金融市场学试题及标准答案.docx

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金融市场学试题及标准答案

金融市场学试题及答案

金融市场学试题及答案 第一章　金融市场概论名词解释　1货币市场指以期限在1年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。

其主要功能是保持金融工具的流动性以便随时将金融工具转换成现实的货币。

２资本市场是指以期限在１年以上的金融工具为交易对象的中长期金融市场。

一般来说资本市场包括两个部分一是银行中长期存贷款市场二是有价证券市场。

但人们通常将资本市场等同于证券市场。

3保险市场是指从事因意外灾害事故所造成的财产和人身损失的补偿以保险单和年金单的发行和转让为交易对象的、一种特殊形式的金融市场。

　4金融衍生工具是在原生金融工具基础上派生出来的金融工具包括金融期货、金融期权、金融互换、金融远期等。

衍生金融工具的价格以原生金融工具的价格为基础主要功能在于管理与原生金融工具紧密相关的金融风险。

　５完美市场是指在这个市场上进行交易的成本接近或等于零所有的市场参与者都是价格的接受者。

在这个市场上任何力量都不对金融工具的交易及其价格进行干预和控制任由交易双方通过自由竞争决定交易的所有条件。

单项选择题1金融市场被称为国民经济的“晴雨表”这实际上指的就是金融市场的　D　。

Ａ分配功能B财富功能　C流动性功能D反映功能2金融市场的宏观经济功能不包括B　。

Ａ分配功能B财富功能　C调节功能Ｄ反映功能３金融市场的配置功能不表现在C方面。

A资源的配置B财富的再分配Ｃ信息的再分配Ｄ风险的再分配4金融工具的收益有两种形式其中下列哪项收益形式与其他几项不同D　。

A利息B股息C红利D资本利得5一般来说B不影响金融工具的安全性。

　A发行人的信用状况B金融工具的收益大小C发行人的经营状况　D金融工具本身的设计６金融市场按D划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。

A交易范围B交易方式　C定价方式D交易对象7B是货币市场区别于其他市场的重要特征之一。

Ａ市场交易频繁B市场交易量大C市场交易灵活D市场交易对象固定8A一般没有正式的组织其交易活动不是在特定的场所中集中开展而是通过电信网络形式完成。

A货币市场Ｂ资本市场C外汇市场　D保险市场多项选择题1金融资产通常是指具有现实价格和未来估价且具有特定权利归属关系的金融工具的总称简言之是指以价值形态而存在的资产具体分为BＣD。

Ａ现金资产B货币资产　Ｃ债券资产Ｄ股权资产E基金资产2在经济体系中运作的市场基本类型有ACＤ。

　Ａ要素市场B服务市场C产品市场D金融市场Ｅ劳动力市场　3金融市场的出现和存在必须解决好　ABＤ　。

　Ａ金融资产的创造和分配　B金融资产的流动性C金融资产的收益性Ｄ金融资产交易的便利E金融资产的安全性４金融市场交易活动按其性质大致可以分为ABＣDE。

2Ａ筹资活动Ｂ投资活动C套期保值活动Ｄ套利活动E监管活动5金融市场按交易与定价方式可以分为ＡBＣD。

Ａ公开市场B议价市场　Ｃ店头市场　D第四市场E货币市场6金融市场按交割方式分为ABC。

Ａ现货市场B期货市场C期权市场　D初级市场E次级市场　7金融市场某些因素的作用使各个子市场紧密联结在一起这些因素主要是ＡCDＥ。

A信贷B金融结构　Ｃ完美而有效的市场　Ｄ不完美与不对称的市场E投机与套利8　BCD都是不需要经纪人的市场。

Ａ公开市场B议价市场C店头市场D第四市场E次级市场判断题　1金融市场媒体不管是中介机构还是经纪人参与金融市场活动时并非真正意义上的货币资金供给者或需求者。

　√2金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制是金融市场的深刻内涵和自然发展其中最核心的是供求机制。

×价格机制３金融市场被称为国民经济的“晴雨表”这实际上指的就是金融市场的调节功能。

×反映功能　4金融中介性媒体不仅包括存款性金融机构、非存款性金融机构以及作为金融市场监管者的中央银行而且包括金融市场经纪人。

√　5资本市场是指以期限在１年以内的金融工具为交易对象的短期金融市场。

　×货币市场6金融市场按交易方式分为现货市场、期货市场和期权市场。

　×交割　7议价市场、店头市场和第四市场都是需要经纪人的市场。

×不需要8狭义的外汇市场指的是银行间的外汇交易包括同一市场各银行间的交易、中央银行与外汇银行间的交易以及各国中央银行之间的外汇交易活动。

√简答题　1什么是金融市场其具体含义是什么答金融市场通常是指以市场方式买卖金融工具的场所。

这里包括四层含义其一它是金融工具进行交易的有形市场和无形市场的总和。

在通信网络技术日益发展和普及的情况下金融市场不受固定场所、固定时间的限制。

其二它表现金融工具供应者和需求者之间的供求关系反映资金盈余者与资金短缺者之间资金融通的过程。

其三金融工具交易或买卖过程中所产生的运行机制是金融市场的深刻内涵和自然发展其中最核心的是价格机制金融工具的价格成为金融市场的要素。

其四由于金融工具的种类繁多不同的金融工具交易形成不同的市场如债券交易形成债券市场股票交易形成股票市场等因此金融市场又是一个由许多具体的市场组成的庞大的市场体系这是金融市场的外延。

2金融市场与要素市场和产品市场有什么差异答１在金融市场上市场参与者之间的关系已不是一种单纯的买卖关系还表现为借贷关系和委托一代理关系。

２金融市场的交易对象是特殊商品即货币资金。

3金融市场交易过程与交易方式高度现代化多是通过电信及计算机网络等进行交易无形市场有成为主流的趋势。

３金融市场有哪几方面的功能答在现代经济中金融市场有7个基本功能1聚敛功能是指金融市场发挥资金“蓄水池”的作用2财富功能是指为未来的商品与服务支出需求提供储备购买力的手段3流动性功能是指通过将证券与其他金融资产转化为现金余额提供筹资手段4交易功能是指降低了交易的成本５分配功能是指实现资源配置、财富的再分配和风险的再分配6调节功能是指为政府的宏观经济政策提供传导途径对国民经济活动提供自发调节　7反映功能是指反映上市企业的经营管理情况、发展前景和宏观经济运行情况。

其中聚敛功能、财富功能、流动性功能和交易功能属于微观经济功能分配功能、调节功能和反映功能属于　3宏观经济功能。

4当今金融市场有哪几方面的发展趋势答1金融市场出现了国际化和全球一体化趋势。

2金融市场内部有了空前发展和变化。

3发展中国家和地区纷纷建立和开放金融市场。

4国际融资证券化趋势进一步发展。

5金融创新增加了金融市场的不可预测性。

论述题1简述金融工具的特性及其相互关系。

　答金融工具具有的一些重要的特性即期限性、收益性、流动性和安全性。

期限性是指债务人在特定期限之内必须清偿特定金融工具的债务余额的约定。

收益性是指金融工具能够定期或不定期地给持有人带来价值增值的特性。

流动性是指金融工具转变为现金而不遭受损失的能力。

安全性是指投资于金融工具的本金和收益能够安全收回而不遭受损失的可能性。

任何金融工具都是以上四种特性的组合也是四种特性相互之间矛盾的平衡体。

一般来说期限性与收益性正向相关即期限越长收益越高反之则相反。

流动性、安全性则与收益性呈反向相关安全性、流动性越高的金融工具其收益性越低。

反过来也一样收益性高的金融工具其流动性和安全性就相对要差一些。

正是期限性、收益性、流动性和安全性相互间的不同组合导致了金融工具的丰富性和多样性使之能够满足多元化的资金需求和对“四性”的不同偏好。

2简述金融市场的类型。

　答1按交易对象划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场等。

　2按证券交易方式或次数可分为初级市场和次级市场。

３按交割方式分为现货市场、期货市场和期权市场。

４按交易与定价方式分为公开市场、议价市场、店头市场和第四市场。

5按金融工具的属性可分为基础金融市场和衍生金融市场。

6按金融交易作用范围可分为国内金融市场和国际金融市场。

此外金融市场还可以根据中介机构的特征划分为直接金融市场和间接金融市场根据有无固定的场所划分为有形市场和无形市场。

　第二章金融市场的参与者名词解释１机构投资者是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构。

２货币经纪人又称货币市场经纪人即在货币市场上充当交易双方中介并收取佣金的中间商人。

货币市场经纪人具体包括货币中间商、票据经纪人和短期证券经纪人。

３证券经纪人是指在证券交易中提供中介服务、并收取佣金的中间商人。

　4证券承销人又称证券承销商是指以包销或代销方式帮助发行人发行证券的商号或机构。

从本质上说证券承销人是一种居间推销的机构。

　5外汇经纪人又称外汇市场经纪人是指在外汇市场上为了促成外汇买卖双方的交易的中介入。

6再保险是指保险人通过订立合约将自己已经承担的风险转移给另一个或另几个保险人以降低自己风险的保险行为。

单项选择题　1C是金融市场上最重要的主体。

　A政府B家庭　Ｃ企业D机构投资者2家庭在金融市场中的主要活动领域是Ｂ　。

　A货币市场　B资本市场Ｃ外汇市场D黄金市场3Ｂ成为经济中最主要的非银行金融机构。

A投资银行D保险公司　C投资信托公司　D养老金基金4４在各类保险公司中Ａ的规模最为庞大。

　A人寿保险公司　Ｂ财产与灾害保险公司Ｃ再保险公司Ｄ政策性保险公司5商业银行在下列哪个金融市场中的作用和影响力最大A　A货币市场B资本市场C外汇市场　D黄金市场6商业银行在投资过程当中多将D　放在首位。

　A期限性B盈利性Ｃ流动性Ｄ安全性　7A是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。

　A佣金经纪人B居间经纪人C专家经纪人　D证券自营商8如果保险公司按业务保障范围分类Ｄ　与其他几项不同。

　A财产保险　B责任保险C保证保险D人身保险9A不属于较纯粹的中介机构。

A信用合作社B会计师事务所　C投资顾问咨询公司D证券评级机构多项选择题１家庭部门在金融市场上的投资动机主要有　ABCＤE。

A获取相对稳定的投资收益　B实现资本增值C保持资产的流动性　D实现投资品种多元化E参与企业的管理与决策２同家庭部门相比机构投资者具有以下特点ABD。

A投资管理专业化　B投资结构组合化C投资金额不定化Ｄ投资行为规范化E投资管理自由化3一般来说在金融市场上主要的机构投资者为　ＣDE。

A商业银行　Ｂ中央银行C投资信托公司　D养老金基金E保险公司4我国A股市场为外国投资者开放的公开、合法、合规的渠道有　ＡＢＤＥ　。

A合格境外机构投资者B外国战略投资者的参与　C在国内设立全资子公司D股改后对外资的定向增发E全流通背景下的跨国并购和涉外并购5在发达国家商业银行在金融市场上的活动范围包括ABＣDE。

A参与票据市场　Ｂ参与同业拆借市场Ｃ参与证券市场　D参与外汇市场Ｅ参与金融衍生品市场6金融市场中最主要的经纪人有ABCE。

　A货币经纪人B证券经纪人C证券承销人Ｄ黄金经纪人Ｅ外汇经纪人　７在证券交易中经纪人同客户之间形成下列哪些关系　ＡＢDEA委托代理关系B债权债务关系Ｃ管理关系Ｄ买卖关系　E信任关系8证券公司具有以下职能ＡCD。

A充当证券市场中介人Ｂ充当证券市场资金供给者Ｃ充当证券市场重要的投资人Ｄ提高证券市场运行效率E管理金融工具交易价格9证券公司的业务内容十分广泛其主要业务可分为　ABCE。

　Ａ承销业务B代理买卖业务C自营买卖业务D委托投资业务E投资咨询业务１0保险公司的基本职能是BＣ　。

Ａ融资职能　B分担危险职能C补偿损失职能Ｄ防灾防损职能E分配职能　判断题　1在世界上任何国家和地区企业都毫无例外地是经济活动的中心同时也是金融市场运行的基础是金融市场上最重要的主体。

√2政府部门是一国金融市场上主要的资金需求者为了弥补财政赤字一般是在次级市场上活动。

×初级市场3公债市场是金融市场中最早形成的市场公债交易具有悠久历史。

证券交易所最初交易的金融工具就是政府5债券。