中级财务管理考前讲义Word文件下载.docx

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　　17.经济周期中不同阶段的财务管理战略（表1-1）

　　18.通货膨胀水平

　　19.金融工具的含义、类型、三个特征（新增内容）

　　20.金融市场的分类

　　21.法律环境对企业的影响的范围

第二章　财务管理基础

　　1.货币时间价值的定义

　　2.终值和现值的计算

　　复利终值和复利现值互为逆运算；

复利终值系数（1＋i）和复利现值系数1／（1＋i）互为倒数。

　　3.递延年金的计算和普通年金终值的计算是一样的；

递延年金的终值和递延期的长短是没有关系的

　　4.偿债基金和普通年金终值互为逆运算；

偿债基金系数i／[（1＋i）n－1]和普通年金终值系数[（1＋i）n－1]／i互为倒数

　　5.年资本回收额与普通年金现值互为逆运算；

资本回收系数与普通年金现值系数互为倒数

　　6.利率的计算：

内插法

　　7.名义利率与实际利率的关系

　　8.预期收益率的含义

　　9.必要收益率由无风险收益率和风险收益率两部分构成

　　10.衡量风险的指标

　　11.标准离差以绝对数衡量决策方案的风险，在期望值相同的情况下，标准离差越大，风险越大，反之，标准离差越小，则风险越小

　　12.风险对策、风险偏好

　　13.相关系数和资产组合的风险分散的关系

　　14.证券资产组合的风险分散功能

　　15.风险收益率的公式

　　16.例2-30、2-31、2-32

　　17.固定成本的分类

　　18.混合成本的分解

第三章　预算管理

　　1.预算的分类

　　2.预算的编制方法、缺陷

　　3.零基预算的优点

　　4.编制预算的方法按其业务量基础的数量特征不同，可分为固定预算法和弹性预算法

　　5.弹性预算法：

列表法的优点、例3-3

　　6.定期预算和滚动预算的区别

　　7.销售预算是整个预算的编制起点

　　8.表3-5

　　9.预计生产量的计算公式

　　10.表3-7、3-13

　　11.编制预计利润表的依据是各业务预算、专门决策预算和现金预算

　　12.利润表预算的编制、资产负债表预算的编制

　　13.预算的调整

第四章　筹资管理（上）

　　1.企业筹资的动机

（1）创立性筹资动机

（2）支付性筹资动机（3）扩张性筹资动机（4）调整性筹资动机

　　2.筹资方式

　　一般来来说，企业最基本的筹资方式就是两种：

股权筹资和债务筹资。

　　3.筹资的分类

（1）按企业所取得资金的权益特性不同，企业筹资分为股权筹资、债务筹资及混合筹资三类。

　　混合筹资，兼具股权与债务筹资性质。

我国上市公司目前最常见的混合筹资方式是发行可转换债券和发行认股权证。

（2）按是否借助于金融机构为媒介来获取社会资金，企业筹资分为直接筹资和间接筹资两种类型。

　　间接筹资的基本方式是银行借款，此外还有融资租赁等方式。

间接筹资，形成的主要是债务资金，主要用于满足企业资金周转的需要。

　　（3）按资金的来源范围不同，企业筹资分为内部筹资和外部筹资两种类型。

　　4.资本金缴纳的期限

　　5.资本金的管理原则

　　企业资本金的管理，应当遵循资本保全这一基本原则。

实现资本保全的具体要求，可分为资本确定、资本充实和资本维持三大部分内容。

　　6.按机构对贷款有无担保要求分为信用贷款和担保贷款

　　7.债券的偿还

　　8.表4-1

　　9.融资租赁的基本形式

　　10.融资租赁的租金计算，例题4-1

　　11.债务筹资的优缺点

　　12.吸收直接投资的筹资特点

　　13.股票的种类

　　14.股票的发行方式

　　15.上市公开发行股票

　　16.非公开发行股票

　　17.利用留存收益的筹资特点

　　18.股权筹资的优缺点

第五章　筹资管理（下）

　　1.票面利率

　　可转换债券的票面利率一般会低于普通债券的票面利率，有时甚至还低于同期银行存款利率。

　　2.转换价格

　　由于可转换债券在未来可以行权转换成股票，在债券发售时，所确定的转换价格一般比发售日股票市场价格高出一定比例，如高出10%-30%。

　　3.转换比率

　　4.赎回条款

　　5.回售条款

　　6.强制性转换条款

　　7.可转换债券的筹资特点，例题5-1

　　8.因素分析法，例题5-2

　　9.经营性资产项目包括库存现金、应收账款、存货等项目；

而经营负债项目包括应付票据、应付账款等项目，不包括短期借款、短期融资券、长期负债等筹资性负债。

例题5-3

　　10.资金习性预测法，例题5-4，5-5

　　11.资本成本的含义

　　12.影响资本成本的因素

　　13.可供选择的价值形式有账面价值、市场价值、目标价值等。

　　14.边际资本成本的计算

　　15.经营杠杆与经营风险

　　16.总杠杆与公司风险

　　17.影响资本结构的因素

第六章　投资管理

　　1.企业投资的分类

　　2.例题6-1、6-2

　　3.独立投资方案的决策

　　4.互斥投资方案的决策

　　5.实务中对于期限不等的互斥方案比较，无需换算寿命期限，直接按原始期限的年金净流量指标决策。

例题6-13

　　6.证券资产的特点

　　7.证券资产投资的风险

　　8.债券投资

　　9.债券收益的来源

　　10.股票投资的收益率

第七章　营运资金管理

　　1.自然性流动负债和人为性流动负债

　　2.营运资金的四个特点

　　3.在紧缩的流动资产投资策略下，企业维持低水平的流动资产与销售收入比率

　　4.在宽松的流动资产投资策略下，企业通常会维持高水平的流动资产与销售收入比率

　　5.图7-1可供选择的流动资产融资策略

　　6.持有现金是出于三种需求，交易性需求、预防性需求和投机性需求

　　7.企业的现金持有量一般小于三种需求下的现金持有量之和，因为为某一需求持有的现金可以用于满足其他需求

　　9.最佳现金持有量的计算公式，例7-2

　　10.随机模型

　　11.现金周转期（公式）

　　12.付款管理的七种方法

　　13.信用政策包括信用标准、信用条件和收账政策三个方面

　　14.信用标准、信用期间（例7-4、7-5、7-6）、收账政策

　　15.例7-7

　　16.应收账款保理的分类

　　17.应收账款的作用，例7-10

　　18.例7-15、7-16

　　19.采用收款法时，短期贷款的实际利率就是名义利率；

采用贴现法时，贷款的实际利率要高于名义利率（例7-17）

　　20.采用加息法时，企业所负担的实际利率便要高于名义利率大约1倍（例7-18）

　　21.例7-19、7-20

第八章　成本管理

　　1.成本领先战略中，成本管理的总体目标是追求成本水平的绝对降低；

差异化战略中，成本管理的总体目标则是在保证实现产品、服务等方面差异的前提下，对产品全生命周期成本进行管理，实现成本的持续降低

　　2.成本控制的原则

　　3.考核指标可以是财务指标，也可以是非财务指标，如：

实施成本领先战略的企业应主要选用财务指标，而实施差异化战略的企业则大多选用非财务指标

　　4.多种产品量本利分析的方法

　　5.目标利润分析（税后利润公式）

　　6.敏感系数的计算（新增）

　　7.短期经营决策的原则：

利润最大化

　　9.标准成本的类型

　　10.作业成本法的相关概念、作业的分类、成本动因、例8-19

　　11.增值作业必须满足的三个条件

　　12.成本中心的三个特点，可控成本应该具备的三个条件

　　13.成本中心的考核指标，例8-20、8-21、8-22

　　14.内部转移价格制定的类型

第九章　收入与分配管理

　　1.收入与分配管理的原则

　　2.提取法定公积金

　　3.企业的定价目标

　　4.以成本为基础的定价方法

　　5.股利分配理论的基本观点

　　6.剩余股利政策（例9-11）：

计算、优缺点

　　7.固定股利支付率政策（例9-12）：

优缺点

　　8.股票股利（例9-13）

　　9.股权登记日、除息日

　　10.股票回购的动机

　　11.股权激励的四种模式（新增）

第十章　财务分析与评价

　　1.因素分析法（例10-1、10-2）

　　2.相关财务指标

　　3.货币资金、交易性金融资产和各种应收款项，可以在较短时间内变现，称为速动资产

　　4.资产负债率、产权比率、权益乘数，这三个指标是同方向变化的，知道其中一个，一定能算出另外两个

　　5.利息保障倍数的公式

　　6.影响偿债能力的其他因素

　　7.应收账款周转天数的计算

　　9.现金流量分析的几个指标，例10-5

　　10.上市公司财务分析

　　11.杜邦财务分析的公式

　　12.表10-11企业综合绩效评价指标及权重表、综合绩效评估计分公式

　　二、学员问题解答

　　1.老师，我想请问我去年通过了两科，今年就只有财务管理了，教材看了，基础班和习题班后面的练习题做了三遍了，讲义现在在看，做2012年的试卷只得到了60分，这种情况我能通过吗？

请老师指点。

　　回答：

根据您说的今年就这一门，您肯定做好了充足的准备了，应该说过关没有问题，在最后的阶段，提醒一点，在把教材过一遍的同时涉及到教材中的一些题，不要看答案看能否想清楚，看是否把相应的知识融入到题目中。

　　2.大家迫切想知道主观题的方向？

今年教材变化比较大，第二章的风险与收益，第三章的现金预算，第五章的资本成本的计算、杠杆系数、资金需要量的预测，第六章的项目投资、证券投资，第七章的营运资金，第八章的量本利分析，第九章的收益与分配管理，第十章的财务指标分析和计算。