北斗行业分析报告Word文件下载.docx

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经过三十余年的发展，北斗系统开启加快布局全球组网，2020年将实现全球覆盖。

同时，随着产业化推动与核心器件国产化替代，阻碍北斗民用大规模商用的因素正在消除。

价格上，北斗核心器件与终端集成价格正在下降，已达到甚至低于国际同类产品的价格；

技术上，2017年以来，北斗高精度技术多次实现从“0”到“1”的跨越式发展，包括建成北斗地基增强系统、发布北斗高精度小型导航芯片等等，实现了单点亚米级、增强辅助厘米级/毫米级的定位能力。

我们判断，当下正是北斗在民用领域形成大规模商用的关键时点。

政策助推标配化应用，民用拥抱千亿级市场：

2016年以来，驱动北斗系统“标配化”应用的政策密集出台。

北斗导航在重点领域已实现多点开花，交通运输、农林渔业等行业均形成规模应用。

我们预计，“十三五”后期，更多支持北斗规模化、标配化应用的配套细则将加速落地。

同时，北斗开始向大众消费市场大步迈进，相关企业纷纷布局小型亚米级芯片、共享单车智能锁与高精度车联网等领域。

根据测算，仅考虑目前已明确布局的民用北斗领域，预计2020年北斗民用市场规模将达2,000至2,800亿元，其中，以精准农业、测绘为代表的行业高精度与受益智能汽车创新发展的车载导航将成为北斗增长最快的两大细分领域。

行业格局持续改善，北斗生态圈效应开始显现：

未来北斗将更多地扮演时空位置传感器的角色，与大数据、云计算、物联网等技术融合创新应用，以时空信息为核心的新兴产业生态链将成为北斗快速发展的新引擎，新商业模式的不断涌现将创造更多的需求，在共享单车、智能汽车等领域中已初现端倪。

同时，北斗行业进入并购整合高峰期，相关产业公司已开始核心技术+多应用领域”并重的业务布局，在测绘、精准农业以及核心芯片等细分领域已形成较明朗的行业格局，产业集中度有望实现持续提升。

一、厚积薄发，今朝昂首走进全球视野

1、我国自主导航系统建设刻不容缓

全球导航卫星系统（GNSS）是能在地球表面或近地空间的任何地点为用户提供全天候的三维坐标和速度以及时间信息的空基无线电导航定位系统。

利用该系统，用户可以在全球范围内实现全天候、连续、实时的三维导航定位和测速；

同时，在高精度芯片/板卡与增强系统加持下，用户能够获取精密的授时与定位服务。

GNSS系统不仅是国家安全和经济的基础设施，更是现代化大国地位和国家综合国力的重要标志。

由于其在政治、经济、军事等方面具有重要的意义，世界主要军事大国和经济体都在竞相发展独立自主的卫星导航系统。

独立的GNSS是建设强大国防、维护国家安全的重要手段。

导航系统可为全球海、陆、空及近地空间的各种用户提供全天候、连续高精度的位置、速度与时间信息，在海军舰船、空军飞机、陆军坦克、装甲车、炮车、精密导弹等武器装备上广泛应用。

同时，GNSS是天然的军民融合产业，在位置服务、交通运输、测绘制图、精细农业、精确授时、工程建设等领域具有巨大的商业价值。

目前，美国GPS在军转民进程中走在前列，个人位置服务（LBS）的全球市场占有率高达95%，并培育出天宝等国际导航产业巨头。

美国、俄罗斯与欧盟等世界大国与经济体竞相发展独立自主的全球卫星导航系统，根据各国政府递交的预算报告与发展计划，GPS、GLONASS与Galileo等系统的建设耗资均超百亿美元，年均投入约13至15亿美元，由此可见世界大国对卫星导航系统建设的重视。

为了维护国家信息安全、摆脱对美国GPS系统的依赖，中国自主北斗导航系统的建设需求更为迫切。

我们认为，北斗建设作为强国战略的重大要务，将有望得到持续巨大投入与产业应用推动。

根据国家中长期科学和技术发展纲要，建设北斗导航系统将作为国家16个重大专项之一，预计未来投入数百亿元，争取实现2020年北斗信号覆盖全球的目标。

与其他全球导航系统建设的初衷一致，北斗系统最初也起源于国防建设需求，随着军民融合的推进，未来将在专业市场、大众市场发挥更大的商业价值。

2、厚积薄发，迈向全球组网新征程

我国北斗导航系统从进行验证至今已发展三十余载，2000年建成北斗一号系统，成为继美国、俄国后第三个拥有自主卫星导航系统的国家。

目前，北斗二号系统已投入运营五年，随着2017年11月一箭双星北斗三代卫星上天，北斗建设正式进入全球组网阶段。

1983年，我国航天专家陈芳允院士正式提出在国内利用两颗地球静止轨道通信卫星以实现区域快速导航定位的设想。

1989年，我国首次利用通信卫星展开了双星定位演示验证试验，证明了北斗卫星导航试验系统技术体制的正确性和可行性。

1994年，我国正式启动了北斗卫星定位导航系统的建设与发展，并提出“三步走”战略规划。

2000年，我国成功建成北斗一号系统，打破了他国导航系统的垄断格局。

2004年，北斗二号工程项目正式立项。

2007年，我国迅速发射首颗二代组网卫星，在欧洲伽利略系统之前抢占PRS频段。

在随后的五年里，我国完成了12颗卫星发射，建成了覆盖亚太地区的北斗导航系统。

2017年11月，随着一箭双星发射的两颗北斗三代卫星顺利入轨，全球组网帷幕正式拉开。

此后，北斗三号工程将进入加速推动阶段，预计2020年底前将完成35颗卫星组网，届时北斗导航系统将具备全球无源服务能力。

根据中国卫星导航定位应用管理中心披露的卫星发射记录，可以看到北斗建设周期正在快速缩短，除去系统后续优化时长，一号工程历时7年，二号工程历时5年，而三号工程从启动到建设完成预计仅需3年；

导航卫星正在进入密集发射期，2018年将成为北斗系统建设元年，预计全年发射18颗卫星，2019-2020年预计共发射15颗卫星。

北斗全球组网的快速布局，有望加快北斗商用化的推进速度。

为了推动北斗导航系统全球化发展，2013年以来，国家开始推动北斗导航系统在“一带一路”沿线地区的应用，沿着“政策推动——基础建设——商业应用”快速落地。

国家正大举北斗系统走出去应用，预计2018年在“一带一路”沿线国家覆盖。

2016年10月，国防科工局、发改委颁布《关于加快推进“一带一路”空间信息走廊建设与应用的指导信息》，提出在“一带一路”周边地区与国家应加强基于北斗系统的位置、导航和授时的商业化服务，支持使用北斗系统的移动通信终端产品出口，积极发挥我国空间信息技术对沿线地区与国家的经济发展支撑作用。

目前，一带一路沿线主要国家已走向北斗应用推广阶段。

一带一路沿线国家的北斗地基增强等基础设施已逐步完善开启商用应用，在国土测绘、精准农业、智慧交通三大领域率先迈开步伐。

同时，我国政府寻求深入合作，2017年与阿拉伯签订《第一届中阿北斗合作论坛声明》，促进两国在卫星导航应用领域拓展与解决方案优化上的合作。

同时，北斗系统的全球化征程已取得初步成果。

2017年11月，中国卫星导航系统办公室与美国国务院空间和先进技术办公室签署《北斗与GPS信号兼容与互操作联合声明》，在联合国框架下实现北斗与GPS民用信号兼容，意味着普通用户在不太增加成本或者基本不增加成本的情况下，就可以同时使用北斗和GPS两个卫星导航系统。

此前，北斗系统已与俄罗斯格洛纳斯系统实现兼容，与欧洲伽利略频率协调达成一致。

3、泛高精度时代来临，北斗技术有望弯道超车

随着北斗系统的投入使用与不断改进，我国已形成完整的北斗导航产业链，空间段、地面段与用户段的建设趋于完善，北斗二号性能提升快速。

同时，增强系统的建设与规划将形成天地一张网，为用户提供高精度定位服务。

从2012年底投入商用至今，北斗导航产业链已趋于完善。

现阶段，北斗二号导航卫星正在稳定运行，并增加4颗备份卫星，其中2颗已入轨，定位精度从10米提升至6米；

地面段设施也已基本建成，包括1个主控站、3个注入站和若干监控站；

用户段产品正在不断改善与创新，更多兼具软硬件的解决方案与基于北斗的位置服务平台开始显现。

此外，我国已建成全球连续监测评估系统，具备对北斗、GPS、格洛纳斯、伽利略四大系统监测评估能力。

增强系统的建设将促进北斗高精度服务发展。

目前，地基增强系统一期已于2017年6月建成，通过分布在全国各地150个国家框架网基准站和1200个区域站组成全国“一张网”，具备动态米级、毫米级与静态毫米级的高精度定位服务能力。

我国星基增强系统建立也已取得突破，预计于十三五末建成，此前，合众思壮在2015年已推出中国首个全球星基增强系统“中国精度”，并正式投入商用。

正在加快建设的北斗三号系统，相比于正在服役的北斗二号，在保留有源定位与北斗短报文特色服务的同时，将带来更多的技术突破与创新。

卫星信号技术与体制、星载元器件的升级将进一步提升北斗系统的定位与服务精度，泛高精度技术的不断突破有望开拓新应用与新需求。

与北斗二号系统相比，北斗全球组网在两方面改进最为重要，一是卫星信号的技术与体制升级，新增的民用信号B1C和B2a与其它全球导航系统兼容；

二是星载元器件性能大幅提速，新一代铷原子钟能够有效提升后期北斗定位精度，实现10米量级向米级跃升。

同时，北斗三号将增加星链路功能，可进行多星间数据的传输与测量，减少对地面站的依赖，进一步提高整个系统的定位精度与服务可靠性。

随着全球组网的推进，北斗基础硬件亦进入升级换代阶段。

2017年以来，北斗导航泛高精度技术已实现从“0”到“1”的突破，有望给市场带来革命式发展。

目前，千寻位置、展讯通信与华大北斗等企业已推出亚米级定位芯片、高精度手机导航芯片及定位应用，未来将广泛应用于智能/无人驾驶、LBS服务、智慧物流等。

在技术创新驱动下，大众20至60厘米定位精度时代已临门，未来将有更多围绕亚米级的新应用与派生需求应运而生。

相对于其他全球导航系统，北斗系统在未来三到五年内具有显著的后发优势。

目前，北斗是唯一兼具通导功能的导航系统，能够实现双向通信，为用户提供北斗短报文服务，在远洋渔船监管、重大险情灾害等特殊应用场景中具有绝对优势。

在发展进程上，北斗系统后来者居上，率先进入三代组网，到2020年将实现2.5至5米的民用定位精度，超越其他全球导航系统。

同时，美国GPSIII将推迟至2018年3月开始组建，2025年组建完毕。

北斗系统有望在未来三到五年内保持后发优势，先行进入泛高精度引领的新增市场。

注：

不包括利用增强系统与RTD、RTK等高精度产品下可达成的定位精度，仅指卫星系统本身可提供的定位精度

二、后发制胜，民用北斗“标配化”正快速推开

1、产业应用叠加国产替代，硬件价格持续改善

2012年12月，北斗系统正式投入商用，五年以来实现了快速推广与增长。

随着北斗导航的逐步产业化与核心部件的国产化替代，北斗基础器件与终端产品的价格正在快速下降。

我们认为，经过五年的培育发展，北斗已具备大规模民用的基础条件。

2013年至今，北斗基础器件与终端集成的出货量与社会持有量高速增长：

1）基础器件实现国产化替代，2017年12月国务院新闻办举行的新闻发布会透露，国产北斗芯片已实现规模化应用，五年累计销量突破5000万片，最低单片价格为6元；

高精度OEM板和接收机天线已分别占国内市场份额30%和90%。

2）终端社会持有量实现多个数量级的跃升，由2013年的100万台提升至2016年的30,000万台。

据国务院办公厅印发的《国家卫星导航产业中长期发展规划》，到2020年，我