天神娱乐2018年财务分析详细报告-智泽华.docx

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天神娱乐2018年财务分析详细报告

天神娱乐2018年财务分析详细报告

一、资产结构分析

1.资产构成基本情况

天神娱乐2018年资产总额为856,991.83万元，其中流动资产为284,270.71万元，主要分布在货币资金、应收账款、其他应收款等环节，分别占企业流动资产合计的27.76%、22.45%和20.51%。

非流动资产为572,721.12万元，主要分布在商誉和长期投资，分别占企业非流动资产的

45.71%、43.97%。

项目名称

2018年

数值 百分比（%）

2017年

数值 百分比（%）

2016年

数值 百分比（%）

5

资产构成表

总资产

856,991.83

100.001,440,043.8

100.00739,026.02

100.00

流动资产

284,270.71

33.17 329,620.7

22.89 114,402.5

15.48

长期投资

251,844.81

29.39389,501.38

27.05153,081.71

20.71

固定资产

9,424.3

1.10 2,837.49

0.20 1,179.69

0.16

其他

311,452

36.34718,084.29

49.87470,362.12

63.65

2.流动资产构成特点

内部资料，妥善保管

第 页共 页

13

37

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的44.86%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币性资产的投向。

企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的42.96%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。

项目名称

2018年

数值 百分比（%）

2017年

数值 百分比（%）

2016年

数值 百分比（%）

流动资产构成表

流动资产

284,270.71

100.00

329,620.7

100.00

114,402.5

100.00

存货

3,056.35

1.08

4,863.18

1.48

0

0.00

应收账款

63,814.7

22.45

64,348.04

19.52

40,815.25

35.68

其他应收款

58,300.9

20.51

35,308.94

10.71

9,616.25

8.41

交易性金融资产

48,069.75

16.91

0

0.00

0

0.00

应收票据

540

0.19

100

0.03

0

0.00

货币资金

78,913.28

27.76

182,193.52

55.27

55,738.92

48.72

其他

31,575.73

11.11

42,807.02

12.99

8,232.08

7.20

3.资产的增减变化

2018年总资产为856,991.83万元，与2017年的1,440,043.85万元相比有较大幅度下降，下降40.49%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：

交易性金融资产增加48,069.75万元，其他应收款增加22,991.96万元，固定资产增加6,586.81万元，预付款项增加5,867.34万元，长期待摊费用增加2,186.95万元，应收票据增加440万元，固定资产清理增加0.38万元，共计增加86,143.18万元；以下项目的变动使资产总额减少：

应收股利减少8.5万元，应收利息减少50.5万元，应收账款减少533.34万元，无形资产减少598.43万元，递延所得税资产减少869.41万元，存货减少1,806.83万元，其他非流动资产减少15,026.41万

元，其他流动资产减少17,039.63万元，货币资金减少103,280.24万元，长期投资减少137,656.56万元，商誉减少392,325.36万元，共计减少669,195.2万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额下降583,052.02万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2018年应收账款所占比例较高。

其他应收款所占比例过高。

存货所占比例基本合理。

2018年企业资产不合理占用的数额较大，资产的盈利能力较低，资产结构不太合理。

6.资产结构的变动情况

与2017年相比，2018年其他应收款增长过快。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产与营业收入都在下降，与2017年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。

项目名称

2018年

数值 增长率（%）

2017年

数值 增长率（%）

2016年

数值 增长率（%）

主要资产项目变动情况表

流动资产

284,270.71

-13.76

329,620.7

188.12

114,402.5

0

长期投资

251,844.81

-35.34

389,501.38

154.44

153,081.71

0

固定资产

9,424.3

232.13

2,837.49

140.53

1,179.69

0

存货

3,056.35

-37.15

4,863.18

0

0

0

应收账款

63,814.7

-0.83

64,348.04

57.66

40,815.25

0

货币性资产

127,523.02

-30.05

182,293.52

227.05

55,738.92

0

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

天神娱乐2018年负债总额为622,617.66万元，资本金为93,214.29万元，所有者权益为234,374.17万元，资产负债率为72.65%。

在负债总额中，流动负债为448,072.39万元，占负债和权益总额的52.28%；短期借款为56,854.66万元，非流动负债为174,545.26万元，金融性负债占资金来源

总额的27%。

项目名称

2018年

数值 百分比（%）

2017年

数值 百分比（%）

2016年

数值 百分比（%）

5

负债及权益构成表

负债及权益总额

856,991.83

100.001,440,043.8

100.00739,026.02

100.00

所有者权益

234,374.17

27.35954,658.98

66.29570,895.23

77.25

流动负债

448,072.39

52.28323,470.23

22.46 92,942.95

12.58

非流动负债

174,545.26

20.37161,914.64

11.24 75,187.84

10.17

2.流动负债构成情况

企业来自于非经营性应付款项约占流动负债的15.96%。

企业短期融资性负债约占流动负债的12.69%。

3.负债的增减变化情况

2018年负债总额为622,617.66万元，与2017年的485,384.87万元相比有较大增长，增长28.27%。

2018年企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。

项目名称

2018年

数值 增长率（%）

2017年

数值 增长率（%）

2016年

数值 增长率（%）

负债变动情况表

负债总额

622,617.66

28.27485,384.87

188.69

168,130.79

0

短期借款

56,854.66

-21.71 72,625

1,090.57

6,100

0

应付账款

27,830.05

-12.06 31,646.77

252.98

8,965.63

0

其他应付款

71,502.62

-60.97183,211.17

156.11

71,535.28

0

非流动负债

174,545.26

7.8161,914.64

115.35

75,187.84

0

其他

291,885.07

711.08 35,987.29

467.44

6,342.05

0

4.负债的增减变化原因

以下项目的变动使负债总额增加：

其他流动负债增加242,669.99万元，应付利息增加8,521.2万元，长期应付款增加7,213.41万元，递延所得税负债增加7,088.64万元，一年内到期的非流动负债增加6,394.26万元，应付股利增加1,326.14万元，应付债券增加266.7万元，共计增加273,480.35万元；以下项目的变动使负债总额减少：

应交税费减少234.5万元，应付职工薪酬减少437.72万元，预计负债减少1,727.7万元，预收款项减少2,341.59万元，应付账款减少3,816.72万元，短期借款减少15,770.34万元，其他应付款减少111,708.55万元，共计减少136,037.13万元。

增加项与减少项相抵，使负债总额增长137,443.22万元。

5.权益的增减变化情况

2018年所有者权益为234,374.17万元，与2017年的954,658.98万元相比有较大幅度下降，下降75.45%。

项目名称

2018年

数值 增长率（%）

2017年

数值 增长率（%）

2016年

数值 增长率（%）

未分配利润

-505,049.5

3

-338.01212,200.46

64.21129,222.85

0

所有者权益变动表

所有者权益合计

234,374.17

-75.45

954,658.98

67.22570,895.23

0

资本金

93,214.29

-0.5

93,684.69

220.74 29,208.65

0

资本公积

588,710.28

-1.21

595,917.93

67.52355,724.06

0

盈余公积

4,908.86

0

4,908.86

199.17 1,640.8

0

6.权益的增减变化原因

以下项目的变动使所有者权益减少：

其他综合收益减少218.87万元，实收资本减少470.4万元，资本公积减少7,207.65万元，未分配利润减少717,250万元，共计减少725,146.91万元。

三、实现利润分析

1.利润总额

2018年实现利润为负685,098.7万元，与2017年的133,238.54万元相比，2018年出现较大幅度亏损，亏损685,098.7万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

2.营业利润

2018年营业利润为负534,479.38万元，与2017年的135,792.89万元相比，2018年出现较大幅度亏损，亏损534,479.38万元。

以下项目的变动使营业利润增加：

公允价值变动收益增加46,765.77万元，管理费用减少30,045.3万元，营业成本减少16,639.75万元，营业税金及附加