TCL财务报表分析PPT文件格式下载.ppt

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形成多媒体、通讯、家电和部品四大产业集团，以及房地产及投资业务群，物流及服务业务群。

左图为TCL2015年春季发布的“TV+量子点曲面电视新品H8800系列和TV+真彩系列电视新品E6800”，并宣布与腾讯等内容提供商在视频、游戏方面的深度合作。

二、短期偿债能力分析分析：

TCL公司近三年来营运资本分别为5932997，10778264，7504019。

2014年较2013年的营运资本数额有较大幅下降，说明短期资产流动性减弱，风险有所增加。

分析：

通过计算数据，可以看出TCL三年来的流动比率都大于1，其中2013年的流动比率超过1的部分最多，说明债权人的安全边际相对另外两年较大，全额收回债权的可靠程度越高，但该指标在2014年出现了下降趋势，且三年中该指标均低于2，短期偿债能力较弱。

2012年-2014年的速动比率分别为0.87,0.96,0.96。

均小于流动比率的标准值1，短期偿债能力较弱，该指标呈上升趋势，说明企业短期偿债能力有所改善。

由上图可以看出，2013年的现金比率比2012减少了0.07，说明公司为每一元流动负债提供的现金类资产保障降低了0.07元；

2014年的现金比率比2013年增加了0.03，说明公司为每一元流动负债提供的现金类资产保障升高了0.03.企业的变现能力强于上一年。

TCL近三年中的现金比率都大于0.2，说明公司的直接支付能力不错。

三、长期负债能力分析分析：

由表可知，从2012-2014年，虽然TCL三年间资产负债率呈现下降趋势，但其资产负债率仍高于行业平均水平，说明该公司获取利润更倾向于依赖负债，而且其资产负债率在2014年最低时仍高于70%，公司向银行贷款往往会被拒绝，公司长期偿债能力过弱，财务风险较高。

综合分析TCL集团产权比率、有形净值债务率、长期资本债务率过高可知，公司过度运用财务杠杆。

资本结构中，公司主要依赖长期债务进行融资，使得公司财务分析进一步加大。

而且有形净值债务率居高，说明公司陷入财务分析或者面临清算等特殊情况下，债权人利益的保障程度过低，公司应对财务风险的能力较弱。

综上所述，TCL各财务指标不容乐观，公司财务风险较大，且应对能力较弱;

但是三年财务数据可知，TCL长期偿债能力逐年增强，财务风险有所降低。

四、营运能力分析2022/10/28201、应收账款周转率2022/10/2821分析：

由两图表分析可知，虽然应收账款周转天数有所减少，但企业整体三年内应收账款周转率有所降低，说明TCL应收账款运用效率有所下降，应采取一定措施来加速应收账款的周转。

2、存货周转率分析：

由上图趋势线可以看出，TCL三年内存货周转次数有所上升，天数也有所下降，存货周转率整体良好，说明TCL在三年中存货流动性及资金占用量愈发合理，在生产经营各环节中存货运用效率有所提高。

反映经营业绩的持续上升。

3、流动资产周转率分析：

上图反映出流动资产周转次数增多，周转天数下降，说明流动资产周转速度快，TCL三年内以相同的流动资产完成的周转额增加，公司流动资产经营利用效果很好。

4、固定资产周转率分析：

由上述两个图表可以看出，TCL在2012至2013年固定资产周转率有所下降，但2014年又取得了三年中的突破值，三年中整体呈上升趋势，说明公司固定资产利用充分、投资得当、机构分布合理、运用效率提升，经营活动更加有效。

5、总资产周转率分析：

由上图可以看出，TCL三年总资产周转率每年几乎以10%的增长率上升，说明公司总资产周转速度快，总资产经营利用效果好，公司经营效率高，使公司的偿债能力和盈利能力也有所增强。

总结：

TCL三年中短期偿债能力较弱；

长期偿债能力弱，风险较高；

营运能力较强。

企业可以在在流动资产中剔除预收账款项目、按照账龄重新确定应收账款金额、预付账款不应作为偿还流动负债的保障、速动资产应根据实际情况确定其包含的项目；

在分析企业长期偿债能力时，应考虑或有项目的潜在影响以及担保责任的影响。

从企业在2015新出的新产品来看，这将对于企业偿债能力的改进具有积极影响。

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