手机包装在产业链影响展望调研投资分析报告Word文档格式.docx
《手机包装在产业链影响展望调研投资分析报告Word文档格式.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《手机包装在产业链影响展望调研投资分析报告Word文档格式.docx（8页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
（二）外包战略凸显差异化优势9
（三）产品设计与包装设计并重10
（四）包装供应商的选择体现苹果公司对高品质要求11
三、苹果供应商门槛效应明显，裕同科技受益12
四、风险提示14
图表目录
图1：
2017Q2苹果公司营收构成（亿美元）4
图2：
产品设计关键部门及流程示意图6
图3：
产品制造关键部门及流程示意图7
图4：
2016全球智能手机出货量（百万部）及同比增速8
图5：
苹果产品售前流程示意图9
一、包装在手机产业链中的位置
智能手机在整个消费电子行业中的地位越来越高，苹果公司的发展就是很典型例子，其崛起很大程度上来源于iPhone的革命性登场。
根据2017年第二季度苹果公司财报，iPhone为苹果贡献了超过50%的营收。
从研发设计到量产销售，苹果公司有一套独特的运营管理模式，手机的包装也是其中不可忽视的一环。
手机包装在产业链中究竟处于哪个位置？
苹果公司怎样看待包装设计、选择包装供应商？
2017Q2苹果公司营收构成（亿美元）
手机以及其他消费电子的产业链可分为产品计划、研发、设计、量产、销售等部分。
国内手机从规划到量产的周期一般为6-8个月，随着技术的发展，这个周期正在逐渐缩短。
对于高端机型而言，较高的技术含量与工业设计复杂程度可能会使周期延长。
（一）手机产品设计制造流程及相关部门
手机的设计制造流程可被简单分为三大阶段，分别是产品规划、产品设计、产品制造。
1.产品规划阶段
公司会根据市场发展趋势及公司实际产品线情况制定1-2年后的产品蓝图，一般而言由产品部、市场部及其他策略相关部门商议制定，由公司领导做出初步决策，并在实际设计过程中根据需求做出适当调整。
2.产品设计阶段
涉及到的部门一般有产品部、ID设计部、UX体验部、研发部及策略采购部。
产品部负责牵头及协调其他部门的需求，整合资源，管控进度。
工业设计部负责产品整体外观效果，具体包括手机的外观、材质、手感、颜色配搭。
用户体验部主负责UI设计（交互逻辑设计）和VI设计（手机界面设计）。
研发部主要负责硬件设计、结构设计及软件需求评估、产品风险评估等工作。
硬件设计主要关注电路及天线，具体有PCB的排版布局、器件堆叠，天线性能评估。
结构设计包括前壳、后壳、手机的摄像镜头位置的选择，固定方式，电池如何连接，手机的厚薄程度等。
策略采购部主要负责关键元器件的供应分析以及产品成本的预估，根据预估价格确定物料清单成本。
产品设计关键部门及流程示意图
3.产品制造阶段
在前期设计完成后，产品ID与结构确定，软件需求确定，物料供应无风险，物料清单成本达到目标，产品风险可控，公司高管对业务满意，就可以进入产品制造阶段。
主要涉及部门有项目管理部、质量管理部、工程生产部、市场部。
项目管理部中，项目经理介入主导产品试产和进度管控，协调各部门工作。
在此阶段产品经理角色有所转变，负责对试产机器的需求确认以及参与后期产品推广策划。
质量管理部一方面负责对供应商物料的品质管控，一方面负责试产机器的各方面可靠性测试。
工程生产部负责样机的试产及量产，大致流程包括SMA贴片、主板测试、FA组装、整机测试。
市场部主要负责包装设计、市场推广策划、促销员培训等工作。
最后，售后服务部主要负责产品销售之后客户服务、客户维护、产品质保等工作。
产品制造关键部门及流程示意图
（二）包装在手机产业链中的位置
从上述的产品设计及制造流程中我们看到，在后期的产品投模试产阶段，一般会有专门的市场部门根据市场流行趋势来进行包装设计。
除此之外，市场上还存在两种较为流行的模式，一是由手机的工业设计部门在设计手机时同时考量手机盒的包装设计，二是外包给设计公司或包装印刷公司直接负责。
对于一些规模较为庞大，像苹果公司一样注重产品理念与设计的公司，还会专门设置包装部门或包装工作室，完成包装设计。
在整个产业链当中，包装是生产制造的终点，同时又是物流配送的起点。
包装的设计是需要量体裁衣的，是在产品的设计与研发完成后才能启动的工作，而实际包装作业的发生也是在产品实现量产后才与之配合组装。
产品规划与产品设计等环节都会影响最终包装的完成，如果零配件生产效率低，那么整个生产周期都会拉长，配件组装及整机的包装也会延后。
总而言之，包装的设计和制造处于手机产业链偏后端，与手机制造的整个系统工程是密不可分的。
二、苹果如何筛选产业链合作伙伴和包装供应商
根据IDC统计的2016年度全球智能手机出货量数据，三星占据全球出货量第一，苹果暂居第二，华为、OPPO、vivo三家中国品牌占据了前五名中的另外三个席位。
尽管iPhone出货量有所下滑，但是苹果在手机行业仍然具有不可动摇的地位。
苹果公司及其手机产品的成功受益于其供应链管理模式。
2016全球智能手机出货量（百万部）及同比增速
（一）定制化芯片实现低成本高性能
芯片是手机的核心，也是客户选购手机时的重要参考要素。
根据书籍《一只iPhone的全球之旅》资料显示，苹果手机的芯片由ARM提供芯片核心知识产权，再由苹果的工程师改良成最适合苹果产品的芯片，之后由零部件工厂代工，然后在中国的富士康工厂组装成为iPhone并销往全国各地。
苹果公司的工程师团队经验十分丰富，他们自行设计而非简单地采用标准式芯片，这样就可以舍弃芯片厂商为满足大量产品制造商不同需求而提供的那部分电路，从而降低苹果手机芯片的复杂度、尺寸和成本。
苹果产品售前流程示意图
（二）外包战略凸显差异化优势
苹果对整个手机产品供应链的大部分过程进行了外包。
芯片改造和产品设计研发环节被苹果牢牢抓在手中，后台运营和部分分销也是苹果的工作，但从元器件生产、配件组装、产品包装到物流配送都由其他企业完成。
iPhone的显示屏、触摸屏、传感器、数字基带由全国球地的不同企业完成，再汇集到中国的富士康代工厂组装成iPhone成品，装入已经生产好的手机包装盒，就可以批量装车待销。
苹果对其产业链上的企业采用了集成化战略，提供技术与资金支持。
供应商能够借助苹果的高成长和资质认可度，实现技术提升和规模扩大，因此供应商都在积极争取成为苹果的供应商。
巨大的产业链投资为苹果带来了规模生产的低成本和技术优先权，独享最新技术打造最好的用户体验，使苹果的产品拥有足够的差异化优势。
（三）产品设计与包装设计并重
苹果重视产品设计，同时也注重产品的包装设计，在苹果公司看来，手机的包装盒必须体现与产品相契合的文化气质。
所以有异于其他公司的是，苹果在加利福尼亚的总部不仅设置了产品设计中心，也设置了严格保密的包装工作室，专门用于研究新产品的包装。
在颜色、材质、手感、外观、内涵上，苹果公司的包装设计专家都力求最精，花费大量时间反复测试各种包装盒，试图让这些产品的包装更加出色。
苹果包装设计专家认为，好的包装盒能在消费者第一次打开时激起正面情感反应。
包装设计师甚至会一直设计和测试各种各样的箭头、颜色和胶带，从而能够清楚明白地指引客户撕下产品包装盒上方的不易察觉的小贴纸。
苹果对客户体验的追求在包装上体现得尤为明显，重视从历史的包装中吸取经验，着力自主创新，使得新的苹果产品包装总是能引领流行趋势。
将一个产品包装的各个细节都做到极致，正是苹果公司包装设计师孜孜不倦的追求。
（四）包装供应商的选择体现苹果公司对高品质要求
苹果对产业链合作伙伴要求十分严格，重视对供应链、合作商的把控。
以iPhone为例，苹果产品的包装一般经历了如下环节：
1.包装设计及专利研发：
苹果公司内部的包装工作室；
2.包装盒生产：
台湾、大陆、新加坡等地区的包装印刷企业工厂；
3.包装盒与实体机产品的组装：
组装工厂（主要是富士康）。
苹果对于合作企业有着极为严格的要求，无论是元器件厂商、包装印刷企业或是组装工厂，苹果公司都会给出明确的要求，不满足标准的企业只能被拒之门外。
在最新公布的苹果Top200供应商中，包装印刷企业有裕同包装科技、香港华彩印刷、台湾正隆、美国当纳利等。
这些公司是如何通过苹果的层层筛选的？
实际上，苹果最近几年都会发布年度供应商责任报告，以规范供应商行为，苹果的这一系列公告体现其对供应商在人权、安全、环境责任、保密制度等方面的要求，而苹果挑选供应商最关注的其实还是品质、技术与生产相应速度。
品质管控是苹果最关心的能力之一。
包装供应商的工厂设备及技术必须是最先进的，且有完善的品保制度，从而达到苹果所要求的良品率。
iPhone6s和iPhone6splus所采用的A9处理器有台积电与三星两种。
2015年9月前iPhone6s使用的A9处理器全部由三星代工，但其制程技术良品率只有五成，而台积电优先实现良品率提升反超。
因此9月份之后，两家供应商同时为A9处理器供货。
由此可以看出苹果选择供应商时对产品品质要求的重视程度。
技术方面，苹果要求合作企业能够主动思考消费电子产品的发展趋势，跟上甚至领先于技术发展浪潮。
2014年苹果iPhone手机触控面板代工厂台湾胜华科技集团旗下的东莞万士达以及联胜中国正式停工停产。
其中，位于东莞的万士达代工厂高峰期有近2万的工人，曾经是苹果iPhone4时期的触控面板主要代工厂，在全球触控面板领域处于领先地位。
然而，随着苹果新款iPhone手机技术的升级换代，iPhone5、iPhone6也相应更换了触控面板供应商，导致胜华科技旗下苹果代工厂订单大幅下滑，并陷入了运营亏损。
可以看出，如果企业不能顺应苹果的技术发展要求，那么将会被率先淘汰。
产量与效率要求方面，苹果需要企业做出承诺，并有紧急生产能力。
在供应商现有产能无法达到苹果要求时，苹果会要求并帮助其迅速建工厂、扩产能、提高生产效率，以满足订单需求。
另外，苹果沿用至今的双供应商策略也能够在降低成本的同时保证产量。
由于手机产品会受到消费淡旺季以及新品发布的影响，供应商需要拥有较强的紧急生产能力，其人力和产能需要能够做出快速调整以满足苹果的生产要求。
在苹果紧急通知更改需求的情况下，供应商必须有能力做好应对。
三、苹果供应商门槛效应明显，裕同科技受益
上文提到的裕同科技是苹果的包装供应商之一，出现在苹果2016年前200供应商名单列表中。
苹果对供应商要求高、合作关系紧密，更换包装产品供应商的可能性较低。
对于苹果这类高端消费电子品牌而言，更换包装供应商会面临筛选成本、经营连续性成本、信息不对称成本和商业秘密成本。
裕同科技在产品品质、产能储备、生产工艺、设计与研发能力、交付能力、售后及增值服务方面均能满足苹果的要求，具备较强的综合竞争优势。
2016年裕同科技实现营业收入55.4亿元，同比增长29%；
归属上市公司股东净利润8.7亿元，同比增长33%；
归属上市公司股东扣除非经常性损益净利润为8.5亿元，同比增长33%。
2017年一季度裕同科技实现营业收入13.9亿元，同比增长38%；
归属上市公司股东净利润1.62亿元，同比增长30%；
归属上市公司股东扣除非经常性损益净利润为1.58亿元，同比增长33%。
业绩增长一方面由于对消费电子类客户销售额的增长，另一方面得益于公司研发打造更高的产品附加值带来利润空间的提升。
我们看好裕同科技的大客户战略，公司短期业绩受益于消费电子领域核心大客户产品销售的高成长性以及相应彩盒业务需求的提升，较高的客户集中度为公司带来收入的高成长性和良好的利润空间。
中期来看，公司凭借良好的业界口碑、研发设计实力、产品质量和快速响应能力，能够在消费电子领域拓展更多优质大客户，在保证较高利润空间的前提下充分提升市场占有率，实现收入和利润
升级会员 