巴林银行案例分析ppt课件PPT文件格式下载.ppt

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巴林银行集团的业务专长是企业融资和投资管理。

尽管是一家老牌银行，但巴林一直积极进取，在20世纪初进一步拓展公司财务业务，获利甚丰。

90年代开始向海外发展，在新兴市场开展广泛的投资活动，仅1994年就先后在中国、印度、巴基斯坦、南非等地开设办事处，业务网络点主要在亚洲及拉美新兴国家和地区。

截止1993年底，巴林银行的全部资产总额为59亿英镑，1994年税前利润高达15亿美元。

其核心资本在全球1000家大银行中排名第489位。

一.巴林银行的历史1.辉煌时刻32.巴林集团的组成巴林集团主要包括四个部分：

（一）巴林兄弟公司，主要从事企业融资、银行业务及资本市场活动。

（二）巴林证券公司，以从事证券经纪为经营目标。

（三）巴林资产管理有限公司，主要以资产管理及代管个人资产为目标。

（四）巴林集团在美国一家投资银行拥有40%的股份。

43.巴林银行的倒闭然而，这一具有233年历史、在全球范围内掌控270多亿英镑资产的巴林银行，竟毁于一个年龄只有28岁的毛头小子尼克里森之手。

里森未经授权在新加坡国际货币交易所（SIMEX）从事东京证券交易所日经225股票指数期货合约交易失败，致使巴林银行亏损6亿英镑，这远远超出了该行的资本总额（3.5亿英镑）。

这是巴林第二次破产，头一次是于1890年，巴林在南美的投资随着阿根廷发生革命而被蒸发。

1995年2月26日，英国中央银行英格兰银行宣布：

巴林银行不得继续从事交易活动并将申请资产清理。

10天后，这家拥有233年历史的银行以1英镑的象征性价格被荷兰国际集团收购。

这意味着巴林银行的彻底倒闭。

但荷兰国际集团继续以“巴林银行”的名字继续经营。

“搞垮”巴林银行的里森5二.巴林银行倒闭的过程1.里森上任里森于1989年7月10日正式到巴林银行工作。

这之前，他是摩根斯坦利银行清算部的一名职员，进入巴林银行后，他很快争取到了到印尼分部工作的机会。

由于他富有耐心和毅力，善于逻辑推理，能很快地解决以前未能解决许多问题。

使工作有了起色。

因此，他被视为期货与期权结算方面的专家，伦敦总部对里森在印尼的工作相当满意，并允许可以在海外给他安排一个合适的职务。

1992年，巴林总部决定派他到新加坡分行成立期货与期权交易部门，并出任总经理。

62.银行的“错误账户”无论做什么交易，错误都在所难免。

但关键是看你怎样处理这些错误。

在期货交易中更是如此。

有人会将“买进”手势误为“卖出”手势；

有人会在错误的价位购进合同；

有人可能不够谨慎；

有人可能本该购买六月份期货却买进了三月份期货，等等。

一旦失误，就会给银行造成损失，在出现这些错误之后，银行必须迅速妥善处理，如果错误无法挽回，唯一可行的办法，就是将该项错误转入电脑中一个被称为“错误账户”的账户中，然后向银行总部报告。

73.“88888”的错误账户的诞生里森于1992年在新加坡任期货交易员时，巴林银行原本有一人账号为“99905”的“错误账号”，专门处理交易过程中因疏忽所造成的错误。

这原是一个金融体系运作过程中正常的错误账户。

1992年夏天，伦敦总部全面负责清算工作的哥顿鲍塞给里森打了一个电话，要求里森另设立一个“错误账户”，记录较小的错误，并自行在新加坡处理，以免麻烦伦敦的工作，于是里森马上找来了负责办公室清算的利塞尔，向她咨询是否可以另立一个档案，很快，利塞尔就在电脑里键入了一些命令，问他需要什么账号，在中国文化里“8”是一个非常吉利的数字，因此里森以此作为他的吉祥数字，由于账号必须是五位数，这样账号为“88888”的“错误账户”便诞生了。

84.里森对“88888”的利用

（1）几周之后，伦敦总部又打来电话，总部配置了新的电脑，要求新加坡分行学是按老规矩行事，所有的错误记录仍由“99905”账户直接向伦敦报告。

“88888”错误账户刚刚建立就被搁置不用了，但它却成为一个真正的“错误账户”存于电脑之中。

而且总部这时已经注意到新加坡分行出现的错误很多，但里森都巧妙地搪塞而过。

“88888”这个被人忽略的账户，提供了里森日后制造假账的机会，如果当时取消这一账户，则巴林的历史可能会重写了。

1992年7月17日，里森手下一名加入巴林仅一星期的交易员金（King）犯了一个错误：

当客户（富士银行）要求买进20口日经指数期货合约时，此交易员误为卖出20口，这个错误在里森当天晚上进行清算工作时被发现。

欲纠正此项错误，须买回40口合约，表示至当日的收盘价计算，其损失为2万英镑。

并应报告伦敦总公司。

但在种种考虑下，里森决定利用错误账户“88888”，承接了40口日经指数期货空头合约，以掩盖这个失误。

然而，如此一来，里森所进行的交易便成了“业主交易”，使巴林银行的这个账户暴露为风险头寸。

数天之后，更由于日经指数上升200点，此空头部位的损失便由2万英镑增为6万英镑了（注：

里当时年薪还不到5万英镑）。

此时里森更不敢将此失误向上呈报。

94.里森对“88888”的利用

（2）另一个与此同出一辙的错误是里森的好友及委托执行人乔治犯的。

乔治与妻子离婚了，整日沉浸在痛苦之中，并开始自暴自弃，里森喜欢他，因为乔治是他最好的朋友，也是最棒的交易员之一。

但很快乔治开始出错了。

里森示意他卖出的100份九月的期货全被他买进，价值高达800万英镑，而且好几份交易的凭证根本没有填写。

如果乔治的错误泄露出去，里森不得不告别他已很如意的生活，将乔治出现的几次错误记入“88888账号”对里森来说是举手之劳。

但至少有三个问题困扰着他：

一是如何弥补这些错误；

二是将错误记入“88888”账号后如何躲过伦敦总部月底的内部审计；

三是SIMEX每天都要他们追加保证金，他们会计算出新加坡分行每天赔进多少。

“88888”账户也可以被显示在SIMEX大屏幕上。

为了弥补手下员工的失误，里森将自己赚的佣金转入账户，但其前提当然是这些失误不能太大，所引起的损失金额也不是太大，但乔治造成的错误确实太大了。

为了赚回足够的钱来补偿所有损失，里森承担愈来愈大的风险，他当时从事大量跨式头寸交易，因为当时日经指数稳定，里森从此交易中赚取期权权利金。

若运气不好，日经指数变动剧烈，此交易将使巴林招至极大损失。

里森在一段时日内做得还极顺手。

到1993年7月，他已将“88888”号账户亏损的600万英姿转为略有盈余，当时他的年薪为5万英镑，年终奖金则将近10万英镑。

如果里森就此打住，那么，巴林的历史也会改变。

104.里森对“88888”的利用（3）除了为交易员遮掩错误，另一个严重的失误是为了争取日经市场上最大的客户波尼弗伊。

在1993年下旬，接连几天，每天市场价格破纪录地飞涨1000多点，用于清算记录的电脑屏幕故障频繁，无数笔的交易入账工作都积压起来。

因为系统无法正常工作，交易记录都靠人力，等到发现各种错误时，里森在一天之内的损失便已高达将近170万美元。

在无路可走的情况下，里森决定继续隐藏这些失误。

1994年，里森对损失的金额已经麻木了，88888号账户的损失，由2000万、3000万英镑，到7月已达5000万英镑。

事实上，里森当时所作的许多交易，是在被市场走势牵着鼻子走，并非出于他对市场的预期如何。

他已成为被其风险头寸操作的傀儡。

他当时能想的，是哪一种方向的市场变动会使他反败为胜，能补足88888号账的亏损，便试着影响市场往那个方向变动。

里森自传中描述：

“我为自己变成这样一个骗子感到羞愧开始是比较小的错误，但现已整个包围着我，像是癌症一样我的母亲绝对不是要把我抚养成这个样子的。

”115.里森的崩溃，巴林的倒塌1995年1月18日，日本神户大地震，其后数日东京日经指数大幅度下跌，里森一方面遭受更大的损失，另一方面购买更庞大数量的日经指数期货合约，希望日经指数会上涨到理想的价格范围。

1月30日，里森以每天1000万英镑的速度从伦敦获得资金，已买进了3万口日经指数期货，并卖空日本政府债券。

2月10日，里森以新加坡期货交易所交易史上创纪录的数量，已握有55000口日经期货及2万口日本政府债券合约。

交易数量愈大，损失愈大。

所有这些交易，均进入88888账户。

账户上的交易，以其兼任清查之职权予以隐瞒，但追加保证金所须的资金却是无法隐藏的。

里森以各种借口继续转账。

这种松散的程度，实在令人难以置信。

2月中旬，巴林银行全部的股份资金只有47000万英镑。

1995年2月23日，在巴林期货的最后一日，里森对影响市场走向的努力彻底失败。

日经股价收盘降到17885点，而里森的日经期货多头风险头寸已达6万余口合约；

其日本政府债券在价格一路上扬之际，其空头风险头寸亦已达26000口合约。

里森为巴林所带来的损失，在巴林的高级主管仍做着次日分红的美梦时，终于达到了86000万英镑的高点，造成了世界上最老牌的巴林银行终结的命运。

126.简析巴林缘何破产？

（1）从制度上看，巴林最根本的问题在于交易与清算角色的混淆。

里森在1992年去新加坡后，任职巴林新加坡期货交易部兼清算部经理。

作为一名交易员，里森本来应有工作是代巴林客户买卖衍生性商品，并替巴林从事套利这两种工作，基本上是没有太大的风险。

因为代客操作，风险由客户自己承担，交易员只是赚取佣金，而套利行为亦只赚取市场间的差价。

例如里森利用新加坡及大坂市场极短时间内的不同价格，替巴林赚取利润。

一般银行都予其交易员持有一定额度的风险头寸的许可。

但为防止交易员在其所属银行暴露在过多的风险中，这种许可额度通常定得相当有限。

而通过清算部门每天的结算工作，银行对其交易员和风险头寸的情况也可予以有效了解并掌握。

但不幸的是，里森却一人身兼交易与清算二职。

事实上，在里森抵达新加坡前的一个星期，巴林内部曾有一个内部通讯，对此问题可能引起的大灾难提出关切。

但此关切却被忽略，以至于里森到职后，同时兼任交易与清算部门的工作。

如果里森只负责清算部门，如同例子本来被赋予的职责一样，那么他便没有必要、也没有机会为其他交易员的失误行为瞒天过海，也就不会造成最后不可收拾的局面。

136.简析巴林缘何破产？

（2）在损失达到5000万英镑时，巴林银行曾派人调查里森的账目。

事实上，每天都有一张资产负债表，每天都有明显的记录，可看出里森的问题，即使是月底，里森为掩盖问题所制造的假账，也极易被发现如果巴林真有严格的审查制度。

里森假造花旗银行有5000万英镑存款，但这5000万已被挪用来补偿88888号账户中的损失了。

查了一个月的账，却没有人去查花旗银行的账目，以致没有人发现花旗银行账户中并没有5000万英镑的存款。

关于资产负债表，巴林银行董事长彼得巴林还曾经在1994年3月有过一段评语，认为资产负债表没有什么用，因为它的组成，在短期间内就可能发生重大的变化，因此，彼得巴林说：

“若以为揭露更多资产负债表的数据，就能增加对一个集团的了解，那真是幼稚无知。

”对资产负债表不重视的巴林董事长付出的代价之高，也实在没有人想象得到吧！

146.简析巴林缘何破产？

（3）另外，在1995年1月11日，新加坡期货交易所的审计与税务部发函巴林，提出他们对维持88888号账户所需资