财务报表分析案例复习试题和答案Word文件下载.docx
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56
投资活动现金流出小计
15672
27862
投资活动产生的现金流量净额
（3）
-23884
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金
其中：
子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金
19500
14750
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计
偿还债务支付的现金
12500
12575
分配股利、利润或者偿付利息支付的现金
5225
4548
子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
21
筹资活动现金流出小计
17725
17144
筹资活动产生的现金流量净额
1775
-2394
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额
（4）
-27948
加：
期初现金及现金等价物余额
15165
43113
六、期末现金及现金等价物余额
15008
请思考：
（1）请利用勾稽关系将表中数字补充完整。
（2）结合企业的生命周期理论对该公司进行相关评价。
答案：
由题意得
（1）经营活动现金流出小计=经营活动现金流入小计—经营活动产生的现金流量净额=490814—11362=479452（万元）
经营活动产生的现金流量净额=经营活动现金流入小计—经营活动现金流出小计=355755—357425=-1670（万元）
word完美格式
=投资活动现金流入小计—
=2378
—15672=-13294
（万元）
现金及现金等价物净增加额
=期末现金及现金等价物余额—
=15008
—15165=-157
（2）通过该公司2006年和2007年的经营活动现金流量、投资活动现金流量及筹资活动现金流量分析，可知该公司的财务特征为：
第一，经营活动产生的现金流量在不断增加，但现金节余不大，从06年的负值变为正值；
第二，设备投资继续进行，但相对于前阶段小幅增加，投资活动的现金净流量继续出现负值；
第三，筹资活动产生的现金净流量由上年的负值转换了正值，但总的来说该公司对筹资活动产生的现金流量的依赖性大为降低。
以上财务特征表明该公司正处于生命周期的成长期。
2
’ABC公司08年某有关资料如下：
金额
货币资金
300
短期借款
短期投资
200
应付账款
应收票据
102
长期负债
600
应收账款
98（年初82）
所有者权益
1025（年初775）
存货
480（年初480）
主营业务收入
3000
待摊费用
20
主营业务成本
2400
固定资产净值
1286
税前利润
90
无形资产
14
税后利润
54
（1）根据以上资料，计算该公司08年的流动比率，速动比率，资产负债率。
（2）假设该公司同行业的各项比率的平均水平如下，试根据
（1）的计算结果，对公司财务状况作简要评价。
比率名称
同行业水平分析
流动比率
1.0
速动比率
资产比率
40%
由题意得：
（1）流动资产=300+200+102+98+480+20=1200（万元）速动资产=1200-480=720（万元）
资产总额=1200+1286+14=2500（万元）流动比率=1200/（300+200）=2.4
速动比率=720/（300+200）=1.44资产负债率=（200+300+600）/2500=44%
（2）从流动比率和速动比率分析看，企业偿还短期债务能力较强，资产流动性较好。
从资产负债率分析看，其高于同行业水平，财务风险大，影响企业未来筹资。
某企业资产负债表如下：
资产
期初
期末
负债及股东权益
流动资产：
流动负债：
货币资产
40000
50000
37600
55000
28000
20000
13600
15500
应收款项
25000
应交款项
7400
9530
97000
85000
其他流动负债
4487
3300
其他流动资产
37910
48510
流动负债合计
63087
83330
流动资产合计
218410
228510
长期负债：
长期投资
42200
51000
长期借款
38400
42000
631000
658500
应付债券
181000
91000
94000
长期负债合计
219400
223000
负债合计
282487
306330
股东权益：
股本
500000
资本公积
107000
102640
盈余公积
82423
85320
未分配利润
10700
37720
股东权益合计
700123
725680
合计
982610
1032010
要求：
（1）运用水平分析法分析资产负债表的变动情况并做出评价。
word完美格式
资产负债表变动情况分析表
变动情况
对资产影
变动额
变动率（%）
响%
10000
25
1.02
-8000
-28.57
-0.8
9500
61.29
0.97
-12000
-12.37
-1.22
10600
27.96
1.06
10100
4.62
1.03
8800
20.85
0.9
27500
4.36
2.8
3.3
0.3
49400
5.03
对权益影响%
17400
46.28
1.77
1900
13.97
0.19
2130
28.78
0.22
-1187
-26.45
-0.12
20243
32.09
2.06
3600
9.38
0.37
1.64
23843
8.44
2.43
-4360
-4.07
-0.44
2897
3.51
0.29
27020
252.52
2.75
25557
3.65
2.6
分析评价：
（1）该企业本期总资产增加了49400元，增长幅度为5.03%。
从具体项目看：
①主要是固定资产资产增加引起的，固定资产原值增加了27500元，增长幅度为2.8%，表明企业的生产能力有所增加。
②流动资产增加10100元，增长幅度为1.03%，说明企业资产的流动性有所提高。
特别是货币资金的大幅度增加，对增强企
业的偿债能力，满足资金流动性需要都是有利的。
同时也应当看到，本期存货大幅度减少应引起注意。
应收账款的增加应结
合企业销售收入的变动情况和收账政策进行分析。
③对外投资增加了8800元，增长幅度为0.9%，应结合投资收益进行分析。
（2）从权益方面分析：
①最主要的方面就是企业本期生产经营卓有成效，提取盈余公积和保留未分配利润共计29917元，使权益总额增长了3.04%。
②流动负债增加20243元，对权益总额的影响为2.06%，主要是短期借款增加引起的。
（2）运用垂直分析法分析资产负债表结构变动情况并做出评价。
资产负债表结构变动分析表
结构及变动情况（
%）
差异
4.07
4.84
0.77
2.85
1.94
-0.91
1.58
2.42
0.84
9.87
8.24
-1.63
3.86
4.7
22.23
22.14
-0.09
4.29
4.94
0.65
64.22
63.81
-0.41
9.26
9.11
-0.15
100
结构及变动情况（%）
3.83
5.33
1.5
1.38
0.12
0.75
0.92
0.17
0.46
0.32
-0.14
6.42
8.07
1.65
3.91
0.16
18.42
17.54
-0.88
22.33
21.61
-0.72
28.75
29.68
0.93
50.88
48.45
-2.43
10.89
9.95
-0.94
8.39
8.27
1.09
2.56
71.25
70.32
-0.93
（1）从企业资产结构方面看，本期和上期相比变化并不大，应该认为是比较稳定的，但其中存货比重变动幅度较大，而且与固定资产的变动幅度相差较大，应当引起重视。
（2）从权益结构方面看，流动负债比重上升了
1.65%，长期负债和股东权益比重分别下降了
0.72%和0.93%，流动负债比重上
升主要是由于短期借款增加引起的。
（3）从资产结构与权益结构的对应关系看，在流动资产比重下降的同时
流动负债的比重上升,而且其上升的幅度超过流动资
产下降的幅度,企业的短期偿债能力会相应降低.
（3）对资产负债表的变动原因进行分析。
变动数
流动资产
负债
⋯⋯
固定资产
1032010合计
从上表可以看出，企业本期生产经营规模扩大，总资产增加了
49400元，其原因有两方面：
（1）通过举债，使生产经营规模扩大了
23843元，增长幅度为2.43%。
（2）最主要的原因是企业本期生产经营活动搞得比较好，从当年盈利中提取盈余公积和保留未分配利润
29917元，使总资产
增加了3.04%。
（4）进行资产负债表的对称结构分析。
流动负债
长期资产
股东权益
803500
根据上表可以认为该企业资产与权益对称结构属于稳健结构。
4
某企业是一家上市公司，其年报有关资料如下：
1.业务数据（单位：
万元）
资产负债表
8679
20994
13766
37225
1000
2578
5238
减：
投资跌价准备
27
应付工资
478
508
短期投资净额
973
应交税金
51
461
9419
13596
其他应付款
2878
7654
其他应收款
3489
7215
19751
51086
坏账准备
35
2081
640
320
应收款项净额
12873
18730
20391
51406
13052
16007
存货跌价损失
229
16535
24803
存货净额
15778
资本共积
25752
17484
2828
3277
6017
7888
37432
59752
13395
19225
13957
15197
61699
69400
固定资产：
固定资产原值
40202
68185
累计折旧
20169
25246
20033
42939
在建工程
9978
1534
固定资产合计
30011
44473
690
1384
82090
120806
应收账款账龄表
账龄
期初数
比例（%）
期末数
1年以内
8617
91.48
10699
78.68
1—
年
376
3.99
2147
15.79
2—
180
1.91
325
2.38
3年以上
246
2.62
425
3.14
其他应收款账龄表
比例（%）
2715
77.8
5052
70.02
516
14.79
1706
23.64
248
7.12
416
5.76
10
41
0.58
1.有关会计政策
（1）坏账准备原按应收账款余额的5‰计提，改按应收款项（包括应收账款和其他应收款）余额的10%计提。
（2）期末短期投资原按成本计价，现改按成本与市价孰低法计价，并按投资总体计提跌价准备。
（3）期末存货原按成本计价，现改按成本与可变现净值孰低法计价。
（4）期末长期投资原不计提减值准备，现改为计提减值准备。
根据以上资料对该公司的财务状况进行分析并做出评价。
1.资产负债表变动情况分析
变动率（%）
12315
141.89
4177
44.35
3726
106.79
2046
5845.71
5857
45.5
2955
22.64
2726
20.89
449
15.88
22320
59.63
1240
8.88
27983
69.61
5077
25.17
22906
114.34
-8444
-84.63
14462
48.19
694
100.58
38716
47.16
23459
170.41
2660
103.18
30
6.28
410
803.92
4776
165.95
31335
158.65
-320
-50
31015
152.1
8268
50
-8268
-30.1
60
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