财务报表分析作业及答案全1Word下载.docx
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（1）公司为什么需要额外筹集资金；
（2）公司还本付息所需资金的可能来源是什么；
（3）公司对于以前的短期和长期借款是否按期偿还；
（4）公司将来在哪些方面还需要借款。
3．简述财务报表分析的步骤。
答：
财务报表分析的一般步骤包括：
（1）明确分析目的
（2）设计分析程序
（3）收集相关信息
（4）将整体分为各个部分
（5）研究各个部分的特殊本质
（6）研究各个部分之间的联系
（7）得出分析结论
四、计算分析题
1．某公司的本年实际利润与预算利润的比较数据如下：
实际销售收入：
（8万件×
5元/件）40万元；
预算销售收入：
（9万件×
4.8元/件）43.2万元，
差异:
－3.2万元（不利）
要求：
分别用定基分解法、连环替代法分解差异。
解：
总差异=40-43.2=-3.2
用定基分解法分析计算影响预算完成的因素：
数量变动影响金额=实际价格×
实际数量-实际价格×
预算数量=实际价格×
数量差异=5×
（8-9）=-5万元
价格变动影响金额=实际价格×
实际数量-预算价格×
实际数量=价格差异×
实际数量=（5-4.8）×
8=1.6万元
分析：
数量变动影响金额+价格变动影响金额=-5+1.6=-3.4，与总差异-3.2的差-0.2是混合差异。
数量变动影响金额=预算价格×
预算数量=预算价格×
数量差异=4.8×
（8-9）=-4.8万元
2．华羽公司2003年度资产负债表资料如下表：
资产负债表
编制单位：
华羽公司2003年12月31日单位：
万元
资产
年初数
年末数
负债及所有者权益
流动资产
6791
8684
流动负债
4140
5850
其中：
应收帐款
3144
4071
应付帐款
3614
5277
存货
2178
3025
长期负债
4545
10334
固定资产原值
13789
15667
负债合计
8685
16184
固定资产净值
6663
8013
所有者权益
6013
6780
无形及递延资产
1244
6267
实收资本
5000
6000
资产总计
14698
22964
负债加所有者权益
要求：
（1）计算各项目金额的增（减）额和增（减）百分比。
（2）根据计算结果，对流动资产、固定资产、流动负债、长期负债、所有者权益的增减变动情况进行分析评价。
（3）运用结构百分比法，对华羽公司的资产负债表进行结构变动分析。
（1）增减变动分析
资产负债表
编制单位：
华羽公司
2003年12月31日
单位：
万元
资产
增加数
增长率％
负债及所有者权益
流动资产
－1893
-21.80
流动负债
－710
-12.14
应收帐款
－927
-22.77
应付帐款
－663
-12.56
存货
－847
-28
长期负债
－1663
-16.09
固定资产原值
－878
-6.9
负债合计
－2373
-14.66
固定资产净值
－1350
-16.85
所有者权益
－767
-11.31
无形及递延资产
－369
-22.88
实收资本
资产总计
－3140
-13.67
负债加所有者权益
（2）结构变动分析
年末数
年初数
37.82
34.26
25.47
25.93
45
43.74
55.16
59.47
70.47
69.67
29.53
30.33
7.02
6.27
100
3．以下是天士公司2003年度的利润表：
利润表
天士公司 2003年度 单位：
项目
2002年度
2003年度
一、主营业务收入
40938
48201
减：
主营业务成本
26801
32187
主营业务税金及附加
164
267
二、主营业务利润
13973
15747
加：
其他业务利润
310
57
存货跌价损失
51
营业费用
1380
1537
管理费用
2867
4279
财务费用
1715
1655
三、营业利润
8321
8282
投资收益
890
1450
补贴投入
350
1
营业外收入
344
64
营业外支出
59
330
四、利润总额
9846
9467
所得税
3249
3124
五、净利润
6597
6343
天士公司董事长对2003年销售收入上升而利润下降的情形表示关切，同时也关心管理费用的增加。
（1）编制结构百分比财务报表，计算百分比至小数后二位。
（2）简要评述两年的各项变动，并分析其原因。
结构百分比分析：
2000年度
2001年度
100
46.47
66.78
0.40
0.55
34.13
32.67
0.76
0.01
0.11
3.37
3.19
7.00
8.88
3.94
3.85
20.57
16.77
2.42
2.60
0.85
0
0.84
0.14
0.07
24.54
20.05
8.10
6.75
16.44
13.30
通过以上的计算可以分析得出：
本年虽然主营业务收入上升，但主营业务成本较上年增长显著，从46%上升到66%，其他业务利润也比上年比重小，而期间费用比上年增长较多，导致利润总额比上年减少。
财务报表分析作业2
一、单项选择（请选出一个正确的答案，填在括号中。
1．诚然公司报表所示：
2000年年无形资产净值为160000元，负债总额为12780000元，所有者权益总额为22900000元。
计算有形净值债务率为（C）。
A55.8％B55.4％C56％D178％
2．可用于偿还流动负债的流动资产指（C）。
A存出投资款B回收期在一年以上的应收款项C现金D存出银行汇票存款
3．可以分析评价长期偿债能力的指标是（D）。
A存货周转率B流动比率C保守速动比率D固定支出偿付倍数
4．某企业的流动资产为230000元，长期资产为4300000元，流动负债为105000元，长期负债830000元，则资产负债率为（D）。
A19%B18%C45%D21%
5．酸性测试比率，实际上就是（D）。
A流动比率B现金比率C保守速动比率D速动比率
6．现金类资产是指货币资金和（B）。
A存货B短期投资净额C应收票据D一年内到期的和藏起债权投资
7．利息费用是指本期发生的全部应付利息，不仅包括计入财务费用的利息费用，还应包括（B）。
A汇兑损溢B购建固定资产而发行债券的当年利息
C固定资产已投入使用之后的应付债券利息D银行存款利息收入
8．企业（D）时，可以增加流动资产的实际变现能力。
A取得应收票据贴现款B为其他单位提供债务担保C拥有较多的长期资产D有可动用的银行贷款指标
9．要想取得财务杠杆效应，应当使全部资本利润率（A
）借款利息率。
A大于B小于C等于D无关系
10．能够减少企业流动资产变现能力的因素是（B）。
A取得商业承兑汇票B未决诉讼、仲裁形成的或有负债C有可动用的银行贷款指标D长期投资到期收回
11．企业的长期偿债能力主要取决于（B）。
A资产的短期流动性B获利能力C资产的多少D债务的多少
12．理想的有形净值债务率应维持在（C）的比例。
A 3：
1 B 2：
1 C 1：
1 D 0.5：
13．不会分散原有股东的控制权的筹资方式是（B）。
A吸收投资B发行债券C接受捐赠D取得经营利润
14．盛大公司2000年年末资产总额为9800000元，负债总额为5256000元，计算产权比率为（A）。
A 1.16 B 0.54 C 0.46 D 0.86
二、多项选择（请选出二至五个正确的答案，填在括号中。
1．（ABC）指标可用来分析长期偿债能力。
A产权比率B资产负债率C有形净值债务率D流动比率E酸性测试比率
2．影响有形净值债务率的因素有（ABCDE）。
A流动负债B长期负债C股东权益D负债总额E无形资产净值
3．只是改变了企业的资产负债比例，不会改变原有的股权结构的筹资方式的是（ABE）。
A短期借款B发行债券C吸收投资D接受捐赠E赊购原材料
4．造成流动比率不能正确反映偿债能力的原因有（ABCDE）。
A季节性经营的企业，销售不均衡B大量使用分期付款结算方式
C年末销售大幅度上升或下降D大量的销售为现销E存货计价方式发生改变
5．负债总额与有形资产净值应维持（BD）的比例。
A 0.5：
1 B 1：
1 C 2：
1D相等E没有参照标准
6．与息税前利润相关的因素包括（ABCDE）。
A利息费用B所得税C营业费用D净利润E投资收益
7．不能用于偿还流动负债的流动资产有（ABCD）。
A信用卡保证金存款B有退货权的应收账款C存出投资款D回收期在一年以上的应收款项E现金
8．在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除是因为（ABDE）。
A存货估价成本与合理市价相差悬殊B存货中可能含有已损失报废但还没作处理的不能变现的存货
C存货种类繁多，难以综合计算其价值D存货的变现速度最慢E部分存货可能已抵押给某债权人
9．计算固定支出偿付倍数时应考虑的因素包括（ABCD）。
A所得税率B优先股股息C息税前利润D利息费用E融资租赁费中的利息费用
10．保守速动资产一般是指以下几项流动资产（ADE）。
A短期证券投资净额B待摊费用C预付帐款D应收账款净额E货币资金
1．企业的利益相关各方为何重视短期偿债能力？
短期偿债能力是企业的任何利益关系人都应重视的问题。
（1）对企业管理者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业承受财务风险的能力大小。
（2）对投资者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业盈利能力的高低和投资机会的多少。
（3）对企业的债权人来说，企业短期偿债能力的强弱意味着本金与利息能否按期收回。
（4）对企业的供应商和消费者来说，短期偿债能力的强弱意味着企业履行合同能力的强弱。
2．为什么在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除？
主要原因：
（1）在流动资产中存货的变现速度最慢。
原材料存货、半成品存货要经过加工才能转变成产成品存货，产成品存货出售后转为应收账款，然后才能收回现金，而能否实现出售是有风险的。
（2）由于某种原因，存货中可能含有已损失报废但还没作处理的不能变现的存货
（3）部分存货可能已抵押给某债权人。
（4）存货估价还存在成本与合理市场价相差悬殊的问题。
综合上述原因，将存货从流动资产总额中减去而计算的速动比率是企业实际的短期偿债能力。
3．为什么债权人认为资产负债率越低越好，而投资人认为应保持较高的资产负债率？
从债权人的角度看，他们最关心的是贷给企业的款项是否能按期足额收回本金和利息。
对债权人来说，资产负债率越低越好。
因为，资产负债率低，债权人提供的资金与企业资本总额相比，所占比例低，企业不能偿债的可能性小，企业的风险主要由股东承担，这对债权人来讲，是十分有利的。
从股东的角度看，他们最关心的是投入资本能否给企业带来好处。
（1）企业可以通过负债筹资获得财务杠杆利益。
从这一点看，股东希望保持较高的资产负债率水平。
（2）在经营中，只有当全部资本利润率超过借款利息率时，股东得到的利润才会增加。
站在股东的立场上，可以得出结论：
在全部资本利润率高于借款利息率时，负债比例越高越好；
反之，负债比例越低越好。
（3）负债筹资只是改变了企业的资产负债比例，不会改变原有的股权结构，因此不改变股东的控制权。
从这一点看，股东希望保持较高的资产负债率。
4．如何理解长期资产与长期债务的对应关系？
长期资产的资金来源是长期债务和所有者权益。
一方面，企业的长期偿债能力取决于长期债务与所有者权益的比例，即资本结构。
长期债务的比例低，说明企业长期资产主要是靠所有者权益取得的，偿债能力就强。
另一方面，长期资产是偿还长期债务的资产保障。
长期资产计价和摊销的方法对反映偿债能力起着重要的作用。
四、计算分析题
1、资料：
某公司拥有100万元的流动资产以及50万元的流动负债。
下列每一笔交易对公司的流动比率有哪些影响？
请分别计算出结果并同时说明理由。
（1）用10万元现金购买了一台机器；
（2）用5万元现金购买了长期债券；
（3）应收账款增加10万元，为避免因此带来的现金短缺，公司借入银行短期借款10万元；
（4）增发20万元的普通股，所募资金用于扩建生产线。
工程合同规定当即付15万元，余款暂欠，年底结清；
（5）公司以赊购增加了应付账款8万元，用暂时节约下来的这笔款项支付已宣派尚未发放的现金股利；
（6）公司为某企业提供10万元的借款担保。
2．东方公司是钢铁生产企业，下面是部分资产负债表资料：
2003年
2002年
行业标准
现金
20000
26000
24000
银行存款
2010000
1800000
2200000
短期投资—债券投资
63000
50000
45000
短期投资跌价准备
2500
1840
630
应收票据
150000
60000
84000
应收账款
500800
484000
160000
坏帐准备
15024
1936
10800
原材料
187050
124000
134000
应付票据
480000
450000
290000
982400
730000
643800
应交税金
35000
90000
140000
预提费用
54000
32000
80000
（1）计算流动比率、速动比率、现金比率，进行同业比较分析，并作出评价。
（2）进行多期比较分析，并简要评价。
（1）2003年：
流动资产=20000+2010000+63000-2500+150000+500800-15024+187050=2462606
流动负债=480000+982400+35000+54000=1551400
流动比率=2462606÷
1551400=1.59
速动比率=（2462606-187050）÷
1551400=1.47
现金比率=（20000+2010000+63000-2500）÷
1551400=1.35
2002年：
流动资产=26000+1800000+50000-1840+60000+484000-1936+124000=2540224
流动负债=450000+730000+90000+32000=1302000
流动比率=2540224÷
1302000=1.95
速动比率=（2540224-124000）÷
1302000=1.86
现金比率=（26000+1800000+50000-1840）÷
1302000=1.44
行业标准：
流动资产=24000+2200000+45000-630+84000+160000-10800+134000=2635570
流动负债=290000+643800+140000+80000=1153800
流动比率=2635570÷
1153800=2.28
速动比率=（2635570-134000）÷
1153800=2.17
现金比率=（24000+2200000+45000-630）÷
1153800=1.97
3．宝华公司2000年12月31日的资产负债表摘录如下。
补充资料：
（1）年末流动比率2；
（2）产权比率0.6；
（3）以销售额和年末存货计算的存货周转率12次；
（4）以销售成本和年末存货计算的存货周转率为10次；
（5）本年毛利580000元。
宝华公司资产负债表（单位：
万元）
金额
货币资金
34
应付账款
？
应收账款净额
36
固定资产净额
364
320
无形资产净值
26
未分配利润
总计
568
（1）计算表中空缺项目的金额。
（2）计算有形净值债务率。
宝华公司资产负债表（单位：
万元）
资产
金额
货币资金
34
应付账款
应收账款净额
应交税金
36
存货
固定资产净额
364
320
无形资产净值
26
未分配利润
总计
568
（2）有形资产债务率=负债总额÷
（股东权益—无形资产净值）×
100%=
4．某公司2003年度财务报表的主要资料如下：
资产负债表
2003年12月31日单位：
（万元）
负债及
升级会员 