290683个人理财栏目答案解析25页Word文档下载推荐.docx

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幸福是每个人都想要达到的目标，是个正常人都想拥有幸福；

幸福的定义本身是个开放、不断发展的概念；

对幸福最大的共识是收入很重要，换句话，钱是很重要的；

......

幸福和金钱的关系：

幸福和多钱没有绝对的关系，但是相对来说，有稳定的经济收入，才能保证生存下去和家庭的和谐，常言道“贫困夫妻百事哀”，说的就是这个道理。

有钱不是万能的，但没钱是万万不能的。

如果没有多钱，人就没有幸福。

2010年，美国学者调查45万美国人后得出结论，高收入可以促升“幸福感”，但并非永无止境，这个临界值就是年收入7.5万美元，低于这个值，赚得越多越幸福，高于这个值幸福感差别不大。

金钱与幸福的相关性一直在稳步增加。

经济基础决定上层建筑。

无可否认，金钱是幸福的前提。

金钱是维系日常生活和情感的双重保障，试想一下，连日常开支都得不到保障，情感生活又怎会稳固？

可以说，有钱不一定幸福，但没钱一定会不幸福。

钱能买来幸福吗？

答案是肯定的，伊利诺伊大学专门研究幸福感的大神的EdDiener教授发现，钱能买来幸福，有钱的确会让我们感到更幸福。

这个观点也在全世界各地被不同的学者映证了。

为什钱能买来幸福呢？

因为钱可以带来选择的机会，所以有钱的人可以有更多的机会去做那些让他们感到幸福的事。

通过扩大选择的机会，钱就能买来幸福感。

金钱买不到幸福。

当然，贫穷也买不到幸福......

请根据下表完成不同阶段的理财目标的设定

以下内容可供参考。

个人状况

短期目标（1年左右）

中期目标（3-5年）

长期目标（5年以上）

单身

（如）完成大学学业

（如）结婚

（如）购买一套商品房

购买数码相机

偿还教育贷款

积累退休收入

国内旅游

攻读研究生学位

出国旅游

已婚夫妇（无子女）

每年度假

重新装修住房

购买退休住房

购买新车

构建股票投资组合

父母（有年轻子女）

增加人寿保险额度

提高投资额度

积累子女大学教育金

增加储蓄

购买更大面积住房

保险公司、信托公司、律师事务所和基金公司中，哪一种机构无法提供理财服务？

律师事务所无法提供理财服务。

理财服务是由金融机构提供的一种业务，基金公司、保险公司、和信托公司属于金融机构，有权利提供理财服务业务。

但是，律师事务所是一种中介服务机构，只能提供与法律事务有关的业务，没有权利提供金融服务。

教育投资规划、健康规划、退休规划、居住规划，哪一项不属于个人理财规划的内容？

健康规划不属于个人理财规划的内容。

模块二个人理财理论与计算基础

课堂讨论：

今天的一元钱为什么比一年后的一元钱更值钱？

其一，通货膨胀使未来等量货币购买力更低。

由于物价上涨，今天的1元钱能够买到的商品要比将来1元钱能够买到的商品数量更多；

其二，货币可以用来投资获取收益。

今天的1元钱经过投资后在将来能够得到比1元钱更多的货币。

其三，未来的预期货币收入具有不确定性。

案例分析:

24美元买下纽约曼哈顿是否划算？

解析：

该案例最能够体现货币的时间价值，长期投资的复利效应将实现资产的翻倍增值。

一个不大的基数，以一个即使很微小的量增长，假以时日，都将膨胀为一个庞大的天文数字。

根据年金的定义和特征，生活中还有哪些款项收付属于年金？

除每月定期定额偿还的房屋贷款的月供，退休后每月从社保部门领取的养老金以外，每个月定期定额购买基金的月投资额、向租房者每月固定收取的租金、整存零取银行存款、零存整取银行存款、消费信贷分期付款等都属于年金。

魏先生打算在5年后还清10000元人民币债务，为此设置偿债基金，从现在起每年末等额存入一笔款项，假设银行存款利率为4%，则魏先生每年末需要存入多少元人民币才能在5年后还清这笔债务？

A×

（F/A，4%，5）=10000A=1846.28（元）

C公司现借入2000万元，约定在8年内按年利率12%均匀偿还，则每年应还本付息的金额为多少？

（P/A，12%，8）=2000万A=402.61（万元）

你欠你朋友3笔借款，今天到期1000元，1年后到期500元，两年后到期250元，年利率为8%，你想把这三笔借款分三年均匀还清，如果年初还每年还多少？

如果年末还每年还多少？

该笔借款的现值为：

期初还：

A×

（P/A,8%,2）+A=1677.3A=602.7

期末还：

（P/A,8%,3）=1677.3A=650.9

根据永续年金的计算方法，假设在利率为10%的前提下，只需要现在投入1000元，就可以在以后每年都得到100元钱，而且无限期，你觉得这种情况能够实现吗？

可以实现，现在投入1000元，一年后将会增值为1100元，取出100后，剩1000元，第二年后又会增值为1100元，取出100元，剩1000元......这一过程可以无限循环下去。

实战训练：

假设你正考虑将10000美元投资于年利率为10%的美元债券，或者是年利率为3%的日元债券，那么下一年哪种投资更好，为什么？

你需要思考在进行这样的投资决策时还要考虑哪些因素？

小组讨论，分别就不同的情况展开分析，并计算得出结论。

还需要考虑汇率的变化情况。

假设现在汇率为$1=J100，1万美元一年后的终值为1.1万美元，

如果将来美元汇率保持不变，则期初1万美元=100万日元，100万日元一年后的终值为103万日元，再换回美元可得到1.03万美元，此时投资美元较好；

如果将来美元汇率下跌8%，即$1=J92，则投资期末103万日元再换回美元可得103/92=1.12万美元，此时投资日元较好；

但如果将来美元汇率下跌6%，即$1=J94，则投资期末103万日元再换回美元可得103/94=1.096万美元，此时仍然投资美元较好；

经计算可知，美元汇率下跌幅度只要不超过6.364%，则投资美元较好，否则投资日元较好。

你想买一辆汽车，还缺8万元，有两种融资方式（均为按月等额偿付，分3年偿还）可供选择，A方式年利率为4.8%；

B方式年利率6%，但可享受现金折扣8000元，你应当选择哪种方案？

请说出你的决策思路，并列式和计算得出正确的结论。

需要比较每月偿付的金额的大小。

A方式下月偿付额的计算：

（P/A,0.4%,36）=80000A=2390.5

B方式下月偿付额的计算：

（P/A,0.5%,36）=72000A=2190.4

应当选择B方式。

假设你的女儿今年10岁，你计划开立一个储蓄账户为女儿上大学做准备，目前大学学费为15000元，如果你的存款利率比通货膨胀率始终高3个百分点，而且大学学费的上涨速度和通货膨胀率保持一致，那么你现在应该投资多少资金才能支付8年后女儿的学费？

请思考并讨论这种情况下是否需要确切地知道通货膨胀率为多少？

说明你的理由，并列式计算得出正确的结论。

如果不知道通货膨胀率的确切数字仅可以计算出实际年金，因为：

如果你的存款利率比通货膨胀率始终高3个百分点，则意味着你的存款实际利率为3%（粗略计算），而15000元为实际终值，这样就可以根据年金终值计算公式计算实际年金：

（F/A，3%，8）=15000A=1686.35（元）。

此处，1686.35为实际年金，即每年的存款额应该等于今年1686.35元的购买力。

假定张先生现在35岁，预计65岁退休，80岁去世，年利率3%，张先生年收入为30000元，但在65岁退休时将会获得100万元的遗产，这将会对张先生的持久收入产生什么样的影响？

张先生一生收入的现值将因可望得到的遗产现值而增加，持久收入随之而增加。

首先计算一生收入现值的增加：

1000000/（1+3%）30=411987

进而计算持久收入的增加：

（P/A,3%,45）=411987A=16803（元）

如果社会保障收益率与自愿储蓄收益率不等，该员工的消费水平将会受到怎样的影响？

在考虑社会保障的有效回报时，还应考虑哪些因素？

如果社会保障收益率高于自愿储蓄收益率，该员工消费水平将会提高；

反之，如果社会保障收益率低于自愿储蓄收益率，该员工消费水平将会降低。

在考虑社会保障的有效回报时，还应考虑寿命因素，因为社会保障的收益以终身年金的形式支付，因此，只要活得时间长，其实际回报率就高。

房屋租金高低直接关系到买房与租房的决策结果，在什么样的租金水平下，买房与租房会没有区别？

566666.7×

3%=17000（元）

当每年的房租降到17000元时，买房与租房将会没有区别。

郭先生将1000元钱存入银行，第一年末他的银行存折上的余额为1050元，第二年末他的银行存折上的余额为1100元，问郭先生第一年、第二年的投资收益率分别为多少？

第一年收益率为：

50/1000=5%

第二年收益率为：

50/1050=4.76%

为什么说到期收益率是衡量债券投资收益最常用的指标？

用该指标能否衡量股票投资收益？

因为通常债券有固定的到期期限，而股票则没有到期期限，所以该指标无法衡量股票投资收益。

你的公司正在评估两个投资项目，它们的预期税后净现金流如表2-12所示：

项目A的净现值：

项目B的净现值：

应选择B项目。

有以下两组赌金，其未来各种结果及可能性如表2-13所示，你认为哪一组赌金的风险更大一些？

两组赌金期望收益均为0，但赌金B偏离均值的程度更大，所以赌金B的风险更大。

有A、B、C三种金融产品，每种产品的可能收益率及其概率如表2-14所示，作为一个理性投资者，你应当选择哪一种产品？

分别计算A、B、C三种资产期望收益率：

RA=12%，RB=19%，RC=12%

分别计算A、B、C三种资产标准差：

=0.0583，=0.3239，=0.1208据此可以摒弃C资产。

分别计算A、B两种资产的变异系数：

CVA=0.2CVB=0.2727最终选择A资产。

你是否愿意为获得高收益而冒险，请从一个10分的评价体系中做出自己的选择，其中1分代表“不愿意”，10分代表“非常愿意”。

不同的投资者有不同选择，打分较低者为风险厌恶者，打分较高者为风险爱好者。

模块三个人财务状况分析

结合表3-2所示的家庭资产清单，通常情况下需要不需要将住宅和汽车以外的其他使用资产计入资产负债表？

在哪些情况下则需要计入？

住宅和汽车以外的其他使用资产，如家具、家电、家居用品，一方面市场价值比较低，另一方面当家庭缺乏现金需要借款时，住宅和汽车都可以用来作为抵押，而家具家电家居用品却无法提供抵押。

因而，通常情况下这些资产可以不计入资产负债表。

如果计划卖掉一些使用资产并将资金作为退休基金的一部分，此时需要将这部