中级财务管理公式汇总Word下载.docx

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利率的推算：

利率的计算

有效年利率的推算：

i＝（1＋r/m）m－1

实际利率＝（1＋名义利率）/（1＋通货膨胀率）－1

一次性收付款的折现率：

资产的收益与收益率

24923615B慛375099285銅37787939B鎛&

d346618765蝥1|

单期资产的收益率＝资产价值（价格）的增值/期初资产价值（价格）

＝[利息（股息）收益＋资本利得]/期初资产价值（价格）

＝利息（股息）收益率＋资本利得收益率

预期收益率E（R）

证券资产组合的风险与收益

资本资产定价模型

R＝Rf＋β×

（Rm－Rf）

证券资产组合的必要收益率＝Rf＋βP×

成本性态分析

高低点法

单位变动成本＝（最高点业务量成本－最低点业务量成本）／（最高点业务量－最低点业务量）

固定成本总额＝最高点业务量成本－单位变动成本×

最高点业务量

或＝最低点业务量成本－单位变动成本×

最低点业务量

回归直线法

总成本模型

总成本＝固定成本总额＋变动成本总额

＝固定成本总额＋单位变动成本×

业务量

第三章　预算管理

t262626696暖3421585A7薧319827CEE糮272406A68橨38764976C靬W;

业务预算的编制

生产预算

预计生产量＝预计销售量＋预计期末产成品存货－预计期初产成品存货

期末结存＝期初结存（上期期末结存）＋本期增加－本期减少

直接材料预算

预计采购量＝生产需用量＋期末存量－期初存量

现金预算

可供使用现金＝期初现金余额＋现金收入

可供使用现金－现金支出＝现金余缺

现金余缺＋现金筹措－现金运用＝期末现金余额

第五章　筹资管理（下）

可转换债券：

转换比率＝债券面值÷

转换价格

资金需要量预测：

资金需要量＝（基期资金平均占用额－不合理资金占用额）×

（１±

预测期销售增减率）×

（１－预测期资金周转速度增长率）

外部融资额＝敏感性资产增加额－敏感性负债增加额－预计利润留存

预计利润留存＝预测期销售收入×

预测期销售净利率×

（1－预计股利支付率）

资金总额（Y）＝不变资金（a）＋变动资金（bX）

资本成本：

资本成本率＝年资金占用费/（筹资总额－筹资费用）

银行借款资本成本率计算（每年支付一次利息）：

一般模式：

Kb＝年利率×

（1－所得税税率）/（1－手续费率）

贴现模式：

借款额×

（1－手续费率）＝年利息×

（1－所得税税率）×

（P/A，Kb，n）＋借款额×

（P/F，Kb，n）

公司债券资本成本率计算（每年支付一次利息）：

Kb＝年利息×

（1－所得税税率）/（债券筹资总额－手续费）

筹资总额×

（P/A，Kb，n）＋债券面值×

融资租赁资本成本率计算：

年末支付租金：

设备价款－残值×

（P/F，Kb，n）＝年租金×

（P/A，Kb，n）

年初支付租金：

[（P/A，Kb，n－1）＋1]

普通股资本成本率计算：

股利增长模型法：

KS＝预计第一期股利/[当前股价×

（1－筹资费率）]＋股利增长率

资本资产定价模型法：

假定无风险报酬率为Rf，市场平均报酬率为Rm，某股票贝塔系数为β，则普通股资本成本率为：

Ks＝Rf＋β（Rm－Rf）

杠杆效应

经营杠杆系数：

DOL＝（△EBIT/EBIT）/（△Q/Q）＝（S－V）/（S－V－F）＝（EBIT＋F）/EBIT

财务杠杆系数：

DFL＝（△EPS/EPS）/（△EBIT/EBIT）＝EBIT/（EBIT－I）

总杠杆系数：

DTL＝（△EPS/EPS）/（△Q/Q）＝（S－V）/（S－V－F－I）＝DOL×

DFL

KxK!

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第六章　投资管理

投资项目财务评价指标

项目现金流量

营业现金净流量＝营业收入－付现成本－所得税＝税后营业利润＋非付现成本

＝收入×

（1－所得税税率）－付现成本×

（1－所得税税率）＋非付现成本×

所得税税率

净现值

净现值（NPV）＝未来现金净流量现值－原始投资额现值

年金净流量（ANCF）

年金净流量＝净现值/年金现值系数

现值指数（PVI）

现值指数＝未来现金净流量现值/原始投资额现值

内含报酬率

未来每年现金净流量×

年金现值系数－原始投资额现值＝0，计算出年金现值系数对应的贴现率i，就是方案的内含报酬率。

回收期

静态回收期

未来每年现金净流量相等时：

静态回收期＝原始投资额/每年现金净流量

动态回收期

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/f[X~

（P/A，i，n）＝原始投资额现值/每年现金净流量，计算得出的现值系数中的n即为动态回收期。

证券投资管理

债券投资

债券价值＝债券各年利息现值之和＋债券到期日面值的现值

股票投资

股票的价值＝未来第一期股利/（折现率－增长率）

当增长率＝0时，股票的价值＝股利/折现率

第七章　营运资金管理

目标现金余额的确定

随机模型

H（最高控制线）＝3R－2L

现金收支日常管理

经营周期＝存货周转期＋应收账款周转期

现金周转期＝经营周期－应付账款周转期

存货周转期＝平均存货／每天的销货成本

应收账款周转期＝平均应收账款／每天的销货收入

应付账款周转期＝平均应付账款／每天的购货成本

应收账款的功能

增加的收益＝增加的销售量×

单位边际贡献

应收账款的成本

315367B30笰<

Y374259231鈱J!

3376883E8菨

应收账款平均余额＝日销售额×

平均收现期

应收账款占用资金＝应收账款平均余额×

变动成本率

应收账款占用资金的应计利息＝应收账款占用资金×

资本成本

＝应收账款平均余额×

变动成本率×

＝日销售额×

平均收现期×

＝全年销售额/360×

＝（全年销售额×

变动成本率）／360×

＝全年变动成本/360×

存货管理

订货成本＝固定的订货成本＋存货年需要量/每次进货量×

每次订货变动成本

取得成本＝订货成本＋购置成本＝订货固定成本＋订货变动成本＋购置成本

储存成本＝储存固定成本＋单位储存变动成本×

每次进货量/2

总成本＝取得成本＋储存成本＋缺货成本

变动订货成本＝年订货次数×

每次订货成本＝（D/Q）×

K

变动储存成本＝年平均库存×

单位储存成本＝（Q/2）×

Kc

年度最佳订货批次N＝D/Q

经济订货基本模型：

（D/Q）×

K＝（Q/2）×

经济订货量EOQ＝（2KD/Kc）1/2

22413578D垍X/Up3349182D3苓

存货相关总成本＝（2KDKc）1/2

不含保险储备再订货点＝平均交货时间×

每日平均需用量

送货期＝每批订货数/每日送货量

送货期耗用量＝每批订货数/每日送货量×

每日耗用量

含保险储备的再订货点

＝预计交货期内的需求＋保险储备＝交货时间×

平均日需求量＋保险储备

流动负债管理

补偿性余额实际利率＝名义利率/（1－补偿性余额比例）

贴现法实际利率＝名义利率/（1－名义利率）

放弃现金折扣的信用成本率

＝[折扣率/（1－折扣率）]×

[360/（信用期－折扣期）]

第八章　成本管理

量本利分析概述

息税前利润＝销售收入－总成本

＝销售收入－（变动成本＋固定成本）

＝销售量×

单价－销售量×

单位变动成本－固定成本

（单价－单位变动成本）－固定成本

边际贡献总额

C369789072遲p217975525唥p210735251剑

＝销售收入－变动成本

＝销售收入×

边际贡献率

＝单价－单位变动成本

＝单价×

边际贡献率＝边际贡献总额/销售收入＝单位边际贡献/单价

另外，还可以根据变动成本率计算边际贡献率：

变动成本率＝变动成本总额/销售收入＝单位变动成本/单价

边际贡献率＝1－变动成本率

息税前利润＝边际贡献－固定成本

单位边际贡献－固定成本

边际贡献率－固定成本

单一产品量本利分析

利润＝销售量×

保本作业率＝保本点销售量/正常经营销售量×

100%

＝保本点销售额/正常经营销售额×

安全边际量＝实际或预计销售量－保本点销售量

J281336DE5淥i267096855桕382339559镙€

安全边际额＝实际或预计销售额－保本点销售额＝安全边际量×

单价

安全边际率＝安全边际量/实际或预计销售量×

100%＝安全边际额/实际或预计销售额×

保本销售量＋安全边际量＝正常销售量

上述公式两端同时除以正常销售量，便得到：

保本作业率＋安全边际率＝1

息税前利润

＝边际贡献－固定成本

边际贡献率－保本销售额×

所以：

息税前利润＝安全边际额×

若将上式两端同时除以销售收入，便得到：

销售息税前利润率＝安全边际率×

多种产品量本利分析

加权平均边际贡献率

＝∑（某种产品销售额－某种产品变动成本）/∑各种产品销售额×

综合保本点销售额＝固定成本总额/加权平均边际贡献率

某产品保本量＝联合保本量×

一个联合单位中包含的该产品数量

目标利润分析

325987F56罖29834748A璊245615FF1忱?

2143553BB去&

W

目标利润＝（单价－单位变动成本）×

销售量－固定成本

目标利润销售量＝（固定成本＋目标利润）/单位边际贡献

目标利润销售额＝（固定成本＋目标利润）/边际贡献率

或　目标利润销售额＝目标利润销售量×

利润敏感性分析

敏感系数＝利润变动百分比/因素变动百分比

标准成本及成本差异的计算

单位产品的标准成本

＝直接材料标准成本＋直接人工标准成本＋制造费用标准成本

＝∑（价格标准×

用量标准）

直接材料标准成本＝∑（材料价格标准×

单位产品材料用量标准）

标准工资率＝标准工资总额/标准总工时

标准制造费用分配率＝标准制造费用总额/标准总工时

总差异

＝实际用量×

实际价格－标准用量×

标准价格

＝（实际用量×

实际价格－实际用量×

标准价格）＋（实际用量×

标准价格－标准用量×

标准价格）

＝（实际用量－实际产量下标准用量）×

标准价格＋实际用量×

（实际价格－标准价格）

＝用量差异＋价格差异

直接材料成本差异

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＝实际产量下实际成本－实际产量下标准成本

实际价格－实际产量下标准用量×

＝直接材料用量差异＋直接材料价格差异

直接材料用量差异＝（实际用量－实际产量下标准用量）×

直接材料价格差异＝实际用量×

直接人工成本差异＝实际总成