证券市场基础知识复习要点.docx

证券市场基础知识复习要点.docx

《证券市场基础知识复习要点.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《证券市场基础知识复习要点.docx（18页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

证券市场基础知识复习要点

第一章证券市场概述

1、证券：

法律凭证、书面凭证、纸面形式（或证监会规定的其他形式。

），用以证明权利或曾经发生的行为。

2、有价证券：

标有票面金额，用于证明持有人或指定的特定主体对特定财产拥有所有权、债权、相关收益权的凭证。

这类证券本身没有价值，但因为代表权利，可以买卖和流通，有交易价格。

3、有价证券属于：

虚拟资本

4、虚拟资本：

以有价证券形式存在，并能给持有者带来一定收益的资本。

（独立与实际资本之外的一种资本存在形式，本身不在实体经济运行过程中发挥作用。

）

5、通常，虚拟资本的价格总额不等于所代表的真实资本的账面价格，甚至与真实资本的重置价格也不一定相等，其变化并不完全反映实际资本额的变化。

6、有价证券分为：

广义、狭义。

7、广义：

资本证券、商品证券、货币证券

8、狭义：

资本证券

9、商品证券定义：

证明持有人有商品所有权或使用权的凭证。

10、货币证券定义：

本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。

11、资本证券定义：

由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。

（持有者有收入请求权）

12、有价证券的主要形式指：

资本证券。

13、属于商品证券的有：

提货单、运货单、仓库栈单等

14、货币证券主要有2大类：

1商业证券（主要是商业汇票和商业本票）；2银行证券（银行汇票、银行本票、支票）

15、有价证券种类：

按证券发行主体区分、按是否在交易所挂牌区分、按募集方式区分、按证券所代表的权利性质区分。

16、按发行主体分类：

政府证券、政府机构证券、公司证券。

17、中央债券也称：

国债，通常由一国财政部发行。

18、我国目前不允许：

除特别行政区以外的各级地方政府发行债券。

19、我国目前不允许：

政府机构发行债券。

20、公司证券范围：

股票、公司债券、商业票据等。

21、在公司债券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为金融“证”券，其中尤以金融“债”券最为常见。

22、按是否在证券交易所挂牌交易：

上市证券、非上市证券。

23、上市证券（定义）：

经证券主管机关核准发行，并经证券交易所依法审核同意，允许在证券交易所内公开买卖的证券。

24、非上市证券（定义）：

未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券。

25、非上市证券：

“不允许”在证券交易所交易，“但可以”在其他证券交易市场发行和交易。

26、属于非上市证券的有：

凭证式国债、电子储蓄国债、普通开放式基金份额、非上市公众公司的股票。

27、按募集方式分类：

公募证券、私募证券。

28、公募证券：

通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行的证券，审核较严格，并采取公示制度。

29、私募证券：

向少数特定的投资者发行的证券，审查条件相对宽松，投资者也较少，不采取公示制度。

30、属于私募证券的形式有：

我国信托投资公司发行的信托计划、商业银行和证券公司发行的理财计划、上市公司采取定向增发方式发行的有价证券

1、按证券所代表的权利性质分类：

股票、债券、其他证券。

2、证券市场上两个最基本和最主要的品种是：

股票、债券。

3、其他证券范围：

基金证券、证券衍生产品（如金融期货、可转换证券、权证等）。

4、有价证券的特征：

收益性、流动性、风险性、期限性。

5、证券具有极高流动性需满足的条件：

很容易变现、变现的交易成本极小、本金保持相对稳定。

6、实现证券流动性的方式：

到期兑付、承兑、贴现、转让。

7、证券的风险性：

实际收益与预期收益的背离，或者说证券收益的不确定性。

8、债券一般有明确的还本付息的期限。

是对融资双方的保护，具有法律约束力。

9、股票没有期限，可以视为“无期证券”。

10、证券市场是：

股票、债券、投资基金等有价证券发行和交易的场所。

11、证券市场是：

市场经济发展到一定阶段的产物，是为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场。

12、证券市场以证券发行与交易的方式实现了“筹资与投资”的“对接”。

有效化解了“资本的供求矛盾”和“资本结构调整”的难题。

13、证券市场的3个“显著”特征（3个直接交换的场所）：

价值、财产权利、风险。

14、有价证券本质上是：

价值的一种直接表现形式。

15、证券市场结构：

证券市场的“构成”及其各部分之间的“量比关系”。

16、证券市场结构有多种，重要的有：

层次结构、多层次资本市场、品种结构、交易场所结构。

17、层次结构：

证券进入市场的顺序而形成的结构关系。

18、按层次结构划分：

发行市场、交易市场。

（发行市场又叫一级或初级市场；交易市场又称二级或次级市场）

19、多层次资本市场体现在：

区域分布、覆盖公司类型、上市交易制度以及监管要求的多样性。

20、根据所服务和覆盖的上市公司类型分为：

全球性市场、全国性市场、区域性市场。

21、根据上市公司规模、监管要求等差异可分为：

主板市场、二板市场（创业板或高新企业版）。

22、根据交易方式分为：

集中交易市场、柜台市场（或代办转让）。

23、品种结构关系构成：

股票市场、债券市场、基金市场、衍生品市场。

24、债券时债权凭证：

持有人与发行人之间是债权债务关系。

25、封闭式基金在证券交易所挂牌交易。

26、开放式基金通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让。

27、交易所交易基金（ETF）和上市开放式基金（LOF），使开放式基金也可以在交易所挂牌交易。

28、交易所结构，按交易活动是否在固定场所进行，分为：

有形市场（场内市场）、无形市场（场外市场）。

29、证券市场走向集中化的重要标志之一是：

有形市场的诞生。

30、目前，场内市场和场外市场之间的截然划分已经不复存在，出现了多层次的证券市场结构。

1、证券市场综合反映国民经济运行的各个维度，被称为国民经济的“晴雨表”。

2、证券市场的3大基本功能：

筹资—投资功能、定价功能、资本配置功能。

3、证券价格的高低，由证券所能提供的“预期报酬率”的高低来决定的。

4、证券发行人是指：

为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体。

5、证券发行人包括：

公司（企业）、政府、政府机构。

6、企业的组织形式可分为：

独资制、合伙制、公司制。

7、现代股份制公司主要采取：

“股份有限公司”、“有限责任公司”两种形式。

8、能发行股票的只有：

股份有限公司。

9、公司发行股票所筹集的资本属于“自有”资本；通过发行债券筹集的资本属于“借入”资本。

10、筹措长期资本的主要途径：

发行股票、发行长期公司（企业）债券；

11、补充短期流动资金的主要手段是：

发行短期债券。

12、公司（企业）作为证券发行主体的地位有不断上升的趋势，原因是随着科学技术的进步和资本有机构成的不断提高，公司（企业）对长期资本的需求将越来越大。

13、在公司债券中，通常将银行及非银行金融机构发行的证券称为“金融证券”。

（我国和日本如此，但股份制金融机构发行的股票并没有定义为金融证券，而是归于一般的公司股票。

）

14、欧美国家能够发行证券的金融机构一般都是股份公司，所以将金融机构发行的证券归入“公司证券”。

15、政府发行的证券品种仅限于：

债券。

16、中央政府债券：

无风险债券；对应的收益率称为：

无风险利率。

是金融市场最重要的价格指标。

17、中央银行作为发行主体，主要涉及两类证券：

中央银行股票、特殊债券。

18、中央银行股票主要以美国为例，采取股份制组织结构，通过发行股票募集资金，但中央银行并不享有决定中央银行政策的权利，只能按期收取固定的红利，类似于优先股。

19、特殊债券：

主要是中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券。

20、中国人民银行从“2003年起”开始发行中央银行票据，期限从3个月到3年不等，主要用于对冲金融体系中过多的流动性。

21、证券投资人指：

通过证券而进行投资的各类机构法人和自然人。

22、证券投资人分为：

机构投资者、个人投资者。

23、机构投资者主要有：

政府机构、金融机构、企业和事业法人、各类基金。

24、参与证券投资的金融机构包括：

证券经营机构、银行业金融机构、保险公司及保险资产管理公司、合格境外机构投资者（QFII）、主权财富基金、其他金融机构。

25、证券经营机构是证券市场上“最活跃的投资者”。

26、证券经营机构的可用于进行投资的资金范围：

自有资本、营运资金、受托投资资金。

27、根据我国《证券法》规定：

证券公司可以通过从事“证券自营业务”和“证券资产管理业务”，以自己的名义或代其客户进行证券投资。

28、证券公司从事“自营”业务的投资范围：

股票、基金、认沽权证、国债、公司或企业债等上市证券以及证券监管机构认定的其他证券。

29、证券公司从事“资产管理”业务的，其投资范围视资产管理业务的方式有所不同。

30、银行业金融机构包括：

商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构以及政策性银行。

1、一般银行业金融机构投资范围仅限于：

政府债券、地方政府债券。

（而且通常以短期国债作为其超额储备的持有形式）

2、我国现行法规规定：

银行业金融机构可用“自有资金”及银监会规定的可用于投资的“表内资金”买卖：

政府债券、金融债券。

3、银行业金融机构对于因处置贷款质押资产而被动持有的股票，只能单向卖出。

4、银行业金融机构经中国银监会批准后，也可通过理财计划募集资金进行有价证券投资。

5、目前，保险公司已经超过共同基金成为“全球最大”的“机构投资者”。

6、目前我国保险公司的投资资金来源：

自有资金、保险收入、受托管理的企业年金。

7、保险公司投资运作方式：

通常采用自设投资部门进行投资、委托专门机构或购买共同基金份额等方式。

8、保险公司除投资于国债之外，还可以在“规定的比例内”投资于“证券投资基金”和“股权性证券”。

9、根据中国保监会《保险资产管理公司管理暂行规定》（2004年6月1日起实施），目前国内主要保险公司均发起设立了保险资产管理公司，对保险资产的投资进行集中管理，称为证券市场的重要投资主体。

10、截止2007年末，中国保险业投资类资产规模已超过2万亿人民币。

11、QFII（合格境外机构投资者）制度是一国（地区）在货币没有实现完全可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度地引进外资、开放资本市场的一项过渡性的制度。

12、在我国，QFII指符合《合格境外机构投资者境内投资管理办法》规定，经中国证监会批准投资于中国证券市场，并取得国家外汇管理局额度批准的中国境外基金管理机构、保险公司、证券公司以及其他资产管理机构。

13、QFII在经批准的额度内，可投资于中国证监会批准的人民币金融工具，具体包括：

交易所内上市股票、交易所内上市权证、中国证监会允许的其他金融工具。

14、QFII可以参与：

新股发行、可转换债券发行、股票增发、配股的申购。

15、QFII的投资规定：

（1）单个境外投资者通过QFII持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10%；

（2）所有境外投资者对单个上市公司A股的持股比例总和，不超过该上市公司股份总数的20%；

（3）境外投资者根据《外国投资者对上市公司战略投资者管理办法》对上市公司战略投资的，其战略投资的持股不受上述比例限制。

16、中国投资有限责任公司（中投），经国务院批准，于2007年9月29日宣告成立，注册资本金为2000亿美元，成为专门从事外汇资金投资的国有投资公司，以境外金融组合产品为主，开展多元投资，被视为“中国主权财富基金的发端”。

17、参与证券投资的其他金融机构包括：

信托投资公司、企业集团财务公司、金融租赁公司。

18、信托公司投资运作方式：

可以受托经营资金信托、有价证券信托、作为投资基金或基金管理公司的发起人从事投资基金业务。

19、我国目前尚未批准企业集团财务公司从事证券投资业务。

20、企业从事证券投资资金来源：

自己积累的资金、暂时不用的闲置资金。

21、我国