浙江民营企业跨国投资的现状问题及对策分析本科毕设论文Word文件下载.docx

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企业规模较小，品牌战略意识不强，诚信缺乏等等内外因素，民营企业要在对外投资方面取得重大发展还要继续努力。

而经过多年的发展，浙江民营企业在全国的发展具有重要的地位，它在跨国经营对外贸易方面已经发展得很好了，但另一层面却处于刚起步阶段，那就是对外投资方面，所以对其现状、存在的问题以及解决对策进行研究是很有现实意义的。

1.3　研究方法

对于浙江民营企业跨国投资的现状、问题及对策的研究，本文采取了以下几种研究方法。

（1）系统分析的方法，阐述了浙江民营企业跨国投资的发展现状。

（2）实证分析法，从我国具体法律法规等相关政策探索民营企业跨国投资发展的局限性。

1.4　创新点

运用国际贸易相关理论对民营企业跨国投资的优劣势进行了分析。

2　民营企业跨国投资的理论

2.1　小规模技术理论

　　由美国学者威尔斯（Wells）提出，认为发展中国家企业具有十分特殊的技术优势，是投资国市场环境的反映。

具体有以下三点：

（1）小规模技术优势。

发展中国家的企业迫于市场压力，将引进的技术加以改造，使其生产技术更具灵活性，提供品种繁多的产品，以适应小规模、多样化的市场需求，从而具有小规模技术的特征。

这些经过改造的小规模技术成为发展中国家企业开展对外直接投资的特殊优势。

（2）当地采购和特殊产品优势。

发展中国家的对外直接投资往往带有鲜明民族特色，能够提供具有民族文化特色的特殊产品，在某些时候它甚至可以成为压倒性的经营优势。

（3）物美价廉优势。

与发达国家相比，发展中国家的劳动力成本普遍较低。

由小规模技术理论可知，即使是技术不够先进、经营范围和生产规模小的发展中国家企业，也能够通过进行对外直接投资来参与国际竞争。

2.2　技术地方化理论

拉奥（Lall）于1983年提出技术地方化理论。

技术地方化是指发展中国家企业可以对外国技术进行消化、改进和创新，从而使产品更适合自身的经济条件和需求。

这种创新过程是企业技术引进的再生过程，而非简单的被动模仿现有的技术。

正是这种创新活动给引进的技术赋予了新的活力，给引进技术的企业带来新的竞争优势，从而使发展中国家企业在当地市场和邻国市场具有竞争优势。

拉奥的技术地方化理论对于分析发展中国家企业国际化动机的意义在于，它强调了推动发展中国家国际化经营，形成竞争优势所特有的企业创新活动。

比之于威尔斯的解释，拉奥的理论更近了一步，威尔斯对发展中国家企业国际化的解释，实际上是技术被动论。

而拉奥则更强调了企业技术引进的再生过程，即发展中国家企业的国际化不是在技术变动中进行简单模仿和复制，而同样具有主动性技术创新，正是这种创新活动给公司带来竞争优势，推动了发展中国家企业的国际化进程。

2.3 

　技术创新产业升级理论

这是由英国学者坎特威（Cantwell）和托兰蒂洛（Tolentino）提出的，他们指出发展中国家在吸引外资的时候，对引进的技术加以吸收、消化和改造创新，进而为本国企业带来新的竞争优势。

与发达国家企业的技术创新活动不同，发展中国家企业的技术创新具有明显的“学习”特征，换句话说，这种技术创新活动主要利用特有的“学习经验”和组织能力，掌握技术和激励发展。

技术创新产业升级理论是对拉奥的技术地方化理论的进一步发展。

它在强调技术创新对发展中国家企业国际化的推动作用的同时，进一步指出了要具备这种技术创新能力，应先具备学习和组织能力。

从以上发展中国家企业国际化的理论分析，我们可以得出有利于我国民营企业跨国投资的理论基础。

对于发展中国家民营企业国际化投资的影响因素是多种多样的，各个因素也不是独立地在发挥作用，而是作为一个整体在起作用。

只要某些方面的优势足以弥补其他方面的不足，这些方面的不足就不应对企业国际化经营决策产生决定性影响。

3　浙江民营企业跨国投资的现状

3.1　民营企业跨国投资的相关概念

3.1.1　民营企业的界定

一般来说民营企业是与国有国营企业相对应的一种企业类型，是民间主体经营除国家投资、国家经营企业以外的企业形式，包括国有国营企业外的其他公有民营企业、私有民营企业和公私混合民营企业。

3.1.2　跨国投资的含义

跨国投资是指企业以母国为基地，通过对外直接投资，在其它国家和地区建立子公司或分支机构，并以此为基础展开的跨越国界以赢利为目的的生产经营活动。

在全球化的环境中，一个仅在国内配置资源的企业，面对许多来自在全球范围内调配资源的跨国企业的竞争，是难以生存和发展的，跨国投资已成为企业成长的一般方式。

民营企业作为中国国民经济的重要组成部分，市场经济最具活力的主体，基于“走出去”战略实施跨国投资更是历史必然，其不论是否自觉，是否愿意，民营企业都已无退路，不可能置身度外，必须积极参与国际竞争，融入到全球性大市场中。

在跨国投资的过程中求得生存与发展，这也是中国民营企业走上可持续发展之路的必经途径。

由此，中国民营企业面临的已经不是要不要实施跨国投资的问题，而是在全球化的市场竞争中如何赢得跨国投资竞争优势的问题。

3.2　浙江民营企业发展概况

在经历了20多年的高速发展后，浙江民营企业的实力有了很大的提高。

目前，民营经济在浙江国民经济中“三分天下有其一”，许多地方已经超过了“半壁江山”，有的市、县甚至达到80%，成为地方经济的支柱。

相当一批企业已完成资本的原始积累，拥有自己的产品、品牌、技术和营销网络，呈现出集团化、专业化的发展方向，并出现了一批资产和销售额超过亿元的大型民营企业。

浙江民营企业己经突破了区域界限，开始跨行业、跨所有制的发展，不仅追求在省内、国内的发展，而且立志在全球发展，实施“走出去”战略，开展对外投资，实行跨国经营。

据资料计算，2002年浙江民营企业100强的平均资产总额达109，775万元，平均净资产达50，964万元，平均营收总额达133，564万元。

虽然和发达国家的大型跨国公司拥有的资产无法相比，但浙江民营企业已具备了对外投资的实力。

同时浙江民营企业在发展过程有一个鲜明特色，就是在发展过程中自然形成了一种群落式的组织结构和地理分布格局。

据资料统计，浙江年产值10亿到50亿的民营企业群落有91个，年产值50亿到100亿的民营企业群落有13个，年产值100亿以上的民营企业群落有4个。

众多民营企业群落的兴起和壮大，提升了浙江民营企业的竞争力，在对外直接投资中也具备了竞争优势。

3.3　浙江民营企业跨国投资现状

截止2002年底，浙江民营企业海外投资项目共748个，总投资2.31亿美元，兴建海外企业613家。

这些民营企业投资兴建的海外企业遍布世界87个国家和地区，行业涉及纺织、服装、轻工、机械、电子、渔业、工程承包与劳务、建筑、医药、冶金矿产、农业、食品、化工、工艺、贸易、服务等行业。

在这613家海外企业中，盈利的503家，占82%；

收支持平的为79家，占13%；

亏损的31家，占5%。

由此可以看出浙江民营企业“走出去”开展海外投资，实行跨国经营的经济效益普遍较好。

3.3.1　浙江民营企业跨国投资动机

有专家以浙江民营企业海外投资发展较快的杭州、宁波、温州、金华等城市150家民营企业为研究对象，进行了调查。

浙江民营企业海外投资的动机主要是利用廉价的劳动力和生产用地，以及享受东道国的优惠政策，利用其丰富的自然资源，以图降低产品成本，追逐利润最大化（见图1）。

目前全球经济发展滞缓，贸易保护主义势力抬头的大背景下，尽管一些国家的贸易壁垒已经对浙江产品出口造成巨大挑战，如2001年4月日本对浙江出口的蔺草席、香菇等予以限制；

11月土耳其对浙江出口的眼镜实施限制；

12月欧盟对浙江出口的打火机实行限制；

2002年2月美国对浙江出口的轴承实施限制等。

近年来遭遇贸易壁垒的就有十多起，但浙江民营企业海外投资仍以利用廉价劳动力和生产用地为主，表明浙江民营企业的海外投资尚处于初级阶段。

资料来源：

中立诚会计师事务所网站[Z].2007

注：

包括企业重复选择海外投资动机

3.3.2　浙江民营企业海外投资行业

从图2中可以看出来，劳动密集型行业是企业海外投资的重点。

经过改革开放20多年的发展，在劳动密集型行业尤其是在纺织、服装、机械、家用电器、普通电气设备等劳动密集型行业领域，浙江民营企业已拥有了要素禀赋的相对优势，将其用于海外投资，特别是对发展中国家投资，不仅容易找到立足点，而且还带动了自身机器设备、零配件、半成品、技术等的出口，发挥了企业在劳动密集型行业方面的相对优势，获得了经济利益。

包括企业重复选择项目

在高新技术行业，以计算机、信息产品为代表的IT行业，以医药中间体为代表的新兴医药行业异军突起，已有了一定的高新技术研究与开发能力，在电子、软件、微电子、通讯设备、生物技术、光电一体化、新材料、信息化等领域具备了一定优势，完全可以充分利用这种优势，加快高新技术行业海外投资的步伐，扩大投资规模。

例如万象集团2001年参股收购了一家在美国纳斯达克上市的UAI公司，涉足美国的高新技术行业，开创了中国民营企业收购海外上市公司的先河。

万象集团还在美国设立了技术开发中心，专门从事高新技术产品的研究、开发和生产。

目前，万象集团的美国公司已成为在美国的华资企业中从事高新技术产品研制、开发和生产的佼佼者。

3.4　浙江民营企业开展跨国投资的成功经验

浙江省民营企业跨国投资经过10多年的发展，获得了良好的经济效益和社会效益。

有人以浙江民营企业跨国投资发展最快的杭州、宁波、温州、绍兴、台州、嘉兴、金华等城市的，并涉及到农林牧渔业、工业、建筑业、交通运输业、商业服务业、文教卫体事业、科研和技术服务业等行业的20家民营企业为调查对象，采取问卷调查的形式，得出的结果如图3。

从图3可知，浙江民营企业开展跨国投资最成功的经验是:

1.国家改革开放政策的指引。

我国在改革开放之前，民营企业特别是私营企业是被禁止的。

改革开放之后尤其是党的十五大以来，国家为民营企业的发展提供了政策保障。

正是由于国家改革开放的一系列方针政策的指引，浙江民营企业才不断发展壮大，突破区域界限，开始跨行业、跨所有制，直至实施“走出去”战略，开展对外投资，跨国经营。

赵伟.民营企业国际化:

前导性论题[J].浙江经济,2006,（20）

2.地方政府的大力支持。

民营企业实施“走出去”战略，开展跨国投资，开拓国际市场，这在我国仍属于新生事物，中央政府迄今还没有详尽的法律法规。

然而浙江省历届省委、省政府、各级党委和政府部门认为，民营企业实施“走出去”战略，开展跨国投资，是企业发展的需要，是开拓国际市场的需要，符合邓小平同志提出的“三个有利于”的标准。

正是浙江省各级政府坚持实事求是，一切从实际出发，转变职能，强化服务理念，积极发挥促进、推动作用，并出台了一系列政策措施，大力扶持这一崭露头角的新生事物，为民营企业开展跨国投资“开道护航”。

3.浙江省经济体制改革的效应。

浙江省在经济体制改革中，没有被计划经济旧体制所束缚，而是在邓小平理论的指引下大胆探索，在自然资源相对匮乏，又没有特殊优惠政策的条件下，走出了一条国有、集体、私营、“三资”四轮驱动、多种体制并存，体制创新与经济高速增长、富有浙江特色的发展道路。

由此产生的先发效应，才使浙江民营企业有机会充分利用浙江经济体制改革带来的制度优势和历史机遇，不仅追求在省内、国内发展，而且立志“走出去”开展跨国投资，在全球发展。

4.民营企业自身发展的必然要求。

经过20多年的改革开放，特别是随着社会主义市场经济体制逐步健全，商品生产的品种和规模的扩大，我国经济发展进入了一个新的阶段，短缺经济的结束引发了传统产品普遍过剩。

而随着国内要素价格逐步上扬和市场份额不断分割，市场竞争越来越激烈，浙江省民营企业的产品日益受到兵临城下、白刃相接的威胁。

在这种情况下，实施“走出去”战略，开展跨国投资，就成为许多浙江民营企业的首选。

这既是浙江民营企业自身发展到一定阶段的必然要求，也是民营企业走可持续发展道路的有效途径。

5.民营企业主自身的努力。

经过20多年的改革开放，浙江民营企业已相当发达，造就了一批敢试敢闯，务实敬业，会管理、善经营的企业主，这些民营企业主具备了国际经营意识。

因此，在浙江民营企业集群中，也就不乏积极开拓进取，富有冒险精神的企业主。

虽然这些企业主目前自身所经营的企业可能还是一些不太有名的中小企业，或在本地区或国内刚刚崭露头角，但志向远大，立志开拓新的发展空间，积极推进企业“走出去”开展跨国投资，在海外市场上发展。

4　浙江民营企业跨国投资存在的问题

1.跨国投资规模偏小,以中小型项目为主。

据1994底的统计,海外企业中方投资的平均规模只有约112.9万美元,与发达国家海外投资单个项目600万美元的平均投资规模相差悬殊,与发展中国家260万美元的平均规模也相距甚远。

近年来虽然规模有所扩大,但我国的海外直接投资无论从投资数量上还是从平均投资额上看,难以形成规模经济与大型跨国公司相抗衡。

对浙江的民企来说,这个问题同样突出。

浙江民营企业虽跨国投资活跃,但企业规模通常不大,又缺乏畅通的融资渠道、灵敏的信息系统,只能靠自有资金苦力经营,往往在新的商机前无力把握,很大程度上限制了其发展前景。

2.投资定位、层次不高。

浙江的投资行业尽管提倡多元化,但随贸易进行的“窗口式”跨国投资即在海外建立外销产品经营部门的较多，生产型跨国投资较少。

近几年与“窗口式”相对应以发展实业为特征的“产业式”跨国投资有了较大的发展，但还没有形成规模。

对整个行业来说，仔细研究浙江省产品的动态比较优势和产业结构调整的方向明确重点发展产业也还未形成共识或整体规划。

3.投资决策不科学、缺少完整规划。

主要是立项建议书和项目可行性报告常流于形式。

由于缺乏国外大型跨国集团那样强健的资金和人力资源网络，浙江不少民企在组织境外投资项目考察团时，往往缺少专项负责境外企业经营管理的人员。

加上出国考察受到经费和时间的双重限制，短期之内很难查清所需的各种信息，导致回国后匆忙编写的项目可行性报告很容易流于形式。

4.投资产品结构低级化。

浙江省的海外投资产业虽在中国已属发达，但大部分产品还是属于在国外发达市场上低价格低附加值的加工制造业产品（如温州已打入意大利、荷兰等多国市场的制鞋业），凭着产品价格比较优势在国外市场抢占一席之地,高科技项目比重小。

由于其产品中、低端性和低廉市场价极易在东道国或出口国遭遇各种贸易壁垒或“绿色壁垒”，使企业的产品销售和进一步发展遭遇严重挫折。

5.海外企业管理机制不完善。

浙江民营企业在成立之初就具有游资拼凑、家族式经营、治理结构从现代公司制度角度考察不尽规范、但也可说是符合转型期经济实际的鲜明特色。

在发展壮大寻求海外投资的同时，困扰其的企业机制转换问题同样降临到创建海外子公司的规划图上。

是继续沿用传统工厂企业型的家族式粗放式的管理，还是全面引进现代公司治理制度，在海外建立独立收支自主经营的真正意义上的子公司？

此外，许多浙江民营企业还不具有全球范围资源优化配置和现代产品生产的“跨国”眼光，将在家乡的那套管理和经营模式在海外延伸，囿于在海外进行孤立、单一和分割式的经营，如温州、义乌小商品老板在中亚、南美、欧洲的“中国城”等。

6.缺乏投资长远规划及跨国交往的人才和经验。

更致命的是缺乏对国际投资规则、惯例和当地法律体系的充分了解和研究，以及缺乏相关的信息咨询部门对东道国法律和投资政策的变化进行预警和及时提出应对措施。

因此，在面对突如其来的投资风险、纠纷时，往往因为不能及时有效的提出合法的应对措施而处于劣势。

下文列举的著名的温州打火机案充分例证了这点。

2002年春，温州企业出口的打火机在欧洲遭遇欧盟打火机法规通过的反倾销调查和技术壁垒。

由于相关重要信息获知的太晚，即使外经贸部专门派出官员率温州打火机企业代表在欧洲进行交涉游说,也为时已晚，只能承受由此带来的损失。

虽然该案例本身属跨国贸易的范畴,但对于民营企业的跨国直接投资也有着深刻的警示和启发意义。

7.自有知识产权保护意识不强。

这点主要针对正处于产品升级阶段的制造业大型民企和省内中小型高科技企业而言。

国外大型跨国公司利用其先进技术和完整的产权保护体系相结合来维护其市场份额和地位，而浙江大部分民企制造型企业要么仍处于低端制造、来料加工阶段，要么对产品专利特别是中国特色产品（传统产品）的保护意识不强，导致国际竞争潜力极为弱小。

8.民营企业海外投资的审批环节极为繁琐。

因此造成大量海外直接投资是没有经官方批准的违法投资。

5促进浙江民企跨国投资的对策

为了解决上述潜在的阻碍和问题，需要从两个方面入手，一方面是企业自身战略和体制的制定和改革；

另一方面是政府职能和政策的转变和支持。

（一）企业要成功进行对外技术获取型投资

1.企业要尽早“走出去”，才能做好开展跨国技术投资的准备。

进行海外技术获取型投资是一个复杂的系统工程，如果对投资国相关产业的发展状况、产业政策、资本市场相关政策缺乏足够了解，不能充分利用海外融资渠道，是难以独立建设海外研发机构的，更无法顺利完成技术并购。

企业只有通过多年的海外经营经历，才能具备所需的知识、技能、人才。

2.技术获取型投资要注重本土化。

本土化是企业跨国经营必须重视的问题，在技术获取型投资中，这一问题尤其重要。

技术要素是生产要素中最为复杂的，它不仅有赖于科学的组织管理，也有赖于活的要素，即科研人员本身。

如果不重视本土化问题,成功收购一家国外研究机构的同时，也许就面临研究人员的集体辞职和投资项目的彻底失败。

本土化意味着本土化人员、本土化管理、本土化资本运作，我国企业在海外设立或并购研发机构，尤其要打消国外研发人员对中国公司管理能力、企业文化、本土融资能力的疑虑，保持与当地企业研发机构同样的工资、体制、管理结构、激励机制，留住和吸引优秀的海外研究力量为我所用。

3.寻求多方合作,确保投资项目成功。

我国企业在开展对外技术获取型投资时,应寻求一些具有国际收购或谈判经验，熟悉国外科研机构情况，具有国外资本市场运作经验的合作伙伴的支持，这将有助于提高工作效率和投资项目的成功率。

4.充分考虑国外技术与国内市场的关联性问题。

在开展跨国技术并购的过程中，首先要认真分析相关技术、产品的国内、国际市场情况；

企业要形成“研发基地在国外、生产基地在国内”的全球布局，首先应保证在国外成功开发的技术具有广阔的市场运用前景，否则，脱离了市场需求的技术给企业带来的只能是巨大的研发费用和财务风险。

（二）以转变政府职能为突破口，推动民企加快跨国投资

从浙江的情况看，民营企业跨国投资任重道远，还需要做大量艰苦细致的工作，迫切要求上下结合，内外联合，政府和企业紧密配合，形成跨国投资合力，推动企业真正成为跨国投资的主体，民营企业成为跨国投资的主力。

1.以贯彻落实行政许可法为契机,推进政府职能转变,把政府部门由过去以管理为主转向主要提供优质服务为主。

政府部门首先要转换审批观念，民营企业到海外经营的风险和压力之大都是国内所不能比拟的，商机稍纵即逝，政府给民营企业跨国投资提供帮助和服务的方式与内容是无止境的。

目前能提供的见效最快的服务就是简化或取消审批手续，对民营企业跨国投资最好实行备案制。

把信息服务作为政府提供优质服务的重要内容之一。

以境外企业、项目、资本和人员的基本状况等作为国家数据库的主要内容,据此建立相应的民营企业跨国投资管理服务系统；

完善跨国投资业务统计制度，对对外投资与合作项目及相关数据进行动态分析，据此及时调整国家宏观管理政策；

发挥我驻外使领馆一线作用，多方面收集驻在国法律、法规及具体业务信息，为广大民营企业进人国际市场创造机会。

有针对性地抓好培训工作。

一旦国家允许民营企业从事劳务输出业务，就应把培训民营企业组织的劳务输出人员放到培训工作的突出位置，尤其要培训大批高质量的技工，把过去国有企业主要输出普工，逐步转变为民营企业主要输出技工。

2.以抓好投资办厂（包括农业合作）、加工、开发资源等为重点,推动民营企业自觉、规范、有序地进行跨国投资

民营企业跨国投资要名副其实。

开发和利用国外资源，着手解决我国经济发展的资源瓶颈问题，包括石油、天然气、木材、重要矿产品和有色金属等都应允许民营企业参与。

进一步支持和鼓励民营企业充分利用国内富余和具有相对优势生产能力，重点推动家电、纺织、农业、机电和化工等行业的对外投资，开展境外加工贸易，带动商品、设备、劳务出口。

3.以商签政府间双边协议为工作主线，为民营企业跨国投资提供制度保障

适应民营企业大规模跨国投资的需要，有关部门应抓紧与有关国家和地区商签或修订投资保护、避免双重征税、司法协助、领事保护、经济合作、贸易投资、社会保障、检验检疫等政府间双边协定。

建议有关部门抓紧研究制订加强境外企业和人员领事保护工作的实施办法,维护我境外企业资产和人员的安全和合法权益,驻外使馆要对包括民营企业在内的、在境外从事各种对外经济合作的人员在入境、居留等方面提供帮助,不论跨国投资的民营企业是否已经过国家有关部门审批，都要提供有效领事帮助。

有关部门应深入研究和利用北美自由贸易区、欧盟、美洲自由贸易区等区域经济组织发展的不同特点，引导民营企业抓住机遇，见可而进