锂离子电池行业分析报告Word格式.docx

锂离子电池行业分析报告Word格式.docx

《锂离子电池行业分析报告Word格式.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《锂离子电池行业分析报告Word格式.docx（10页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

四、行业风险特征9

1、宏观经济波动风险9

2、行业竞争加剧风险9

3、技术不能持续创新风险10

4、人力资源管理风险10

五、行业壁垒11

1、技术壁垒11

2、资金和人才壁垒11

3、市场准入壁垒12

4、品牌壁垒12

六、影响行业发展的因素13

1、有利因素13

（1）政府相关产业政策支持13

（2）下游市场需求持续高速增长13

（3）技术进步、新材料的发明和应用14

2、不利因素14

（1）关键材料进口依赖程度高，国内技术水平有待提高14

（2）成本压力15

锂离子电池是指以锂离子嵌入化合物作为电极的二次电池（充电电池），相对于传统铅酸电池和镍镉电池等具有能量密度较高、循环寿命长、充电时间较短、使用电压高、污染较小和安全性高等优势。

同时相对于各类燃料电池、空气电池及超级电容电池等，锂离子电池技术明显成熟，在未来较长一段时间难以被替代。

因此，虽然目前锂离子电池价格仍然相对较高，但由于锂离子电池性能及环保方面的优势显著，近年来其在电池行业的占比持续上升。

目前，锂离子电池主要应用于消费类电子产品、新能源汽车动力电池等领域。

随着电动汽车产业加速启动，工业储能领域及通信设备储能领域锂电池对铅酸电池的逐渐取代，锂电池行业仍将实现快速增长。

一、行业管理

1、行业监管部门

行业主管部门为国家工业和信息化部，行业协会组织为中国化学与物理电源行业协会，该协会成立于1989年12月，为全国性社会团体法人，协会下设六个分会：

碱性蓄电池与新型化学电源分会、酸性蓄电池分会、太阳能光伏分会、锂电池分会、电源配件分会、干电池工作委员会，协会主要负责开展对本行业国内外技术、经济和市场信息的采集、分析和交流工作，依法开展本行业的生产经营统计与分析工作，开展行业调查，向政府部门提出制定行业政策和法规等方面的建议；

组织订立行规行约并监督执行，协助政府规范市场行为，制定、修订本行业的国家标准和行业标准，并推进标准的贯彻实施；

协助政府组织编制行业发展规划和产业政策；

开展对本行业产品的质量检测和评比工作。

2、行业监管体制

（1）主要法律法规及政策

（2）国家标准和行业标准

二、行业产业链

锂电池行业具有较长的产业链（包括上游、中游、下游应用领域）。

电池行业的上游为钴矿、锂矿和石墨矿等原材料，中游为正极材料、负极材料、电解液、隔膜四大电芯核心材料及电芯制造和PACK封装，下游为应用行业，根据应用领域可分为消费电子电池、动力电池、储能电池，具体使用产品为大体积高电压的电动车、不间断电源系统（UPS）等，小型化便携式如手机、笔记本电脑、平板电脑、可穿戴设备、大电流如电动工具、电子烟、航模、无人机等。

锂电池行业产业链如下图所示：

三、行业市场规模

随着数码类电子产品和新能源动力类产品的广泛应用和普及，锂离子电池产业已经发展形成专业化程度高、分工明确的产业链体系，全球锂离子电池市场仍然取得了较快增长。

据统计，2015年，全球锂离子电池总体产量达到100.75Gwh，同比增长39.45%。

2005至2015年，全球锂电池市场规模从56亿美元增长到221亿美元，年复合增长率高达14.7%；

预计2020年全球锂电池市场规模将达到363亿美元，将继续维持较高水平。

锂离子电池已经占据了手机、笔记本电脑等消费电子类产品电池的主要市场，未来随着锂电生产工艺和电池性能的进一步提升，将占据储能电池、动力电池等领域的主要市场。

2016年中国锂电池的产量达到78.42亿只，同比增长40%。

四、行业风险特征

1、宏观经济波动风险

如果宏观经济发展较好，经济增长较快，则消费性电子产品需求增加，从而带动锂离子电池产品销售收入的增加；

反之，则可能导致锂离子电池产品销售收入的增速放缓。

因此，如果宏观经济出现大幅不利波动，将对锂离子电池企业的经营业绩产生一定的影响。

2、行业竞争加剧风险

本行业市场竞争较为激烈，加之境外企业在国内投资新建生产线和国内企业产能快速扩张，使锂离子电池产品市场竞争更加激烈。

目前国内市场竞争者主要有光宇国际、天津力神、比亚迪、深圳比克等，其中光宇国际和比亚迪均已在香港上市，深圳比克已在美国上市；

国际市场上，松下、索尼、三星SDI和LG化学等几家国际性大企业拥有着资金、技术和品牌等方面的优势，已占据了国外主要市场份额。

锂电池市场竞争主要表现为各企业之间综合实力的竞争，包括技术研发、市场开拓、品牌服务、生产供货等方面。

如果锂离子电池企业不能持续快速提升自己的综合实力，不能及时实现工艺、生产设备与技术的升级，扩大产能，提升服务水平，以满足客户更多及更高的市场需求，企业将面临增长速度放缓，不能继续提高甚至保持市场份额的风险。

3、技术不能持续创新风险

锂离子电池行业是一个靠技术立足的专业化行业。

随着下游消费电子产品的升级换代以及电动交通工具和工业储能领域市场的开发，未来对锂离子电池性能的要求越来越高。

未来的电池将向高能量密度、循环寿命长、快速充电、高效一致性和低自放电率等方向发展。

如果锂离子电池企业不能及时研究开发新技术、新工艺及新产品，或者研发和生产不能同步进行，技术水平和产品质量大幅落后于竞争对手，满足不了客户需求，公司业绩将受到较大影响。

4、人力资源管理风险

随着中西部地区经济的发展以及产业的地区转移等，越来越多的外出务工人员选择回乡就业，东部沿海地区陆续出现了用工短缺现象，且用工成本逐渐上升。

锂离子电池企业逐步提高生产的自动化水平，配备更多的自动化生产设备，大幅减少对人工的需求，提升生产效率，但员工的流失率较大幅度波动的风险依然存在。

员工的流失，一方面可能影响公司生产经营的稳定性，另一方面也增加了公司在员工招聘、培训等方面的成本，有可能对公司的高效持续发展造成一定的不利影响。

此外，技术研发已经成为影响公司经营持续发展和核心竞争力不断加强的重要因素，技术人才的引进和维持对于公司未来的发展至关重要。

目前人力资源市场中、高级人才相对比较缺乏，而且中、高级人才对工作环境、福利待遇和个人职业发展规划等的要求较高。

若是公司在人力资源的投入及管理等方面的工作存在不足，将使公司面临核心人员流失、人才结构失衡的风险。

五、行业壁垒

1、技术壁垒

锂离子电池生产技术水平要求较高，为保证产品质量稳定，生产者必须具备较高的技术水平、专业的生产装备并积累较长时间的生产实践经验。

此外，锂离子电池在应用的地区、环境、用途方面差异很大，与之配套使用的各类设备本身也差异较大，从而生产企业必须根据客户的需求在产品的创新、开发能力、个性化设计方面快速反应。

企业必须有较高的技术水平与研发能力，并且长期跟踪吸收行业内新技术、客户新需求，才能满足市场及未来发展的要求。

2、资金和人才壁垒

本行业为资本密集型行业，并且规模效益明显，新进入行业者只有在产出规模达到一定水平才能避免成本劣势，在此之前需要在厂房和设备投入大量资金。

虽然本行业的原材料采购周期普遍较短、单次采购金额较小，但是企业必须保持一定量的在产品和成品库存，而钴、钴合金、磷酸铁锂等原材料价格较高，且存在一定的生产周期，从而在生产过程中占用的资金规模较大，这也对企业的资金实力提出了较高要求。

同时，企业的不断发展需要科学完善的组织结构和业务流程，需要专业的国际商务人才及大批熟练技工。

因此良好的组织管理、有效的业务流程和运营管理系统、人力资源管理以及良好的企业文化等是企业发展的必要条件。

3、市场准入壁垒

随着社会环保、安全意识的不断提高，对产品环保性能的要求也越来越高。

许多国家都对电池产品制定了产品品质认证标准。

如：

欧洲CE认证、美国UL认证等。

企业必须取得相应的产品资质认证才能进入国际市场。

相关标准及认证不仅对锂电池行业内企业提出了更高的要求，也提高了本行业市场的准入门槛。

4、品牌壁垒

由于锂离子电池的使用寿命较长，企业得到客户的认可通常需要较长的合作时间。

锂离子电池厂商往往需要具有较长的经营年限，提供的产品需要一直具有良好的口碑才能获取客户的信任。

一般而言，锂离子电池模组产品的稳定性、一致性、适用性以及快速交货、快速响应能力成为客户选择生产厂商的主要依据。

客户一旦接受并使用某厂商生产的产品后一般不会贸然另行选择其他厂商。

六、影响行业发展的因素

1、有利因素

（1）政府相关产业政策支持

锂离子电池是支撑新一代信息技术、新能源、新能源汽车等战略性新兴产业发展的重要电子基础产品。

随着世界能源供应日益紧张和对环保要求的日益提高，我国行业主管部门对锂离子电池行业的扶持力度不断加大。

国家的各项鼓励性产业政策将有效推动行业内的企业在技术创新、产品创新、设备升级等方面加大投入，促进行业发展；

国家节能环保政策的实施将扩大锂离子电池在下游产品中的应用，给锂离子电池行业带来巨大的市场需求；

此外，我国行业政策法规对具有铅、汞、镉等有毒有害物质在电池领域中的使用进行了规范，有利于绿色高性能的锂离子电池对镍镉和铅酸电池等形成替代并获得更广泛应用；

《锂离子电池行业规范条件》的实施将提高行业集中度，在规模、技术、市场、品牌等方面具备优势的龙头企业将赢来良好的发展机遇。

（2）下游市场需求持续高速增长

消费电子产品是锂离子电池的最主要应用领域，随着经济增长，技术不断更新换代，手机、笔记本电脑等发展迅猛，对电池的要求越来越高，锂离子电池的优势得到凸显，随着未来数码电子产品不断发展，锂离子电池在这一领域的需求将保持稳定增长。

随着技术进步、锂离子电池成本的下降和政府政策的扶持，目前电动交通工具和工业储能领域对锂离子电池的需求呈现快速增长的态势。

未来随着新能源汽车的快速发展、智能电网全面铺设和风能、太阳能发电装机数量迅速攀升，锂离子电池将赢来更大的市场需求。

（3）技术进步、新材料的发明和应用

锂离子电池的性能和成本主要由上游关键材料正负极材料、电解液和隔膜的技术水平和价格决定，随着技术进步、新材料的发明和应用，未来锂离子电池的性能将不断得到提升，生产成本将继续下降，从而扩大锂离子电池的应用领域，尤其是在电动交通工具和工业储能领域的应用，形成对传统铅酸电池、镍镉电池和镍氢电池等传统电池的进一步替代。

2、不利因素

（1）关键材料进口依赖程度高，国内技术水平有待提高

目前锂离子电池使用的高端隔膜、聚合物锂离子电池使用的铝塑膜进口依存度较高，如果实现国产化则可大大降低制造成本，目前国内仅有部分企业突破了隔膜制造技术，开始批量生产，而铝塑膜在国产化方面则尚待突破。

同时，虽然我国已是仅次于日本的锂离子电池生产大国，但并不是强国，在全球锂离子电池产业链中仍处于中低端。

目前，国内锂离子电池行业的生产企业规模小、技术含量低、产品相对单一，能够提供生产锂离子电池系列产品的综合型企业较少，市场竞争主要集中于中低端市场。

国内锂离子电池行业向高端市场延伸，需要不断提高技术水平和管理水平，仍有较长的路要走。

（2）成本压力

下游传统消费电子产品生命周期短、更新升级节奏加快，对锂离子电池的要求不断提高，同时锂离子电池要在电动交通工具和工业储能领域实现大规模应用尚需要不断提高性能。

为了满足下游市场的需求，锂离子电池行业企业需要加大研发和设备的投入，增加了企业的研发成本和固定资产投资。

此外，锂离子电池行业中的电芯制造和电池封装等环节属于劳动力密集型产业，近年来我国劳动力成本不断升高，直接增加了锂离子电池企业的生产成本和相关费用。

目前，锂离子电池相比传统铅酸电池虽然在性能和环保方面具有较大优势，但较高的生产成本严