财务管理红豆股份财务分析报告 精品Word文档格式.docx

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所属行业：

服装制造业

证券简称更名历史：

G红豆红豆股份

工商登记号：

320XX0000014516

注册地址：

江苏省无锡市锡山区港下镇

办公地址：

注册资本：

万元

法人代表：

（

公司由红豆集团、无锡县第四（现为第五）针织内衣、无锡市红仕女装、无锡市雏鹰服装、无锡县（现为市）兴达制衣等五家法人共同设立的无锡县红豆实业股份有限公司现更名为江苏红豆实业并于于1998年9月11日登记注册.1997年为了扩大公司规模，实施增资5000万元的方案.所增资金中2400万元为上年末未分配利润，2600万元为截止1997年公司欠集团公司的往来款经协商转为其他发起人出资.原公司以1998年5月为准的净资产以1:

1的比例折为12952.3万股.公司5000万股A股于20XX年1月8日上市流通。

3.2经营范围

许可经营项目：

无。

一般经营项目：

服装、针纺品、纺织品、机械、化学纤维、一般劳动防护用品、特种劳动防护用品的制造加工、销售，污水处理，工业用水经营；

经营本企业自产产品的出口业务和本企业所需的机械设备、零配件、原辅材料的进口业务（国家限定公司经营或禁止进出口的商品及技术除外）。

3.3组织结构

4财务报表水平与结构分析

4.1资产负债变动情况分析

4.1.1资产负债表水平分析

表1资产负债表水平分析

资产负债表水平分析

20XX.12.31（万元）

变动额（万元）

变动率

对总资产的影响

流动资产

货币资金

42606.5

43918.4

-1311.9

-2.99%

-0.25%

应收票据

1724

1323.17

400.83

30.29%

0.08%

应收账款

28760

23569.7

5190.3

22.02%

0.99%

预付款项

8777.68

27406.4

-18628.72

-67.97%

-3.57%

应收利息

208.33

2460

-2251.67

-91.53%

-0.43%

其他应收款

1645.13

1629.48

15.65

0.96%

0.00%

存货

363659

266291

97368

36.56%

18.64%

流动资产合计

447380

366598

80782

22.04%

15.46%

非流动资产

长期股权投资

26264.6

19413.7

6850.9

35.29%

1.31%

投资性房地产

59030.6

60696.3

-1665.7

-2.74%

-0.32%

固定资产原值

85998.9

84612.4

1386.5

1.64%

0.27%

累计折旧

30621.6

28416.8

2204.8

7.76%

0.42%

固定资产净值

55377.3

56195.6

-818.3

-1.46%

-0.16%

固定资产净额

在建工程

2483.92

1400.64

1083.28

77.34%

0.21%

无形资产

11733.5

11854.5

-121

-1.02%

-0.02%

长期待摊费用

5749.7

5434.89

314.81

5.79%

0.06%

递延所得税资产

371.946

763.172

-391.226

-51.26%

-0.07%

非流动资产合计

161012

155759

5253

3.37%

1.01%

资产总计

608392

522357

86035

16.47%

流动负债

短期借款

55300

45120.6

10179.4

22.56%

1.95%

应付票据

2828.42

8030

-5201.58

-64.78%

-1.00%

应付账款

43134.2

41732.5

1401.7

3.36%

预收款项

35026.1

53509.7

-18483.6

-34.54%

-3.54%

应付职工薪酬

1499.93

1600.74

-100.81

-6.30%

应交税费

771.189

-2047.68

2818.869

-137.66%

0.54%

应付利息

128

80

48

60.00%

0.01%

其他应付款

133790

78509.1

55280.9

70.41%

10.58%

一年内到期的

非流动负债

21311.1

2710

18601.1

686.39%

3.56%

流动负债合计

293789

229245

64544

28.16%

12.36%

长期借款

101180

83946.1

17233.9

20.53%

3.30%

应付债券

49942.8

49792.8

150

0.30%

0.03%

其他非流动负债

590.489

0.11%

非流动负债合计

151713

133739

17974

13.44%

3.44%

负债合计

445502

362984

82518

22.73%

15.80%

所有者权益

实收资本（或股本）

56040

43107.7

12932.3

30.00%

2.48%

资本公积

24675.5

37231.6

-12556.1

-33.72%

-2.40%

盈余公积

9990.58

9683.77

306.81

3.17%

未分配利润

43128.1

42357.3

770.8

1.82%

0.15%

归属于母公司

股东权益合计

133834

132380

1454

1.10%

0.28%

少数股东权益

29055.5

26992.3

2063.2

7.64%

0.39%

所有者权益（

或股东权益）合计

162890

159373

3517

2.21%

0.67%

负债和所有者权益

（或股东权益）总计

根据表1，可以对江苏红豆实业股份有限公司总资产变动情况做以下评价：

该公司总资本本期增加86035万元，增长幅度为16.47%，说明江苏红豆实业有限公司本年资产规模有较大幅度的增长。

进一步可以从下面几方面具体分析：

流动资产本期增加80782万元，使总资产规模增长了15.46%。

非流动资产本期增加5253万元，使总资产规模增长了1.01%，两者合计使总资产增加了86035万元，使总资产规模增长了16.47%。

本期流动资产的各个项目都有不同程度的增减变动，但其变化主要体现在以下四个方面：

一是应收账款与应收票据的大幅增长。

前者本期增加了5190.3万元，增幅为22.02%，对总资产的影响为0.99%。

而应收票据的增长额为400.83万元，增幅为30.29%，对总资产的影响为0.08%。

两者相对于上一财年，增长幅度异动明显，应结合企业的销售情况作进一步分析，谨防企业利用应收账款进行利润调节。

但也有可能是企业产品打开了销路后，企业经营状况明显好转的征兆。

二是预付账款的减少。

预付账款本期减少18628.72万元，本期的减少比率为-67.97%，对总资产的影响为-3.57%。

三是应收利息的大幅减少，变动额为2251.67万元，减少了-91.53%，这种变动情况应该结合公司债券投资的相应情况进行分析。

四是存货的较大幅度的增加。

存货本期增加97368元，对总资产的影响为36.56%。

结合在建工程的大幅度增加，可以认为这种变动有利于营业收入的增长，扩大公司规模。

顺便一提的是，货币资金的减少在本期得到了缓解，货币资金的减少对企业偿债能力、满足资金需要都是不利的。

当然，对于货币资金的这种变化，还应结合该公司现金需要量，从资金利用效果方面分析，这样才能做出合理的评价。

非流动资产的变动主要体现在长期股权投资的变动。

长期股权投资本期增加6850.9万元，使总资产规模增长了1.31%，是非流动资产中对总资产变动影响最大的项目。

本期长期股权投资的增长主要是因为企业内部关联交易所致。

另外在建工程虽然对总资产变动影响不大，但是增长幅度较大，变动额为1083.28万元，变动率为77.34%。

说明企业在扩大产能。

该公司权益总额较上期同期增长86035万元，增长幅度为16.47%，说明江苏红豆实业有限公司本年权益总额有较大幅度的增长。

进一步分析发现：

负债本期增加82518万元，使权益总额增长了22.73%。

股东权益本期增加3517万元，使权益总额增长了2.21%，两者合计使权益总额增加了86035万元，使权益总额增长了16.47%。

本期权益总额增长主要体现在负债的增长，流动负债增长是其主要方面。

流动负债本期增长64544万元，对权益总额的影响为12.36%，这种变动可能导致公司偿债压力的加大及财务风险的增加。

流动负债的变动主要体现在以下三个方面：

一是其他应付款的增长。

本期其他应付款增加55280.9元，对权益总额的影响为10.58%。

该项目的大幅度增长给公司带来了巨大的偿债压力，如不能按期支付将对公司的信誉产生严重的不良影响。

二是一年内到期的非流动负债的大幅增加，增长额为18601.1万元，增长率为686.39%。

这部分同样给公司造成了巨大的偿债压力。

三是预收账款的减少。

预收账款本期减少18483.6万元，对权益总额的影响为3.54%。

该项目的减少大大缓解了应付账款带来所的偿债压力。

股东权益本期增加3517万元，增长幅度对权益总额的影响为2.21%，其中少数股东权益增加2063.2万元，由该公司对外投资投资子公司形成。

股东权益的变动还受本期盈利的影响，未分配利润本期增加770.8万元，对股东权益总额的影响为1.09%。

最主要的影响因素是资本公积等转增股本造成了两者的增减变动。

4.1.2资产负债表垂直分析

表2资产