第2章信用与信用工具PPT课件下载推荐.ppt

第2章信用与信用工具PPT课件下载推荐.ppt

《第2章信用与信用工具PPT课件下载推荐.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《第2章信用与信用工具PPT课件下载推荐.ppt（34页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

（二）信用的构成要素l信用主体关键词：

交易对象，双方当事人（个人，企业，金融机构，政府等）授信人：

转移资产、服务的一方，通过授信取得一定权利，在一定时间内向受信人收回一定量货币或其他资产与服务的权利受信人：

接受资产、服务的一方，有偿还义务l信用客体关键词：

被交易对象授信方的资产，有形的（商品或货币），无形的（服务）信用行为过程中不可缺少l信用内容关键词：

权利与义务授信人以自身资产为依据授予对方信用，取得一种权利（债权）受信人以自身承诺为保证取得信用，承担一种义务（债务）无权利义务无所谓信用，权利义务关系是信用的内容，是信用基本要素之一l信用工具关键词：

法律凭证信用载体：

载明债权债务关系的法律凭证，内在价值准则，非正式契约性口头承诺，完备制度规则基础上的信用工具没有载体，信用无所依附l时间间隔关键词：

前提条件与其他交易行为的最大不同，任何信用都有时间间隔（三）信用的本质特征l信用是以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为l还本付息是信用最基本特征，区别于财政分配（基本无偿）l信用分配是有偿的，具有直接返还关系，有借有还，支付利息l信用反应的是债权债务关系l商品货币经济中一种借贷行为，有价无所有者让渡使用权取得债权人地位，有价物需要者成为债务人，对应的权利义务关系l最初由商品的赊销和货币的预付产生l信用关系就是债权债务关系l信用是价值运动的特殊形式l单纯产品交换中，价值运动是通过一系列买卖过程实现的一种对等的等价交换l买卖过程中，卖方让渡商品取得货币，买方付出货币取得商品。

l是所有权的转移，卖方放弃商品所有权，取得货币所有权，买方相反l是等价交换，卖方虽然放弃商品所有权，但是没有放弃商品的价值，只是改变了价值形态，从商品形态到货币形态；

买方放弃货币，但取得了与货币等值的商品。

l在信用活动中，一定数量的有价物从贷方转移到借方，同时并没有同等价值的对立运动，只是有价物使用权的让渡，没有改变所有权，信用是价值单方面的转移，是价值运动的特殊形式l以相互信任为基础l以收益最大化为目标第一节信用解决社会资源的不合理配置通过赊销赊买实现商品的价值解决两大现实经济问题商品交易困难货币分布不均衡1.2信用的产生和发展发展阶段：

1.实物经济时期的信用2.货币经济时期的信用3.信用经济阶段1.3信用的形式

（一）商业信用commercialcredit定义：

商业信用是厂商在进行商品销售时，以延期付款即赊销形式所提供的信用，它是现代信用制度的基础。

特点：

1.商业信用的主体是厂商，具有较大的灵活性、适应性和便捷性2.商业信用的客体是商品资本。

3.商业信用是解决买方企业流通手段不足的最便利的购买方式。

4.商业信用的动态与产业资本的周转动态是一致的第一节信用商业信用的局限性：

1.商业信用的规模受到企业资本数量的限制。

2.商业信用售商品流转方向的限制。

3.商业信用在管理调节上有一定的局限性。

（二）银行信用bankcredit定义：

是指以银行为中介，以存款等方式筹集货币资金，以贷款方式对国民经济各部门、各企业提供资金的一种信用形式。

1.银行信用的债权人主要是银行。

2.银行信用所提供的借贷资金是从产业循环中独立出来的货币，他可以不受个别企业资金数量的限制，聚集小额的可贷资金满足大额资金借贷的需求。

3.银行信用是一种间接信用。

4.银行信用与产业资本的动态不完全一致银行信用的优点：

1.克服商业信用局限性。

上游企业贷给下游企业，也可下游贷给上游。

可小额聚成大额，也可大额分散成小额。

满足长、中、短贷款的不同需要。

2.规模大、成本低、风险小。

3.能够创造信用。

发放贷款给企业，企业根据需要，可再次贷款给其他企业。

（三）国家信用statecredit定义：

是指国家及其附属机构作为债务人或债权人，依据信用原则向社会公众和国外政府举债或向债务国放债的一种形式。

作用：

1.国家信用是调剂政府收支短期不平衡的手段。

2.国家信用是弥补财政赤字的重要手段。

3.国家信用是筹借资金用于特定支出的重要手段。

4.国家信用是调节经济、稳定经济发展的重要手段。

（四）消费信用cosumercredit定义：

消费信用是指工商企业、银行和其他金融机构提供给消费者用于消费支出的信用。

分类：

赊销。

【短期消费信用模式】分期付款。

【中期消费信用模式】消费贷款。

【长期消费信用模式】思考一下形成原因作用：

解决消费和购买力特别是耐用消费品购买力和消费品供给之间的不平衡；

促进耐用消费品生产的发展和提前实现居民生活水平的提高；

促进现代科学技术的发展和生产力水平的提高，促进产品更新换代。

不利影响有什么呢？

（五）国际信用internationalcredit定义：

指一个国家的政府、银行及其他自然人或法人对别国的政府、银行及其他自然人或法人所提供的信用。

类型：

出口信贷银行信贷市场信贷（六）租赁信用定义：

是指出租人以收取租金为条件，将持有物品（财产）定期出租给承租人的一种信用形式。

融资租赁经营租赁服务租赁（七）民间信用【non-govermentalcredit】定义：

个人之间以货币或实物形式所提供的有偿有息的直接信贷，故又称个人信用。

中国民间信用的特点：

规模范围扩大。

借贷方式由繁到简。

借款用途的变化。

通过民间资金的调剂，进一步发挥分散在个人手中资金的作用，加速资金运转，促进国民经济进一步繁民间信用一般是在国家银行信用和信用社信用涉足不到和力不能及的领域发展起来的，特别是在个体商业、手工业、旅游和运输等行业，可起到拾遗补缺的作用。

消极因素是什么呢？

第一节信用1.4信用的职能1.信用的流通职能2.信用的分配职能3.信用的中介职能4.信用的调节职能第二节信用工具2.1信用工具的含义定义：

信用工具【creditinstrument】指以书面形式发行和流通、借以保证债权人或投资人权利的凭证，是资金供应者和需求者之前继续进行资金融通时，用来证明债权的各种合法凭证。

基本构成：

（1）面值，即凭证的票面价格，包括面值币种和金额；

（2）到期日，即债务人必须向债权人偿还本金的最后日期；

（3）期限，即债权债务关系持续的时间；

（4）利率，即债权人获得的收益水平；

（5）利息的支付方式。

2.2金融工具的特征1.偿还性2.关键词：

基本特征；

按期归还；

本金利息3.2.收益性4.关键词：

固定收益；

即期收益；

实际收益5.3.流动性6.关键词：

可以交易；

可以变现；

不受损失7.4.安全性（风险性）8.关键词：

信用风险；

市场风险；

政治风险；

流动风险2.3信用工具的类型分类：

1.短期信用工具2.票据；

可转让大额定期存单；

国库券；

回购协议3.长期信用工具4.债券；

股票；

投资基金5.金融衍生工具6.金融远期；

金融期货；

金融期权；

金融互换定义：

短期信用工具是用于短期资金融通的信用工具，即用于证明短期（一年以下）信用关系的书面凭证。

西方国家一般把短期信用工具称为“准货币”，这是由于其偿还期短，流动性强，随时可以变现，近似于货币。

（一）短期信用工具1.票据2.可转让大额定期存单【negotiablecertificateofdeposit】定义：

大额可转让定期存单亦称大额可转让存款证，是银行印发的一种定期存款凭证，凭证上印有一定的票面金额、存入和到期日以及利率，到期后可按票面金额和规定利率提取全部本利，逾期存款不计息。

特点:

通常不记名，不能提前支取，可以在二级市场上转让；

大额存单按标准单位发行，面额较大；

发行者多是大银行；

期限多在1年以内。

3.国库券【treasurybill】定义：

是指国家财政当局为弥补国库收支不平衡而发行的一种政府债券。

其利率是市场利率变动情况的集中反应信誉高收益高4.回购协议【repurchaseagreement】定义：

回购协议也称再回购协议，指的是商业银行在出售证券等金融资产时签订协议，约定在一定期限后按原定价格或约定价格购回所卖证券，以获得即时可用资金;

协议期满时，再以即时可用资金作相反交易。

将资金的收益与流动性融为一体，增大了投资者的兴趣。

增强了长期债券的变现性，避免了证券持有者因出售长期资产以变现而可能带来的损失。

具有较强的安全性。

较长期的回购协议可以用来套利。

（二）长期信用工具（三）金融衍生工具【derivativesecurity】定义：

也称衍生金融工具或金融衍生产品，是在货币、债券、股票等传统金融工具的基础上衍化和派生的，以杠杆和信用交易为特征的金融工具。

跨期性杠杆性联动性高风险性本章结束