ST海马2019年财务分析详细报告Word文档下载推荐.docx

ST海马2019年财务分析详细报告Word文档下载推荐.docx

《ST海马2019年财务分析详细报告Word文档下载推荐.docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《ST海马2019年财务分析详细报告Word文档下载推荐.docx（36页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。

318,375.88

29.67320,998.12

28.01580,157.58

36.74

长期投资

8,439.33

0.79 78,744.34

6.87 90,666.21

5.74

固定资产

301,303.65

28.08305,594.95

26.67254,175.56

16.09

其他

444,775.17

41.46440,495.47

38.44654,294.31

41.43

2.流动资产构成特点

内部资料，妥善保管

第 页共 页

36

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的42.71%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

不过，企业的货币性资产主要来自于短期借款及应付票据，应当对偿债风险给予关注。

流动资产构成表

100.00320,998.12

100.00580,157.58

存货

57,077.63

17.93 70,089.63

21.83135,832.73

23.41

应收账款

45,594.19

14.32134,996.71

42.06108,560.85

18.71

其他应收款

2,375.4

0.75 1,738.74

0.54 3,972.17

0.68

交易性金融资产

0.00 6,000

1.87 0

0.00

应收票据

0.00 11,722.62

3.65 89,075.13

15.35

货币资金

135,989.07

42.71 61,080.24

19.03162,915.15

28.08

77,339.59

24.29 35,370.18

11.02 79,801.55

13.76

3.资产的增减变化

2019年总资产为1,072,894.03万元，与2018年的1,145,832.88万元相比有所下降，下降6.37%。

4.资产的增减变化原因

以下项目的变动使资产总额增加：

货币资金增加74,908.83万元，开发支出增加17,509.3万元，无形资产增加16,759.49万元，递延所得税资产增加5,356.18万元，其他流动资产增加1,976.56万元，其他应收款增加636.66万元，共计增加117,147.01万元；

以下项目的变动使资产总额减少：

应收利息减少397.87万元，固定资产减少4,291.29万元，交易性金融资产减少6,000万元，预付款项减少7,246.28万元，应收票据减少11,722.62万元，存货减少13,012万元，在建工程减少16,465.31万元，长期投资减少

70,305.02万元，应收账款减少89,402.52万元，共计减少218,842.92万元。

增加项与减少项相抵，使资产总额下降101,695.91万元。

5.资产结构的合理性评价

从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例基本合理。

其他应收款所占比例基本合理。

存货所占比例基本合理。

2019年不能为企业创造利润的资产项目占用资金数额较大，企业资产结构不太合理。

6.资产结构的变动情况

与2018年相比，2019年应收账款占营业收入的比例下降。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产与营业收入都在下降，与2018年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。

数值 增长率（%）

主要资产项目变动情况表

-0.82320,998.12

-44.67580,157.58

-89.28 78,744.34

-13.15 90,666.21

-1.4305,594.95

20.23254,175.56

-18.56 70,089.63

-48.4135,832.73

-66.23134,996.71

24.35108,560.85

货币性资产

72.57 78,802.86

-68.73251,990.28

二、负债及权益结构分析

1.负债及权益构成基本情况

*ST海马2019年负债总额为500,707.02万元，资本金为164,463.64万元，所有者权益为572,187.02万元，资产负债率为46.67%。

在负债总额中，流动负债为482,766.62万元，占负债和权益总额的45%；

短期借款为47,000万元，非流动负债为17,940.4万元，金融性负债占资金来源总额的

6.05%。

负债及权益总额 1,072,894.0 100.001,145,832.8 100.001,579,293.6

负债及权益构成表

所有者权益

572,187.02

53.33577,672.85

50.42826,768.58

52.35

流动负债

482,766.62

45.00545,415.18

47.60639,558.36

40.50

非流动负债

17,940.4

1.67 22,744.85

1.99112,966.73

7.15

2.流动负债构成情况

企业短期融资性负债所占比例较大，约占流动负债的33.42%，表明企业的偿债压力较大。

企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的27.2%。

3.负债的增减变化情况

2019年负债总额为500,707.02万元，与2018年的568,160.03万元相比有较大幅度下降，下降11.87%。

2019年企业负债规模有较大幅度的减少，负债压力有较大幅度的下降。

负债变动情况表

负债总额

500,707.02

-11.87

568,160.03

-24.5752,525.09

短期借款

47,000

44.48

32,530.42

-65.02 93,000

应付账款

126,485.07

-37.05200,914.54

-21.47255,845.99

其他应付款

113,956.59

-2.52116,906.34

54.53 75,654.11

-21.12 22,744.85

-79.87112,966.73

195,324.95

0.13195,063.88

-9.3215,058.26

4.负债的增减变化原因

以下项目的变动使负债总额增加：

应付票据增加70,922.12万元，短期借款增加14,469.58万元，应交税费增加1,082.99万元，其他流动负债增加175.92万元，共计增加86,650.61万元；

以下项目的变动使负债总额减少：

应付利息减少119.37万元，递延所得税负债减少181.64万元，应付债券减少386.33万元，应付职工薪酬减少727.75万元，其他应付款减少2,949.75万元，预计负债减少3,344.78万元，预收款项减少13,549.08万元，应付账款减少74,429.47万元，共计减少95,688.17万元。

增加项与减少项相抵，使负债总额下降9,037.56万元。

5.权益的增减变化情况

2019年所有者权益为572,187.02万元，与2018年的577,672.85万元相比变化不大，变化幅度为0.95%。

所有者权益变动表

所有者权益合计

-0.95577,672.85

-30.13826,768.58

资本金

164,463.64

0164,463.64

资本公积

377,655.24

0.29376,545.73

0376,545.73

盈余公积

13,824.61

8.09 12,789.56

15.8 11,044.98

未分配利润

-65,115.25

4.59-68,250.64

-170.21 97,211.97

6.权益的增减变化原因

以下项目的变动使所有者权益增加：

未分配利润增加3,135.39万元，资本公积增加1,109.52万元，盈余公积增加1,035.05万元，共计增加5,279.96万元；

以下项目的变动使所有者权益减少：

其他综合收益减少

1,630.55万元，共计减少1,630.55万元。

增加项与减少项相抵，使所有者权益下降3,649.4万元。

三、实现利润分析

1.利润总额

2018年实现利润亏损232,314.22万元，2019年扭亏为盈，盈利

10,294.63万元。

实现利润主要来自于对外投资所取得的收益。

2.营业利润

3.投资收益

2019年投资收益为67,381.77万元，与2018年的6,000.14万元相比成倍增长，增长10.23倍。

4.营业外利润

2019年营业外利润为1,535.21万元，与2018年的1,146.37万元相比有较大增长，增长33.92%。