张勤勤新大地财务造假分析1PPT课件下载推荐.pptx

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（2）2011年3月28日，中国证监会受理新大地发行申请。

（3）2012年5月18日，通过证监会创业板发审会审核。

（4）2012年7月17日，因有媒体质疑其造假上市，证监会开始对新大地立案稽查。

（5）2013年5月31日，证监会确认新大地财务造假对其处罚，并取消其上市资格。

公司主营产品第一章公司兼营产品茶粕第一章二、新大地行业分析新大地2011年产精炼茶油1500吨江西青龙高科同期年产精炼茶油已达1.8万吨湖南金浩年精炼茶油4.2万吨论产能说渠道仅梅州1家自营销售公司，外地没有任何销售分支机构新大地的30家经销商中，70%都在公司所在地广东梅州比客户最近3年的前十客户中，找不到一家大型商超卖场公司客户频现大额交易神秘大户，却无从寻找下落第二章三、新大地财务分析大客户踪迹神秘单位：

2011年度，公司前8大客户销售情况万元排名客户名称销售产品茶油销售额占比出资人关联关系1林昭青长沙仙山源农业科茶粕807.226.53%黄刚无2技有限公司茶粕650.535.26%章万珊无北京和风大地商贸茶油谭浩3有限公司洗涤品405.243.28%孙刚无长沙伍和鸿景进出尹磊4口有限公司茶粕382.763.10%任甫明无梅州市曼陀神露山茶油5茶油专卖店洗涤品331.312.68%邹琼无梅州市维顺农工茶油马绍桥6贸发展有限公司茶粕307.632.49%马扬增无梅州市康之基农茶油、茶粕马维任7业科技发展公司有机肥239.731.94%马绍桥无萍乡市恒农农业科8技有限公司茶粕156.31.26%黄刚无第三章什么叫关联交易？

就是企业关联方之间的交易，是公司运作中经常出现又易于发生不公平结果的交易，其中购买或销售商品是最易发生关联交易的。

优点节约大量商业谈判等方面的交易成本保证合同的优先执行，从而提高交易效率市场交易转为集团内部交易，减少不确性确保供给和需求,保证产品质量和标准化缺点交易价格、方式等在非竞争条件下会不公正可能成为公司调节利润的途径上市公司维护形象或增资配股借此虚增利润企业如何利用关联交易调节利润？

（一）关联购销。

如甲公司向关联方出售产品，价格高出正常公允市价，而且是挂账销售（应收账款）,无论产品最终是否售出,都会形成企业的利润。

（二）转让、置换和出售资产时以高于公允价值的价格出售给关联方计入其他业务收入或营业外收入来虚增企业利润，同时虚增了关联对方的资产。

（三）资金往来。

关联企业之间无视法规规定进行资金拆借，或者上市公司大股东占用上市公司数额巨大的资金，而上市公司则通过计提资金占用费冲减财务费用来增加利润粉饰会计报表。

（四）关联企业之间通过不良资产抵债（固定资产转让），或以非公允价格进行非货币交易等手段虚增资产，虚增利润。

如何识别企业的关联交易？

（1）从往来账项变动分析公司经营状况及风险。

主要是会计报表注释中的其他应收款“应收关联公司的款项”，分析控股股东是否占用上市公司资金，上市公司又计提资金占用费形成历年利润。

如若这样，会一方面虚增公司资产；

另一方面虚增公司利润。

（2）利用有关财务指标的计算及与同行业对比,分析公司在同行业中经营状况及业绩，分析指标是否异常，借以分析其业绩的真实性。

如资产负债率、流动比率等分析公司偿债能力。

应收账款周转率、存货周转率等分析企业资本营运能力。

运用营业收益率、成本费用收益率等分析公司盈利能力。

同时将各项财务指标与同行进行横向数据比较。

（3）通过有关指标对比分析，判断企业是否存在不确认或少确认费用以虚增利润的现象。

从借款额与借款费用增长比例，判断借款费用的处理是否存在隐匿、转移等现象。

从销售收入与销售费用的增长，判断是否存在少计销售费用的现象。

如果销售收入成倍增加，但仓储费、运输费等没有增加或增加的比例很小，按一般逻辑也能推出该公司有造假。

三、新大地财务分析客户仙山源与萍农为一人第三章经查询可以发现，黄刚不仅单独位列2010年大客户名单，其所控企业与新大地关系也是十分密切，且交易来往数额巨大。

三、新大地财务分析北京和风实为关联客户第三章工商总局已查不到北京和风，但网上早已充斥着其与新大地的亲密关系，是其董事会关联人员所办。

三、新大地财务分析大客户梅州市曼陀神露第三章同样搜索发现，工商总局已查不到第五大客户梅州市曼陀神露，但网上查询可得其为新大地老总黄云江侄女所办。

三、新大地财务分析第一客户林昭青无从查找在最近三年的前十大客户名单中，自然人客户的单一销售金额少则数十万元，多则800多万元。

而最为抢眼的林昭青，他是2010年和2011年的第一大客户，在最近3年累计实现的销售金额高达1474万元。

查寻得林昭青疑似一家名为”广东粤青农副产品贸易有限公司”从事茶粕、茶饼销售企业的法人代表，但无法查找到该人。

第三章黄运江新大地董事梅州曼陀神露其侄女黄双燕所办第5大客户志联实业亲戚黄娴娴所办前10大客户维顺农工贸马绍桥、马扬增创办第6大户第7大户康之基农业马绍桥、马维任创办长沙仙山源黄刚创办第2大户萍乡市恒农黄刚创办第8大户黄刚为2010年前10大客户三、新大地财务分析梳理新大地与大客户关系第三章三、新大地财务分析茶油的超高毛利率毛利率对比分析由图中的对比我们可以发现，新大地的毛利率水平已远远超出同行业正常水平。

第三章30.00%20.00%10.00%0.00%-10.00%项目200920102011东凌粮油（000893）（新浪财经数据）6.71%7.67%-0.86%西王食品（000639）（新浪财经数据）26.61%18.57%22.51%金健米业（600127）（新浪财经数据）16.53%15.89%10.62%新大地（招股书数据）41.00%34.70%38.15%50.00%40.00%2011东凌粮油西王食品金健米业新大地200新9大地毛利率与20同10行业对比三、新大地财务分析有机肥收入成本情况新大地招股书显示的有机肥生产耗用茶粕情况：

新大地招股书显示生产有机肥耗费茶粕最低标准为45%。

第三章项目名称（单位：

元）有机肥2011年度2010年度2009年度生产成本5,435,296.541,675,411.70-其中：

茶粕137,712.3893,046.87-茶粕占生产成本比例2.53%5.55%-三、新大地财务分析有机肥收入虚增了多少？

第四章项目

（1）招股书中生产有机肥的茶粕成本额2011年度137,712.38元2010年度93,046.87元

（2）茶粕单价（元/吨）1552.941427.94（3）生产有机肥的茶粕耗用量=

（1）

（2）88.68吨65.16吨（4）有机肥产量9254.16吨2555.34吨（5）茶粕占有机肥真实比=（3）（4）100%0.96%2.55%以茶粕占有机肥的最低标准45%来核算（招股书说明）（6）实际有机肥产量=（3）45%197.07吨144.8吨（7）招股书有机肥产量9254.16吨2555.34吨（8）虚增有机肥产量=（7）-（6）9057.09吨2410.54吨（9）有机肥单价（元/吨）1102.631049.29（10）有机肥虚增收入额=（8）（9）998.66万252.94万由数据推算可得，新大地仅仅有机肥收入在两年内就虚增了1000多万元。

以下为新大地招股书中披露的相关数据：

四、新大地是否造假？

其茶油毛利率异常偏高，可以断定虚增了主营业务收入。

下游产品有机肥成本耗用严重不足，虚增收入达千万。

根据新大地与其大客户的关系，我们可以判定他是通过将虚增的收入分散到关联户及众多小型分散户来达到虚增收入、增加利润，从而成功上市的目地。

以上种种情况显示了新大地的财务造假，且造假数额巨大。

第四章其关联交易、虚假交易的账务处理大致经过以下步骤：

私下股权转让所得银行借款政府补贴资金虚构原材料采购或在建工程自有资金转给关联方或客户对方扣除税费后转回新大地虚增资产虚增收入证券溢价资产增值成功上市违规信息披露金融欺诈自有资金流出新大地资金又回流到新大地谢谢大家