MINERALCOMMODITYSUMMARIES2016》显示，中国萤石可采储量位列世界第三，且为保护资源，我国从1999年起就将萤石列为战略资源，并由商务部实施了限制出口的政策，考虑到资源限制和成本压力等原因，全球氟化工行业逐步向包括我国在内的发展中国家转移。

国内氟化工行业可以根据自身具有的资源优势不断引入外部资金和技术，实现产品升级。

因此，萤石资源有利于国内行业企业发展，形成相对外资企业的发展优势。

资源不足的国家和地区由于在原料获取上的难度较大，成本相对较高，因而从全球范围来说形成行业资源壁垒。

4、环保壁垒

我国近年来越来越重视环境保护问题，倡导化工生产的“生态绿色化”，根据2015年修订实施的《中华人民共和国环境保护法》，要求企业优先使用清洁能源，采用资源利用率高、污染物排放量少的工艺、设备以及废弃物综合利用技术和污染物无害化处理技术，减少污染物的产生。

氟精细化工行业内企业面临较高的环保要求，需要不断加大节能环保投入，引进先进的生产装备，不断优化、提升工艺技术水平，减少污染物排放。

环保要求的不断提高，使拟进入该行业的企业面临较高的环保壁垒。

四、影响行业发展的因素

1、有利因素

（1）国家政策高度重视和支持

氟精细化工产品附加值高，为医药、农药、新材料和电子化学品等发展提供了原材料支撑，国家制定了一系列产业政策以鼓励行业的发展。

为加快转变经济发展方式，推动产业结构调整和优化升级，完善和发展现代产业体系，2013年，国家发改委同国务院有关部门修订形成的《产业结构调整指导目录（2013年本）》中明确“十一、石化化工”之“16、含氟精细化学品和高品质含氟无机盐”为鼓励类产业。

国务院修订颁布的《当前国家重点鼓励发展的产业、产品和技术目录（2005年修订）》也将“高效、低毒、安全新品种农药及中间体开发生产，关键医药中间体开发与生产”列为当前国家重点鼓励类产业、产品。

2012年工信部发布的《医药工业“十二五”发展规划》明确指出要支持中小企业发展技术精、质量高的医药中间体、辅料、包材等产品，提高为大企业配套的能力。

2012年工信部会同国家发改委、科技部、财政部等有关部门和单位编制了《新材料产业“十二五”发展规划》，其中说明在先进高分子材料领域重点发展氟橡胶等高性能氟材料、高端氟聚合物，积极开发含氟中间体及精细化学品。

（2）氟精细化工产品的需求不断增长

氟精细化工产品下游行业涉及众多领域，除含氟医药、农药、染料、新材料、电子化学品等外，还广泛应用于建筑、交通运输、农业、电气电子工业、航天技术及原子能等重要领域。

近年来，随着氟精细化工产品新品开发及应用领域不断扩大，市场需求空间广阔。

（3）我国丰富的萤石资源给行业发展带来原材料供给优势

萤石是氟化工行业唯一且不可再生的氟原料，其主要成分是氟化钙，拥有丰富的萤石资源是我国氟化工行业发展的根本保证和优势所在。

根据美国地质调查局（USGS，UnitedStatesGeologicalSurvey）发布的《MINERALCOMMODITYSUMMARIES2016》可知，以含100%氟化钙为测算依据，中国萤石可采储量位列世界第三。

全球萤石可采储量分布比例如下：

氟精细化工行业作为氟化工行业的子行业，萤石是行业发展不可缺少的基础，我国萤石分布非常广泛，在湖南、江西、福建、浙江、河南、湖北、广西、四川、贵州、新疆等20多个省区均有储藏，广泛且充足的萤石资源分布为我国氟化工行业的发展提供了必要的资源保障。

（4）我国氟精细化工行业拥有相对完整的产业链

经过几十年的发展，我国氟化工行业已经形成了较为完整的产业链。

上游以萤石为主的原材料不仅储量丰富，分布广泛，而且在勘测开采上也积累了丰富经验、专业人才和成熟技术；

下游的氟精细化工产品也因为医药、农药、染料、新材料、电子化学品等行业的发展而推进了相关含氟产品的生产技术，并配备了完善的生产管理制度及流程，这些都为行业的发展提供了较为成熟的产业链条，并在此基础上深化技术的改进和产业的完善，再进一步推动行业产业链的细化和进步。

2、不利因素

（1）行业技术水平相对较低，研发投入不足

我国氟化工产业的整体技术仍然落后于国外，企业在精细化上仍然有所欠缺，产业链前端企业集中，简单型资源型企业过多，相对国际企业，中国的多数氟化工企业属于粗放型化工企业，竞争力较弱，产品主要集中在产业链的低端和中端，低端产品多，高附加值产品少，产业链很不均衡，这也就制约了氟精细化工行业的进一步发展。

由于氟精细化工相较于氟化工其他子行业起步较晚，基础研究较弱，研发投入普遍不足，但医药、农药等下游行业却正处于迅速发展阶段，与之配套的中间体需要有强大的研发能力和生产技术以适应下游市场的技术开发速度，这就增加了行业技术水平和研发水平的要求，导致行业的发展受到了国内相对落后的技术水平和科研能力的制约。

（2）国内企业生产规模小，高端产品以跨国企业为主导

由于国内企业普遍技术水平低、研发能力不足，产品以中低端为主，而高利润、高附加值的产品主要被跨国公司掌控，而国内企业生产规模偏小。

从国际发展趋势来看，跨国公司在含氟化学品的品种和质量方面较为领先。

在这样的趋势下，国内企业要避免利润空间被挤压并在高端产品占领一席之地需要投入更多的人力、资金、时间。

五、行业技术水平及技术特点

由于我国具有萤石资源的相对优势，国际氟化工产业的转移和国外资本的不断涌入，加剧国内行业企业竞争的同时，也促进了本行业技术水平的提高。

总体而言，在产品加工深度上，我国氟化工行业主要集中在靠近原材料的低端产品方面，国外占据了高附加值、高技术、高标准的高端产品领域；

在产品类别广度上，我国氟化工产业链较完善，行业技术能基本满足目前市场各个领域的需求，部分能参与国际竞争。

近几年，在环保政策压力和技术进步推动的影响下，氟化工行业新技术、新产品不断应用。

目前，氟化工行业技术发展水平及趋势如下：

氟精细化工方面，含氟医药、含氟农药、含氟电子化学品、其他含氟精细品等多个门类的产品作为氟化工行业产业链的顶端，具有较高的附加值。

含氟医药主要技术研究用于抗感染药物的开发，我国含氟医药较为常见的是喹诺酮类抗感染药物，作为一种抗感染类基础药物，产品主要诺氟沙星、环丙沙星、氧氟沙星、左旋氧氟沙星、加替沙星、莫西沙星等。

其中诺氟沙星、环丙沙星、氧氟沙星和左旋氧氟沙星产量较大，出口较多，其他种类产品技术水平还有较大的提升空间；

含氟农药包括除草剂、杀虫剂、兽药，由于含氟农药高效、低毒、环境友好，所以含氟农药是世界农药新的发展方向。

目前，国内农药销售收入每年以较快速度增长，国内氟农药品种、数量都满足不了市场需求，主要依赖进口。

含氟电子化学品中，电解液、液晶材料是主要研究方向，并取得了较大的技术成果。

含氟液晶化学品在薄膜晶体管（ThinFilmTransistor，缩写TFT）液晶材料中具有不可替代的地位。

近十年来，大部分向列相液晶材料的开发都是含氟液晶材料，混合液晶材料的开发也大都是由含氟液晶化学品组成。

氟精细化学品的优良特性决定了其用途广泛，发展空间巨大，随着我国氟精细化工研发的不断投入、技术水平的不断提升，氟药物、氟农药、氟电子化学品、氟涂料、氟表面活性剂、氟处理剂、氟添加剂的关键性技术将取得新的突破。

六、行业上下游的关系

氟化工行业产业链的中高端，其上游为化学品原料供应商，主要为公司产品提供生产所需的基础化学品原料、有机氟化物原料、无机氟化物原料等，因此上游产品的原料质量、化工产品加工技术、萤石资源供应能力等都对行业产品的生产质量及供应数量产生直接影响。

下游为氟精细化工产品应用行业，包括医药中间体、农药中间体、新材料和电子化学品等在内的行业产品广泛应用于医药制药行业、农药制药行业、新材料和电子制造行业，行业产品的市场需求与下游行业产品需求息息相关，并随着下游行业市场的发展而同步发展。

1、来自上游的影响

上游原材料价格的波动对产品成本会造成一定影响，但是处于产业链的中高端，在产品附加值和产品品质上均占有较大优势，在一定程度上可以缓解原材料价格的波动影响。

此外，我国的氟化工企业尤其是氟有机化学品的研发和生产企业目前主要集中在浙江、江苏、山东、上海等沿海地区。

2、来自下游的影响

下游行业的需求直接影响行业产品的市场销售情况，由于行业产品比如医药中间体产品标准主要根据下游产品需要制定，因此下游产品生产企业新技术的开发、新产品的推广都影响产品的应用范围和市场前景。

七、行业利润水平及变动趋势

氟化工产品经过深加工后，每一步加工产品均产生较高附加值。

氟精细化工位于氟化工产业链的中高端位置，因此，氟精细化工行业整体具有较高的利润水平。

整体而言，我国氟精细化工产品市场需求较大，目前国内高端产品主要依赖进口，而随着我国氟精细化工行业的不断发展，在产品生产产能和产量上均会有较大程度提升，在市场需求保持平稳增长的情况下，未来行业利润水平将随着行业发展有所变动，保持平稳发展。

八、行业周期性、区域性和季节性

1、周期性

氟精细化工行业的发展主要受医药、精细化工、新材料领域的技术进步和产品升级的影响，氟精细化工在氟化工产业链中处于中游，并随着产业链的延伸，产品的价值提高很快，其应用领域广泛。

不同于其他氟化工品基础产品受下游化肥、农药、基础化工品等产品的周期性需求影响，氟精细化工的下游产业需求周期不明显。

2、区域性

氟精细化工是化工产业发展到一定水平后的产物，对技术和工艺水平的要求较高，由于欧美等西方国家的先发优势，全球氟化工产业链的高端主要集中在美国、日本、西欧的一些发达国家，形成了发达国家掌握高端技术，输出高附加值产品，而发展中国家以原材料或成本较低的优势占有较大的低端产品市场的区域性格局。

近年来，随着我国氟化工行业的技术进步，以及我国丰富的萤石资源优势，我国精细氟化工行业逐渐进入高端产品市场。

在我国国内，氟化工行业围绕原料产地布局，由于我国萤石资源主要集中在浙江、福建、江西、河南等省区，近十年来，沿海经济发达地方凭借经济和产业优势发展较快，我国的氟化工企业尤其是有机氟化学品的研发和生产企业相对集中在浙江、江苏、上海、山东等沿海地区，形成原材料地和经济发达地区集中的区域性特征。

3、季节性

对于基础性的氟化工企业，如化肥、农药等生产由于下游需求的季节性特点呈现一定的季节性，对于氟精细化工产品，其适用范围较广，下游需求基本稳定，不会随季节性的需求有大的波动。

九、细分行业情况

1、医药中间体行业

医药中间体是指用于合成化学药物的高级中间产品，是化学药物合成过程中的“半成品”。

此类化工产品虽不需要药品的生产许可证，但仍需原料药厂对医药中间体企业进行质量审计，得到其相关产品质量认证许可，对生产工艺、技术装备、质量管理的要求较高。

由于医药中间体主要用于医药原料药的生产，因此医药中间体行业与医药行业直接相关。

在医药行业中，含氟医药具有高效、安全等特点，目前，国内外含氟药物已达数百种，有许多药物已经成为治疗某些疾病的主要品种，如喹诺酮类抗感染药物氧氟沙星、左氧氟沙星、环丙沙星等。

喹诺酮类抗感染药物是我国含氟医药较为常见的抗感染药物，也是近年来发展较为迅速的抗感染药物。

目前，市场上用于制造含氟药物的主要中间体如下所示：

2、农药中间体行业

农药中间体是指用于合成农药原药的高级中间产品，是农药原药合成过程的“半成品”，其上游产业为无机和有机化工原料企业，其下游为农林牧渔及卫生领域所需的具体农药产品，比如除草剂、杀虫剂、杀菌剂等。

由于农药中间体主要用于农药原药的生产，因此农药中间体的发展与农药行业的发展息息相关。

目前，按氟化物结构，我国已经开发形成了四大类的含氟农药中间体。

3、新材料和电子化学品行业

新材料中间体是指用于合成新材料的化学品，是合成最终新材料的重要单体。

在新材料的细分领域方面，含氟新材料由于聚合物分子中的氟原子具有较低的极化率和较强的电负性，因而有着很高的耐热性、耐化学腐蚀性和耐久性，同时还具有低电容、低可燃、低折射率等特点，广泛用于航空航天、光学树脂镜片、工业建筑中外墙涂料等领域。

目前，市场上含氟树脂中间体种类及用途如下表所示：

电子化学品中间体是指用于生产电子化学品的中间产品。

电子化学品主要应用于下游电子元器件和零部件的制造，其中既包括如集成电路、线路板等制作过程中需用到的化学品，也包括如液晶显示器件、电容、电池、电阻、光电子器件等电子元器件和零部件中本身含有各种化学品。

电子化学品上游企业主要为基础化工材料企业，其下游则为电子元器件制造企业。

目前，电子化学品按其应用领域形成了四大主要的细分应用市场，包括集成电路化学品、印刷电路板化学品、液晶显示器化学品、新能源电池化学品及其他电子化学品。

含氟电子化学品中间体是制备含氟电子化学品的必需材料，部分中间体本身就是产品，既可以使用，也可以继续合成为其他的产品。

目前，市场上主要的含氟电子化学品按类别划分如下表所示：

十、行业市场情况

医药中间体行业是医药行业产业链中的重要环节，各类医药中间体产品的市场规模及发展趋势主要取决于下游相应的合成药物特别是含氟药物市场的发展状况。

（1）我国医药行业整体市场发展现状

我国制药行业正处于快速发展阶段，医药制造业市场规模逐年增长。

根据国家统计局统计数据，截止至2016年4月，全国医药制造业企业实现收入8,228.00亿元，2015年全国医药制造业企业实现收入25,537.10亿元，从2011年到2015年，全国医药制造业企业收入从14,522.05亿元增加到25,537.10亿元，复合增长率达到15.16%，我国医药制造业市场规模不断扩大。

其中，我国化学药品制剂制造行业市场规模也呈现逐年扩大的趋势。

根据国家统计局统计数据，2011年我国化学药品制剂制造行业企业实现收入总额4,104.98亿元，2014年增长到了6,303.71亿元，复合增长率也达到了15.37%，2015年1-10月累计实现收入5,548.47亿元，较之2014年1-10月同比增长8.38%。

2011年-2015年10月我国化学药品制剂制造行业市场规模（单位：

亿元）

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