量化交易策略的构建实战(凯纳投资)优质PPT.ppt

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即便是经历了2008年的金融危机，哥谭资本的资产管理规模依然维持在9亿美元的水平，年化收益率仍高达30%。

在在19881988年至年至20042004年的年的1717年间，年间，投资者的投资组合回报率将达到投资者的投资组合回报率将达到30.8%30.8%，而同期标准普尔500指数的年复合回报率仅为12.4%。

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2、收益率EBIT/EV收益率通过计算EBIT（税前经营收益）与EV（企业价值，股本市值净有息债务）作者反对使用通常的P/E（价格/收益比值）或者EPS（收益/每股价格的比值）量化方法将目标公司的上述投资回报率和收益率全部计算出来，然后，将数据库中的所有公司按照投资回报率来排序，如果是1000家公司，最好的是1000分，最后一名就是1分；

按照收益率来排序，最好的是1000分，最差的是1分，每个公司的最终分值就是两个数字相加。

然后按照最后的分数来排序，挑选前十佳公司来投资。

投资步骤：

1、按照投资回报率和收益率合并后排序的公司10个公司，买入他们的股票。

在第一年投入投资金额的20%到33%。

2、每隔两三个月按照步骤一去投资买入；

3、持有一种股票满一年后就将其卖出，不管是否盈利。

用卖股票的钱和新增投资买入同等数量的神奇公司股票，替换已卖出的公司。

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数学描述线性与非线性的差异；

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资金组成从散户为主到机构为主；

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具体实例股指期货每年的持续的进化；

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