关于中小企业融资问题的思考Word文件下载.docx

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2008年爆发的全球金融危机，给世界各国经济带来了不同程度的影响。

在我国，大部分中小企业都受到了冲击，甚至相当一部分面临停业和破产，使融资难这个问题显得愈加尖锐。

因此，如何解决中小企业融资难的问题，成为主要焦点。

二、中小企业的重要地位及其融资概述

（一）中小企业在经济发展中的作用改革开放以来，我国中小企业蓬勃发展，中小企业在市场经济的发展进程中，发挥了功不可没的作用，逐渐成为了市场经济的主体，并成为不断激发市场经济活力的源泉，发挥着越来越重要的作用，有着不可取代的地位和影响。

从近几年的发展来看，中小企业对社会的贡献率主要体现在三个方面：

一是促进市场竞争、提高市场效率，进而促进了经济的增长；

二是提供了较多的就业机会，缓解经济周期带来的冲击；

三是使农民的收入有了较大的提高，转移了农村大部分剩余劳动力。

据统计，截至2007年底，我国中小企业数量已达4200多万家，占全国企业总数的99.8%以上，中小企业创造最终产品和服务价值占国内生产总值的58%，生产商品占社会销售额的59%，上交税收占50%左右，提供了城镇就业中80%

以上的就业岗位，中小企业对社会稳定和促进我国经济的可持续发展做出了突出的贡献，引起社会的普遍关注。

（二）中小企业融资概述中小企业融资一般是指中小企业根据自身经营状况和资金需求状况,以及未来经营发展的需要,通过科学的预测和决策,采用一定的方式向投资者和债权人去筹集资金,以保证公司正常生产经营,包括为获取资金而进行的各种筹资活动。

资金是中小企业的命脉，是中小企业得以迅速发展的动力。

但由于中小企业自身发展的不足和较低的市场地位，导致中小企业在融资方面一直处于弱势被动状态。

中小企业融资难的这一问题已成为制约我国中小企业发展的最大“瓶颈”。

三、中小企业融资现状

（一）中小企业融资渠道过窄由于证券市场门槛高，中小企业难以通过资本市场公开筹集资金。

所以目前中小企业融资主要依靠自身内部积累，即自有、积累及向亲友借贷等内源性融资占的比重较高，外源融资比重较低。

然而这部分资金数额有限，往往难以满足企业发展的需要。

（二）中小企业融资成本较高一般相对于中小企业来说，银行贷款成本较高。

因为中小企业的贷款数额都较小，周期短、频率高，但是手续却很繁琐，所以累计增加了贷款成本。

另外，银行向中小企业提供贷款时，要求提供信用担保，因此中小企业需要通过信用担保机构提供信用担保，在办理信用担保手续过程中需要支付有关的手续费和担保费，增加了贷款的额外成本。

（三）中小企业获得的银行信贷支持较少一般来说，银行贷款是最受中小企业青睐的融资方式，但是，中小企业由于规模小、可抵押物少以及财务管理水平低等，使银行出于资金安全的考虑，都不愿向中小企业进行贷款。

据统计，目前中小企业的贷款规模仅占银行信贷总额的10%左右，全国乡镇企业、个体私营企业、“三资”企业的短期贷款仅占银行短期贷款的14.4％。

可见，我国中小企业获得的银行信贷支持非常少，这严重制约了中小企业的健康发展。

（四）中小企业信用意识淡薄

中小企业由于经营者文化水平较低、经营者年龄偏大，市场意识落后、对政策关心不够，还有对企业信用等级评定的不了解导致中小企业在其经营过程中，信用意识过于淡薄，经常出现恶意拖欠贷款的现象。

四、中小企业融资难的原因分析

（一）中小企业自身情况分析1.中小企业稳定性差、倒闭率高。

大多中小企业都是家族企业、劳动密集型产业，生产设备落后，缺乏核心技术和人才，更谈不上现代化管理，因此导致其生命周期都较短。

根据美国中小企业局统计显示，23.7％的中小企业会在成立后两年内消失；

而由于经营不善，决策失误等原因，近52.7％的中小企业会在其成立四年内退出市场，而我国的相关研究结构也表明，我国的中小企业一般会有30%在成立后两年内消失，有近60%的中小企业会在成立后4-5年内推出市场，也就是说在6-7年内，我国中小企业的破产倒闭率高达90%。

相比较而言，大型企业资金充足，经营稳定，贷款时可抵押物品较多。

因此对于一向稳健经营的银行来说，为了降低经营风险，大多选择大型企业为贷款对象。

2.中小企业信息不对称一般来说，中小企业不愿按照银行的要求提供所有的财务信息，借款人拥有信息优势，而银行相对处于弱势地位，这就使得银行没有足够的信息来评估中小企业的贷款风险，难以对中小企业建立信任。

因此，基于银行稳健经营的方针来说，大多都不愿向中小企业提供贷款。

3．中小企业信用等级较低企业的信用等级直接关系到能否顺利获得银行贷款。

大多中小企业由于生产规模小、资金有限、经营不稳定，偿债能力较低，抗风险能力较差，导致贷款信用普遍不高。

同时，中小企业信用意识淡薄，缺乏对贷款信用的足够重视，一直出现恶意拖欠贷款的现象，导致银行对中小企业失去信心。

因此银行为了保障信贷资金的安全，降低坏账风险，银行大都不会冒险向中小企业发放贷款，从而使中小企业融资“雪上加霜”。

4.中小企业缺乏健全的财政制度我国大多数中小企业缺乏高素质的会计专业人才，所以提供的财务报表缺乏

真实性和完整性，导致会计信息失真，不能充分反映企业的资产运营状况，也难以评估企业资产价值，这就使银行在进行资产抵押贷款时难以准确地把握金额，造成贷款财务风险比大型企业高许多。

而银行一向以稳健为前提，所以大多都不愿向中小企业提供贷款。

5.中小企业可抵押物少、贷款抵押担保难对银行来说，为了降低贷款风险，一般都会要求企业以变现能力较强的资产作为抵押。

而大多中小企业由于规模小，固定资产少并且机器设备比较落后，无法提供在银行看来符合其要求的有效抵押物，从而难以从银行获得资金。

（二）政府方面我国政府对中小企业的扶持力度不够是造成融资困难的重要因素之一。

我国政府在政策制定上只顾大企业不顾中小企业，偏向于扶持大型企业和具有自主创先能力符合国家产业政策鼓励的企业，对它们特别是国有企业实行大规模的优惠政策，而中小企业确不能享受政策优惠，忽略了众多中小企业的需要，这就使中小企业处在一个相对不公平的竞争环境中。

所以总的来说，政府作为企业经济的维护者，在中小企业融资方面做得远远不足，不能为中小企业提供一个良好的环境。

这主要表现在以下几个方面：

1.对中小企业的认识水平较低在新中国成立初期，我国对中小企业的发展认识不够充分，对中小企业的发展采取了一定的限制手段，并且对中小企业的发展认识性不足，阻碍了中小企业的快速发展。

改革开放以来，随着我国社会主义市场经济体制的不断完善，中小企业在国民经济中的地位也越来越重要，特别是在增加劳动者就业、促进经济增长等方面有着不可替代的地位和作用。

此时，政府才注意到中小企业的重要性。

但是，由于长期观念的守旧造成政府在政治、经济体制中对中小企业的成见没办法一下消除，造成对中小企业存在着信贷歧视，严重影响了中小企业的发展。

2.我国社会服务体系的不健全我国社会服务体系的不健全主要体现在我国社会服务体制的不完善和公共服务供给方面的不足，缺乏统一的中小企业服务管理机构。

政府为中小企业融资服务的缺陷，导致中小企业在需要贷款时缺乏专门能为其提供贷款服务的金融机构即信贷支持的辅助体系。

因此，为企业提供融资服务的社会性金融机构由于数

量实在太少，增加了中小企业在进行贷款时的交易成本。

另外，也增加了中小企业进行融资的难度。

3.缺乏支持中小企业发展的法律体系由于我国中小企业的法规政策建设还很不完善，导致我国中小企业在生存空间、融资待遇和所处的政策环境中缺乏法律、法规的支持保障，缺乏应有的政策扶持造成法律地位和权力的不平等，在社会中仍处于弱势地位。

另外，由于法律体系的不完善，大多我国中小企业的社会服务体系部门缺乏制度法规的制约存在着一些不规范的行为问题，使中小企业融资困难重重。

（三）当前金融体系方面的原因我国当前宏观金融体系不够健全，这也是造成我国中小企业融资困难的因素之一。

金融体系的不健全主要体现在以下几个方面：

1.银行的结构不合理，民营和私人银行太少长期以来，中小企业由于贷款数额较小,贷款成本相对较高使得许多大型金融机构特别是一向以城市为重心、大型客户为重点大型国有商业银行经营定位的偏离，以服务大企业，追求规模效益为宗旨，对中小型企业投资的不重视、不信任，对中小企业贷款的积极性不高。

但与此同时，我国的间接融资体系存在一定的缺陷，与中小企业规模相匹配的中小银行数量却严重不足，即使它们设有中小企业金融服务机构也往往只是一种摆设,并不起什么作用。

这就在一定程度上造成了国有商业银行的垄断，增加了中小企业融资的难度。

2．证券市场门槛较高，资本市场发展不完善虽然我国的资本市场发展日益成熟，但仍旧缺乏多层次的、专门为中小企业服务的中小资本市场体系。

我国资本市场的不完善和进入资本市场的条件限制使得我国的资本市场门槛较高，一般只为具有较高资金和利润额的国有大型企业提供资本性资金融资服务，而中小企业由于自有资金少、规模较小，所以不具备国有大型企业拥有的优势，因此使处于成长期效益好但规模较小的企业难以进入证券市场实现直接融资，造成中小企业资金短缺。

3.金融机构对利润最大化和风险最小化的要求由于中小企业在申请贷款时面临的程序、过程极为繁琐,贷款平均成本高、工作量大、稳定性差，贷款收益小，大多国有银行出于利润最大化和降低风险的

双重追求，在贷款投放上趋大避小。

甚至于本应主要面向中小企业贷款的地方性商业银行和农村信用合作社为了追求利益最大化也竞相支持大型企业。

另外，国有商业银行为了防范金融风险，撤并了很多分布在县域的金融机构，造成中小企业信贷服务的大量收缩。

五、解决中小企业融资难的对策目前，中小企业融资难已经是我国国民经济中比较突出又迫切需要解决的问题，它是由各方面的原因所造成的，因此，要解决这一问题必须要全社会共同参与、共同努力。

我们应该在中小企业、金融机构和政府三者之间形成正常的市场经济关系，同时还要建立起面向中小企业的完善的金融体系和健全的社会信用体系，从而使中小企业融资渠道多元化。

不仅如此，还要进一步完善目前中小企业融资的主渠道——间接融资系统。

只有从这几方面同时入手，才能从根本上缓解中小企业融资难这一问题。

（一）企业自身方面的改革中小企业融资难，从最根本上来说还是因为企业自身素质不高，比如，财务制度相对不健全，财务报告真实性与准确性较低等。

所以，要使中小企业缓解融资难困境，必须要从企业自身做起，建立规范的产权制度、财务制度和信用制度，提高自身竞争力。

1.加强中小企业内部管理机制，建立健全企业财务管理制度目前，中小企业由于规模小、自有资金缺乏，同时受自身和外部环境的影响导致财务控制方面往往存在一些薄弱环节，例如财务控制制度不健全、现金管理不当等。

而金融部门和投资者在决定是否向一个企业贷款时,他们首先考虑的是企业的财务管理体制是否健全、资金运转是否高效还有执行是否有力。

因此，建立健全的财务管理制度是当前企业经营管理中最重要的任务之一。

只有不断的提高财务管理水平，建立起规范的企业财务制度，努力做到财务管理规范透明、财务数据真实可靠，提高财务数据的可信度，才能更好的运用企业资金、提高资金的使用效率。

也只有这样才能为企业融资奠定良好的基础,提高企业的融资能力。

总之，一个健全、高效的财务管理体制