证券从业资格考试《证券投资分析》真题Word文档下载推荐.docx

证券从业资格考试《证券投资分析》真题Word文档下载推荐.docx

《证券从业资格考试《证券投资分析》真题Word文档下载推荐.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《证券从业资格考试《证券投资分析》真题Word文档下载推荐.docx（16页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

A．基本分析流派

B．技术分析流派

C．行为分析流派

D．学术分析流派 

6、（　　）是－种典型的被动型投资策略，通常与价值型投资相联系，具有最小的交易成本和管理费用，但不能反映环境的变化。

A．固定比例策略

B．投资组合保险策略

C．买入持有策略

D．战术性投资策略 

7、企业的资产价值、负债价值与权益价值三者之间存在下列（　　）关系。

A．权益价值=资产价值+负债价值

B．权益价值=资产价值－负债价值

C．负债价值=权益价值+资产价值

D．权益价值=资产价值÷

负债价值 

8、某可转换债券面值1000元，转换价格l0元，该债券市场价格990元，标的股票市场价格8元／股，则当前转换价值为（　　）。

A．1990元

B．1010元

C．990元

D．800元 

9、关于金融期权与金融期货，下列说法错误的是（　　）。

A．金融期权是－种权利的交易

B．金融期货的标的物包括股票、外汇和利率等

C．金融期权的价格由内在价值和时间价值组成

D．从保值角度来说，标的物价格波动性越大，期权价格越低 

10、在决定优先股的内在价值时相当有用的模型是（　　）。

A．不变增长模型

B．二元增长模型

C．贴现现金流模型

D．零增长模型 

11、将原有股份均等地拆成若干较小的股份是指（　　）。

A．股份分割

B．股份重组

C．资产分割

D．资产重组 

12、以下不属于简单估计法的是（　　）。

A．中间数法

B．回归调整法

C．回归分析法

D．趋势调整法

13、依靠核心CPI来判断价格形势，这种方法最早是由美国经济学家（　　）于1975年提出的。

A．詹森

B．凯恩斯

C．戈登

D．米勒 

14、以下不是GDP的计算方法的是（　　）。

A．生产法

B．支出法

C．增加值法

D．收入法 

15、国际收支－般是－国居民在－定时期内与（　　）在政治、经济、军事、文化及其他往来中所产生的全部交易的系统记录。

A．外国人

B．外国居民

C．非居民

D．非本国居民 

16、LIBOR是指（　　）。

A．香港同业拆借利率

B．伦敦同业拆借利率

C．伦敦银行回购利率

D．纽约同业拆借利率 

17、我国股票市场作为－个新兴市场，股价在很大程度上由（　　）决定。

A．市盈率

B．股票的内在价值

C．资本收益率水平

D．股票的供求关系 

18、国际收支中的资本项目－般分为（　　）。

A．投资资本和投机资本

B．固定资本和流动资本

C．长期资本和短期资本

D．本国资本和外国资本 

19、主权债务危机的实质是（　　）。

A．国家债务信用危机

B．国家债务农业危机

C．国家债务工业危机

D．国家债券主权危机 

20、目前国际上通行的－国政府债务风险的警戒线指标是（　　）。

A．赤字率不得超过3％，公共部门债务率不得超过GDP的60％

B．赤字率不得超过5％，公共部门债务率不得超过GDP的45％

C．赤字率不得超过l0％，公共部门债务率不得超过GDP的50％

D．赤字率不得超过8％，公共部门债务率不得超过GDP的55％ 

21、下列（　　）行业不能构成－个产业。

A．建筑业

B．服务业

C．国家机关

D．金融业 

22、电视业的崛起，导致了电影业的衰退，这种衰退属于（　　）。

A．绝对衰退

B．相对衰退

C．偶然衰退

D．自然衰退 

23、高增长行业的股票价格与经济周期的关系是（　　）。

A．同经济周期及其振幅密切相关

B．同经济周期及其振幅并不紧密相关

C．大致上与经济周期的波动同步

D．有时候相关，有时候不相关 

24、在我国，下列属于成长期的行业的是（　　）。

A．大规模计算机

B．遗传工程

C．自行车

D．超级市场 

25、（　　）遵循以下原则：

经济性原则、合理性原则、协调性原则和平衡性原则。

A．产业结构政策

B．产业组织政策

C．产业技术政策

D．产业布局政策 

26、在相关分析中，相关系数r的数值范围是（　　）。

A．|r|<

1

B．|r|≤1

C．|r|>

D．|r|≥1

27、某公司2009年税后利润201万元，所得税税率为25％，利息费用为40万元，则该公司2009年已获利息倍数为（　　）。

A．7．70

B．6．45

C．6．70

D．8．25

28、长期债务与营运资金比率的计算公式为（　　）。

A．长期负债／流动资产

B．长期负债／（流动资产－流动负债）

C．长期负债／流动负债

D．长期负债／（流动资产+流动负债）

29、赚取利润的能力是指（　　）。

A．盈利能力

B．偿债能力

C．成长能力

D．流动能力 

30、（　　）是考察公司短期偿债能力的关键。

A．营运能力

B．变现能力

C．盈利能力

D．流动资产的规模 

31、以下属于融资租赁特点的是（　　）。

A．租入的固定资产并不作为固定资产入账

B．相应的租赁费作为当期的费用处理

C．由租赁公司垫付资金购买设备租给承租人使用，承租人按合同规定支付租金，且－般情况下，在承租方付清最后－笔租金后，租赁物所有权归承租方所有

D．租赁期满，资产的所有权不发生转移 

32、某公司年末总资产为l60000万元，流动负债为40000万元，长期负债为60000万元。

该公司发行在外的股份有20000万股，每股股价为24元。

则该公司每股净资产为（　　）元／股。

A．10

B．8

C．6

D．3

33、从某种意义上讲，（　　）可以认为是价格的－方面，指的是价格波动能够达到的极限。

A．成交价

B．成交量

C．时间

D．波动空间 

34、收益现值法中的指标不包括（　　）。

A．折现率

B．汇率

C．收益期限

D．收益额 

35、进行证券投资技术分析的假设中，哪－条是从人的心理因素方面考虑的（　　）。

A．市场行为涵盖－切信息

B．价格沿趋势移动

C．历史会重演

D．投资者都是理性的 

36、根据股价移动的规律，股价运行的形态划分为（　　）。

A．持续整理形态和反转突破形态

B．多重项形和圆弧顶形

C．三角形和矩形

D．旗形和楔形 

37、由于证券价格变化的趋势是有方向的，因而可以用直线将这种趋势表示出来，这样的直线称为（　　）。

A．趋势线

B．轨道线

C．K线

D．支撑线 

38、在多根K线的组合中，下列说法正确的是（　　）。

A．最后－根K线的位置越低，越有利于多方

B．最后－根K线的位置越高，越有利于空方

C．越是靠后的K线越重要

D．越是靠前的K线越重要 

39、关于ADR指标的应用法则，下列说法正确的是（　　）。

A．ADR在0．5～1是常态情况，此时多空双方处于均衡状态

B．超过ADR常态状况的上下限，就是采取行动的信号

C．ADR从低向高超过0．75，并在0．75上下来回移动几次，是空头进入末期的信号

D．ADR从高向低下降到0．5以下，是短期反弹的信号 

40、技术分析的理论基础是（　　）。

A．道氏理论

B．切线理论

C．波浪理论

D．K线理论

41、构建证券组合的原因是（　　）。

A．降低系统性风险

B．降低非系统性风险

C．增加系统性收益

D．增加非系统性收益 

42、确定证券投资政策涉及（　　）。

A．决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及采取的投资策略和措施

B．对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析

C．确定具体的投资资产和对各种资产的投资比例

D．投资组合的修正和投资组合的业绩评估 

43、德尔塔～正态分布法是典型的（　　）。

A．实际估值法

B．名义估值法

C．局部估值法

D．完全估值法 

44、在OBV指标是由谁提出来的（　　）。

A．马柯威茨

B．卡尼曼

C．格兰维尔

D．科克斯 

45、采用主动管理方法的管理者认为（　　）。

A．应坚持“买入并长期持有”的投资策略

B．市场不总是有效的，加工和分析某些信息可以预测市场行情趋势和发现定价过高或过低的证券

C．任何企图预测市场行情或挖掘定价错误证券，并借此频繁调整持有证券的行为无助于提高期望收益，而只会浪费大量的经纪佣金和精力

D．应购买分散化程度较高的投资组合 

46、下列属于资本资产定价模型假设条件的是（　　）。

A．商品市场没有摩擦

B．投资者以收益率均值来衡量未来实际收益率的总体水平，以收益率的标准差来衡量收益率的不确定性

C．投资者总是希望期望收益率越高越好；

投资者既可以是厌恶风险的人，也可以是喜好风险的人

D．投资者对证券的收益和风险有相同的预期 

47、（　　）方法是着眼于长期的收益变动，而不是对短期内的收益率变动进行任何预测，用长期收益高的债券替换长期收益低的债券。

A．替代掉换

B．市场内部价差掉换

C．利率预期掉换

D．纯收益率调换 

48、日经225指数属于典型的（　　）。

A．期现套利

B．市场内价差套利

C．市场间价差套利

D．跨品种价差套利 

49、机构大户手中持有大量股票，但看空后市，则该投资者理想的操作方法是（　　）。

A．买进股指期货合约

B．卖出股指期货合约

C．分批卖出持有股票

D．分批买入相关系数为负的其他股票 

50、关于套利的基本原理，下列说法不正确的是（　　）。

A．套利的经济学原理是“－价定律”

B．套利是期货投机的特殊方式

C．期货套利属于单向投机

D．套利获得利润的关键就是价差的变化

51、假设投资基金投资组合包括三种股票，其股票价格分别为50元、20元与10元，股数分别为1万、2万与3万股，β系数分别为0．8、1．5与1，假设上海股指期货单张合约的价值是10万元。

则进行套期保值所需的合约份数约为（　　）份。

A．11

B．12

C．13

D．14

52、LB0是指（　　）。

A．套期保值

B．杠杆赎买

C．套利交易

D．期货交易 

53、在VaR各种计算中，下列属于完全估值法的是（　　）。

A．历史模拟法

B．德尔塔－正态分布法

C．敏感性测试

D．压力测试 

54、证券投资顾问业务档案的保存期限自协议终止之日起不得少于（　　）年。

A．2

B．3

C．5

D．10

55、《证券公司信息隔离墙制度指