银行创新优质PPT.ppt

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金融要素的重要组合，即流动性、收益性、风险性的重新组合;

产品创新产品创新服务创新服务创新机构创新机构创新制度创新制度创新市场创新市场创新二、银行创新的历史考察二、银行创新的历史考察20世纪60年代，出现了逃避管制的创新；

20世纪70年代，出现了转嫁风险的创新；

20世纪80年代，出现了防范风险的创新；

20世纪90年代，出现了各种金融创新并举；

21世纪初，华尔街引爆了全球金融海啸。

时间时间创新金融产品创新金融产品19611961年年大额可转让定期存单大额可转让定期存单增强流动性增强流动性19701970年年欧洲货币市场浮动利率票据欧洲货币市场浮动利率票据转嫁利率风险转嫁利率风险19721972年年外汇期货外汇期货转嫁汇率风险转嫁汇率风险19741974年年美国出现浮动利率票据美国出现浮动利率票据转嫁利率风险转嫁利率风险19751975年年利率期货推出利率期货推出转嫁利率风险转嫁利率风险19761976年年智能卡智能卡19771977年年国债券期货国债券期货二、银行创新的历史考察二、银行创新的历史考察创新目的：

转嫁利率风险、汇率风险、通胀风险、信用风险、流动性风险。

创新目的：

时间时间创新金融产品创新金融产品19811981年年利率互换利率互换防范利率风险防范利率风险19811981年年票据发行便利票据发行便利创造信用创造信用19821982年年期权交易期权交易：

货币期权货币期权防范市场风险防范市场风险19841984年年远期利率协议远期利率协议防范利率风险防范利率风险19841984年年ATSATS账户账户19851985年年利率上限、利率下限、利率环利率上限、利率下限、利率环19861986年年指数化债券、认股权证指数化债券、认股权证19881988年年中国推出保值储蓄中国推出保值储蓄19921992年年特种互换特种互换二、银行创新的历史考察二、银行创新的历史考察种类种类内内容容资产业务创新资产业务创新按揭贷款、平行贷款、按揭贷款、平行贷款、银团贷款、票据发行便利银团贷款、票据发行便利负债业务创新负债业务创新CDsCDs、NOWsNOWs、SNOWsSNOWs、ATSATS中间业务创新中间业务创新信托、融资租赁、信托、融资租赁、商业银行业务创新商业银行业务创新二、银行创新的历史考察二、银行创新的历史考察呈现自由化趋势

（1）减少或取消对银行活动范围的限制

（2）放宽对银行业务范围的限制（3）放宽对外汇和利率的限制（4）支持和鼓励金融创新呈现全球化趋势

（1）市场交易的全球化

（2）市场参与者的国际化呈现电子化趋势

（1）网上电子银行的兴起

（2）金融工程的发展三、银行创新的发展趋势三、银行创新的发展趋势

（一）“技术推进”理论电脑和电讯设备的新发明在金融业的应用

（二）“货币促成”理论抵制通货膨胀和利率波动（三）“财富增长”理论从需求角度，人们财富增加要求规避风险（四）“约束诱导”理论回避与摆脱内外约束（五）“制度改革”理论金融创新只能出现在受管制的市场经济中（六）“规制管制”理论规避政府管制（七）“交易成本”理论节约交易成本，交易成本影响货币需求金融管制诱发了金融创新；

金融创新促进了金融管制的完善。

转移和分散金融风险的要求导致了银行创新；

银行创新导致新的金融风险的产生。

（经营风险、表外风险、伙伴风险、投机风险）价格自由化、业务范围自由化、市场自由化、资本流动自由化。

金融管制金融管制银行创新银行创新金融风险金融风险金融自由化金融自由化123

（1）大额可转让定期存单CDs

（2）可转让支付命令账户NegotiableOrderofWithdrawal,NOW（3）自动转账服务AutomaticTransferService,ATS（4）货币市场存款账户MoneyMarketDepositAccout,MMDA（5）协定账户（6）其他创新业务一、负债业务的创新一、负债业务的创新

（1）消费信用

（2）住宅放款（3）银团贷款（4）平行贷款（5）分享股权贷款（6）组合性融资二、资产业务的创新二、资产业务的创新三、金融市场的创新三、金融市场的创新金融衍生市场的金融工具创新金融衍生市场的金融工具创新金融衍生产品金融衍生产品

（一）远期1、含义：

交易双方约定在未来特定日期按既定价格购买或出售某项资产。

2、特点

（1）非标准化

（2）场外交易3、品种

（1）远期利率协议

（2）远期外汇交易（3）远期黄金交易

（二）期货1、含义：

标准化的远期合约。

2、标准化要素：

（1）交易代码、

（2）基础资产、（3）合约月份、（4）合约规模、（5）最小变动价位、（6）每日波动限幅、（7）交易时间、（8）最后交易日、（9）交割安排（10）持仓限制种类：

货币期货、利率期货、股票期货、股票指数期货（三）期权1、含义：

在合约到期日之前或当天买入或卖出一定数量基础资产的权利。

2、种类：

（1）看涨期权和看跌期权

（2）美式期权和欧式期权（3）标准期权和奇异期权3、定价：

（B-S模型）4、作用：

套期保值、套利、投机（四）互换协议1、含义：

交易双方签订互换协议，在未来一段时期内交换具有不同内容或不同性质的现金流。

类型：

货币互换利率互换

（1）金融组织制度的创新

（2）金融监管制度的创新四、金融制度的创新四、金融制度的创新主要是指金融管制法律法规的变革以及这种变革主要是指金融管制法律法规的变革以及这种变革引起的金融业经营环境和经营内容上的新变化引起的金融业经营环境和经营内容上的新变化。

一、银行创新对货币供求的影响一、银行创新对货币供求的影响二、银行创新对货币政策的影响二、银行创新对货币政策的影响三、银行创新与金融风险三、银行创新与金融风险1、金融创新使货币定义及其计量的难度增加。

不断出现新的金融工具以及金融资产的相互替代性的加大使货币定义的难度增大。

2、金融创新使货币乘数增大。

原因是现金存款比、超额准备金率下降。

3、金融创新使货币当局对基础货币的可控程度降低。

商业银行筹资渠道大大拓宽。

1、改变货币需求结构，导致货币需求的不稳定性增强2、改变的货币流通速度3、改变了金融资产对利率的弹性

（一）银行创新对货币供给的影响

（一）银行创新对货币供给的影响

（二）银行创新对货币需求的影响

（二）银行创新对货币需求的影响1、金融市场创新与发展，削弱了中央银行对本国货币的控制能力；

2、金融业务创新导致金融机构多元化和金融同质化，削弱了中央银行的货币控制能力；

3、金融创新使得中央银行控制货币供给的政策工具功效发生改变。

除公开市场业务的作用被强化外，其它均弱化；

4、金融创新使货币政策效应下降，其最主要原因是货币流通速度受影响。

二、银行创新对货币政策的影响二、银行创新对货币政策的影响三、银行创新与金融风险的关系三、银行创新与金融风险的关系

（一）金融创新对金融风险的转移和分散使金融企业的资产流动性大大提高的同时，规避了利率风险、汇率风险、通货膨胀风险和信用风险等。

金融创新为分散和转移风险创造了新的途径。

有利于转移金融风险，还有利于加强对金融业的监管，减少金融业的风险，维护金融体系的稳定。

资本收益率：

反映业绩的指标，是指税前利润与平均总资本的比率，反映了企业对股东投资的回报率，也是常用的反映盈利性的指标，其比率越大，股东投入资本的回报率也就越高。

三、银行创新与金融风险的关系三、银行创新与金融风险的关系

（二）金融创新也制造了新的金融风险：

金融创新使金融机构的经营风险增大；

金融创新源于金融风险的增加，但金融产品的风险伴随着金融创新过程仍在加大。

金融创新增加了表外风险；

金融创新推动了金融同质化、自由化和国际化，导致伙伴风险；

金融创新为金融投机活动提供了新的手段与场所。

三、银行创新与金融风险的关系三、银行创新与金融风险的关系跨国银行发展的第三次浪潮特点:

跨国银行发展的第三次浪潮始于20世纪90年代初期。

与前两次浪潮相比，跨国银行的这次外外扩张表现出以下特点：

（1）发展中国家成为这次跨国银行扩张的中心区域；

（2）欧洲银行成为这次跨国扩张浪潮的领导者；

（3）进入管制的放松是这次浪潮兴起的重要原因；

（4）追求高额的效率收益与抢占市场成为这次跨国有银行扩张的主要动机；

三、银行创新与金融风险的关系三、银行创新与金融风险的关系跨国银行境外扩张途径

（1）新建投资。

是指一国银行根据具体情况在另一国设立形式各异、规模不一的海外分支机构，如代表处、分支行、子银行等。

（2）跨国并购。

是跨国收购和跨国兼并的统称，具体指一国银行通过一定的渠道和支付手段，购入另一国的银行的所有资产或足以行使经营控制权的股份。

三、银行创新与金融风险的关系三、银行创新与金融风险的关系金融危机爆发对传统金融理论带来挑战:

（1）金融危机使国际金融体系发生了一系列前所未有的变革，深刻地影响着世界各国的经济发展路径和结构变迁，改变了金融体系自身的运行机制。

（2）在宏观政策层面改变了货币政策的传导机制，使得经济体系的稳定性下降。

（3）建立在大概率假设下的线性微观金融理论难以解释危机发生的机理，更难以对危机作出预测。

货币危机：

是指在开放经济条件下，本国货币对外价值（表现为汇率）出现实际的或潜在的剧烈的不稳定性，并给国内经济造成不良后果的一种状态。

货币危机主要有两种类型：

一是以非美元货币贬值为特征的货币危机；

二是以美元贬值为特征的货币危机。

一、商业银行风险特征：

第一，商业银行缺乏足够的货币现金导致流动性出现问题是商业银行风险与其他行业在风险方面的最大区别第二，商业银行经营特点决定了商业银行风险主要来自于商业银行外部。

第三，商业银行风险涉及面广，具有连锁反应，一旦发生，有可能波及整个经济体系。

商业银行的核心能力是风险管理能力二、银行创新的金融风险二、银行创新的金融风险信用风险是银行面对的主要风险；

是借款人不能支付部分或全部贷款本金和利息，从而给银行带来损失的可能性；

资本一般不超过银行贷款和风险证券的10%，所以，违约贷款可能导致银行资本不足，无法冲抵损失，从而导致银行破产关闭；

流动性风险定义：

银行现金不能满足客户提款和优质客户贷款要求所产生的风险。

银行不能以合理成本满足流动性需要，通常是出现严重问题的重要标志。

二、银行创新的金融风险二、银行创新的金融风险市场风险因利率、汇率和资产价格等市场变量的波动而导致银行损失的可能性。

法律风险当一笔交易在法律上有可能被认为无效时，就会产生法律风险。

道德风险由于经济实体内部人蓄意违规（越权、欺上瞒下为、违规操作）或违法行为的不确定性而导致损失的可能性。

国家风险因外国政府的行为而导致经济主体发生损失的可能性。

二、银行创新的金融风险二、银行创新的金融风险货币危机类型:

（1）第一种是以非美元货币贬值为特征的货币危机，如20世纪70年代末、80年代初拉丁美洲债务危机、1992年欧洲汇率机制动荡、1994年墨西哥比索危机、1997东南亚金融危机、1998年俄罗斯金融危机等等。

（2）第二种是以美元贬值为特征的货币危机，简称美元危机。

美元的贬值，实际上就是主要的非美货币出现升值。

从谁遭受损失这个角度而论，美元危机是一种表现为美国债权国的法定货币升值为特征的货币危机。

三、中外商业银行重大风险事件举例三、中外商业银行重大风险事件举例1994年下半年起,新加坡巴林期货有