《金融市场学》作业完整答案Word格式.docx

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3、助销发行，代销发行，招标发行

三、单项选择题

1、金融市场的客体是指金融市场的（A）。

A、金融工具B、金融中介机构C、金融市场的交易者D、金融市场价格

2、C

3、在金融市场发达国家，许多未上市的证券或者不足一个成交批量的证券，也可以在市场进行交易，人们习惯于把这种市场称之为（A）。

A、店头市场B、议价市场C、公开市场D、第四市场

4、B

5、世界上最早的证券交易所是（A）。

A、荷兰阿姆斯特丹证交所B、英国伦敦证交所

C、德国法兰克福证交所D、美国纽约证交所

6、A

7、（C）是金融市场最重要的主体。

A．政府B．家庭C．企业D．机构投资者

8、B

9、B

10、A

11、C

12、大额可转让定期存单是由（B）首先发行的。

A．美国联邦银行B．纽约花旗银行C．英格兰银行D．日本银行

13、B

14、银行承兑汇票的转让一般通过（B）方式进行。

A、承兑B、贴现C、再贴现D、转贴现

15、A

16、（A）是四种存单中最重要、也是历史最悠久的一种，它由美国国内银行发行。

A．国内存单B．欧洲美元存单C．扬基存单D．储蓄机构存单

17、B

18、C

19、回购协议中所交易的证券主要是（C）。

A．银行债券B．企业债券C．政府债券D．金融债券

20、C

三、判断题

1、因为世界各国金融市场的发达程度不同，所以各国金融市场的构成要素也不同。

（×

）

2、金融市场形成后，信用工具便产生了。

3、通常金融工具的数量多少被认为是一国金融是否发达或经济发展水平高低的重要标志。

（√）

4、一般来说，进入次级市场流通的证券只占证券总量的较少一部分，说明次级市场的重要性不如初级市场。

5．金融市场被称为国民经济的“晴雨表”，这实际上是指的金融市场的调节功能。

6．政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者，为了弥补财政赤字，一般是在次级市场上活动。

7、（√）

8、在货币市场上，政府既是重要的资金需求者和交易主体，又是重要的监管者和调节者。

9、对商业票据的发行人来说，资信等级越高，则发行利率也高，反之则低。

10、承购包销方式是大多数西方国家所采取的国库券发行方式。

四、简答题

1、金融市场有哪些基本功能？

答：

（1）有效地筹集和分配资金的功能。

（2）灵活地调度和转化资金功能。

（3）优化资源配置功能。

（4）降低交易成本，实现风险分散。

（5）有效地实施宏观调控。

2、试述金融市场全球一体化发展趋势带来的作用和影响？

（1）有效降低了市场主体的交易成本，提高了市场的动作效率。

（2）有利于资本在全球的优化配置，推动世界经济结构的调整，促进世界经济增长。

（3）推进国际新金融秩序的建立。

3、金融工具的特征及相互关系？

特征：

期限性、流动性、风险性和收益性。

一般说，金融工具的流动性与安全性成正比，与收益成反比。

一般来说，风险性与偿还期成正比，与流动性成反比，即偿还期越长，流动性越差，则风险越大；

同时，风险与债务人的信用等级也成反比。

4、与资本市场相比，货币市场具有哪些特点？

（1）交易期限短。

（2）所交易工具有较强的流动性。

（3）风险性相对较低。

5、试述同业拆借市场的特点。

（1）同业拆借市场对进入市场的主体有严格限制，必须是金融机构或指定的某类金融机构才允许进场交易。

（2）融资期限较短。

（3）交易手段先进、手续简便、成交时间迅捷。

（4）交易的无担保性。

（5）市场的拆借利率由供求双方协商议定，随行就市。

（6）免交存款准备金。

6、试述国库券市场的特征与作用。

（1）市场风险小。

（2）流动性强。

（3）税收优惠。

作用：

（1）满足国家经济发展中的临时性资金需求。

（2）成为中央银行贯彻货币政策的重要场所。

（3）为广大投资者提供短期资金投资的重要场所。

作业二

一、名词解释

1、普通股：

普通股股票是指对股东不加以特别限制，有平等权利并随着股份有限公司利润的大小而取得相应收益的股票。

2、优先股：

优先股股票是股息率固定，权利义务附加了特别条件的股票。

3、清算：

股票清算业务，主要是指在每一交易日中每个证券经营机构对成交的股票数量与价款分别予以轧抵，对股票和资金的应收或应付净额进行计算的处理过程。

4、交割：

证券的收付行为称为交割，就是买方需交付一定款项获得所购证券，卖方需交付一定证券获得相应价款。

5、可转换债券：

可转换债券是可转换公司债券的简称。

它是一种可以在特定的时间，按特定条件转换为普通股票的企业债券。

6、公募发行：

是以不确定的社会大众为发行对象的发债方式，任何有意于投资此债券的人都是发行对象。

7、回购协议交易：

是指债券的买卖双方（融资方和融券方）按预先签订的协议约定在卖出一笔债券后，过一段时间再以约定的价格买回这笔债券，并按商定的利率付息的交易。

8、贴现：

是指持票人为了取得现款，将未到期已承兑汇票，以支付自贴现日起至票据到期日止的利息为条件，向银行所作的票据转让，银行扣减贴息，支付给持票人现款的行为。

9、转贴现：

是指银行将已贴现的承兑汇票，以支付自贴现日起至票据到期日止的利息为条件，向其他金融机构所作的票据转让行为。

10、短期国债市场：

短期国债是一国政府为弥补国库资金临时不足而发行的、期限在一年以内的短期债务凭证，也称国库券。

短期国债市场是国库券发行和流通的场所，又称国库券市场。

二、填空题

1、股份有限公司、有限责任公司

2、普通股、普通股股东

3、股票发行按发行认购对象的不同，可以分为公募发行和私募发行。

4、政府债券、金融债券、公司债券

5、普通股票

1、股份公司发行的股票具有（B）的特征。

A.提前偿还B.无偿还期限

C.非盈利性D.股东结构不可改变

2、募集设立是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分通过向社会（C）而设立的方式。

A.定向发行B.私募

C.公开发行D.招募

3、优先股没有的特征（A）。

A.一般无表决权B.股息分派优先

C.股息率固定D.剩余资产分配优先

4、股份公司在发行股票时，以票面金额为发行价格，这种发行是（B）。

A.市价发行B.平价发行

C.中间价发行D.溢价发行

5、网上定价、竞价方式是指（C）利用证券交易所的系统，并作为唯一的“卖方”，投资者在公布的期间内，按照规定以委托买入的方式进行股票申购的股票发行方式。

A.发行人B.承销商

C.主承销商D.证券交易所

6、股票在证券交易所挂牌买卖，称为（A）。

A.场内交易B.场外交易

C.柜台交易D.上市交易

7、能够上市交易的股票，应该是（B）。

A.非公开发行的股票B.已公开发行的股票

C.没有具体规定D.没有限制条件

8、目前，我国通过证券交易所进行的股票交易均采用（C）方式。

A.口头竞价B.书面竞价

C.电脑竞价D.间接竞价

9、目前，我国对（B）实行T＋3的交割方式。

A.A股B.B股

C.基金D.债券

10、世界上最早、最享盛誉和最有影响的股价指数是（C）。

A.日经225股价指数B.金融时报股价指数

C.道—琼斯股价指数D.恒生指数

11、债券分为实物债券，凭证式债券和记帐式债券的依据是（A）。

A.券面形式B.发行方式

C.流通方式D.偿还方式

12、在票面上不标明利率，发行时按一定折扣率，以低于票面金额发行的债券叫（C）。

A.单利债券B.复利债券

C.贴现债券D.累进利率债券

13、债券有不同的风险，但主要来自利率的波动，根据这一特点债券可以分为（A）。

A.固定利率债券与可变利率债券B.单利债券与复利债券

C.固定利率债券与累进利率债券D.贴现利率债券与浮动利率债券

14、浮动利率债券的利率在确定时一般要与市场利率挂钩，其与市场利率的关系是（A）。

A.高于市场利率B.低于市场利率

C.等于市场利率D.没有关系

15、债券根据券面形式，其中（A）是具有标准格式的债券。

A.实物债券B.凭证式债券

C.记帐式债券D.电子债券

16、发行债券的主体一般需要担保，该主体发行的债券是（D）。

A.政府证券B.金融证券

C.信誉卓著的大公司发行的公司债券债券

D.一般公司发行的公司债券

17、我国国库券交易市场的全面放开是在（C）年。

A.1985B.1987C.1988D.1990

18、可转换债券持有者可在规定的转换期间请求发行公司按（C）和规定比例将债券转换为股票。

A.市场价格B.当日开盘价格

C.规定价格D.当日收盘价格

19、债券年利息收入与债券面额之比率称为（A）。

A.票面收益率B.持有期收益率

C.到期收益率D.利息收益率

20、如果一种债券的市场价格下降，其到期收益率必然会（D）。

A.不确定B.不变C.下降D.提高

四、判断题

1、股票是一种证券持有人对公司的财产有直接支配处理权的证券。

2、股票溢价发行时，超过股票面值的溢价部分，要转入公司的法定公积金。

3、我国证券交易所是按公司制方式组成。

4、价格优先的原则表现为：

价格较低的买进申报优于价格较高的买进申报。

5、客户的交易结算资金必须全额存入指定的商业银行，单独立户管理。

6、一般来讲，股票价格是与经济增长反方向运动的。

7、一般来讲，财政支出增加，会导致股价上涨。

8、一般而言，债券私募发行多采用直接发行方式，而公募发行则多采用间接发行方式。

9、在发行债券前必须进行信用评级。

10、当货币市场利率下降时，可流人债券市场的资金增多，投资需求增加，于是债券价格下跌。

五、简答题

1、股票有哪些特征和种类？

（1）投资的永久性

（2）收益的风险性（3）转让的市场性（4）价格的投机性

除以上特征外，股票还具有可抵押性、可赠送性、可继承性等特征。

种类：

（1）按股东权利和义务的不同，分为普通股股票和优先股股票。

（2）按股票是否记载股东姓名，分为记名股票和不记名股票。

（3）按股票是否有票面金额，可分为有面额股票和无面额股票。

（4）按股票的资质，可分为蓝筹股、垃圾股等。

（5）