酒店筹资管理PPT格式课件下载.ppt

酒店筹资管理PPT格式课件下载.ppt

《酒店筹资管理PPT格式课件下载.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《酒店筹资管理PPT格式课件下载.ppt（87页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

筹资工作做得好，不仅能降低资本成本，给经营或投资创造较大的可行或有利的空间；

而且能降低财务风险，增大饭店经济效益。

筹集资金是饭店资金运动的起点，它会影响乃至决定饭店资金运动的规模及效果。

筹资原则筹资原则适度原则适度原则及时原则及时原则效益原则效益原则结构合理原则结构合理原则合法原则合法原则计划原则计划原则饭店筹资的分类饭店筹资的分类饭店筹资的分类饭店筹资的分类1.按资金使用的期限划分短期资金长期资金2.按筹资对象的范围划分内部筹资（自有）外部筹资（借入）3、按筹资的形态进行划分实务筹资环比筹资无形资产项目项目22酒店筹资分析酒店筹资分析酒店筹集经营资金的适当数酒店筹集经营资金的适当数量，必须以对资金需要量的量，必须以对资金需要量的合理预测为基础。

合理预测为基础。

销售量及销售收入预测销售量及销售收入预测销售量及销售收入预测销售量及销售收入预测一一预计酒店投资数额预计酒店投资数额预计酒店投资数额预计酒店投资数额二二一一酒店资金需要量预测酒店资金需要量预测u以酒店的客房销售预测为起点u酒店确定各营业部门的销售后，需要根据现销与赊销比、收账政策，确定酒店的现金流人量。

u酒店增加投资数额主要考虑两方面：

旅游人数的增加对酒店规模的扩大产生影响、酒店服务质量的提高对酒店软硬件设施建设产生影响。

u酒店成本费用开支依据与酒店销售量之间的数量关系，可以分为固定费用和变动费用。

一一酒店资金需要量预测酒店资金需要量预测u利用酒店销售收入和成本费用开支的关系，可以测算出酒店利润。

u利用测算的酒店利润和酒店股利支付政策，可以确定酒店的留存收益。

留存收益是酒店筹集资金的方式之一。

u酒店依据以上预测的结果，就可以合理预测所筹集的资金数额。

u预测筹资金额计算公式是：

F=K（A-L）-RF=K（A-L）-RuFF为企业在预测年度需从企业外部追加筹措资金的数额为企业在预测年度需从企业外部追加筹措资金的数额KK为预测年度销售收入占基期年度增长的百分比为预测年度销售收入占基期年度增长的百分比AA为随销售收入变动而成正比例变动的资产项目基期金额为随销售收入变动而成正比例变动的资产项目基期金额LL为随销售收入变动而成正比例变动的负债项目基期金额为随销售收入变动而成正比例变动的负债项目基期金额RR为预测年度增加的可以使用的留存收益为预测年度增加的可以使用的留存收益某公司某公司20102010年实现销售额年实现销售额3030万元，销售净利率为万元，销售净利率为1010，并按净利润的，并按净利润的4040发放发放股利，假定该公司的固定资产利用能力已经饱和，股利，假定该公司的固定资产利用能力已经饱和，20102010年底的资产负债表如表所年底的资产负债表如表所示：

示：

资产负债及所有者权益1.货币资金10负债：

1.应付帐款252.应收帐款202.应交税金53.存货303.长期负债104.固定资产55所有者权益：

1.实收资本605.无形资产52.留存收益20合计120120若该公司计划在2011年把销售额提高到36万元，销售净利率、股利发放率仍保持2010年水平。

要求：

用销售百分比法预测该公司2011年需向外界融资额。

解：

K=A=10+20+30+55=115（万元万元）L=25+5=30（万元万元）R=3610（140）2.16（万元）（万元）F=20（11530）2.16=14.84（万元）（万元）该公司该公司2011年需向外界融资年需向外界融资14.84万元。

万元。

酒店预测资金需要量的常用方法酒店预测资金需要量的常用方法现金收支法现金收支法现金收支法现金收支法调整净损益法调整净损益法调整净损益法调整净损益法销售比率法销售比率法销售比率法销售比率法回归分析法回归分析法回归分析法回归分析法uu现金收支法现金收支法现金收支法现金收支法是以预算期内各项经济业务所实际发生的现金收付为依据来编制现金预算的方法。

现金收支法具体编制步骤如下：

1、根据本期销售预算以及应收账款、应收票据等收回资料，确定本期营业现金收入和其他收入。

现金流入量现金流入量2、根据本期各项费用预算资料，确定本期营业现金流出和其他现金流出。

现金流出量现金流出量3、确定本期现金结余的最低存量，以此推算出本期现金的不足或多余数。

在确定了上面内容的预算额后，就可以编制现金预算。

u调调调调整净收益法整净收益法整净收益法整净收益法是将权责发生制基础下的净收益通过系列调整变为收付实现制基础下的净收益，从而编制现金预算的一种方法。

采用此方法编制现金预算，首先应编制预计损益表，求出预算期的税前净收益，然后，逐笔处理影响损益及现金收支的各会计事项，最后计算出预算期现金余额。

预计损益表是在各项经营预算的基础上，根据权责发生制编制的损益表。

它综合反映计划期内预计销售收入、销售成本和预计可实现的利润或可能发生的亏损，可以揭示企业预期的盈利情况，有助于管理人员及时调整经营策略。

一般根据销售或营业预算、生产预算、产品成本预算或者营业成本预算、期间费用预算、其他专项预算等有关资料分析编制。

u调整净收益法调整净收益法调整净收益法调整净收益法1、先将权责发生制基础计算出的税前净收益调整为现金收付基础的税前净收益，再调整为税后净收益。

2、现金收付基础的税后净收益额加减与预算期收益无关的现金收、付金额，调整为预算期内现金余额的增加额。

3、预算期内余额增加额加减期初、期末现金余额，再扣除发放现金股利额之后所剩金额，即为可供用来扩大投资的现金余额。

1.依据酒店销售预测、流动资产与销售量的比例关系，以及固定资产与酒店经营能力的变化关系，合理预计为满足经营能力所需的流动资产和固定资产总额。

2依据应付账款和应计费用与销售量的比例关系，预计酒店负债总额。

3计算留存收益净增加额及预计股东权益。

留存收益净增加额的计算公式为：

留存收益净增加额留存收益净增加额留存收益净增加额留存收益净增加额=预计销售额预计销售额预计销售额预计销售额销售净利率销售净利率销售净利率销售净利率（1（1（1（1一股利支付率一股利支付率一股利支付率一股利支付率）4计算酒店所需筹资数额。

公式为：

酒店筹资数额酒店筹资数额酒店筹资数额酒店筹资数额=预计总资产一预计总负债一预计总股东权益预计总资产一预计总负债一预计总股东权益预计总资产一预计总负债一预计总股东权益预计总资产一预计总负债一预计总股东权益销售百分比法的假设前提是：

销售百分比法的假设前提是：

1111、企业的部分资产与负债同销售额同比例变化，其他资产负债不变。

、企业的部分资产与负债同销售额同比例变化，其他资产负债不变。

2222、所有者权益中除了留存收益变动外，其余项目不变。

、所有者权益中除了留存收益变动外，其余项目不变。

u销售比率法销售比率法销售比率法销售比率法回归直线法是根据若干期产销量和资金占用的历史资料，运用最小平方法原理计算不变资金和单位产销量变动资金的一种资金习性分析方法。

设产销量为自变量x，资金占用量为y，它们之间的关系可用下式表示：

y=a+bxu回归分析法回归分析法回归分析法回归分析法某企业某企业2006201020062010年的产销量和资金占有数量的历史年的产销量和资金占有数量的历史资料如表所示，该企业资料如表所示，该企业20112011年的预计产销量为年的预计产销量为8600086000件。

件。

请问：

根据提供的数据，你可以确定该企业2011年的资金需要量吗?

如果可以，该企业2011年的资金需求量为多少?

年度产销量（x）（万件）资金占用量（y）（万元）20068.065020077.564020087.063020098.568020109.0700根据回归直线法的计算公式，计算企业根据回归直线法的计算公式，计算企业20112011年资金需年资金需要量。

要量。

（1）

（1）根据上表资料，计算整理结果见下表根据上表资料，计算整理结果见下表年度产销量（x）（万件）资金占用量（y）（万元）xyX220068.065052006420077.5640480056.2520087.063044104920098.5680578072.2520109.0700630081合计（n=5）40330026490322.5将表中数据代入方程式可得：

将表中数据代入方程式可得：

a=372（万元万元）b=（526490-403300）/（5322.5-402）=36（元（元/件）件）

（2）预计预计2011年产销量为年产销量为86000件时的资金需要量为：

件时的资金需要量为：

3720000+3686000=6816000（元元）回归分析法考虑了各年的情况。

一般而言，回归分析法的测回归分析法考虑了各年的情况。

一般而言，回归分析法的测算比较精确，但其计算比较复杂。

算比较精确，但其计算比较复杂。

o筹资渠道:

指企业筹集资金来源的方向（资金从哪里来？

）o筹资方式：

指企业筹集资金所采用的具体形式（资金怎么来？

）项目项目33酒店筹资渠道与方式酒店筹资渠道与方式企业筹资的渠道：

企业筹资的渠道：

国家财政资金国家财政资金银行信贷资金银行信贷资金非银行金融机构资金、非银行金融机构资金、其他法人单位投入资金其他法人单位投入资金民间资金民间资金外商投资外商投资企业内部留存企业内部留存企业筹资的方式：

企业筹资的方式：

吸收直接投资吸收直接投资发行股票筹资发行股票筹资银行借款筹资银行借款筹资商业信用筹资商业信用筹资发行债券筹资发行债券筹资租赁筹资租赁筹资筹资渠道和筹资方式有着密切的关系，企筹资渠道和筹资方式有着密切的关系，企业在筹集资金时，需要把二者合理地结合起来。

业在筹集资金时，需要把二者合理地结合起来。

1.是否酒店都要运用这样的筹资方式？

2.在筹集资金时要考虑哪些方面？

3.什么是筹资成本？

如何衡量和比较？

提问提问27筹资渠道和筹资方式的配合筹资渠道和筹资方式的配合筹资方式筹资方式筹资方式筹资方式筹资渠道筹资渠道筹资渠道筹资渠道吸收直吸收直吸收直吸收直接投资接投资接投资接投资发行发行发行发行股票股票股票股票银行银行银行银行借款借款借款借款商业商业商业商业信用信用信用信用发行发行发行发行债券债券债券债券融资融资融资融