海大成人高等教育财务管理复习题及参考答案Word格式文档下载.docx

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4.利用普通股投资的特征不包括（）

A反应所有权关系B无期限C没有预定的票面利率D资金成本较低

5.存货的成本不包括（）

A采购成本B订货成本C广告成本D缺货成本

、判断题（每题2分,共10分）

1.债券估价的基本原则是:

必要报酬率大于债券利率时,债券溢价发行。

（对）

2.系统风险是指哪些影响整个市场的风险因素引起的风险,如战争,经济哀退,通货膨胀等。

这类风险能够通过多角化投资来分散。

（错）

3.周转信用贷款与信用额度贷款相似,但它们的一个重要区别是:

银行有法律义务遵守周转信用贷款并享有承诺费,而非正式的信用额度协议没有法律效力（对）

4.整体股票市场的β系数为1,如果某种股票的β系数大于1,则说明其风险大于整个市场的风险（对）

5.长期资金的成本称为资金成本（错）

简答题（每题6分,共30分）

1财务管理的主要内容是什么?

答：

财务管理的主要内容有：

筹资管理、投资管理、营运资金管理、利润分配管理。

财务管理是指运用管理知识、技能、方法，对企业资金的筹集、使用以及分配进行管理的活动。

2.财务分析大致分哪儿类,并列举具体的财务分析指标

1、财务分析的对象是企业的各项基本活动，主要包括：

（1）筹资活动，是指

筹集企业投资和经营所需要的资金，包括发行股票和债券、取得借款，以及利用内部积累资金等。

（2）投资活动，是指将所筹集到的资金分配于资产项目，包括购置各种长期资产和流动资产。

投资是企业基本活动中最重要的部分。

（3）经营活动，是在必要的筹资和投资前提下，运用资产赚取收益的活动。

它至少包括研究与开发、采购、生产、销售和人力资源管理五项活动。

经营活动是企业收益的主要来源。

企业的三项基本活动是相互联系的，在进行财务分析和业绩评价时不应把它们割裂开来。

2财务指标分析包括财务比率分析和其他非比率指标的分析，如比较法对利润额进行分析、对资产占用进行分析等都属于财务指标分析。

3资本预算的基本方法有哪几种?

答：

（1）回收期法

（2）会计收益率法

（3）净现值法

（4）现值指数法

（5）内含报酬率法

4企业为什么会持有闲置资金?

企业闲置资金主要指企业暂未使用的流动资金，大多数企业将其以活期存款的形式存放在银行。

资金闲置，是资源上的浪费，增加了资金占用成本。

5什么是自发性融资?

自发性融资是指随销售的增长而同比例增加的流动负债，包括商业信用和各种有关的应付费用等。

四、计算题（每题5分,共50分）（FP,8%,5）1469;

（PF,7%,3）=0.816:

（A/F6%5）=5637（FP,2%,12）1.268

（PA.109%,5）3.191;

（P/F,10%,5）0621;

（PA,12%5-）3605:

（PF,12%5）-0.567;

（P/A8%5）-3.993

1某人年初购买3年期国库券1000元,年利率为3%,单利计息,3年后到期的本例和为?

单利计息三年后到期的本利和为：

10000+（3%*10000*3）=10900元。

2某企业投资一新项目10亿元人民币,全部资金由银行提供,如果贷款的年利率为8%,复利计息,5年后一次偿还的本利和应为?

3企业从税后利润中每年提取2万元作为职工福利基金存入银行,若银行存款利率为6%,5年后职工复利基金总值为?

职工复利基金总值=2*（F/A,5,6%）=2*5.637=11.274

4某人存入银行1万元,假设银行按季计息,年利率为8%,则三年后的本利和为?

5某公司某项投资的β系数为2,无风险利率为5%,市场上所有投资的平均报酬率为10%,那么该项投资的期望报酬率为?

期望报酬率=5%+2*（10%-5%）=15%

6长江公司的债券将于5年后到期,面值1000元,票面利率为9%,每年付息一次。

若投资者要求12%的收益率,则债券的价值为多少?

债券价值=90*（P/A，12%，5）+1000*（P/F，12%，5）=90*3.6048+1000*0.5674=891.832

7长江公司的普通股去年支付了每股132美元的红利,预计能以每年7%的增长率持续增长,

如果你要求11%的收益率,那么你预期该公司的股票价格应为多少?

股票的价格为1.32*（1+7%）/（11%-7%）= （自己算下结果）

8某公司借款15000元,在5年内分期等额偿还。

贷款利率为8%。

分期等额还款安排在每年的年末,则贷款人每年末偿还多少?

15000/（P/A，8%，5）=3756.85

9B公司每年耗用某种材料25000千克,该材料单位成本90元,单位存储成本5元,一次订货成本200元。

假设其符合经济订货批量法基本模型的使用前提,则经济订货批量Q为

10.LH公司与一家银行有循环贷款协定。

在该协定下,它可以按8%的利率借到100万元贷款,但LH公司必须为正式的循环贷款限额中未被使用部分支付06%的承诺费。

如果该公司在此协议下全年平均借款为60万元,那么借款的资金成本是多少?