财务基础数据估算概述PPT推荐.ppt

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o3、准确性原则o财务基础数据估算的各项基础数据准确与否直接关系到经济评价结论的正确与否。

因此，分析评价人员必须把握准确性原则，在数据选择上，要注意客观性；

在预测和分析时，要注意防止主观性面性，还应考虑比较重要的基础数据和参数在项目计算期内的变动趋势，以保证财务基础数据预测和经济评价结果的准确性。

10.1.3财务基数据估算的程序o1、熟悉项目概况，制定财务基础数据估算工作计划o由于各个建设项目的背景、条件、项目内部因素、外部配套条件等各不相同，分析评价人员必须对项目的基本概装饰品做一个全面的了解，针对其特点，制定出财务基础数据估算计划，以明确审查分析的重点、时间安排、力量投放等。

o2、收集资料o财务基础数据估算工作所涉及的范围很广，需要收集大量的资料，其中主要有：

（1）批准的项目建议书和项目可行性研究报告；

（2）国家有关部门制订的政策、法令、规章制度、条例、办法、标准等；

（3）同类项目的有关基础资料。

o3、进行财务基础数据估算o在搜集、整理资料的基础上，测算各项财务基础数据，并编制相应的财务基础数据估算表格。

10.1.4财务基础数据估算表及其相互联系o1、建设投资估算表；

o2、投资使用计划与资金筹措表；

o3、流动资金估算表；

o4、总成本费用估算表；

o5、外购材料、燃料动力估算表；

o6、固定资产旧估算表；

o7、无形资产与递延资产摊销估算表；

o8、销售收入和税金及附加估算表；

o9、损益表；

o10、借款还本付息计算表。

上述估算表可归纳为三大类：

o第一类：

分析项目建设期的建设投资和生产期的流动资金，以及资金筹措和使用计划。

o第二类：

分析项目投产后的总成本、销售收入、税金和利润，为完成总成本估算表，还附设了材料、能源成本估算表、固定资产折旧估算表和无形资产与递延资产摊销估算表。

o第三类：

分析项目投产后归还建设投资借款本息的情况，即借款还本付息计算表。

o财务基础数据估算的几方面内容是连贯的，其中心是将投资费用、产品成本与销售收入的预测数据进行对比，求出项目的利润总额，在此基础上估算借款的还本付息情况。

因此，上述三类估算表应按一定程序和其内在联系使其相互衔接。

o第一类估算表是根据项目分析评价人员调查收集到资料，经过项目概况的分析、市场和规模分析、建设条件和工艺技术分析，加以判别调查后计算编制的，顺序是先编制投资估算表（建设投资、流动资金），然后再编制投资使用计划和资金筹借表；

o第二类的总成本费用估算表所需的三张附表，只要能满足财务次务分析对基本数据的需要即可，有的附表也可合并列入总居本费用估算表之中，或作文字说明，然后根据总成本费用表、销售收入和税金估算表的数据，综合估算出项目利润总额列入损益表；

o第三类估算表是把前两类表中的主要数据经过综合计算，按照国家现行规定，综合编制成项目借款还本付息计算表。

各类财务基础数据估算表之间的关系如图10-1所示。

10.2生产期估算o建设项目计算包括两个阶段：

一是项目建设期；

二是项目生产期。

项目建设期估长已在第7章做过阐述，本节着重论述项目生产期的估算。

o10.2.1项目生产期的涵义o项目生产期是指项目从建成投产年份起至项目报废为止所经历的时间。

拟建项目所包括的固定资产种类繁多，使用年限也有很大的差异。

一般来讲，项目的生产期主要取决于项目主要固定资产的寿命期。

10.2.2固定资产寿命期的几种类型o固定资产（主要是设备）的寿命期（亦称使用年限），有物理寿命、技术寿命、折旧寿命和经济寿命之分。

o

（一）物理寿命：

指一台设备从全新状态开始使用，直到不能保持正常状态以至不堪再用而予以报废为止的全部时间过程。

（自然寿命，需经过大量统计技术计算确定）o影响设备物理寿命的因素有o1、设备设计不合理，会缩短物理寿命o如普通车床的主轴伸出部分较长，会加速主轴变形而失去精度；

四个轮子的马车比两个轮子的马车更容易过早损坏，因转向不灵。

o2、加工对象不符合设计要求也会影响其寿命（年限）。

o如一台车床长期加工铜、铅等有色金属件，其寿命自然要长于长期加工高强度钢件的车床。

o3、生产类型的影响。

o如果大批量生产，设备的运行强度必然大，会加速磨损；

批量适中，设备均衡运行则寿命会长些。

o4、维修保养质量高会延长设备寿命。

o如图书馆一老师的自行车30年如新，用一次擦两遍。

（二）技术寿命：

o是指一台设备可能在市场上维持其价值的时期，也就是在一种会使现有机器报废的新机器出现之前的一段时期。

（技术寿命的确定需要收集资料或进行技术预测）o（三）折旧寿命：

是指按照财政部门的规定把设备价值的余额折旧到接近于零时所经历的时间。

它并不等于物理寿命。

（此乃由国家规定，项目评估中大多按折旧寿命考虑）（四）经济寿命：

o即设备的最佳经济服务年限。

（通过计算确定）o经济寿命的计算方法有公式法和逐年计算求解法两种。

o1、公式法：

ooT佳，T佳o式中：

oT佳设备最佳使用年限（单利法下求解）oK0设备原值oF设备残值oG设备老化值，即每年维修费用逐年增加值2、逐年计算求解法（复利法下求解）oC动K0（A/P，i，n）F（A/F，i，n）AG（A/G，i，n）o式中，oC动不同年份动态成本，取C动min所对应年份为其经济寿命oK0原值o（A/P，i，n）投资回收系数oF残值o（A/F，i，n）投资存储系数oA年固定使用和维修费oG设备老化值o（A/G，i，n）逐年增加的低劣化值折算为年平均值的转换系数1、自然寿命期o自然寿命期是指固定资产从投入使用到不能修理、修复而报废为止所经历的时间o随着科学技术的不断发展，固定资产的自然寿命趋于延长，特别是维修水平的提高，也有助于延长固定资产的自然寿命。

但是，随着固定资产自然寿命期的延长，固定资产将不断老化，因此用于维修方面的费用也将逐渐增加，这样就会进入恶性使用阶段，即经济上不合理的使用阶段。

在可行性研究和项目评估时，不能只依据固定资产的自然寿命期来确定项目的生产期。

2、经济寿命期o经济寿命期是指固定资产从投入使用到因继续使用不经济而需要提前更新所经历的时间o固定资产的经济寿命期，充分考虑了上述两种磨损的因素，它是指资产在经济上最合理的使用年限。

从理论上讲，根据主要固定资产的经济寿命期确定项目生产期较为合理。

10.2.3项目生产期的估算o项目生产期一直是依据主要固定资产的自然寿命期确定的。

由于自然寿命期没有包含技术进步的因素，所以，以此确定的固定资产折旧年限和项目生产期都偏长。

基于这一现状，在评价时，应充分考虑技术进步对固定资产的影响，以项目主要固定资产的经济寿命期作为确定项目生产期的主要依据国家计委在1993年提出两点关于生产期的处理意见：

o1、有些折旧年限很长甚至是“永久性”的工程项目，如水坝等，其计算期中的生产（使用）期可低于其折旧年限o2、计算不宜定得太长。

除建设期应根据实际需要确定外，一般来说，生产期不宜超过20年10.3总成本费用估算o1、生产成本的构成o1）直接材料o直接材料包括企业生产过程中实际消耗的原材料、辅助材料、设备配件、外购半成品、燃料、动力、包装物、低值易耗品以及其他直接材料。

o2）直接工资o直接工资包括企业直接从事产品生产人员的工资、资金、津贴和补贴。

o3）其他直接支出o其他直接支出包括直接从事产品生产人员的职工福利费等o4）制造费用o制造费用是指企业各个生产单位（分厂、车间）为组织和管理生产所发生的各项费用，包括生产单位（分厂、车间）管理人员工资、职工福利费、折旧费、维简费、修理费、物料消耗、低值易耗品摊销、劳动保护费、水电费、办公费、差旅费、运输费、保险费、租赁费（不包跨融资租赁费）、设计制图费、试验检查费、环境保护费以及其他制造费用。

2期间费用的构成o期间费用是指在一定会计期间发生的与生产经营没有直接关系和关系不密切的管理费用、财务费用和销售费用。

期间费用不计产品的生产成本，直接体现为当期损益o1）管理费用o2）财务费用o3）销售费用10.3.2总成本费用估算o总成本=外购原材料+外购燃料动力o+工资及福利费+修理费费用o+折旧费+维简费+摊销费o+利息支出+其他费用（10.1）1、外购原材料成本估算o原材料成本=全年产量单位产品原材料成本o（10.2）o式中：

全年产量可根据测定的设计生产能力和投产期各年的生产负荷加以确定；

单位产品原材料成本是依据原材料消耗定额和单耗确定的。

o2、外购燃料动力成本估算o燃料动力成本=全年产量单位产品燃料和动力成本（10.3）1）工资估算o工资的估算可以采取以下两种方法：

o一是按全厂职工定员数和人均年工资额计算的年工资总额。

o其计算公式为：

o年工资成本=全厂职工定员数人均年工资额（10.4）o二是按照不同的工资级别对职工进行划分，分别估算同一级别职工的工资，然后再加以汇总2）福利费估算o职工福利费主要用于职工的医药费、医务经费、职工生活困难补助以及按国家规定开支的其他职工福利支出，不包括职工福利设施的支出。

一般可按照职工工资总额的一定比例（14）提取4、折旧费估算o所谓折旧，就是固定资产在使用过程中，通过逐渐损耗（包括有形损耗和无形损耗）而转移到产品成本或商品流通费的那部分价值。

o美国庞宾特（JCBondright）教授在其名著财产估价（Valuationofproperty）一书中提出，从本质上说，与“折旧”一词有联系的所有不同的技术含义，都是由下列四个基本概念变异来的。

o1）、价值的减少o是指某一资产的价值以某种方法分为不同的两个时期来计算，不管导致价值变化的原因是什么，从前一时期的价值中减去后一时期的价值就等于“折旧”。

日常生活中降价出售的商品，降价部分即折旧。

o2）、摊销费（AmortigedCost）o这是折旧的会计学概念。

从会计学的观点来看，资产摊销费是根据某一惯常的规定和程序按比例分摊到资产服务年限内每一年的预付生产费。

o3）、某项现存的旧资产价值与某项比较用的假想新资产价值之差。

这是折旧的估价概念。

o对于估价这个词来说，（旧资产）价值的降低额就称为“折旧”。

o4）、服务能力的降低计提折旧，是企业回收其固定资产投资的一种手段o计提折旧的固定资产范围是：

企业的房屋、建筑物；

在用的机器设备、仪器仪表、运输车辆、工具器具；

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