第六章营运资金习题讲解PPT格式课件下载.ppt

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A.现金短缺成本B.变动性转换成本C.现金的管理费用D.持有现金的机会成本,【正确答案】D【答案解析】成本分析模式中考虑的是短缺成本和机会成本；

存货模式中考虑的是机会成本和固定性转换成本，所以本题答案为D。

（P137138）

【该题针对“最佳现金持有量”知识点进行考核】,2.（多选）影响信用标准的基本因素包括（）。

A.同行业竞争对手的情况B.客户承担风险的能力C.客户的资信程度D.企业承担风险的能力,【正确答案】ACD【答案解析】影响信用标准的基本因素包括：

（1）同行业竞争对手的情况；

（2）企业承担风险的能力；

（3）客户的资信程度（通常从信用品质、偿付能力、资本、抵押品和经济状况五个方面进行评估）。

（参见考试大纲）（P142）

【答疑编号35659】【该题针对“信用政策的基本概念”知识点进行考核】,3.（多选）下列关于及时生产的存货系统优点的说法正确的有（）。

A.该系统可以降低库存成本B.该系统可以减少从订货到交货的加工等待时间，提高生产效率C.该系统可以降低废品率、再加工和担保成本D.该系统会降低经营风险,【正确答案】ABC【答案解析】及时生产的存货系统的优点：

（1）降低库存成本。

（2）减少从订货到交货的加工等待时间，提高生产效率。

（3）降低废品率、再加工和担保成本。

及时生产的存货系统的缺点：

（1）加大经营风险；

（2）丧失机会收益。

（P161）

【答疑编号35660】【该题针对“及时生产系统”知识点进行考核】,4.（多选）在存货经济进货批量基本模型中，导致经济进货批量增加的因素有（）。

A.存货年需要量增加B.单位缺货成本增加C.存货单位变动储存成本增加D.平均每次的进货费用增加,【正确答案】AD【答案解析】在存货经济进货批量基本模型中，不允许缺货，因此不选B；

经济进货批量（2存货年需要量平均每次进货费用/单位存货变动储存成本）1/2，由此可知，选项A、D都可以导致经济进货批量增加，选项C会导致经济进货批量减少。

（P155）

【答疑编号35664】【该题针对“经济进货批量”知识点进行考核】,5.（判断）某企业若采用银行业务集中法增设收款中心，可使企业应收账款平均余额由现在的400万元减至200万元。

企业综合资金成本率为10，因增设收款中心每年将增加相关费用10万元，那么该企业应该采用银行业务集中法的决策。

（）,【正确答案】对【答案解析】分散收账收益净额（分散收账前应收账款投资额分散收账后应收账款投资额）企业综合资金成本率因增设收账中心每年增加费用额。

本题中，分散收账收益净额（400200）101010（万元）大于0，所以该企业应该采用银行业务集中法的决策。

（P140）

【答疑编号35665】【该题针对“现金支出的管理”知识点进行考核】,6.（判断）现金浮游量是指企业实际现金余额与最佳现金持有量之差。

（）,【正确答案】错【答案解析】现金浮游量是指企业账户上的现金余额与银行账户上所示的存款余额之间的差额。

（即未达账项）（P140）

【答疑编号35669】【该题针对“现金支出的管理”知识点进行考核】,7。

（计算）某企业以往销售方式采用现金交易，每年销售100000件产品（假设产销量一致），单价10元，变动成本率为70。

企业尚有40的剩余生产能力，现准备通过给某特殊新客户一定的信用政策，以期达到扩大销售之目的。

经过测试可知：

如果信用期限为2个月，该客户愿意购买40000件，预计坏账损失率为4，收账费用为20000元，预计应收账款周转天数为90天。

为了加速应收账款回收，决定使用现金折扣的办法，条件为“2/10，1/20，n/60”，估计该客户货款的50会在第10天支付，该客户货款的20会在第20天支付，其余货款的坏账损失率估计为5，预计应收账款周转天数为45天，收账费用下降到10000元，假定该特殊客户的购买不会影响企业原有销售规模，等风险投资的最低报酬率为10。

（1年按360天计算）要求：

判断这个企业是否可以接收这个客户的订单，如果可以接受是否应该提供现金折扣。

【正确答案】企业最大的生产能力是100000/（140）166667（件）产品，大于10000040000140000（件），所以企业可以接收这个特殊客户的订单。

下面对是否提供现金折扣做出分析：

单位：

万元结论：

应该提供现金折扣。

解题思路：

1、低于最高生产量的订单都可以接受，因为订单越多越赚钱。

2、是否提供现金折扣要看净收益（变动收益-信用成本）哪个最高。

易错点提示：

1、提供折扣后坏账损失率仅仅针对的是其余（未提前收回的）赊销额而非全部赊销额。

2、注意资金成本率的多种提法（有价证券利息率、利率、等风险投资的最低报酬率）3、财务管理中，一年默认的以360天计算！

4、总的信用成本包括：

机会成本、坏账损失、收账费用、现金折扣等4个部分，不要遗漏！

8.（单选）与长期负债筹资相比，流动负债筹资的特点不包括（）。

A.风险大B.弹性小C.速度快D.成本低,【正确答案】B【答案解析】与长期负债筹资相比，流动负债筹资的特点包括速度快、弹性大、成本低、风险大。

（P134）

【答疑编号35649】【该题针对“营运资金”知识点进行考核】,9.（单选）某企业年赊销收入为720万元，信用条件为“2/10，n/30”时，预计有30的客户选择现金折扣优惠，其余客户在信用期付款，变动成本率为60，资金成本率为10，则应收账款机会成本为（）元。

A.20800B.14568C.28800D.15600,【正确答案】C【答案解析】该企业应收账款平均收账期1030307024（天），所以应收账款机会成本7200000/36024601028800（元）。

（P141）

【答疑编号35653】【该题针对“应收账款的机会成本计算”知识点进行考核】,10.（单选）假设某企业明年需要现金9600万元，已知有价证券的年利率为8，将有价证券转换为现金的转换成本为每次150元，则最佳现金持有量和持有机会成本、固定转换成本分别是（）。

A.60万元；

2.4万元；

4.8万元B.60万元；

2.4万元C.80万元；

2.4万元D.80万元；

4.8万元；

2.4万元,【正确答案】B【答案解析】根据最佳现金持有量的公式：

最佳现金持有量（Q）=（296000.015/8%）1/260（万元），机会成本60/28%2.4（万元），固定转换成本9600/60（15010000）2.4（万元）。

（P139）

【答疑编号35655】【该题针对“最佳现金持有量”知识点进行考核】,11.（多选）延期支付账款的方法包括（）。

A.邮政信箱法B.银行业务集中法C.合理利用现金“浮游量”D.采用汇票付款,【正确答案】CD【答案解析】选项AB属于现金回收管理的方法；

延期支付账款的方法包括：

合理利用“浮游量”；

推迟支付应付款；

采用汇票付款。

【答疑编号35662】【该题针对“现金支出的管理”知识点进行考核】,12.（多选）企业在采取赊销的方式促进销售、减少存货的同时，会因为持有应收账款而付出一定的代价，主要包括（）。

A.机会成本B.现金折扣成本C.管理成本D.坏账成本,【正确答案】ACD【答案解析】企业在采取赊销的方式促进销售、减少存货的同时，会因为持有应收账款而付出一定的代价，主要包括机会成本、管理成本、坏账成本。

【答疑编号35663】【该题针对“应收账款的成本”知识点进行考核】提示：

赊销-现销；

赊销前提下：

现金折扣-信用期,13.（多选）存货经济进货批量基本模式的假设条件包括（）。

A.存货的耗用或者销售比较均衡B.存在数量折扣C.仓储条件及所需现金不受限制D.不允许出现缺货的情况,【正确答案】ACD【答案解析】存货经济进货批量基本模式的假设前提包括：

（1）一定时期的进货总量可以较为准确地予以预测；

（2）存货的耗用或者销售比较均衡；

（3）存货的价格稳定、不存在数量折扣，且能一次到货；

（4）仓储条件以及所需现金不受限制；

（5）不允许出现缺货的情况；

（6）存货市场供应充足。

【答疑编号35661】【该题针对“经济进货批量”知识点进行考核】,14.（判断）在存在数量折扣的情况下，存货的进价成本不属于存货的相关总成本。

（）,【正确答案】错【答案解析】存在数量折扣的情况下，存货的相关总成本存货进价成本相关进货费用相关存储成本。

（P156）

【答疑编号35666】【该题针对“存货概述”知识点进行考核】,15.（判断）ABC分类管理就是按照一定的标准，将企业的存货划分为A、B、C三类，分别实行分品种重点管理，按总额一般控制，分类别灵活掌握的存货管理方法。

（）,【正确答案】错【答案解析】ABC分类管理就是按照一定的标准，将企业的存货划分为A、B、C三类，分别实行分品种重点管理（A），分类别一般控制（B），按总额灵活掌握的存货管理方法（C）。

（P152）

【答疑编号35670】【该题针对“存货ABC分类控制”知识点进行考核】,16.（计算）东大公司本年度需耗用A材料72000千克，年储存成本为16元千克，平均每次进货费用为10元，正常在途时间（即正常订货提前期或正常交货期）为5天，单位缺货成本为2元，预计每天的最大耗用量为250千克，最长的订货提前期是6天，一年按360天计算。

要求：

计算A材料本年度的下列指标：

（1）经济进货批量；

（1分）

（2）年度最佳进货批次；

（1分）（3）每次订货的缺货成本；

（2分）（4）保险储备量；

（1分）（5）再订货点；

（1分）（6）平均存货水平；

（1分）（7）与保险储备量和经济订货量相关的储存成本。

（1分）,【正确答案】

（1）经济进货批量,（4）保险储备量（250672000/3605）/2250（千克）（5）再订货点正常交货期内的需求保险储备72000/36052501250（千克）（6）平均存货水平经济进货批量/2保险储备900/2250700（千克）（7）相关的储存成本平均存货水平单位储存成本7001611200（元）,解题思路：

1、要记住考虑缺货成本的经济批量公式（只要题目当中有提到“单位缺货成本R”则默认地意味着要考虑缺货成本！

）：

2、只要题目中提到了“保险储备”，则意味着计算再订货点、平均存货、存储成本时均要考虑“保险储备”！

1、保险储备（公式法）计算时要利用最长和正常的存货耗用量、订货期，要到题目中去寻找（此公式较难记，要理解后记忆，不要忘了前面还有1/2）；

若题目中未提及这些指标，但告诉你各保险储备下的相应缺货成本，则需要用相关总成本最低法（P160）来确定最佳保险储备！

）2、做完后要注意检查数字计算，第一小题出错则后面全错！

17.（单选）下列关于现金的说法不正确的是（）。

A.现金是变现能力最强的盈利性资产B.现金管理的过程就是在现金的流动性与收益性之间进行权衡选择的过程C.现金管理对于提高资金收益率具有重要意义D.企业持有现金的成本包括持有成本、转换成本和短缺成本,【正确答案】A【答案解析】现金是变现能力最强的非盈利性资产。

【该题针对“现金收支管理”知识点进行考核】,18.（单选）下列关于存货成本的说法不正确的是（）。

A.进货成本主要由存货的购置成本和进货费用构成B.进货费用又称订货成本C.购置成本主要由存货的进价和进货费用构成D.缺货成