国泰安数据库与实证研究介绍.ppt

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CSMAR数据库应用,实证研究要求客观、准确、理性的描述现实实证研究以解释现实为目的，认为存在就是事实实证研究采用客观中立的立场目前，在国际上，实证研究方法广泛的应用在经济、金融、会计等社会学科的研究中,实证研究的特点,-实证经济学1953弗里德曼实证经济学方法论,发展历程,-实证会计学1968Ball，R.J.,P.BrownAnEmpiricalEvaluationofAccountingIncomeNumbersJournalofAccountingResearch1986Watts，Zimmerman实证会计理论,趋势,由于金融市场每天都产生海量的数据，这些数据又是从真实的交易过程中产生的,这一特性使实证研究成为现代金融研究的主流话语”Ross,20世纪80年代AccountingReview上实证性研究的论文占半数以上，有的年份还高达81。

现在实证研究已成为会计，金融研究的主流。

实证研究的发展与趋势,推动实证研究发展的因素（WilliamBeaver）,财务和经济学的发展,1,证券市场在经济中的地位,2,政府对证券市场的积极监管，不断推出新的课题,3,机构投资者占股权比重的增大,4,计算机技术和数据库的发展,5,6,学术刊物受重视程度的增强,实证论文篇数,实证的要素,数据：

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结论：

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确立研究课题,实证研究方法步骤,寻找相关理论,提出命题假设,设计研究方案,搜集事实数据,分析数据检验命题,得出研究结论,CSMAR实证论文举例,上市公司信息披露违规行为的频频发生，严重影响了证券市场秩序，损害了投资者的利益。

延迟披露和重大遗漏是上市公司信息披露违规的主要形式，信息披露不及时和不全面是上市公司信息披露违规行为中存在的主要问题。

上市公司信息披露违规行为普遍存在于各个行业，发生信息披露违规行为比例最高的是上市后的49年。

证券部门应该加强对处于这个时间段内的上市公司的监管，加大违规处罚的力度，增加上市公司的信息披露违规成本，防止信息披露违规行为的泛滥。

笔者根据深圳国泰安公司的CSMAR违规处理研究数据库提供的数据，分析19962005年我国上市公司信息披露的违规情况。

题目,作者,发表刊物,摘要,上市公司信息披露违规的类型及主要特点,吴国萍（东北师范大学商学院教授博导）,当代经济研究2009年7月,信息披露违规主要包括虚构利润、虚列资产、虚假叙述、延迟披露和重大遗漏五种违规类型。

19962005年各种类型信息披露违规的主要类型及其发生数量如表1所示。

一、信息披露违规的主要类型,二、信息披露违规的基本特征,

（一）信息披露违规的行业特征根据证监会在2001年发布的上市公司行业分类指引中的行业划分方法，信息披露违规公司的行业分布状况如表2所示。

（二）信息披露违规的处罚类型,我国上市公司的信息披露违规行为的处罚主体包括证监会和沪深两个证券交易所。

证监会对违规处罚分为三种类型:

公开批评、警告、罚款。

通常警告与罚款是同时使用的。

证券交易所的处罚类型主要包括:

公开谴责和内部通报批评。

其中内部通报批评由于并不需要对外公布,因此本文的信息披露违规行为并不包括内部通报批评的违规行为。

截至2005年底,由证监会和证券交易所作出的信息披露违规处罚的类型数量分布情况如表3所示。

（三）信息披露违规行为与上市时间,随着公司上市年度的增长,公司对信息披露违规行为的态度和操纵能力可能也会随之变化。

上市公司信息披露违规与上市年度的关系如表4所示。

（四）信息披露违规行为的并发性,上市公司信息披露违规事件往往并不是独立发生的,而是一系列信息披露违规行为共同作用的结果,这种情况可以称为信息披露违规的并发性,即多种违规行为同时发生。

分析这种并发性分布情况可以使我们进一步了解公司违规披露行为的发生规律。

信息披露违规公司的并发情况如表5所示。

（五）违规信息披露的报告类型,从上市公司信息披露的主要形式上看,通常包括年度报告、中期报告、季度报告、重大事件的临时公告和其他报告。

其中年度报告包含的信息量最为全面和权威。

中期报告和季度报告通常信息量较少,并且通常未经审计,权威性不足。

临时公告往往数量较多,信息量较大,因此往往更容易违规披露。

信息披露违规活动中所涉及的报告类型如表6所示。

三、结论与建议,我国上市公司19992005年信息披露违规行为呈一定的右斜N型变化趋势。

2001年前违规处罚数量较少,2001年处罚次数突然上升,显示证券监管力度的增强;从违规类型上看,延迟披露和重大遗漏是上市公司信息披露违规的主要形式,尤其是延期披露,其数量大约占违规披露行为的48%左右。

信息披露不及时和不全面是上市公司信息披露违规行为中存在的主要问题,值得关注。

2.上市公司信息披露违规行为普遍存在于各个行业,其中制造业比重最高,达54.38%;最低的是金融保险业,表明银监局外部监管作用明显;发生信息披露违规行为比例最高的是上市后的49年,占违规总数的71.90%,证券部门应该加强对处于这个时间段内的上市公司的监管力度,以防患于未然。

3.公开谴责是上市公司信息披露违规的主要处罚类型,占处罚总数的69.34%,警告、罚款等其它处罚方式相对较少,处罚力度较小;且信息披露违规行为存在并发性,约58%的上市公司信息披露违规是多种形式并发的,说明监管存在形式化问题。

证监会和证券交易所应展开更深入的实质性审查,加大违规处罚的力度,增加上市公司的信息披露违规成本,防止信息披露违规行为的泛滥。

吴博士以1996年至2005年的资料为依据，从信息披露违规的行业特征、处罚类型、上市时间分布、违规行为的并发性及报告类型五个方面描述其特征，以发现信息披露违规行为的规律性。

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