神剑股份2020年决策水平分析报告Word格式文档下载.docx
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从资产各项目与营业收入的比例关系来看,2020年应收账款所占比例较高,其他应收款所占比例基本合理,存货所占比例过高。
2020年企业存货所占比例较大,经营活动资金缺乏,资产结构并不合理。
四、负债及权益结构分析
2020年负债总额为169,066万元,与2019年的179,593.43万元相比有所下降,下降5.86%。
2020年企业负债规模有所减少,负债压力有所下降。
项目名称
数值
2019年
差值 增长率(%)
2020年
总负债
179,593.43
26,242.34
17.11 169,066-10527.44
-5.86
流动负债
175,108.65
27,932.75
18.98164,486.72
-10621.93
-6.07
负债主要项目变动情况表(万元)
应付账款
22,594.24
1,133.33
5.28
28,128.53
5,534.29
24.49
其他流动负债
-
499.97
其他应付款
618.26
-3266.91
-84.09
586.82
-31.44
-5.09
应交税费
1,951.94
302.49
18.34
1,875.53
-76.41
-3.91
应付职工薪酬
2,557.14
828.23
47.9
2,281.96
-275.18
-10.76
非流动负债
4,484.78
-1690.41
-27.37
4,579.28
94.5
2.11
递延收益
4,141.56
递延所得税负债
361.84
-26.80
-6.90
437.72
75.87
20.97
2020年所有者权益为185,056.92万元,与2019年的183,075.82万元相比有所增长,增长1.08%。
-5.3
-1.14
1.08
所有者权益变动表(万元)
2018年
增长率(%)
所有者权益合计
185,184.67
183,075.82
185,056.92
实收资本
83,757.41
-2.9
资本公积
41,122.52
-15.2
39,838.38
-3.12
盈余公积
7,276.76
3.84
7,933.98
9.03
8,537.95
7.61
未分配利润
54,454.12
6.14
58,063.91
6.63
57,731.89
-0.57
五、偿债能力分析
从支付能力来看,神剑股份2020年经营活动的正常开展,在一定程度上还要依赖于短期债务融资活动的支持。
企业短期偿债能力下降,主要是由经营业务萎缩、资产周转速度放慢、经营业务创造现金的能力下降引起的。
从短期来看,企业经营活动的资金主要依靠短期借款,短期来看全部偿还短期债务本息会有一定困难。
从盈利情况来看,企业盈利对利息的保障倍数为3.7倍。
企业盈利能力对利息的保障程度偏低。
流动比率速动比率
利息保障倍数
资产负债率(%)
1.45
1.26
5.55
45.3
1.29
1.15
4.82
49.52
1.23
1.03
3.7
47.74
偿债能力指标表
六、盈利能力分析
神剑股份2020年的营业利润率为4.62%,总资产报酬率为3.55%,净资产收益率为4.61%,成本费用利润率为5.54%。
企业实际投入到企业自身经营业务的资产为338,020.14万元,经营资产的收益率为2.55%,而对外投资的收益率为-109.10%。
盈利能力指标表(%)
营业毛利率
16.17
20.28
17.03
营业利润率
4.4
6.96
4.62
成本费用利润率
4.95
8.05
5.54
总资产报酬率
3.27
5.33
3.55
净资产收益率
4.18
7.12
4.61
神剑股份2020年经营资产的收益率为2.55%,与2019年的4.14%相比有所降低,降低1.58个百分点。
七、营运能力分析
神剑股份2020年存货周转天数为68.33天,2019年为58.78天,2020年比2019年延长9.55天。
神剑股份2020年应收账款周转天数为177.99天,2019年为156.39天,2020年比2019年延长21.60天。
从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看,企业经营活动的资金占用有较大幅度的增加,营运能力明显下降。
八、发展能力分析
神剑股份2020年营业收入为186,931.96万元,比2019年有较大幅度的下降,下降10.07%。
而2019年企业营业收入比2018年增长7.27%。
从这三年情况看,企业营业收入并不稳定。
神剑股份2020年净利润为8,486.88万元,比2019年有较大幅度的下降,下降35.30%。
而2019年企业净利润比2018年增长64.93%。
从这三年情况看,企业净利润并不稳定。
神剑股份2020年所有者权益为185,056.92万元,比2019年增长1.08%,但这一增长速度是在上一年所有者权益下降的情况下取得的,并且本年的所有者权益还没有恢复到2018年的水平。
2020年企业新创造的可动用资金总额为8,486.88万元。
说明在没有外部资金来源的情况下,企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额,则不会给企业经营业务活动带来不利影响,反之,如果企业的新增投资规模超过这一数额,则在没有其他外部资金来源的情况下,必然占用经营业务活动资金,引起营运资本的减少,将会引起经营活动的资金紧张。
在加速企业流动资产周转速度方面,如果使企业流动资产周转速度提高0.05次,则流动资产周转天数由412.74天缩短为390.36天,由此而节约资金11,619.71万元,可用于企业今后发展。
九、经营协调分析
2020年营运资本为37,797.45万元,与2019年的51,243.29万元相比有较大幅度下降,下降26.24%。
从长期投资和融资情况来看,企业长期投融资活动能为企业提供37,797.45万元的营运资本,投融资活动是协调的。
2020年营运资金需求为125,852.29万元,与2019年的126,979.05万元相比变化不大,变化幅度为0.89%。
营运资金需求下降速度慢于营业收入,应注意提高资金使用效率。
从企业经营业务的资金协调情况来看,企业经营业务正常开展,需要企业提供125,852.29万元的流动资金。
但企业投融资活动没有为企业经营活动提供足够的资金保证,经营活动是不协调的。
从企业的现金支付能力来看,企业通过长期性投融资活动准备的营运资金,不能满足企业经营活动资金的需求,结果出现了支付困难,现金支付能力为负88,054.84万元,即企业的支付能力主要依靠短期借款来维持。
从两期情况来看,企业的营运资本不能够满足经营业务活动的资金需要,企业资金持续紧张。
合计
120,217.18
12.73158,568.16
31.9162,998.58
2.79
经营性资产增减变化表(万元)
存货
28,168.66
44.1
25,456.5
-9.63
32,891.96
29.21
应收账款
86,774.63
5.08
93,830.12
8.13
91,017.67
-3
其他应收款
254.8
-30.5
-100
209.96
预付账款
2,217.79
27.39
2,228.29
0.47
2,381.76
6.89
其他经营性资产
2,801.3
16.16
37,053.25
1,222.72
36,497.23
-1.5
经营性负债增减变化表(万元)
21,460.91
3,885.17
-22.05
预收货款
629.38
-33.14
2,065.36
228.16
1,728.92
5.83
应付股利
应交税金
1,649.45
-10.64
其他经营性负债
310.12
223.53
1,802.1