自考《财务管理学》计算公式汇总文档格式.docx
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公式⑵
n
1i?
1
FVIFAi,n?
1i
8.先付年金现值-P57
nd
公式⑴。
t?
1i
PVIFAi,n?
公式⑵A?
——TA
PVIFAi,n1A
9.递延年金现值（m公式⑴★★?
★」?
」m
111i1i
PVIFi,m
期后的n期年金）-P58
公式⑵★★★
p为周转信贷额度；
q为年度内已使用r为承诺费率
（售价）的计算-P139***
此公式中
借款额；
3.债券发行价格
此公式中i为贴现率
公式⑷单利贷款，要求补偿性余额的实际利率
★★际★率（年利率）K一、
1r
此公式中r为补偿性余额比例
债券售价
第三章筹资管理
1.银行借款实际利率的计算-P131
公式⑶贴现利率折算为实际利率实际得到的本金为
名义本金减去贴现息★★★
实际利率（年利率）Ki
面值PVIFi』面值债券利率PVIFA,
4.资本成本（率）计算公式-P156公式⑴长期借款成本：
K用资费用实际利息
t筹资净额一筹资额—筹资费用
It1TR1T
L1Ft1Ft
此公式中It为长期借款年利息；
T为企业所得税税率；
L为长期借款筹资额，即借款本金；
Ft为筹资费用率；
Rt为长期借款年利率
不计筹资费用时：
附加补偿性余额（CB）时:
公式⑵债券成本：
lb1T
B1Fb
注意此公式筹资额B按发行价格计算公式⑶优先股成本：
用资费用实际利息
P筹资净额筹资额筹资费用
Dp
Pp1Fp
注意此公式筹资额Pp按发行价格计算
公式⑷普通股成本：
此公式中Dc为普通股年股利（计算时通常用第一年股利进行计算）；
Pc为普通股筹资额；
Fc为普通股筹资费用率；
G为普通股股利年增长率
公式⑸留用利润成本：
是一种机会成本，股东希望留用利润得到与普通股等价的报酬，唯一区别是不考虑筹资费用
KrDcG
rPc
公式右方各符号含义同普通股成本公式
公式⑹综合资本成本：
KwKjWj
ji
边际资本成本也按照加权平均计算
5.财务杠杆系数计算公式-P167财务杠杆系数的两个公式：
公式⑷
财务杠杆系数DFL
普通股每股利润变动率
息税前利润变动率
S/S
EBIT/EBIT
公式⑸
-P169★★★
DFL
EBIT
dEBITIL
1T
此公式中EBIT为息税前利润；
I为债券或借款利息；
L为租赁费；
d为优先股股利；
T为企业所得税税率
6.每股利润无差别点计算公式-P171***
EPS/EPS?
即
（EBlT—IJO—T'
—Dp!
（EBIT_l2）（1_T）_Dp2
NiN?
而为息税前利润平衡点，即每股利润无差别点；
I1，I2两种筹资方式下的年利息；
Dpi,Dp2为两种筹资方式下的年优先股股利；
Ni,N2为两种筹资方式下普通股股
份数；
T为企业所得税税率
第四章流动资金管理
1.货币资金最佳持有量公式-P201
此公式中TC为总成本；
FC为每次取得货币资金的转换成本；
HC为货币资金的持有成本；
DM为预计期间的货币资金需用量；
QM为货币资金最佳持有量。
货币资金最佳持有量QM的公式：
2.最佳采购批量公式-P243
基本公式：
YcYpYmN?
PQ?
M
Q2
此公式中Yc为一年的存货总费用；
Yp为一年的采购总费用；
Ym为一年的储存保管总费用；
N为某种材料年度采购总量；
P为采购一次所需的采购费用；
M为单位材料的储存保管费用；
Q为最佳采购批量。
最佳采购批量Q的公式:
此公式中Q为最佳采购批量；
N为某种材料年度采购总量；
P为采购一次所需的采购费用；
M为单位材料的储存保管费用。
第五章固定资产和无形资产管理
1.固定资产折旧额的计算公式-P264
公式⑴年限平均法-P265^^^
固定资产固定资产折旧总额
年折旧额使用寿命年限
原始价值清理费用-残余价值
使用寿命年限
原始价值1预计净残值率
固定资产年折旧率
年折旧额
原始价值
100%
原始价值使用寿命年限
原始价值1预计净残值率
原始价值使用寿命年限
1预计净残值率
公式⑵工作量法-P266
—客、货运汽
按照行驶里程计算固定资产折旧额
车适用
每行驶里程折旧额
折旧总额
预计总行驶里程
原始价值清理费用残余价值
原始价值i预计净残值率
原始价值清理费用残余价值
预计总工作小时
原始价值iq预计净残值率
公式⑶双倍余额递减法-P267^^^
双倍余额递减法折旧率
年限平均法计算的折旧率2
100%2
不考虑固定资产残值情况下（第一年折旧额是原始价值乘以折旧率），折旧率是直线法2倍。
最后几年要用年限平均法，使用寿命为偶数时，
第22年开始采用年限平均法
使用寿命为奇数时，开始采用年限平均法的年数n」
为第212年
公式⑷年数总和法-P268***
年折旧额折旧总额递减分数（即年折旧率）
固定资产使用寿命年限已使用年数年折旧率年数总和
使用寿命年限已使用年数
使用寿命年限使用寿命年限12
3.关于现金流量的公式-P289
公式⑴每年净现金流量-P289^^^
每年净现金
流量（NCF）或，
流量（NCF）
每年营业付现古作
--所得
现金收入成本
净利（税后的）折旧
公式⑵投资回收期-P292^^^
回收初始投资所需时间，分两种情况：
①每年营业净现金流量（NCF）相等
初始投资额
投资回收期
每年NCF
②每年营业净现金流量（NCF）不相等
投资回收的投年末尚未回收投资额最小值為资额年数其下一年净现金流量
公式⑶平均报酬率-P294***
平均报酬平均现金流量100%
率（ARR）初始投资额
公式⑷净现值-P295^^^
净现值
NPV
NCF1NCF2
1'
1k1k'
NCFn
1kn
NPV未来报酬的总现值初始投资额
公式⑸获利指数-P297^^^
获利指数、利润指数、现值指数
nNCFt
"
/C
未来报酬的总现值
pi
第六章对外投资管理
1.债券投资收益的计算-P325
通用公式：
购入价（购入成本）
债券持有期间净收益/持有年限100%收益率.
公式⑴最终实际收益率-P325
债券发行认购日至最终到期偿还日止
最终实际收益率
公式⑵持有期间收益率-P325
持有一定时期，在偿还期满以前将债券卖出
持有期间收益率
卖出价购入价/持有年限I。
。
％
购入价
公式⑶到期收益率-P326
日债券，从购入日起到最终偿还期限止
到期收益率
本利和购入价/残存年限
2.股票投资（内在）价值的计算-P325
公式⑴长期持有，股利每年不变的股票-P327
相当于永续年年金现值现值PVA,i股票内在价值VDA年金；
i利率
K
D每年股利；
K企业预期收益率
公式⑵长期持有，股利固定增长的股票-P328
股票的内在价值等于各年股利现值的和（K>
g,ns、
VD°
1g
Kg
此公式中Do为普通股基年股利；
K为企业预期收益率；
g为普通股股利年增长率
公式⑶短期持有，未来准备出售的股票-P328
股票的内在价值等于各年股利现值加上面值P
的现值的和
D。
1g
1K
2
Do1g
1K2
Do1
3.股票投资收益的计算-P330
公式⑴每股收益-P330
不发行优先股
普通股股数
②发行优先股情况下
每股
收益
企业净利润优先股股息普通股股数
净资产收益率-P330
净资产
收益率
净利润
100%
平均所有者权益
也称所有者权益报酬率或股东权益报酬率
公式⑶
每股股利-P331
每股股利
向股东分配利润总额普通股股数
公式⑷股票买卖差价收益率-P331
买卖差价收益率（持有期间收益率）
第八章销售收入和利润管理
A.销售收入的定量预测方法
1.趋势分析法
指数平滑法-P445
StaDt1
1aSt1
St第t期的预测销售量；
Dt1第t1期的实际销售量；
第t1期的预测销售量；
a指数平滑系数，满足0a1的常数
B.利润的预测和计划
1.企业利润的构成-P465
公式⑴利润总额-P465
公式⑵销售利润-P465
销售利润产品销售利润其他销售利润
管理费用财务费用
产品销
售利润
公式⑶产品销售利润-P465
产品销售净收入产品销售成本
产品销售费用产品销售税金及附加
公式⑷产品销售净收入-P465
产品销售产品销产品销售退回、
净收入售收入折让与折扣
公式⑸其他销售利润-P466
其他销
其他销售收入其他销售成本
其他销售税金及附加
公式⑹利净利％P467
2.本量利分析法-P467
公式⑴损益方程式-P468★★★
利润销售收入总成本
销售收入变动成本固定成本
单价销售量动成本销售量固本
单位变固定
单价单位本销售量成本
由此公式求得下面五个公式:
利润
单价单位变动成本销售量固定成本
销售量
利润固定成本
单价单位变动成本
单价
利—本单位变动成本
单位变动成本单价利润销固定成本
固定成本单价单位变动成本销售量利润
公式⑵边际贡献方程式-P469★★★
边际
边际销售收入变动成本」献
单价销售量单成本销售量
单位边销售单价单位变动成本
②际贡献
边际贡献率
③
边际贡献％
销售收入100%
单位边际贡献
变动成本率
④
变动成本“CC/
销售收入%
单位变动成本100%
⑤
边际贡献变动成本I。
％i
销售收入
公式⑶损益方
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