《金融学案例与分析》.docx

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《金融学案例与分析》

第一章 货币概述案例

案例1-1 金银为什么长期不能成为我国的主要货币一、基本原理

马克思依据货币根源于商品的理论，运用抽象的逻辑分析和具体的历史分析相结合的方法，解开了货币起源之“谜”。

货币产生和发展的历史证明，货币是一般等价物。

在货币价值形态的发展中，黄金夺得了一般等价物的独占权，于是进入了价值形态的第四阶段，即货币形态。

马克思说：

“金银天然不是货币，但货币天然是金银。

”

商品是使用价值和价值的统一体。

商品不仅有自然形态，而且有价值形态，价值是商品的社会属性，体现着商品所有者之间的社会关系。

价值只有在一个商品和其他商品相交换的过程中才能表现出来。

商品的交换价值，就是商品的表现形态，它有一个历史的发展过程。

一切商品都用货币来表现自己的价值，这是价值形态发展的最后结果。

价值形态的发展，是一个漫长的过程，其先后经过简单的、偶然的价值形态，总和的、扩大的价值形态，一般价值形态和货币价值形态。

最后．货币的职能落到了黄金身上。

马克思讲货币天然地要由金银充当，是由于金银有适合作货币的优点，如价值含量

二、案例内容

我国有一出相当出名的戏《十五贯》，又名《错斩崔宁》，讲的是刘贵将岳父给的15贯钱，假说成是卖妾所得，引出的曲折故事。

那么15贯铜钱有多重呢?

如果这些钱都是合乎标准的铜钱（铜钱一枚称为“一文”，1000文为“一贯”，重约5斤①），则15贯应有75斤重，这是体弱的人背不动、体壮的人背上走不远的。

史书上又记载有这样一件事：

宋太祖赵匡胤有一次带人视察库房，他看到随从中有勇将周仁美，就问周仁美：

“你能背得动多少钱?

”周仁美回答：

“我能背得动八十贯钱。

”宋太祖说：

“那岂不要让钱压死了!

'，于是他命令周仁美背起45贯钱在院内走一圈，周仁美照办，宋太祖就把这些钱赏给了周仁美（《宋史·周仁美传》）。

80贯钱重约400斤，宋太祖认为周仁美背不动，45贯钱重约225斤，周仁美能背着走一圈，自然也是壮汉。

在大宗交易中，铜钱就显得非常不适合。

如买一匹马，在宋代要用约50贯钱，这些钱重约250斤，两个壮汉也未必能背着走10里路。

一匹马的交易尚且如此，更不要说更大宗的交易了。

既然铜钱的流通这么不方便，价值含量又低，那么，在我国漫长的封建社会中，为什么作为主要货币的是铜钱，而不是黄金和白银（在我国漫长的封建社会，白银主要是以条块状形式流通的，只是到了近代，白银才作为我国的主要货币）?

三、案例分析 我国在漫长的封建社会中，贵金属很少作为货币使用，在这期间，金银虽然也具有某些货币职能，但主要是贮藏的职能。

当西方许多国家在商业活动中已经大量使用金银铸币的时候，我国的铜钱流通却达到了极盛。

阻碍贵金属成为我国的主要货币、在经济领域大显身手的原因很多，其中最主要的原因是商业活动受到过多限制、中古时代政治制度的特殊性和货币制度的特殊性三个方面。

1.商业活动受到过多限制

我国很早就有用行政手段抑商的政策，尤其是出现了重农轻商主义以后，封建国家的抑商政策更有过之而无不及。

著于公元前三世纪的《吕氏春秋》书中，有一章名为《上农》，其中比较了农民的生活方式和商人的生活方式，认为农民单纯朴实，惯于顺服长上，比较不自私，他们的物质财富复杂多样，难于移动．因此，国家遭难时，农民不会弃之不顾；商人则自私奸诈，计谋多、不顺服，他们的财产简单，易于转移，因此国家有难时，商人往往自己逃跑、不顾国家。

这一章认为，把农业和商业相比，不仅农业对国家更重要，而且

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农民的生活方式也比商人的生活方式高尚。

这就是为什么要以农业为上。

国家在这种思想意志的支配下．商人的活动范围大受限制，商业发展相对迟滞。

至汉武帝以后，那种资产雄厚、善于经营、在政治上又有一定地位的大商人明显减少，就是证明。

商业上大宗交易减少，对金银的需求也就随之减少，这就是东汉以后以金银为币的情况减 少，而金银首饰却明显增加的主要原因。

2.中古时代政治制度的特殊性

我国自从秦以后，就实行了中央集权的国家制度，广阔疆域内的众多民众都是生活在一个政权的统一管理之下。

整个国家不但“车同轨、书同文”，而且使用的也基本是统一的货币，这就大大减少了对所谓“硬通货”的需求。

西方各国的情况恰恰相反，它们当时正实行层层分封的政治制度，各级贵族之间关系极其松散，地方割据的情况极为普遍，大大小小的割据势力林立。

当时生活在不同割据政权下的欧洲人彼此要想做生意，离开

“硬通货”是根本不行的。

所以，这就造成我国与欧洲各国在钱币方面的巨大差异：

中世纪欧洲各国金银铸币很流行，但农村却很少见到钱币；与之同时代的我国，铜钱深入穷乡僻壤，却不流行金银铸币。

3.货币制度的特殊性

马克思讲货币天然地要由金银充当，是由于金银有适合作货币的优点，其中重要的一点就是质地均匀、易于分割。

我国的铜钱由于其独特的形制，在一定程度上也具备了这些优点：

铜钱中间有孔可以贯连成串，可分可合，在社会秩序正常的情况下，铜钱的质量也基本可靠，这在一定程度上也弱化了社会对金银的需求。

有学者对我国铜钱的购买力作过深入的考察，结果发现铜钱的价值与普通人的日常生活水平彼此非常适合：

每个人的日消费折为铜钱大约总在十文钱上下。

这样，商业七大宗交易减少，铜钱也勉强能对付，日常生活铜钱又特别适用，所以铜钱就受到重视，而金银却受到冷落。

案例1-2 天圆地方道货币一、基本原理

作为流通手段的金属货币，必须有价值含量、质地均匀、易于分割、便于流通的特点。

最初的金属货币是金属条块，每次流通都需要鉴别真伪，测其成色，进行分割，很不方便。

由此，货币从金属条块发展到铸币，极大地方便了流通。

二、案例内容

我国秦代以前的铜铸币形态五花八门，有的像刀，有的像铲，有的像车轮，有 的像蚁鼻，有的是天然贝壳，有的是圆孔圆形，也有的为方孔圆形。

这里必须指 出，方孔圆形钱并不从秦始皇开始，当时齐国、燕国、秦国的铜钱有些在公元前 221年以前已是方孔圆形钱制了。

秦始皇的功劳，是他在公元前221年，坚决废 除了使用不便的多种货币形态，唯独保留继承了方孔圆形钱模式。

这决不是秦始皇的随意选择，而是整个社会观念综合形成的结果。

方孔圆形钱的出现与继承，是我国金属铸币发展过程中的一个大进步。

是中国货币史上值得记录的一章。

秦始皇继承方孔圆形钱模式以后，世人一直认为它达到了无可挑剔的完美程度。

尽管中国封建社会中改朝换代频繁，前后有两三百位皇帝，但他们对方孔圆形钱制都没有提出异议，总是让它穿朝越代地亮相在货币的历史舞台上。

王莽曾经一度打着复古旗号，企图改变方孔圆形钱模式．但他很快遭到失败的命运。

魏晋时期有的皇帝希冀以布帛代替方孔圆形钱的流通，也是很快在事实面前服输，不得不恢复方孔圆形钱的流通权力。

方孔圆形钱不仅在中国的广阔大地上辉煌活动两千多年，还在日本、朝鲜、越南、泰国、印尼诸国，引起不断仿制的热潮。

根本原因在哪里?

这是方孔圆形钱的形状所具有的特殊魅力，即它体现的是符合大众的价值观和审美情趣，世上再也没有发现比它更理想的币制模式。

真可谓源远流长。

三、案例分析

1.方孔圆形钱体现了提高效率的观念

古代铸造铜钱一般采用泥模浇铸方法，铸出钱的边缘往往附着一些不整齐的毛边、毛刺，很不美观，使用时间长了，串钱的绳索易被割断。

采用锉磨加工整理后，可以增加钱币的美感，也可以消除或减少对绳索的损害。

问题是，在锉磨操作工艺极为落后的条件下，插进圆孔中的工具易于滚动，一次只能锉磨一枚铜钱，顶多也不过两三枚，效率太低。

后来实践证明，将铜钱的圆孔改为方孔，锉磨工具可以固定得好，稳定性跟着加强，不向左右摆动，这样一次能够锉磨几十枚或上百枚铜钱。

就是说，圆孔改为方孔后可以几十倍或成百倍地提高锉磨效率。

2.方孔圆形钱体现“天人合一”观念，反映了古人的一种宇宙观

《史记》称：

“圆方者，天地之形，方属地，圆属天。

…‘天圆如张盖，地方如棋局。

”在古人眼里，铜钱的外圆内方，正好符合“天圆地方，其国乃昌”和皇权神授的真谛。

他们相信“盖天说”，认为天是圆的，地是方的，日月星辰附挂在天穹上，天是地上的盖子。

还有人说：

外圆代表天命，内方象征皇权。

统治的地区称为“九州方圆”，意即普天之下，可以流通。

秦始皇的宰相并称为“季父”的吕不韦，组织编写的《吕氏春秋·圜道》，解释

“天圆地方”时说：

“何以说天道之圜也?

精气一下一上，圜周复杂，无所稽留，故日天道圜。

何以说地道之方也?

万物殊类殊形皆有分职，不能相为，故日地道方。

”《吕氏春秋·圜道》还对天圆地方与帝王的关系进行了阐述：

“天道圜，地道方，圣王法之，所以立上下。

”《吕氏春秋’序意》中还说：

“大圜在上，大距在下，汝能法之，为民父母。

”昌不韦在这里明确地劝告秦始皇这类人：

只要按照天圆地方学说办事，便可“为民父母”。

秦始皇是一个信奉“君权神授”、集权欲望强烈的人，方孔圆形钱的观念正符合他统治整个中国和长治久安的愿望，他需要“神授”给他一个“普天之下，莫非王土”的势力范围，需要符合

“天人合一”、“君权神授”的观念，需要人们对方孔圆形钱这种象征性模拟感到满足。

3.方孔与圆形具有美学价值的观念 方孔与圆形包含着丰富的美学内容，是一种美好的图案。

它的形式看起来是简单的，其完美的内容也可以看得见、摸得着，具有丰富的想像力。

一是方孔的“方”，具有均衡、对比、照应、端正的对称美感。

“方”也象征着正规、规范、正直、平等。

“方”还有秩序、严峻等内涵，有广大民众需要遵守纪律的意思。

二是圆形的

“圆”，具有灵活、丰满、自由、互助、安详、舒适等美感。

使人联想到自然界中有关“圆”

的美好形象，如太阳、地球、水珠，还有那竞技场上扣人心弦的各种球类。

方孔圆形钱把

“方”与“圆”有机地结合起来，有如锦上添花，珠联璧合。

把方孔圆形钱放在掌中细细地品味，浮想联翩，使人感到愉悦、和谐，别有情趣。

有人认为做人处世应像铜钱一样外圆内方，“智欲圆而品欲方”，把原则性、灵活性统一起来。

4．方孔圆形钱体现了阴阳五行的观念

“天道日圆，地道日方”，即是讲遵循的“道”有阴阳的差异。

又有《庄子·说剑》载：

“上法圆天，以顺三光；下法方地，以顺四时”。

这种阴阳五行观念的运用，是“天圆地方”

思想的继续，也受“天命”思想的制约。

5．方孔圆形钱体现了整体配套观念

古人对于茫茫宇宙、无边际的天穹不太理解，把日、月、云、雷当作“天意”的一部分。

认为钱币上“天圆地方”既然象征天地，就得有象征性的云、雷、日、月在钱体上与之配合成套。

反映自然，顺理成章。

《史记·天官书》称：

“天则有日月，地则有阴阳。

天有五星，地有五行。

”这种模仿虚拟天地日月配套的指导思想，早在战国时期的钱币上面就有体现。

如“良金一朱”等钱币上的云纹、云雷纹，就是这种思想的见证。

唐宋时期盛行的日纹、月纹，也来源于天地与日月需要配套的思想观念。

6．方孔圆形钱也体现了讲求实用、实惠的观念

铜钱为圆形的好处之一，与正方形、长方形、椭圆形的钱币比较起来，不易刺破衣服和损坏运输工具。

钱币中间有个方孔，初看起来像件小事，它却可使每枚铜钱节省四分之一的铜料，同时节省费用开支。

在铜料来源缺少的古代来说，省料显得更加重要。

钱币中间有个穿孔，可从钱眼中用绳串在一起，形成一串又一串，既便于计数，也便于运输携拿。

圆钱还能减少磨损，便于人们携带授受。

各种圆形钱有两字刻在钱上，分列孔的两边，方孔形式便于字的定位。

秦始皇在继承使用方孔圆形铜钱时，可能已考虑到上述的实用、实惠等方面。

总之，小小的方寸之物——方孔圆形铜钱，具有如此深邃的文化内涵，实在是令我们炎黄子孙由衷地感到自豪。

第二章 货币制度

案例2-1 劣币驱逐良币

一、基本原理 “劣币驱逐良币”是16世纪英国政