顺丰控股2019年财务分析详细报告 (1).docx
《顺丰控股2019年财务分析详细报告 (1).docx》由会员分享，可在线阅读，更多相关《顺丰控股2019年财务分析详细报告 (1).docx（37页珍藏版）》请在冰豆网上搜索。
顺丰控股2019年财务分析详细报告
顺丰控股2019年财务分析详细报告
一、资产结构分析
1.资产构成基本情况
顺丰控股2019年资产总额为9,253,538.68万元，其中流动资产为4,289,702.02万元，主要分布在货币资金、应收账款、其他流动资产等环节，分别占企业流动资产合计的43.18%、28.08%和7.69%。
非流动资产为4,963,836.66万元，主要分布在固定资产和无形资产，分别占企业非流动资产的38.08%、20.16%。
项目名称
2019年
数值 百分比（%）
2018年
数值 百分比（%）
2017年
数值 百分比（%）
总资产
9,253,538.6
8
4,289,702.0
2
470,677.19
1,890,382.7
1
2,602,776.7
6
100.007,161,456.8
8
100.005,766,016.4
4
100.00
流动资产
46.363,192,161.4
44.573,148,962.0
8
54.61
长期投资
5.09865,238.35
12.08461,561.16
8.00
固定资产
20.431,396,670.2
3
19.501,189,495.7
2
20.63
其他
28.131,707,386.9
1
23.84965,997.48
16.75
资产构成表
内部资料，妥善保管
4
37
第 页
共 页
2.流动资产构成特点
企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的50.06%，表明企业的支付能力和应变能力较强。
但应当关注货币性资产的投向。
企业流动资产中被别人占用的、应当收回的资产数额较大，约占企业流动资产的28.08%，应当加强应收款项管理，关注应收款项的质量。
项目名称
2019年
数值 百分比（%）
2018年
数值 百分比（%）
2017年
数值 百分比（%）
流动资产
4,289,702.0
2
88,165.9
1,204,454.2
7
100.003,192,161.4
100.003,148,962.0
8
100.00
存货
2.06
81,805
2.56 44,635.9
1.42
应收账款
28.08735,287.77
23.03580,415.26
18.43
货币资金
55.00
其他
20.19
流动资产构成表
其他应收款
0
0.00
0
0.00
155,436.33
4.94
交易性金融资产
291,017.29
6.78
1,444.2
0.05
0
0.00
应收票据
4,300.48
0.10
2,095.87
0.07
917.31
0.03
1,852,099.1
7
43.181,613,111.9
9
50.531,731,833.9
5
849,664.91
19.81758,416.56
23.76635,723.32
3.资产的增减变化
2019年总资产为9,253,538.68万元，与2018年的7,161,456.88万元相比有较大增长，增长29.21%。
4.资产的增减变化原因
以下项目的变动使资产总额增加：
固定资产增加493,712.48万元，应收账款增加469,166.5万元，无形资产增加334,593.89万元，商誉增加297,417.51万元，交易性金融资产增加289,573.1万元，货币资金增加
238,987.19万元，递延所得税资产增加48,161.62万元，其他流动资产增
加29,572.51万元，预付款项增加13,739.38万元，长期待摊费用增加6,831.19万元，其他非流动资产增加6,512.44万元，存货增加6,360.89万元，应收票据增加2,204.6万元，共计增加2,236,833.31万元；以下项目的变动使资产总额减少：
开发支出减少258.48万元，一年内到期的非流动资产减少1,785.32万元，在建工程减少339,141.67万元，长期投资减少394,561.16万元，共计减少735,746.63万元。
增加项与减少项相抵，使资产总额增长1,501,086.69万元。
5.资产结构的合理性评价
从资产各项目与营业收入的比例关系来看，2019年应收账款所占比例基本合理。
存货所占比例基本合理。
顺丰控股2019年财务分析详细报告
6.资产结构的变动情况
从流动资产与收入变化情况来看，与2018年相比，资产结构没有明显的恶化或改善情况。
主要资产项目变动情况表
项目名称 2019年 2018年 2017年
数值 增长率（%） 数值 增长率（%） 数值 增长率（%）
内部资料，妥善保管
6
37
第 页
共 页
流动资产 4,289,702.0
2
34.383,192,161.4 1.373,148,962.0 0
8
长期投资 470,677.19 -45.6865,238.35 87.46461,561.16 0
固定资产
1,890,382.7
1
35.351,396,670.2
3
17.421,189,495.7
0
存货
88,165.9
7.78 81,805
83.27 44,635.9
0
应收账款
1,204,454.2
7
63.81735,287.77
26.68580,415.26
0
货币性资产
2,147,416.9
5
32.831,616,652.0
6
-6.71,732,751.2
0
2
6
二、负债及权益结构分析
1.负债及权益构成基本情况
顺丰控股2019年负债总额为5,004,177.58万元，资本金为441,458.53万元，所有者权益为4,249,361.1万元，资产负债率为54.08%。
在负债总额中，流动负债为3,098,206.38万元，占负债和权益总额的33.48%；短期借款为605,337.46万元，非流动负债为1,905,971.2万元，金融性负债占资金来源总额的27.14%。
负债及权益构成表
项目名称 2019年 2018年 2017年
数值 百分比（%） 数值 百分比（%） 数值 百分比（%）
负债及权益总额 9,253,538.6
8
100.007,161,456.8
8
100.005,766,016.4
4
100.00
所有者权益 4,249,361.1 45.923,691,394.3 51.553,273,263.2 56.77
顺丰控股2019年财务分析详细报告
5
2
流动负债
3,098,206.3
8
1,905,971.2
33.482,636,935.5
5
36.822,154,460.3
8
37.36
非流动负债
20.60833,126.98
11.63338,292.83
5.87
2.流动负债构成情况
企业经营活动派生的负债资金数额较多，约占流动负债的40.86%，资金成本相对较低。
企业短期融资性负债约占流动负债的19.64%。
内部资料，妥善保管
37
37
第 页
共 页
3.负债的增减变化情况
2019年负债总额为5,004,177.58万元，与2018年的3,470,062.53万元相比有较大增长，增长44.21%。
2019年企业负债规模有较大幅度增加，负债压力有较大幅度的提高。
项目名称
2019年
数值 增长率（%）
2018年
数值 增长率（%）
2017年
数值 增长率（%）
负债总额
5,004,177.5
8
44.213,470,062.5
3
39.212,492,753.2
1
0
负债变动情况表
短期借款
605,337.46
-29.49858,512.94
85.86461,919.35
0
应付账款
1,198,825.6
51.99788,734.28
14.22690,541.12
0
其他应付款
0
0 0
-100325,551.86
0
非流动负债
1,905,971.2
128.77833,126.98
146.27338,292.83
0
其他
1,294,043.3
1
30.75989,688.33
46.31676,448.05
0
4.负债的增减变化原因
以下项目的变动使负债总额增加：
长期借款增加554,126.89万元，应付债券增加419,294.91万元，应付账款增加410,091.32万元，一年内到期的非流动负债增加181,866.95万元，递延所得税负债增加85,060.83万元，应交税费增加49,984.8万元，应付职工薪酬增加31,359.49万元，预收款项增加20,233.76万元，预计负债增加3,865.71万元，应付票据增加3,000万元，其他流动负债增加1,806.8万元，共计增加1,760,691.47万元；以下项目的变动使负债总额减少：
长期应付款减少8,365.5万元，短期借款减少253,175.48万元，共计减少261,540.98万元。
增加项与减少项相抵，使负债总额增长1,499,150.49万元。
5.权益的增减变化情况
2019年所有者权益为4,249,361.1万元，与2018年的3,691,394.35万元相比有较大增长，增长15.12%。
项目名称
2019年
数值 增长率（%）
2018年
数值 增长率（%）
2017年
数值 增长率（%）
2
资本公积
1,612,401.8
6
60,124.12
1,973,719.2
6
0.341,606,961.9
2
1.241,587,295.0
7
0
盈余公积
0.0260,113.29
2.4958,650.15
0
未分配利润
31.931,496,015.1
7
30.151,149,476.9
4
0
所有者权益变动表
所有者权益合计
4,249,361.1
15.123,691,394.3
5
12.773,273,263.2
0
资本金
441,458.53
-0.09441,876.73
0.18441,101.55
0
6.权益的增减变化原因
以下项目的变动使所有者权益增加：
未分配利润增加477,704.09万元，其他综合收益增加47,553.13万元，资本公积增加5,439.94万元，盈余公积增加10.83万元，共计增加530,708万元；以下项目的变动使所有者权益减少：
实收资本减少418.2万元，共计减少418.2万元。
增加项与减少项相抵，使所有者权益增长530,289.8万元。
三、实现利润分析
1.利润总额
2019年实现利润为742,631.11万元，与2018年的586,754.87万元相比有较大增长，增长26.57%。
实现利润主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。
2.营业利润
3.投资收益
2019年投资收益为107,580.34万元，与2018年的116,648.6万元相比有所下降，下降7.7
升级会员 