远达环保2019年财务分析结论报告Word下载.docx

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2019年营业成本为344,161.82万元，与2018年的304,231.42万元相比有较大增长，增长13.13%。

2019年销售费用为4,474.4万元，与2018年的4,444.8万元相比变化不大，变化幅度为0.67%。

2019年在销售费用基本不变的情况下营业收入有较大幅度的增长，企业市场销售形势良好。

2019年管理费用为28,458.81万元，与2018年的29,485.57万元相比有所下降，下降3.48%。

2019年管理费用占营业收入的比例为7%，与2018年的8.02%相比有所降低，降低1.02个百分点。

但企业经营业务的营利能力并没有提高，应注意管理费用支出的合理性。

2019年财务费用为7,083.21万元，与2018年的6,682.63万元相比有较大增长，增长5.99%。

三、资产结构分析

2019年企业资金不合理占用数额较大，企业经营活动资金紧张，资产结构不太合理。

与2018年相比，2019年应收账款占营业收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，与2018年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。

四、偿债能力分析

从支付能力来看，远达环保2019年的经营活动的正常开展，在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

内部资料，妥善保管

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五、盈利能力分析

远达环保2019年的营业利润率为3.91%，总资产报酬率为2.60%，净资产收益率为2.33%，成本费用利润率为4.22%。

企业实际投入到企业自身经营业务的资产为832,030.51万元，经营资产的收益率为1.91%，而对外投资的收益率为6.79%。

从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部资产收益率小于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的，但内部经营资产的盈利能力偏低。

对外投资业务的盈利能力明显下降。

六、营运能力分析

远达环保2019年总资产周转次数为0.45次，比2018年周转速度加快，周转天数从876.91天缩短到797.72天。

企业在资产规模增长的同时，营业收入有较大幅度增长，表明企业经营业务有较大幅度的扩张，总资产周转速度有较大幅度的提高。

远达环保2019年固定资产周转天数为319.19天，

2018年为371.39天，2019年比2018年缩短52.20天。

远达环保2019年存货周转天数为64.69天，2018年为73.39天，2019年比2018年缩短8.70天。

远达环保2019年应收账款周转天数为174.47天，2018年为181.41天，

2019年比2018年缩短6.94天。

从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用有所下降，营运能力有所提高。

七、经营协调分析

从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供

49,815.47万元的营运资本，投融资活动是协调的。

从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供51,075.97万元的流动资金。

但企业投融资活动所提供的资金还不能完全满足经营活动对资金的需求。

从两期比较来看，企业的经营业务需要资金，企业的长期性资金来源仍然能够向企业提供一定的营运资金，但企业经营业务需要新增的资金没有相应的资金来源，导致企业的现金支付能力由正461.05万元变为负

1,260.5万元，要注意降低经营过程的资金占用或增加营运资本，企业资金供求状况由协调变为不协调，要注意分析营运资本减少或营运资金需求增加的原因。

八、发展能力分析

2019年企业新创造的可动用资金总额为12,512.32万元。

说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。

在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由326.12天缩短为311.99天，由此而节约资金

15,966.98万元，可用于企业今后发展。

九、经营风险分析

远达环保2019年盈亏平衡点为272,438.13万元。

从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。

从企业当期资本结构、借款利率和盈利水平三者的关系来看，企业增加负债不会增加企业的盈利水平，相反会降低企业现在的盈利水平。

十、现金流量分析

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为277193.35万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的58.42%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，销售商品、提供劳务使企业的现金净增加42873.52万元。

企业通过增加负债所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的35.23%。

但企业增加的负债仍然不足以偿还已到期旧债。

2019年远达环保投资活动需要资金8446.75万元；

经营活动创造资金42873.52万元。

投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。

2019年远达环保筹资活动需要净支付资金12327.96万元，也被经营活动所创造的资金满足。

总

体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。