打造市场化资金池Word文档下载推荐.docx

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资金管理体系功能架构模式选择。

目前，流行的企业集团资金管理体系的管理功能架构模式选择主要有结算中心、内部银行、财务公司三种。

山西四建在资金管理功能架构模式选择中发现，财务公司的管理功能架构模式因为企业资质、资金规模等因素不能选择，但其部分功能性要求是企业非常需要的；

内部银行的功能架构和运用对企业来讲非常熟悉，但其功能的部分缺失则与企业战略转型的要求存在较大差距。

鉴于企业实际情况和具体需求，山西四建在资金管理功能架构模式的选择上，在集团层面采用了内部银行和财务公司的混合模式，即在保留内部银行原有功能和基本体系的基础上，将财务公司筹融资管理和与其相关业务的部分功能引入，既保证了模式的合法性、可操作性，又解决了企业筹融资方面的大部分问题，综合各方面因素，该模式是目前企业资金管理体系功能架构的最优选择。

见表1

资金管理体系的组织架构。

山西四建的资金管理体系基本组织架构主要分为分公司系列、子公司系列和事业部系列，由成员单位财务部门各自与集团资金管理中心进行结算、信贷等业务。

在此基础上，集团资金管理中心根据集团办公集中状况在市内分设了三个办事机构从事日常业务管理。

资金管理体系运行模式选择。

山西四建资金管理体系的运行模式选择了内容上的“单轨制”和业务管理上的“双轨制”融合的模式。

所谓内容上的“单轨制”，是指在国家会计准则的会计科目基础上，增设部分责任会计核算科目，将资金管理中心会计核算纳于现行会计核算体系，形成统一的本账核算制度，同时具有对外、对内报告的双重职能，简化了会计账务处理业务工作量，避免了重复劳动。

所谓业务上的“双轨制”是指根据企业业务的属性和企业财务数据的保密要求，与财务管理部之间进行明确分工，凡是直接涉及资金的业务统一由资金管理中心进行业务处理，主要侧重于对责任单位内部经济责任业绩的反映、核算。

凡是不直接涉及资金的业务由财务管理部进行处理，主要侧重于企业实际经营效果的真实反映和对外报告财务信息。

山西四建集团资金管理体系运作过程中，依托”新中大会计信息系统”可与山西四建的母公司和其所有成员单位进行联网进行数据的交换和汇总。

同时，山西四建集团从2007年起，在互联网企业首页上专门开设了“网络办公平台”和“金蝶”管理系统，进行各成员单位的部门管理和项目管理，以及资金管理体系涉及的基本业务流程运作、内部控制、风险控制等业务。

资金集中管理体系的运作资金池的形成。

山西四建的资金池汇集了集团成员单位的所有现金和准现金如银行汇票和商业汇票资源、扩充企业资本金过程中资金的吸纳和银行信贷资金的加入三种主要来源的现金资源，这些现金资源统一在山西四建总会计师直接领导下，由集团资金管理中心进行调配管理。

资金池模式及其主要做法。

山西四建的资金池模式借鉴了汇丰银行和花旗银行有关做法的一些思路，即：

将企业的基本户、多个临时账户和专用账户的余额通过转账机制，使资金在账户间进行实质性转移和集中安排，以实现资金管理的集约化。

资金集合类别包括数个零余额账户1ZBA、数个目标余额账户TBA及数个自动投资账户。

零余额账户ZBA主要用于企业成员单位的日常支付，在每日下午4:

30停止运行，将其余额全部转往目标余额账户，若目标余额账户全部达到目标余额，则将余额转至自动投资账户。

零余额账户ZBA一般由在市内设立的资金中心办事机构分别专用。

目标余额账户TBA主要分三种：

其一为企业年度资金储备账户，其二为企业内部授信专用账户，其三为企业日均最低资金存量账户。

这三种账户资金的使用的优先级依次为三、二、一。

目标余额账户TBA则由资金管理中心统一管理。

自动投资账户主要服务于成员单位如子公司和事业部对外投资使用。

一般情况下，子公司和事业部对外投资都有各自组织专用的自动投资账户。

这些账户的分类设立，一是为了满足企业日常资金结算需求，二是为了集中资金头寸，最大程度上满足企业信贷需求，三是为了对外投资筹集资金，四是为了使结余资金头寸的收益增加，五是为了抵消多个账户余额，合并计算净余额利息。

资金占用内部市场化机制。

山西四建的资金占用机制采用内部市场化机制，主要包括有偿占有机制和差别利率机制。

山西四建对于成员单位使用资金采用内部市场化规则，统一实行资金有偿占有机制。

即成员单位在资金管理中心的存款按人民银行同期活期存款利率进行计息，资金管理中心对成员单位的贷款则在人民银行同期贷款利率的基础上进行一定比例的成本加成，构成山西四建资金管理中心的企业基准贷款利率。

资金管理中心对经营正常的成员单位的贷款利率一律采用企业基准贷款利率，其余成员单位的贷款利率则按其授信级别进行调整，对于成员单位逾期贷款在基准利率基础亡加收50%的罚息，并暂时取消有关成员单位的内部授信额度，直至其财务状况得以好转或贷款得以清理。

成员单位之间的资金融通则必须首先服从集团总资金预算规划，在此基础上成员单位在得到批准的情况下，可以委托资金管理中心按企业基准利率进行委托贷款。

对于成员单位资金的使用根据其信用评级采用差别利率机制，即信用优良的成员单位可以按照企业基准利率使用资金，其他信用等级低于优良标准的成员单位根据其具体信用等级在基准利率基础上加收风险利率。

以此引导山西四建的资金流向使用效益和效率更高的成员单位、投资项目和产业板块，以市场化方式引导企业的资金流向。

山西四建资金管理中心利率组成公式如下标的成员单位实际利率=企业基准利率+风险利率企业基准利率=银行贷款加权平均利率+资金管理中心管理费率风险利率二标的成员单位信用等级利率罚息=企业基准利率x50%表2是山西四建资金管理中心计算成员单位资金使用利率的专用表格。

资金管理中心每月末对成员单位的存款进行计息存款余额小于贷款余额的部分天数除外并兑现，对成员单位的未逾期贷款按余额进行计息并收取利息，对于逾期贷款加收罚息。

资金相对集中管理模式下的“分灶吃饭”。

对于在山西四建资金管理中心开列账户的每个成员单位，其都有内部账户编号、有关印鉴和票据；

收款、支付都通过各自片区的资金管理中心派出办事机构办理；

山西四建资金管理中心与银行的数据交换主要依靠电子银行系统，对内的数据交换则可通过“新中大会计信息系统”的辅助项核算得以实现；

实现了资金相对集中管理条件下各成员单位的“分灶吃饭”。

资金管理流程。

山西四建的资金管理流程主要分为三大类，日常收支业务流程、信贷流程和三重一大流程。

日常收支业务流程主要包括：

成员单位之间的普通业务资金收付结算、成员单位与外部单位之间普通业务的资金收付结算。

信贷流程主要包括：

年末成员单位信用评价、成员单位信用等级确认、成员单位授信额度确认、成员单位贷款流程、成员单位之间委托贷款流程、成员单位票据业务流程等。

三重大流程主要包括重要生产要素支付、重要固定资产采购、重要资金支付如大额投资、大额保证金、大额和保函、大额票据贴现等和大额现金使用。

以上各类型流程在《山西四建集团有限公司财务管理手册》《山西四建集团有限公司企业管理手册》的分册中进行了汇集，现在这些流程已经与互联网企业首页上专门开设的”网络办公平台”进行了集成，流程可以依托集团”网络办公平台”进行高效运作。

内部授信管理。

山西四建资金管理中心的内部授信管理主要包括年末成员单位信用评价、成员单位信用等级确认、成员单位授信额度确认、成员单位贷款授信额度使用及调整、内部授信的风险控制和监督检查。

山西四建为此专门制定了《山西四建集团有限公司综合授信管理办法》，其主要做法为：

在每年初对成员单位上一年度的资产质量、经营成果等根据相关规定进行打分评价，作为内部成员单位下一年度的信用评级和授信额度形成的依据，综合下年度的授信总规模按比例和的等级进行分配，并提出每个成员单位的建议授信等级和建议授信额度，最后经集团董事会讨论、表决，形成决议，下发给集团资金管理中心和各有关单位执行。

评分和评级工作由集团总会计师主持，财务部、资金管理中心、法律与维权事务部、审计部、经营部、生产监控部等相关职能部门参与。

在成员单位年度运行过程中，若其信用明显恢复提升，将享有一次提升信用等级和授信额度的机会。

成员单位使用授信额度，必须遵循制度规定的风险控制原则。

对于成员单位授信额度的使用，纳入资金管理中心日常的监督检查范围，审计部对有关情况的宙计结果必须在每年的绎济效益审计报告中予以披露。

山西四建内部综合授信的使用，根据授信包含种类分别按照流动资金、银行承兑汇票、应收账款保理、各种保函、信贷证明等分别管理。

贷款的成员单位应保证借入资金的安全性，及时偿还贷款，并按时支付贷款利息，保证各单位调配资金的正常周转。

对不及时偿付贷款本息的按照山西四建资金管理办法规定加收50%的逾息，并在两年内停止各种形式的资金支持。

资金运作的风险管理。

山西四建对于成员单位资金的使用建立了严格的内部控制机制和风险控制机制。

山西四建以发布的《山西四建集团有限公司内部控制制度》《山西四建集团有限公司财务风险管理办法》和《山西四建风险预警制度》三个基本制度为框架，设立了涉及企业所有成员单位的内部控制和风险管理的架构。

内部控制的基本原则与业务流程进行了融合，风险预警则由驻各成员单位的集团派出财务机构随时进行监控和上报，并根据相关情况决定如何进行处理。

山西四建专门针对内部授信风险控制制定了三个方面的措施即资金安全性风险控制措施、资金流动性风险控制措施和资金效率性风险控制措施。

安全性风险控制措施。

主要遵循以下三个原则。

投资方向原则：

成员单位取得的流动资金原则上可用于企业转型、资产购置等方面，不得用于工程项目的垫资。

专款专用原则：

成员单位通过应收账款保理取得的流动资金，应严格按照银行的相关要求使用、归集资金，不得挪作他用。

区别对待原则：

对联营分公司、项目部的流动资金需求，原则上不予支持；

对于各种保函的办理，成员单位应视同于内部贷款进行管理。

对联营分公司、项目部提出的各种保函需求，除按照银行规定交纳保证金外，差额部分按照5%/月的利率执行。

资金流动性风险控制措施。

主要做法为：

资金管理中心和成员单位应通过有效的资金预算和有关投资项目解决好闲置资金的使用和安排问题，尤其是成本较高的信贷资金必须及时投入使用，务必使资金处于项目的流转。

对于短期的资金结余，则依托网银系统通过随时获取适合企业的短期理财和存款增值服务产品等揽子理财金融产品，使短期闲置的结余资金存款利率实现最大化，相对降低了企业闲置资金的流动性风险。

效率性风险控制措施。

山西四建针对资金的投向制订了四项鼓励性原则：