中小企业资金管理研究Word格式文档下载.docx

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资金是企业管理经营的“血液”,是企业生存与发展的核心内容。

资金管理是企业发展中的一项重要环节,是一项十分复杂、繁琐的系统工程,贯穿在企业生产经营的各个环节当中,其看似简单,实际运作却相当复杂。

对企业而言,资金管理工作水平的高低,从根本上影响着企业日常经营状况与综合竞争力,所以企业资金管理就成为企业目前面临的一项重大课题,亟待解决。

在企业中，营运资金贯穿着企业活动的全过程，是企业整体资金运作的支撑然而在现实中，营运资金往往是企业资金链中最薄弱的环节，企业营运资金管理中存在着一些不足。

随着我国市场的不断发展壮大，企业生产经营过程水平的不断提高，财务活动变得越来越复杂，资金管理的好与坏，直接关系到公司的发展与壮大因此，资金管理在企业管理中的地位也逐渐显示出来，并且被人们所认识、接受。

关键词：

资金管理；

现状；

问题；

措施

目录

内容摘要I

引言1

1资金管理的基本理论1

1.1资金管理的概念2

1.2资金管理的内容2

1.2.1资金筹资管理2

1.2.2资金投资管理2

1.2.3资金存量管理3

1.2.4资金流动管理3

1.2.5资金风险管理3

1.3资金管理的目标4

1.3.1保证资金的安全性4

1.3.2保证资金的适度性4

1.3.3保证资金的效益性4

1.4资金管理的基本理论5

1.4.1资金风险理论5

1.4.2资金成本效益理论5

1.4.3财务控制理论6

1.4.4信息不对称理论7

2中小企业资金管理的现状及存在的问题8

2.1中小企业简介8

2.2中小企业资金管理的现状8

2.2.1观念陈旧，疏于管理8

2.2.2多头开户影响资金的有效使用8

2.2.3资金使用缺乏计划性9

2.3中小企业资金管理存在的问题9

2.3.1中小企业内部管理不规范9

2.3.2中小企业的管理层的管理水平较低，资金管理意识薄弱9

2.3.3企业财务人员素质不高10

2.3.4缺乏健全的货币资金内部控制制度10

2.4中小企业资金管理存在问题的原因分析10

2.4.1人的方面10

2.4.2制度方面10

2.4.3监督方面10

3完善中小企业资金管理的措施12

3.1观念上的转变12

3.2解决融资12

3.2.1破解融资难题12

3.2.2充分利用国家在信贷、税赋方面的优惠政策13

3.3加强管理13

3.3.1加强资金分析和预测13

3.3.2加大应收账款的回收力度13

3.3.3存货管理14

3.3.4优化资金使用结构14

3.3.5强化内部控制和监督14

3.4自主创新14

结论与展望16

参考文献17

引言

本论文介绍了我国中小企业的背景和意义，对我国的中小企业的现状进行了粗略的调查，查阅了大量关于中小企业资金管理的资料，分据经济危机对我国中小企业的影响及在经济危机中资金管理所暴露出的一系列问题。

针对我国中小企业资金管理存在的各种问题，提出了一系列探讨，寻找合理的资金管理对策。

1资金管理的基本理论

1.1资金管理的概念

资金管理是根据国家政策规定和企业制度要求，根据资金的特点和流动规律，有效合理的组织企业资金流向和分布，完善处理企业集团内部成员之间的资金关系。

资金管理包括对企业的资金流转、资金结算、资金合理安排、资金运作实施统一而系统的管理，是企业对从资金筹措到资金投入生产和运营、商品销售资金回笼的整个过程的组织、协调、监督和控制的全过程。

企业管理以财务管理为核心，资金管理是财务管理的重点。

由此可知资金管理是整个企业管理体系的重中之重，资金管理的成败决定企业管理质量的优劣。

1.2资金管理的内容

资金管理包括广义的资金管理和狭义的资金管理。

其中狭义的资金管理主要是对现金流量的管理，即对企业集团内部资金的筹集、预算计划、资金的运用、调度以及资金的监督控制。

广义的资金管理涉及资金运行的全部流程，包括资金来源即筹资管理、资金的去向即投资管理、资金的日常管理即营运资金管理、资金的分配与调度即现金流量的管理。

从内部审计角度而言，对于企业的资金管理更加注重企业资金在日常运营中资金的计划、支付、调度和监控。

因此本文采用对资金狭义的理解，主要从筹资管理、投资管理、流向管理、风险管理角度阐述资金管理的定义。

1.2.1资金筹资管理

筹资管理是企业通过对自身发展及增长的预测从而得出资金需求的增加，并根据企业财务结构和资本成本，对资金的筹集目标、结构、渠道和方式进行长期系统的管理和决策的过程。

从企业资金来源上来看，筹资管理分为内源性筹资和外源性筹资。

内源性筹资一般是首要考虑的筹资方式，因为内源性筹资主要依靠企业自身内部积累，财务风险较低。

外源性筹资按照筹资对象不同又分为负债筹资和权益性筹资，相对内源性筹资财务风险较高，但是资金成本较低。

1.2.2资金投资管理

资金的投资管理是指企业为实现利润最大化目标，而将筹集到的资金投入到基础建设、项目或者日常经营活动中的行为。

资金投放方向和力度决定了企业未来发展趋向、发展速度和发展趋势。

投资管理主要考虑的是如何对当前资金在未来进行合理配置，从而使企业能获得最大利益。

从流程内容来看投资管理包括最初投资分析，投资决策以及业绩评价。

从发展战略来看投资管理分为横向多元化投资和纵向一体化投资。

纵向一体化是集团公司对整体产业链上下游企业的或者项目的投资，纵向一体化投资能够减少集团采购成本。

例如发电企业通过投资煤炭企业从而控制发电原材料采购成本以及降低煤炭价格上涨风险。

横向多元化投资是公司对不同行业进行投资，既可以创造较多盈利增长点，同时可以分散企业经营风险。

投资管理的决策依据主要包括资金投入项目未来收益需要大于资金筹资成本，或者资金投入项目后所产生的营业现金净流量需要大于资金初始投入。

这里所谈论的未来收益或者未来营业现金净流量是针对企业整体而言，而不是个别成员单位的收益情况。

1.2.3资金存量管理

资金存量管理主要内容有收入资金的归集和费用资金的集中支付、资金备付余额的控制，集团账户体系管理。

1.2.4资金流动管理

资金流动管理是指处理好资金流转过程中的各种资金形态之问的关系。

第一，初始筹集。

资金来源于初始内部自有资金的积累或者来自于外源性筹资的资金例如银行贷款、发行债券或者股票等；

第二，资金支付；

第三，资金回笼。

1.2.5资金风险管理

风险来源于对未来的不确定性，然而由于公司自身内外环境因素限制以及人们认识和控制未来的局限性。

公司在资金的管理中难免遇到风险，但是一旦不确定变为事实，将会给公司带来难以预计的损失。

因此资金风险管理是资金管理具有重大意义。

资金风险主要分为运营操作风险、流动性风险、市场风险、政策风险。

运营操作风险是指涉及资金的工作人员、资金流程缺陷或者操作系统的失败从而造成负面影响的风险。

流动性风险是指企业在日常运行中无法满足日常现金提取、支付到期债务和满足资金需求者的借款要求所导致的风险。

市场风险是指由于市场经济环境或者市场价格发生变化所引起的风险，比如股票市场、汇率市场和存贷款市场风险。

政策风险是指政府为引导经济发展而制定一系列政策规定对企业经营发展造成负面影响的风险，属于不可分散风险。

1.3资金管理的目标

1.3.1保证资金的安全性

资金的安全性包括流程安全、环境安全和设备安全。

资金的流程安全是指通过制定相应的制度规范，降低资金被挪用和贪污的风险，例如不相容岗位相互分离、制约和监督，限制接近，职务分离，授权审批，定期盘点等。

资金的环境安全是指办公环境中财务系统和支付系统的安全性，保证资金环境安全需要加强办公软件的安全级别和计算机的保密性。

资金的设备安全是指资金信息和数据在物理介质中存储和传输的安全性。

因此保证资金的环境安全性需要加强物理介质的安全级别和防火防盗功能。

1.3.2保证资金的适度性

资金的适度性是指资金流入一定要配合适当的流出保持资金的均衡流动。

如果资金发生流出时应当有适度的资金流入与之相配合，如果没有响应的资金流入，则资金会出现入不敷出的现象，这将导致企业正常运行出现问题。

如果资金发生流出时同理应当有适度的资金流出与之相配合，如果流出少于流入，则企业会产生资金沉淀，余量资金应当找到合适投资机会减少资金沉淀。

实现资金流动的适度性和均衡性是资金管理的基本目标

1.3.3保证资金的效益性

企业持有资金的目的是满足支付性需要、预防性需要和投机性需要。

然而企业资金沉淀过多也会带来机会成本、管理成本，同样如果资金存量不足也会产生短缺成本，面临支付风险。

根据企业资金未来需求总量和收支预测，从而合理控制企业的资金存量。

并根据企业不同时间段的资金流量特征使用不同的管理方法。

针对时间较长的资金保有情况，可以考虑用来归还贷款，减少资金占用成本。

针对资金余量波动频繁，资金可用时间较短的情况，不适宜用来归还贷款但是又不得以形成的资金存量，可以考虑投资适当的金融产品，并根据资金的可用期限寻找期限匹配的投资产品，从而提高资金的短期收益水平，保证资金的效益性。

但是这也需要企业具有较高的短期投资能力、较高的资金存量规模和一定的风险容忍度。

1.4资金管理的基本理论

1.4.1资金风险理论

面对眼下我国的市场经济，每一个处在这个市场波涛中的个体，不管是个人亦或是企业，都会面临着经济利益遭受侵犯的局面，也就是说遭受风险的概率是大于零的，谁都难于幸免，经济主体尚且这样，更何况是为主体创造利益的资金了，资金遭受风险也是必然。

企业在掌控资金和使用资金的过程中遭遇损失的概率就是资金风险，资金的风险主要有流动性风险、信用风险和利率风险，并且风险与总收益是相关联的。

理想的资金管理状况是：

当风险被限定在某个程度时，人们期望能够收获利润最大化；

而反过来当收益被限定在了某个层面时，人们则期望面临的风险最小化。

风险评估是对风险进行控制的基础性工作，它是指经济主体对风险所做的分析和识别，以便今后能更好的控制企业所面临的风险，从而达到企业对高利润的追求。

企业单位风险可能来自于变化的经营环境、运用的新技术的、新的行业或产业的出现、产业应用的进行过优化处理的信息系统、新员工的聘用、新开发的经营活动、迅猛的发展速度以及采用新的会计核算方法等。

信息与沟通是指与财务报告密不可分的信息系统模式和确认。

倘若企业今后的发展状况和市场运作是完全能够掌握的，加之公司也可以采用适应市场的决策，那么企业提升收益的空间势必就局限在了企业内部，加强企业内部人员任用，调整治理结构，规范企业内部规章，企业内部运作有序的重中之重就在于内部控制。

如果要想优化企业资金管理，是需要依照企业内控理论，构建一套完整合理的资金管理规章，从来源到去向、从应用到反馈、从企业内部环境到企业外部行业环

境、从风险预警到识别、从营运到监督全方位对资金加以内部管控。

1.4.2资金成本效益理论

企业是盈利性的组织，有了资金必然要开展生产活动，使用资金的目的是为了获取利益，通常情况下，我们都会假设资金投入量大会带来高成本高收益。

财务管理的观点认为，资金的使用代价包括为取得资金而付出的相应费用和贷款利息，如资金的筹集费用等，根据这一资金成本的特性，资金的筹集费用较为固定，而且具有一次性的特点，利息则会随贷款金额的变化和变化，同时资金也要受到供求关系的影响，变化的幅度要比贷款数量的变化幅度大很多，这样看来资金成本便具有了杠杆成本的特性。

基于财务管理基础，任何一门管理科学都是高屋建瓴，可见财务管理基础理论的地位和博大精深，以前人们曾一度认为企业管理是这一领域的核心，更有甚者认为企业管理得好，企业的资金也就相应管理得好，当然这一观点是具有时代局限性的，依照现代的观念资金管理才是财务管理的核心，而作为一个企业，具有庞大复杂的组织体系，企业只是一个载体，承载着资金企业在市场中运营。

只有对资金管理得有效，对资金控制得得当，从企业整体和企业战略的层面上出发，才能够将资金的利用发挥得淋漓尽致。

在资金使用的分配上，也要顾全大局，分出个轻重缓急，所谓的把钱花在刀刃上就是这个道理。

此外，资金的管理还包括资金的余缺管理，也就是钱花光了怎么办，对于一个企业来说资金余缺关系到企业的生产活动能否顺利进行下去，何时筹资、筹多少资、怎么筹都是关系到企业资金成本高低的至关重要的问题，不容小觑。

在资金成本最小的同时将有限的资金发挥最大的效能，降低资金成本，加快资金流速，最少占用资金，提升资金的时间价值，为企业带来更大的经济效益。

1.4.3财务控制理论

对日常资金的控制研究阶段主要集中在二十世纪三十年代到五十年代，这主要与当时西方的巨大经济危机相联系。

由于出现经济危机，导致企业出现大量产品积压、资金周转困难、支付能力严重削弱等问题，使人们开始关心筹集到的资金如何使用和控制的问题。

1934年史蒂文森（StevenS）出版了《财务组织与管理》一书，提到了财务管理中的日常问题，从计划到生产，从销售到服务，从事前、事中到事后，从资金来源到资金使用等各个角度详细阐述了资金的控制。

还有其他学者也都做了相关研究。

这一阶段的研究在筹资管理的基础上拓宽了财务管理的研究领域。

当代公司的一个突出特点是委托代理，它象征着企业在经营过程中所有权同经营权分离的开始，与此同时致使资金归属权同资金使用权的分割，使现代企业出现了委托代理现象，对企业管理的很多方面都具有影响，也涉及到财务管理。

代理成本理论、财务契约理论和财务治理理论等重要财务理论都是从委托代理角度进行考虑的，对企业日常资金管理具有重要的指导作用。

从集团企业的角度看，它也存在同其他一般规模的企业相同的委托代理问题。

同时，也因为集团企业是一个混合、庞大的企业综合体，因此其委托代理关系也就呈现出更为复杂的关系。

如股东与经营者的委托关系、母公司与子公司的委托关系以及企业内部的委托关系等等。

正是这种委托关系的存在，就会出现委托者与被委托者在利益目标上产生不一致的现象。

于是集团企业出于缩小此类风险的目的，保证所有者的利益，不容置疑得要制定若干管理制度，旨在降低代理成本，使母公司与子公司的利益保持一致，或基本一致。

资金集中管理正是集团母公司对子公司实行监控以减低代理成本的一种方式。

1.4.4信息不对称理论

2中小企业资金管理的现状及存在的问题

2.1中小企业简介

如何建立一个能适应二十一世纪激烈竟争环境的中小企业资金管理模式，对我国的中小企业的发展有着深远的意义。

2.2中小企业资金管理的现状

2.2.1观念陈旧，疏于管理

我国企业中，普遍而言，资金管理还没有被提高到应有的地位。

没有专职的财务管理人员进行专门的理财工作，如制定营销目标和计划、编制全面的资金预算、实施资金控制、评价与监督等工作。

即使设置了专职监管人员，但往往违反制度的首先是企业的管理层，使得企业的监管人员形同虚设、无法有效地发挥作用。

2.4中小企业资金管理存在问题的原因分析

2.4.1人的方面

中小企业的管理者和相关人员整体素质低。

我国中小企业一般都是家庭或家族共同经营，其管理人员普遍存在着整体素质不高，认识不足，管理水平比较低。

而对于相关人员的聘用常常是“任人唯亲”，进而导致企业工作的专业技能低下，缺乏相应的职业道德，这样就必然影响了整个企业的规范发展。

3完善中小企业资金管理的措施

3.1观念上的转变

当前，随着市场经济的发展，经济环境发生了根本性的变化，企业经济增长方式由粗放型逐步转向集约型。

资金是企业进行生产、经营等一系列经济活动中最基本的要素，资金管理贯穿于企业整个生产经营的始末，具有举足轻重的作用，资金管理是财务管理的集中表现。

只有抓住资金管理这个中心，采取行之有效的管理和控制措施，疏通资金流转环节，才能提高企业经济效益。

因此，加强资金的管理及控制具有十分重要的意义。

如何提高经济效益已成为企业的一项十分重要的、迫切的任务。

在企业的财务活动中，资金始终是一项值得高度重视的、高流动性的资产，因此资金管理是企业财务管理的核心内容。

结论与展望

我国中小企业随着中国经济的发展而逐渐成长起来，成为国民经济的重要组成本分，对经济的繁荣，增进就业等作用是有目共睹的。

但是，随着我国市场经济的发展，经济全球化的形成。

我国的中小企业将面对更加激烈的市场竞争。

只有极少的中小企业能够发展长大，大部分企业被市场所淘汰。