对财务造假案例的思考以康得新为例文档格式.docx

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（三）利用应收账款造假9

（四）未在年度财务报告中披露募集资金的使用情况10

五、财务造假的防范措施10

（一）完善企业内部控制制度10

（二）加强企业外部监督11

（三）加大财务造假的处罚力度12

（四）投资者应加强专业素养12

六、结论14

参考文献15

致　谢16

摘　要

随着市场经济的高速发展，有着大大小小的公司不断崛起，也有许许多多的企业瞬间陨落，他们中有集体所有制企业、私营企业、股份制企业、有限合伙企业、外商投资企业、个人独资企业。

究竟是什么原因导致的呢？

仔细了解了以后，发现影响他们的因素很多，其中一个重要的因素就是财物造假。

崛起的企业一般都遵纪守法，都是按照国家的法律法规处理财务信息、财务报表，杜绝违法做假账。

而陨落的企业则是为了利益不择手段，不惜花很大的代价来实现这一目标，他们中惯用的手段大致可分为制造虚拟的经济业务交易、虚增企业的收入和利润、虚减企业的成本和费用，更严重的还可能联合事务所、银行一同造假（如2019年7月闹得沸沸扬扬的“新材料白马股”康得新119.21亿造假案例，康得新所涉及的信息披露违法行为持续时间长达4年之久、涉及的数额之巨大、手段也是极其的恶劣、违法情节也特别严重。

康得新财务造假的金额被称为A股史上最大的造假案，康得新造假手段非常高明，其造成的影响也是不言而喻）。

中国是一个依法治国的国家，法律是我国的立国之本，在我国法律大于一切。

任何财务造假事件皆属于违法行为，在国家和社会中绝对是零容忍的。

但总有一些企业为了生存、为了发展、为了利益不惜去违法犯罪，且造成的巨大伤害很难弥补，最终受到伤害的还是市场和社会公众，国家为了弥补这个大窟窿，都会针对这些事件提出相应的防范措施。

市场经济想要健康的发展，必须彻底清除掉财务造假，财务造假一直也来都是市场经济发展的毒瘤、绊脚石、拦路虎。

关键词：

财物造假康得新造假手段防范措施

Abstract

Withtherapiddevelopmentofmarketeconomy,Companiesofallsizesarerising,Therearealsomanyenterprisesfallingdowninaflash,Amongthemarecollectivelyownedenterprises,privateenterprises,joint-stockenterprises,limitedpartnershipenterprises,foreign-investedenterprisesandsoleproprietorshipenterprises.Whatisthecause?

 Aftercarefulunderstanding,Therearemanyfactorsthataffectthem,Oneoftheimportantfactorsispropertyfraud.Risingcompaniesaregenerallylaw-abiding,Theyallprocessfinancialinformationandfinancialstatementsinaccordancewithnationallawsandregulations,Putanendtoillegalfalseaccounting.Andthefallingenterprisesaredoingeverythingfortheirinterests,Itcostsalottoachievethisgoal,Theirusualmeanscanberoughlydividedintomakingvirtualeconomicbusinesstransactions,falselyincreasingtheincomeandprofitsofenterprises,falselyreducingthecostsandexpensesofenterprises,Evenmoreserious,itmaybepossibletocooperatewithfirmsandbankstomakefraud（Forexample,inJuly2019,"

newmaterialwhitehorsestock"

KangDexin'

s11.9billionfraudcases,Kangdexin'

sillegalinformationdisclosurehaslastedforaslongasfouryears,involvedahugeamount,meansisextremelybad,andtheillegalcircumstancesareparticularlyserious.Kangdexin'

sfinancialfraudamountiscalledthelargestfraudinthehistoryofA-share,Kangdexinisverygoodatfraud,Theimpactisself-evident）.

Chinaisacountrygovernedbylaw,Lawisthefoundationofourcountry,Inourcountry,lawismoreimportantthaneverything.Anyfinancialfraudisillegal,Absolutelyzerotoleranceinthecountryandsociety.Buttherearealwayssomeenterprisesthatdonothesitatetocommitcrimesinordertosurvive,developandbenefit,Andit'

shardtomakeupforthehugedamage,Itisthemarketandthepublicthatareultimatelyhurt,Inordertomakeupforthisbighole,thestate,Allofthemwillputforwardcorrespondingpreventivemeasuresagainsttheseincidents.Marketeconomywantshealthydevelopment,Financialfraudmustbeeliminatedcompletely,

Financialfraudhasalwaysbeenacancer,stumblingblockandobstacletothedevelopmentofmarketeconomy.

Keywords:

FraudulentpropertyKangDeXinFraudulentmeansPreventivemeasures

一、绪论

（一）选题背景

伴随着我国市场经济的不断发展，钻法律的空子为了寻求更多利益的财务造假事件已经是很常见的现象，这一现象严重影响了我国市场经济的稳步发展。

我国市场经济的突飞猛进带给了资本主义市场的繁荣与昌盛,市场上的融资规模、上市企业的数量，都已经出现大幅度的增加,然而，伴随着出现的财务造假事件就像病毒一样不断传播开来。

财务造假最主要原因还是受到了利益的诱惑，并存在着一定的造假动因和机会，才使得大大小小的企业不惜一切代价来谋求经济利益，财务造假可以通过虚增营业收入和资产、减少相关的虚假成本和费用、利用不正当的会计变更政策和关联方交易、隐匿了重大的交易事项和重要的经济业务、利用不正当的会计变更政策和关联方交易等手段进行会计造假。

证券市场想要得到稳定发展，就必须要抓住上市企业的财务数据这一主要的依据，虚假的财务数据对上市公司自身和相关投资者都具有很大的危害，严重影响了市场经济运行的秩序，甚至有可能损害国家利益以及宏观经济调控，由此可以看出企业财务造假危害是有没多么巨大。

本文主要从财务造假的基本概念出发，了解并认识财务造假的动因和手段，以康得新复合材料集团股份有限公司财务造假事件为例，并研究和分析康得新是如何运用实时业务进行财务造假，从而使我们更加了解我国财务造假的新手段和危害，最后针对康得新企业此次造假的行为问题提出了相应的完善企业内部控制制度、加强企业外部监督、加大财务造假的处罚力度、投资者应多方面审视企业，加强专业素养等防范措施。

（二）研究意义

1.理论意义

财务造假是指运用一定的经济或非经济手段伪造财务数据的非规范性财务行为。

财务造假即是会计从业人员通过会计相关准则和法律的漏洞，根据企业自身的需要，虚增或减少会计业务，随意篡改会计相关数据资料，以达到增加利益收入的目的。

从本质上来说，造假后企业的财务报表等会计信息资料数据严重缺乏真实和可靠性，不能真正反映企业的实际经营状况，更不具备市场参考价值，

严重影响社会市场经济的稳定。

财务造假不仅会破坏市场经济秩序,导致宏观调控和微观决策的失误，还会为经济犯罪活动提供方便，滋生腐败，甚至增加社会的不安定因素。

失真的会计信息在不断地困扰着会计实务界和理论界，解决会计造假问题具有重大意义。

2.实践意义

我国上市公司在市场经济中起到了非常重要的作用，但随着经济改革的不断深入，连续不断发生的会计造假，严重影响了市场经济的健康发展，也使会计界遭到了前所未有的信任危机。

当前全球经济联系越来越紧密，大批优秀外资企业进入中国市场，市场竞争日益激烈，我国企业面临巨大冲击和重大挑战。

在机遇与挑战面前，为获得资金或利益，不少公司不惜铤而走险，通过高层串通舞弊、财务造假等粉饰财务报表，达到欺骗市场的目的，最终让投资蒙受巨大损失。

财务造假已经成为了危害严重的社会问题，已经严重影响到市场经济的发展，面对越来越严重的会计造假现象，会计信息失真的问题也到了不得不解决的时候了。

而会计造假问题的彻底治理和解决，对诚信的回归，对经济的持续增长，都具有极为重要的意义。

二、财务造假的概述

（一）财务造假的概念

所谓经济基础决定上层建筑，可以看出经济的作用有多大。

随着市场经济的不断发展，财务造假已经成为上市公司一种见怪不怪的现象，也是一种屡禁不止的普遍行为。

财务造假是指运用一定的手段和方法伪造虚假、不真实的财务数据来欺骗社会公众的一种财务行为。

财务造假本质上就是假的东西，无论做得如何好看、如何逼真、如何完美，但它始终都是假的，财务造假的存在本身就不合理、不合法、不合规，所以财务造假是不可能得到社会的认可。

我们要杜绝一切造假行为，因为它严重影响了企业的长远与健康发展，企业一旦造假被查获，轻者受到有关部门罚款，处罚，责令限改。

重者有关人员进监狱，被市场终身监禁，公司可能倒闭，被强制退市。

虽说如此，但世界上各个国家，各个企业还是普遍存在着财务造假的行为，部分上市企业受到利益驱使，选择铤而走险，为追求利益最大化使其公司财务造假的手段五花八门，造假金额数量之巨大，严重影响了市场经济的稳定，损害了投资者及各方的利益，已经颠覆我们对财务造假的认知。

财务造假对投资者及中小股民造成巨大伤害，造假的公司及操作人员一旦查实也会付出惨厉的代价。

上市公司是经济市场健康发展的基础，投资者对于投资的主要依据是财务报表和财务数据，所以我们必须保证财务信息的真实性与可靠性。

不然受到伤害的始终还是大大小小的股东们。

因此上市公司对财务信息披露的最基本要求是财务数据和财务报表的真实性和可靠性。

截至2019年12月，初步统计共有9家上市企业在2019年中因财务造假收到证监会发出的行政处罚决定书或者行政处罚事先告知书。

分别是美丽生态、天业股份、天马股份、盈方微、康得新、康美药业、欢瑞世纪、风华高科、千山药机等企业，总计造假金额高达425.86亿元[1]。

（二）财务造假的动因

现如今，不少企业为了达到偷税漏税、追求高额利润、达到业绩标准、避免强制退市等目的，利用内部控制制度的不完善和市场监管体系的不完备来进行投机取巧，制造虚假的财务信息来迷惑投资者、债权人。

（如2019年沸沸扬扬的康美药业财务造假事件，300亿财务造假案，是我国至今为止规模最大的财务造假案，康美药业有预谋、有组织，长期、系统实施财务造假行为，恶意欺骗投资者，影响极为恶劣，后果特别严重）。

（三）财务造假的影响

企业一旦发生财务造假，就会严重影响企业的良好发展，它不仅仅会对企业自身产生影响，还会致使相应的投资者、证券行业、会计行业受到损害。

对于企业自身而言，会计信息存在虚假，不仅无法满足企业各方面的要求，而且还会致使企业的经济业务活动无法合理、合法、有效的进行下去。

对于投资者而言，企

业一旦编制虚假的财务信息被查获，不仅会影响投资者对投资的判断，还会使投资者对证券市场失去信心。

对于证券行业而言，会计信息本在证券市场高效运行中就起到了决定性因素，所以财务造假的危害对我国不成熟的证券市场更是雪上加霜。

对于会计行业而言，财务造假不仅带给了会计行业不良的风气，还会致使会计人员丧失职业道德素养。

我们可以看到，在2019年的康得新造假事件发生后，康得新前三季度公司的营业收入同比减少近九成，亏损超过9亿元。

员工从去年年底的3700多人减少到2000多人，受到开工率不足的影响，经营现金流非常紧张。

股价从造假前的26元/股到造假后的3.6元/股再到现如今的停牌状态。

实控人钟玉被警方逮捕且被终身禁入证券市场，并处以90万元罚款；

对其15万余名的投资者来说，不仅危害到投资者自身利益，还让投资者对证券市场失去信心；

同时，公司市盈率也从同行业80多家上市公司中爆跌至72位，可见财务造假对企业的危害是有多大。

三、康得新复合材料集团股份有限公司财务造假案例

（一）康得新复合材料集团股份有限公司公司概况

康得新复合材料集团股份有限公司（*ST康得，股票代码002450，以下简称“康得新”）成立于2001年8月，公司总部位于深圳，是一家中小板上市公司一家材料高科技企业，公司致力于“打造先进高分子材料平台”。

钟玉作为康得新的实际控制人、控股股东、董事长。

在面对新的发展机遇，公司三大核心主营业务分别为：

新材料（以预涂材料和光电材料为核心）、智能显示（以SR、3D、大屏触控为核心）、碳纤维。

公司六大核心市场为：

新兴行业、聚焦消费、新能源、交通、智慧生活和医疗等。

打造围绕新材料系统解决方案服务商和提供商的平台体系。

追求卓越，臻于至善。

康得新不断在战略新兴材料领域谋篇布局，通过模块化、系统化解决方案将新兴材料技术融入众多产业发展中，对中国工业发展提供强大战略支撑，做中国制造走向中国创造的推动者，做中国梦的努力探索者、坚定实践者和真实见证者。

2007年11月，康得新市值一度高达943亿元，受到了众多公司、机构、普通投资者青睐，被誉为“新材料白马股”。

2010年7月成功在A股上市，并长期被誉为A股的白马股，且在2014年荣获3D创新产品与应用奖、中国3D产业联盟荣誉证书、CITE2014创新产品与应用金奖；

2015年荣获技术创新奖、最佳质量贡献奖、（第四届）中国好雇主榜单优秀企业奖；

2016年荣获CES2016最佳科技奖、第五届中国先进影像作品奖、中国上市公司口碑榜-最佳董事长奖；

2017年荣获《福布斯》“全球最具创新力百强企业”第47位、2017年度最具持续投资价值上市公司、A股上市公司行业冠军、2017中国制造【金长城】奖年度创新标杆企业等奖。

2018年11月末，*ST康得股票价格创下历史新高度，市值接近千亿。

但却在2019年7月5日，收到中国证监会下发的《中国证券监督管理委员会行政处罚及市场禁入事先告知书》（处罚字〔2019〕90号）。

证监会官网也公布消息，说康得新涉嫌在2015年到2018年这段期间虚增了利润总额高达119.21亿元。

证监会还强调到，康得新所涉及的信息披露违法行为持续时间长达4年之久、涉及的数额之巨大、手段也是极其的恶劣、违法情节也特别严重。

随后康得新也发布公告称，收到了证监会对其的“行政处罚事先告知书”，根据行政处罚事先告知书得知的事实，康得新复合材料集团股份有限公司触范了《深圳证券交易所上市公司重大违法强制退市实施办法》第四条第（三）项规定的重大违法强制退市情形，公司股票自2019年7月8日起开始停牌，很可能被实施重大违法强制退市。

深交所也发布消息称，如果证监会对康得新作出最终行政处罚决定，深交所将第一时间启动对该公司重大违法行为采取强制退市流程。

究竟是什么原因导致曾今的新材料白马股沦落到如此地步呢？

（二） 康得新复合材料集团股份有限公司造假概况

原来，在2019年7月5日证监会发布了这样一则消息，称康得新因无法按期兑付15亿元的短期融资券本息，市值接近千亿的上市企业怎么会无法按期兑付15亿元的短期融资券本息呢？

我们迅速查看了上市公司康得新的财务报表，发现其货币资金的账面价值为153.1574亿元，却无力偿还15 

亿元的短期融资

券本息，业绩是否真实存在严重质疑，同时引起了市场的广泛关注和投资者的高度质疑。

证监会说时迟那时快，立马反应过来，果断对康得新出击，决定对康得新涉嫌信息披露违法行为进行立案调查。

通过调查后，发现康得新涉嫌在2015年到2018年这段期间，通过制造虚假的经济业务来增加了销售收入，并虚增了利润总额高达119.21亿元，主要运用制造虚假的采购、生产、产品运输费用、研发费用等手段虚增销售成本、销售费用和研发费用。

通过证监会发布的消息之后进行简单剖析，我们发现：

早在2010年负责审计康得新复合材料集团股份有限公司的深圳市鹏城事务所，由于审计欺诈报表出具了标准无保留审计意见，被证监会给予处罚。

2012年鹏城事务所被并入国富浩华事务所，2013年国富浩华并入瑞华事务所。

自次之后一直都是由瑞华事务所来审计康得新，可以说一直以来都是同一群人在审计康得新的财务报表，且从2010年至2017年这8年时间里发表的审计意见都是“标准无保留意见”，但在2019年年初康得新被爆出债券违约事件后，瑞华事务所才对康得新2018年年报作出了“无法表示意见”，那如果没有此次事件的影响康得新是不是会安人无恙呢？

事实并非如此，瑞华事务所作为国内最大的会计事务所之一，康得新连续四年财务造假，虚增利润总额高达119.21亿元，瑞华事务所作为专门审计康得新的机构，怎么可能会毫无所觉，只能说明这之间一定存在着是利益关系，跟质量毫无关系，也就表明瑞华事务所看重的是审计费用的增长，而并不看重如何提高审计质量水平。

上述事件说明康得新造假案件早在2010年就已深深埋下伏笔。

2014年，康得新与大股东康得集团与北京银行西单支行违规签订了《现金管理服务协议》，导致上市公司与控股股东在资金管理和使用上产生了混同。

2019年1月21日，康得新发布公告称，因主要银行账号被冻结，康得新股票触发其他风险警示，股票简称变成“*ST康得”。

2019年4月30日，康得新披露2018年年报，公司账面货币资金153.16亿元，其中122.10亿元存放于北京银行西单支行。

2019年5月7日，北京银行西单支行却回函称“账户余额为0”。

122.10亿元的存款“不见踪影”。

2019年7月1日，具有民生银行背景的邬兴均成为康得新现任董事长。

但

根据2019年3月至9月的季节报告显示，康得新3月份营业收入为5.3727亿元，实际亏损3.0524亿元；

6月份的营业收入8.4269亿元，实际亏损6.6834亿元；

9月份的营业收入为11.6342亿元，实际亏损9.6801亿元。

由此可见，即使是新的董事长上位也无法弥补康得新遗留下来的漏洞。

2019年7月5日，证监会决定，拟对康得新责令改正，给予警告，并处以顶格处罚60万元；

对康得新董事长钟玉采取终身证券市场禁入措施，并处以罚款90万元给予警告；

对直接负责的主管人员处以30万元的罚款；

对财务总监王瑜采取终身证券市场禁入措施，并处以罚款30万元给予警告；

对总经理徐曙采取10年证券市场禁入措施并处以罚款20万元给予警告。

2019年7月8日，康得新股票全面停牌！

2019年7月12日康得新收到证监会向其下发的《听证通知书》。

于2019年7月31日上午9；

00在证监会召开。

公司股票也继续处于停牌状态。

2019年11月19日，康得新财务造假听证会在证监会召开，据江苏证监局相关人士在质证环节介绍，在钟玉的指挥下，康得新外销业务实际上是以PET等外品（基材）冒充光学膜运到海外，免费送给别人，再由康得新相关人员一手炮制虚假业务合同，临摹国外客户签名，黏贴打印，虚构外销业务产业链。

“相当于以面粉冒充了面包。

”江苏证监局人士称，调查组对此违法事实进行了确认，不仅有言辞证据还有客观证据，可以互相印证康得新如何系统性地上下勾结造假。

可以看出康得新使用的造假手段是如此的高明，令人想想都后怕。

2019年12月17日，*ST康得实控人钟玉被采取刑事强制措施，被称为"

新材料任正非"

。

而负责这几年康得新审计的瑞华所自然难逃其责，也被中国证监会启动了调查程序。

号称国内最大的事务所之一的瑞华事务所，2015年至2018年这4年时间里总共收取康得新审计费用高达840万元，但却丝毫没有察觉康得新的财务造假，这说出来肯定会引起社会普遍质疑，严重怀疑瑞华事务所的专业审计能力水平。

上述康得新的做法严重违反了证监会的“四条底线”，不披露虚假信息；

不从事内幕交易；

不操纵股票价格；

不损害上市公司利益。

所以康得新受到的处罚也是理所应当。

四、康得新复合材料集团股份有限公司实业造假手段

（一）非经营性占用资金的关联交易

2014年，康得集团与北京银行股份有限公司（以下简称北京银行）西单支

行签订了《现金管理服务协议》，对康得集团控制的下属公司在北京银行开立的银行账户进行统一管理，将协议下子公司账户资金实时归集到康得集团北京银行西单支行3258账户，如需付款再从母账户下拨。

各子账户实际余额为0，但北京银行提供的银行对账单上不显示母子账户间自动上存下划等归集交易，显示余额为累计上存金额扣减下拨金额后的余额。

康得新及其合并财务报表范围内3家子公司的5个银行账户资金被实时归集到康得集团。

使得上市公司与控股股东在资金管理和使用上产生了混同。

根据有关规定，这种安排已经构成康得新与康得集团之间的关联交易。

通过证监会的调查显示，发现*ST康得向康得集团提供资金，康得集团非经营性占用*ST康得的资金，康得集团2014年非经营性占用*ST康得资金高达65.23亿元、2015年非经营性