中兴通讯2019年上半年财务分析详细报告Word格式文档下载.docx
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72.9111,502,027.
5
79.51
资产构成表
长期投资
551,939.7
3.92
674,427.6
5.59 689,295.1
4.76
固定资产
899,384.1
6.39
845,781.1
7.01 787,551.9
5.44
其他
2,424,652.4
17.23
1,750,354
14.501,488,157.2
10.29
2.流动资产构成特点
内部资料,妥善保管
第 页共 页
38
企业持有的货币性资产数额较大,约占流动资产的31.85%,表明企业的支付能力和应变能力较强。
不过,企业的货币性资产主要来自于短期借款及应付票据,应当对偿债风险给予关注。
数值 百分比(%)
100.008,800,374.1
100.0011,502,027.
流动资产构成表
存货
2,725,733.8
26.732,631,692.8
29.902,587,995.6
22.50
应收账款
2,146,571.8
21.052,079,130.1
23.632,600,790.4
22.61
其他应收款
134,654
1.32 209,564.3
2.38 644,813.8
5.61
交易性金融资产
62,019.3
0.61 0
0.00 0
0.00
应收票据
235,248.5
2.31 138,976.6
1.58 448,101.5
3.90
货币资金
2,950,881.3
28.941,897,233.3
21.562,756,996.5
23.97
1,943,179.9
19.05 1,843,777
20.952,463,329.7
21.42
3.资产的增减变化
2019年上半年总资产为14,074,264.8万元,与2018年上半年的
12,070,936.8万元相比有较大增长,增长16.6%。
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加:
货币资金增加1,053,648万元,无形资产增加433,225.2万元,应收票据增加96,271.9万元,存货增加94,041万元,其他非流动资产增加89,728.8万元,应收账款增加67,441.7万元,交易性金融资产增加62,019.3万元,固定资产增加53,603万元,在建工程增加42,505.9万元,递延所得税资产增加24,773.6万元,应收利息增加149.9万元,开发支出增加72万元,共计增加2,017,480.3万元;
以下项目的变动使资产总额减少:
预付款项减少444.4万元,商誉减少12,485.3万元,
其他应收款减少74,910.3万元,长期投资减少122,487.9万元,其他流动资产减少186,609.5万元,共计减少396,937.4万元。
增加项与减少项相抵,使资产总额增长1,620,542.9万元。
5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看,2019年上半年应收账款所占比例较高。
其他应收款所占比例过高。
存货所占比例过高。
2019年上半年企业资金不合理占用数额较大,企业经营活动资金紧张,资产结构不太合理。
6.资产结构的变动情况
与2018年上半年相比,2019年上半年存货占营业收入的比例明显下降。
从流动资产与收入变化情况来看,流动资产增长快于营业收入增长,资产的盈利能力增加。
因此与2018年上半年相比,资产结构趋于改善。
增长率(%)
数值 增长率(%)
15.888,800,374.1
-23.4911,502,027.
主要资产项目变动情况表
-18.16 674,427.6
-2.16 689,295.1
6.34 845,781.1
7.39 787,551.9
3.572,631,692.8
1.692,587,995.6
3.242,079,130.1
-20.062,600,790.4
货币性资产
3,248,149.1
59.522,036,209.9
-36.47 3,205,098
二、负债及权益结构分析
1.负债及权益构成基本情况
中兴通讯2019年上半年负债总额为10,692,601.6万元,资本金为
419,267.2万元,所有者权益为3,381,663.2万元,资产负债率为75.97%。
在负债总额中,流动负债为9,697,550.1万元,占负债和权益总额的68.9%;
短期借款为3,460,563.1万元,非流动负债为995,051.5万元,金融性负债占资金来源总额的31.66%。
负债及权益总额
负债及权益构成表
所有者权益
3,381,663.2
24.033,370,818.8
27.934,317,806.4
29.85
流动负债
9,697,550.1
68.907,899,104.5
65.449,305,111.1
64.32
非流动负债
995,051.5
7.07 801,013.5
6.64 844,114.2
5.83
2.流动负债构成情况
企业短期融资性负债所占比例较大,约占流动负债的45.03%,表明企业的偿债压力较大。
企业经营活动派生的负债约占流动负债的18.29%。
3.负债的增减变化情况
2019年上半年负债总额为10,692,601.6万元,与2018年上半年的
8,700,118万元相比有较大增长,增长22.9%。
2019年上半年企业负债规模有较大幅度增加,负债压力有较大幅度的提高。
负债总额
10,692,601.
22.9
8,700,118
-14.2810,149,225.
3
负债变动情况表
短期借款
3,460,563.1
213.83
1,102,680.7
-38.311,787,324.4
应付账款
1,773,892.4
24.02
1,430,276
-42.242,476,451.1
其他应付款
892,373.1
31.36
679,340
-28.22 946,467.2
24.22
801,013.5
-5.11 844,114.2
3,570,721.5
-23.81
4,686,807.8
14.464,094,868.4
4.负债的增减变化原因
以下项目的变动使负债总额增加:
短期借款增加2,357,882.4万元,应付账款增加343,616.4万元,其他应付款增加213,033.1万元,应付职工薪酬增加204,845.8万元,应付票据增加95,205万元,长期借款增加76,918.7万元,应付利息增加4,639.4万元,共计增加3,296,140.8万元;
以下项目的变动使负债总额减少:
递延所得税负债减少17,439.9万元,应付股利减少47,358.1万元,应交税费减少48,308万元,其他非流动负债减少124,721.3万元,一年内到期的非流动负债减少315,537.5万元,共计减少
553,364.8万元。
增加项与减少项相抵,使负债总额增长2,742,776万元。
5.权益的增减变化情况
2019年上半年所有者权益为3,381,663.2万元,与2018年上半年的
3,370,818.8万元相比变化不大,变化幅度为0.32%。
数值 增长率(%) 数值 增长率(%) 数值 增长率(%)
所有者权益变动表
所有者权益合计
0.323,370,818.8
-21.934,317,806.4
资本金
419,267.2
0 419,267.2
0.06 419,001.5
资本公积
1,154,466.2
1.81,134,077.7
5.121,078,800.2
盈余公积
232,474.8
8.51 214,235.4
5.92 202,270.9
未分配利润
845,396
33.66 632,512.7
-49.71,257,510.5
6.权益的增减变化原因
以下项目的变动使所有者权益增加:
未分配利润增加212,883.3万元,资本公积增加20,388.5万元,盈余公积增加18,239.4万元,共计增加251,511.2万元;
以下项目的变动使所有者权益减少:
其他综合收益减少
199,573.2万元,共计减少199,573.2万元。
增加项与减少项相抵,使所有者权益增长51,938万元。
三、实现利润分析
1.利润总额
2018年上半年实现利润亏损842,584.3万元,2019年上半年扭亏为盈,盈利223,