中兴通讯2019年上半年财务分析详细报告Word格式文档下载.docx

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72.9111,502,027.

5

79.51

资产构成表

长期投资

551,939.7

3.92

674,427.6

5.59 689,295.1

4.76

固定资产

899,384.1

6.39

845,781.1

7.01 787,551.9

5.44

其他

2,424,652.4

17.23

1,750,354

14.501,488,157.2

10.29

2.流动资产构成特点

内部资料，妥善保管

第 页共 页

38

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的31.85%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

不过，企业的货币性资产主要来自于短期借款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。

数值 百分比（%）

100.008,800,374.1

100.0011,502,027.

流动资产构成表

存货

2,725,733.8

26.732,631,692.8

29.902,587,995.6

22.50

应收账款

2,146,571.8

21.052,079,130.1

23.632,600,790.4

22.61

其他应收款

134,654

1.32 209,564.3

2.38 644,813.8

5.61

交易性金融资产

62,019.3

0.61 0

0.00 0

0.00

应收票据

235,248.5

2.31 138,976.6

1.58 448,101.5

3.90

货币资金

2,950,881.3

28.941,897,233.3

21.562,756,996.5

23.97

1,943,179.9

19.05 1,843,777

20.952,463,329.7

21.42

3.资产的增减变化

2019年上半年总资产为14,074,264.8万元，与2018年上半年的

12,070,936.8万元相比有较大增长，增长16.6%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：

货币资金增加1,053,648万元，无形资产增加433,225.2万元，应收票据增加96,271.9万元，存货增加94,041万元，其他非流动资产增加89,728.8万元，应收账款增加67,441.7万元，交易性金融资产增加62,019.3万元，固定资产增加53,603万元，在建工程增加42,505.9万元，递延所得税资产增加24,773.6万元，应收利息增加149.9万元，开发支出增加72万元，共计增加2,017,480.3万元；

以下项目的变动使资产总额减少：

预付款项减少444.4万元，商誉减少12,485.3万元，

其他应收款减少74,910.3万元，长期投资减少122,487.9万元，其他流动资产减少186,609.5万元，共计减少396,937.4万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额增长1,620,542.9万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年上半年应收账款所占比例较高。

其他应收款所占比例过高。

存货所占比例过高。

2019年上半年企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。

6.资产结构的变动情况

与2018年上半年相比，2019年上半年存货占营业收入的比例明显下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长快于营业收入增长，资产的盈利能力增加。

因此与2018年上半年相比，资产结构趋于改善。

增长率（%）

数值 增长率（%）

15.888,800,374.1

-23.4911,502,027.

主要资产项目变动情况表

-18.16 674,427.6

-2.16 689,295.1

6.34 845,781.1

7.39 787,551.9

3.572,631,692.8

1.692,587,995.6

3.242,079,130.1

-20.062,600,790.4

货币性资产

3,248,149.1

59.522,036,209.9

-36.47 3,205,098

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

中兴通讯2019年上半年负债总额为10,692,601.6万元，资本金为

419,267.2万元，所有者权益为3,381,663.2万元，资产负债率为75.97%。

在负债总额中，流动负债为9,697,550.1万元，占负债和权益总额的68.9%；

短期借款为3,460,563.1万元，非流动负债为995,051.5万元，金融性负债占资金来源总额的31.66%。

负债及权益总额

负债及权益构成表

所有者权益

3,381,663.2

24.033,370,818.8

27.934,317,806.4

29.85

流动负债

9,697,550.1

68.907,899,104.5

65.449,305,111.1

64.32

非流动负债

995,051.5

7.07 801,013.5

6.64 844,114.2

5.83

2.流动负债构成情况

企业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的45.03%，表明企业的偿债压力较大。

企业经营活动派生的负债约占流动负债的18.29%。

3.负债的增减变化情况

2019年上半年负债总额为10,692,601.6万元，与2018年上半年的

8,700,118万元相比有较大增长，增长22.9%。

2019年上半年企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。

负债总额

10,692,601.

22.9

8,700,118

-14.2810,149,225.

3

负债变动情况表

短期借款

3,460,563.1

213.83

1,102,680.7

-38.311,787,324.4

应付账款

1,773,892.4

24.02

1,430,276

-42.242,476,451.1

其他应付款

892,373.1

31.36

679,340

-28.22 946,467.2

24.22

801,013.5

-5.11 844,114.2

3,570,721.5

-23.81

4,686,807.8

14.464,094,868.4

4.负债的增减变化原因

以下项目的变动使负债总额增加：

短期借款增加2,357,882.4万元，应付账款增加343,616.4万元，其他应付款增加213,033.1万元，应付职工薪酬增加204,845.8万元，应付票据增加95,205万元，长期借款增加76,918.7万元，应付利息增加4,639.4万元，共计增加3,296,140.8万元；

以下项目的变动使负债总额减少：

递延所得税负债减少17,439.9万元，应付股利减少47,358.1万元，应交税费减少48,308万元，其他非流动负债减少124,721.3万元，一年内到期的非流动负债减少315,537.5万元，共计减少

553,364.8万元。

增加项与减少项相抵，使负债总额增长2,742,776万元。

5.权益的增减变化情况

2019年上半年所有者权益为3,381,663.2万元，与2018年上半年的

3,370,818.8万元相比变化不大，变化幅度为0.32%。

数值 增长率（%） 数值 增长率（%） 数值 增长率（%）

所有者权益变动表

所有者权益合计

0.323,370,818.8

-21.934,317,806.4

资本金

419,267.2

0 419,267.2

0.06 419,001.5

资本公积

1,154,466.2

1.81,134,077.7

5.121,078,800.2

盈余公积

232,474.8

8.51 214,235.4

5.92 202,270.9

未分配利润

845,396

33.66 632,512.7

-49.71,257,510.5

6.权益的增减变化原因

以下项目的变动使所有者权益增加：

未分配利润增加212,883.3万元，资本公积增加20,388.5万元，盈余公积增加18,239.4万元，共计增加251,511.2万元；

以下项目的变动使所有者权益减少：

其他综合收益减少

199,573.2万元，共计减少199,573.2万元。

增加项与减少项相抵，使所有者权益增长51,938万元。

三、实现利润分析

1.利润总额

2018年上半年实现利润亏损842,584.3万元，2019年上半年扭亏为盈，盈利223,