东财证券投资学课程考试复习题参考答案.docx

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东财证券投资学课程考试复习题参考答案

东财《证券投资学》课程考试复习题参考答案

一、单项选择题（下列每小题备选答案中,只有一个符合题意正确答案,多选、错选、不选均不得分。

本题共60个小题,每小题1分）

1.（）是股份有限企业最高权利机构。

A.董事会

B.股东大会

C.总经理

D.监事会

【答案】B

2.以下不是股票基础特征是（）

A.期限性

B.风险性

C.流动性

D.永久性

【答案】A

3.与优先股相比,一般股票风险（）

A.较小

B.相同

C.较大

D.不能确定

【答案】C

4.注册地在内地、上市地在香港股票是（）。

A.H股

B.B股

C.N股

D.S股

【答案】A

5.债券能为投资者带来一定收入,即债权投资酬劳是指债券（）。

A.偿还性

B.流动性

C.安全性

D.收益性

【答案】D

6.下列债券中风险最小是（）。

A.国债

B.政府担保债券

C.金融债券

D.企业债券

【答案】A

7.证券投资基金反应是（）关系。

A.产权

B.全部权

C.债权债务

D.委托代理

【答案】D

8.开放式基金交易价格取决于（）。

A.每一基金份额总资产值大小

B.市场供求

C.每一基金份额净资产值大小

D.基金面值大小

【答案】C

9.主动成长型基金会将基金资产关键投资于（）。

A.蓝筹股或者是含有长久升值潜力一般股

B.含有高成长潜力小企业股票或者是含有良好前景企业股票

C.会把二分之一资金投资于债券,另二分之一资金投资于股票

D.股息和红利水平较高绩优股、资信度高政府公债和企业债等

【答案】B

10.依法持有并保管基金资产是（）。

A.基金持有些人

B.基金管理人

C.基金托管人

D.证券交易所

【答案】C

11.看涨期权买方对标金融资产含有（）权利。

A.买入

B.卖出

C.持有

D.以上都不是

【答案】A

12.认沽权证实质上是一个一般股票（）。

A.远期合约

B.期货合约

C.看跌期权

D.看涨期权

【答案】C

13.可转换证券实质上是一个一般股票（）。

A.远期合约

B.期货合约

C.看跌期权

D.看涨期权

【答案】D

14.股票指数期货交割方法是（）。

A.现金轧差

B.交割对应指数成份股

C.交割某种股票

D.以上都能够

【答案】A

15.以银行金融机构为中介进行融资活动场所即为（）市场。

A.直接融资

B.间接融资

C.资本

D.货币

【答案】B

16.1790年成立了美国第一个证券交易所（）。

A.全美证券交易所

B.纳斯达克市场

C.纽约证券交易所

D.费城证券交易所

【答案】D

17.发行人以（）票面金额价格发行股票称为溢价发行。

A.高于

B.等于

C.低于

D.不确定

【答案】A

18.全额包销由（）负担发行风险。

A.发行人

B.中介机构

C.投资者

D.不一定

【答案】B

19.在通货膨胀情况下,发行保值贴补债券,这是对哪种风险赔偿?

（）。

A.信用风险

B.购置力风险

C.经营风险

D.财务风险

【答案】B

20.中国上海证券交易所与深圳证券交易所是按（）。

A.会员制

B.企业制

C.代理制

D.自助制

【答案】A

21.交易所要求每次申报和成交最小数量单位是（）。

A.1股

B.一手

C.10股

D.50股

【答案】B

22.（）又称为"空头"或"卖空"交易,是指投资者估计证券要下跌,但自己手里并不拥有证券,这时她向经纪人交纳一定数额确保金,然后从经纪人那里借人证券并按市场价格卖出,待以后该种证券价格下跌后,再按当初市价买人相同数额证券还给经纪人。

A.确保金买长交易

B.确保金卖短交易

C.回购交易

D.确保金平衡交易

【答案】B

23.房地产股指数、金融股指数、工业股指数等属于（）。

A.综合指数

B.成份指数

C.分类指数

D.以上都对

【答案】C

24.世界上第一个股票价格指数就是1884年查尔斯·亨利·道第一次用铅笔和纸找出一个衡量尺度,这就是久负盛名（）。

A.标准•普尔500指数

B.伦敦金融时报指数

C.道琼斯平均股价指数

D.日经指数

【答案】C

25.道-琼斯指数中所选择工业类股票企业家数是（）。

A.10家

B.15家

C.25家

D.30家

【答案】D

26.下列相关股票清算价格说法中,正确是（）。

A.股票清仓时,股票所能取得出售价格

B.股票清算价值应与账面价格相等

C.股票清算价值时企业清算时每一股份所代表实际价格

D.企业破产清算时,其发行股票交易价格

【答案】C

27.股票及其她有价证券理论价格是依据（）计算。

A.现值理论

B.预期理论

C.流动性理论

D.合理收益理论

【答案】A

28.某证券投资者在初估计某类股票每年年末股息均为0.9元,而折现率为9％,则该年初股票投资价值为（）。

A.10

B.15

C.50

D.80

【答案】A

29.某种票面金额为100元债券,现假定发行价格为104元,年利息率为8％,偿还期限为5年,则该种债券认购收益率为（）。

A.7.14％

B.6.92％

C.8.5％

D.5.34％

【答案】B

30.基金持有些人获取收益和负担风险标准是___（）______。

A."收益保底,超额分成"

B."利益共享、风险共担"

C.按"优异先出法"实现收益和风险

D.获取无风险收益

【答案】B

31.先行指标,又称超前指标,指在总体经济活动发生波动之前,先行抵达顶峰和谷底时间序列指标。

先行指标通常能在总体经济活动发生改变之前（）达成峰顶和谷底。

A.5个月

B.4个月

C.8个月

D.6个月

【答案】D

32.通常来说,在投资决议过程中投资者应选择在行业生命周期中处于（）。

A.初创阶段行业进行投资

B.成长阶段行业进行投资

C.成熟阶段行业进行投资

D.衰退阶段行业进行投资

【答案】B

33.寡头垄断指相对少许生产者在某种产品生产中占据极大市场份额情形。

A.初级产品

B.制成品

C.石油

D.公用事业

【答案】C

34.流动资产扣除存货部分后再除以流动负债所得到值是（）。

A.流动比率

B.速动比率

C.资产负债率

D.产权比率

【答案】B

35.优先股赢利确保程度可用经营利润对优先股股息保障系数来反应。

其计算公式为（）。

A.利润/（费用+优先股股息）

B.经营利润/（利息+优先股股息）

C.利息/优先股股息

D.经营利润/（利息+一般股股息）

【答案】B

36.道氏理论认为,当中期趋势上升时,若其波峰较上期波峰为低,就表示长久趋势（）。

A.上升

B.下跌

C.不变

D.以上都对

【答案】B

37.就单根K线而言,反应多空双方争夺猛烈且势均力敌K线形状是（）。

A.带有较长下影线阴线

B.光头光脚大阴线

C.光头光脚大阳线

D.大十字线

【答案】D

38.利用移动平均线与股价改变能够决定买卖时机,西方证券投资教授（）曾就移动平均线所反应证券市场改变趋势提出了八项标准。

A.夏普

B.格兰维尔

C.格林特

D.艾略特

【答案】B

39.通常地讲,组合管理更强调投资收益目标（）。

A.应与追求收益最大化相适应

B.应与风险承受能力相适应

C.应与管理者经营目相适应

D.应与投资多元化相适应

【答案】B

40.含有凸性效用函数投资者是（）。

A.风险回避者

B.风险喜好者

C.风险中性者

D.以上都不对

【答案】B

41.（）通常在企业重新整理时发行,利息支付完全依据企业盈亏情况而定,但到期必需偿还本金债券。

A.累进利率债券

B.参与债券

C.收益债券

D.企业债

【答案】A

42.兼有股票和债券双重性质金融工具是（）。

A.优先股票

B.可赎回债券

C.可转换债券

D.金融债券

【答案】C

43.部分正处于高速发展阶段企业发行股票,通常称为（）。

A.蓝筹股

B.收入股

C.成长股

D.周期股

【答案】C

44.与开放式基金相比,封闭式基金交易价格会更直接收到（）影响。

A.单位基金份额净值

B.市场供求

C.申购和赎回量

D.所持证券涨跌

【答案】B

45.下列哪种金融工具不属于金融衍生工具（）。

A.金融期货

B.金融期权

C.债券

D.股指期货

【答案】C

46.一国借款人在国际金融市场上以第三国货币发行债券,是（）

A.外国债券

B.欧洲债券

C.扬基债券

D.武士债券

【答案】B

47.经纪类证券企业只许可专门从事（）

A.证券经纪业务

B.证券自营业务

C.证券承销业务

D.其她证券业务

【答案】A

48.下列选项中不属于证券服务机构是（）

A.证券信息企业

B.会计师事务所

C.资产评定事务所

D.证监会

【答案】D

49.计算速动比率时,应从流动资产中扣除项目有（）

A.短期投资

B.应收账款

C.存货、预付款

D.存货

【答案】D

50.当开盘价和收盘价相同,而最高价和最低价不一样时,称此K线为（）

A.实体K线

B.十字星K线

C.T字星K线

D.一字形K线

【答案】B

51.依据现代证券理论,投资者所能得到预期收益率与其所负担风险是（）

A.正相关

B.负相关

C.零相关

D.不相关

【答案】A

52.

值衡量风险是（）

A.系统性风险

B.非系统性风险

C.有时是系统性风险,有时是非系统性风险

D.既不是是系统性风险,也不是非系统性风险

【答案】A

53.因为通货膨胀引发投资者实际收益率不确定风险是（）

A.宏观经济风险

B.购置力风险

C.利率风险

D.市场风险

【答案】B

54.证券市场分为发行市场和流通市场,是按（）划分。

A.市场职能

B.交易对象

C.市场组织形式

D.交易目

【答案】A

55.股份企业中最关键、最普遍、最含有代表性是（）

A.无限责任企业

B.有限责任企业

C.两合企业

D.股份有限企业

【答案】D

56.把证券分为财务证券、货币证券和资本证券划分标准是（）

A.组成内容

B.发行主体

C.是否有价

D.是否上市

【答案】A

57.以下不属于场外交易市场是（）

A.二级市场

B.第三市场

C.第四市场

D.店外市场

【答案】A

58.依据中国证监会对基金类别分类标准,股票基金基金资产（）以上要投资于股票。

A.60％

B.70％

C.80％

D.90％

【答案】A

59.证券投资是指投资者购置（）以取得红利、利息及资本利得投资行为和投资过程。

A.有价证券

B.股票

C.股票及债券

D.有价证券及其衍生品

【答案】D

60.有价证券能够根据证券持有些人需要灵活地转让证券以换取现金。

这属于有价证券（）特征。

A.产权性

B.收益性

C.流动性

D.风险性

【答案】C

二、多项选择题（下列每小题备选答案中,有两个或两个以上符合题意正确答案,多选、少选、错选、不选均不得分。

本题共30个小题,每小题2分）

1.股东拥有新股优先认购权后,其处理权利方法有（）。

A.行使优先权,购置新股票

B.转让优先认股权

C.放弃这一权利,任其过期失效

D.以上都不对

【答案】A,B,C

2.国际债券现在能够分为（）。

A.外国债券

B.亚洲债券

C.欧洲债券

D.龙债券

【答案】A,C,D

3.开放式基金可采取分配方法有（）

A.现金红利

B.股票红利

C.红利再投资

D.任意方法

【答案】A,C

4.按权证行权价格是否高于标证券价格,权证能够分为（）。

A.价内权证

B.价平权证

C.价外权证

D.价中权证

【答案】A,B,C

5.可转换企业债券转换价格影响原因很多,关键有（）。

A.企业股票市场价格

B.债券期限

C.票面利率

D.以上都对

【答案】A,B,C,D

6.证券市场中介机构有（）。

A.证券登记结算企业

B.证券信息企业

C.会计师事务所

D.律师事务所

【答案】A,B,C,D

7.根据买卖订约和清算期限划分,证券交易方法包含（）。

A.现货交易

B.期货交易

C.信用交易

D.回购交易

【答案】A,B,C,D

8.股票价格种类很多,关键有（）。

A.理论价格

B.票面价格

C.发行价格

D.账面价格

【答案】A,B,C,D

9.下列相关封闭式基金募集陈说正确有（）。

A.封闭式基金规模是固定

B.在证券交易所内进行交易

C.募集是一次性

D.由证券企业和商业银行代销

【答案】A,B,C

10.通常来看国民经济运行会表现为收缩与扩张周期性交替。

每个周期表现为（）。

A.高涨

B.衰退

C.萧条

D.复苏

【答案】A,B,C,D

11.在证券市场上投资者心理关键有以下（）表现。

A.盲从心理

B.过分贪求心理

C.犹豫心理

D.避贵求廉心理

【答案】A,B,C,D

12.道氏理论认为,股价变动趋势有（）,它们同时存在,相辅相成。

A.长久趋势

B.中期趋势

C.短期趋势

D.以上都不对

【答案】A,B,C

13.假设当股价涨至10元开始调头向下,那么,依据黄金分割线方法,股价在下跌过程中可能取得支撑价位（）。

A.11

B.6.18

C.3.82

D.8.88

【答案】B,C

14.依据技术分析指标理论,相关威廉指标说法正确是（）。

A.WMS值越大,当日股价相对位置越低

B.WMS值越小,当日股价相对位置越低

C.WMS值越大,当日股价相对位置越高

D.WMS值越小,当日股价相对位置越高

【答案】A,D

15.以下相关证券投资收益与风险关系表述,正确有（）。

A.收益与风险相对应,风险较大证券,其要求收益率相对较高

B.收益与风险共生共存,负担风险是获取收益前提,收益是风险成本和酬劳

C.风险越大,收益就一定越高

D.收益是风险赔偿,风险是收益代价,它们之间是成反百分比交换关系

【答案】A,B

16.有效边界特征包含（）。

A.它是一条向右上方倾斜曲线

B.它是一条向上凸曲线

C.曲线上不可能有凹陷地方

D.以上都对

【答案】A,B,C,D

17.效用函数基础类型（）。

A.凹性效用函数

B.凸性效用函数

C.线性效用函数

D.多元效用函数

【答案】A,B,C

18.证券市场监管方法通常分为（）。

A.注册制

B.许可制

C.集中制

D.自律制

【答案】A,B

19.下列哪些属于资本证券（）

A.股票

B.债券

C.汇票

D.基金

【答案】A,B,D

20.投资者进行证券投资动机有（）。

A.资本增值动机

B.灵活性动机

C.安全动机

D.选择动机

【答案】A,B,C,D

21.按是否记名,债券能够划分为（）。

A.记名债券

B.无记名债券

C.交换债券

D.无交换债券

【答案】A,B,C

22.下列说法正确是（）

A.股票基金风险高于债券基金

B.债券基金风险高于混合基金

C.混合基金风险高于货币市场基金

D.债券基金风险高于货币市场基金

【答案】A,C,D

23.以下哪多个金融工具属于金融衍生工具（）。

A.金融期货

B.金融期权

C.债券

D.股指期货

【答案】A,B,D

24.按履约日期不一样期权能够分为（）。

A.欧式期权

B.美式期权

C.修正欧式期权

D.修正美式期权

【答案】A,B,D

25.债券市场发行主体包含（）。

A.政府

B.金融机构

C.股份企业

D.企业

【答案】A,B,C,D

26.经纪商又可分为（）。

A.佣金经纪商

B.大厅经纪商

C.教授经纪商

D.自营商

【答案】A,B,C

27.ETF与LOF相同点在于（）

A.同跨两级市场

B.理论上都存在套利机会

C.折溢价幅度小

D.流动性强

【答案】A,B,C,D

28.股票是一个（）证券。

A.资本证券

B.要式证券

C.证权证券

D.综合权利证券

【答案】A,B,C,D

29.证券投资组成要素有哪些（）。

A.时间

B.酬劳

C.对象

D.风险

【答案】A,B,D

30.按基金能否赎回,证券投资基金可分为（）。

A.开放式基金

B.封闭式基金

C.契约型基金

D.企业型基金

【答案】A,B

三、判定题（正确填“√”;错误填“×”。

本题共30小题,每小题1分）

1.根据通行做法,基金资产由基金托管人保管,而且通常以托管人名义持有,不过,基金最终权益属于基金持有些人,持有些人负担基金投资亏损和收益。

【答案】√

2.封闭式基金在证券交易所挂牌交易,开放式基金既能够在证券交易所挂牌交易又能够向基金管理企业申购和赎回来实现流通。

【答案】×

3.市盈率又称本益比（P／E）,每股股票票面价值除以每股收益。

【答案】×

4.会员制证券交易所要求,只有会员派出入市代表才能进入交易大厅进行证券交易,其她人要买卖在证券交易所上市证券,必需经过会员进行。

【答案】√

5.证券交易通常都必需遵守时间优先、价格优先标准。

【答案】×

6.上证综合指数对原有上海静安指数进行分析基础上,依据当初在交易所上市全部股票为样本,以1990年12月19日为基期,以股票发行量为权数进行编制。

【答案】√

7.在零息债券名义债息率较低时,单利收益率计算公式与复利收益率计算公式计算结果相差较大。

【答案】×

8.实际投资是指投资于以货币价值形态表示金融领域资产。

【答案】×

9.狭义投资,仅指投资于多种有价证券,进行有价证券买卖,也可称为证券投资。

【答案】√

10.股份制实现了资本全部权和经营权分离。

【答案】√

11.股份是指按相等金额与相同百分比,平均划分企业资本基础单位,代表股东在企业中权利与义务。

【答案】√

12.收入股是指在任何经济波动条件下收益都比较稳定股票。

【答案】×

13.股票和债券本身没有价值,只是真实资本代表。

【答案】√

14.浮动利率债券是利率可随市场利率变动作对应调整债券。

通常适用中短期。

【答案】×

15.基金单位资产净值是指某一时点上每份基金份额实际代表价值。

【答案】√

16.未知价法是依据上一个交易日收盘价计算基金资产总值。

【答案】×

17.LOF基金发行结束后,投资者既能够在指定网点申购与赎回基金份额,也能够在交易所买卖基金份额。

【答案】√

18.通常金融衍生工具它都是以合约形式出现,在合约上要载明买卖双方交易品种、价格、数量、还有交割时间及地点等。

【答案】√

19.金融期货交易中,仅有极少数合约到期进行实物交割,绝大多数期货合约是经过做相反交易实现对冲平仓。

【答案】√

20.对于外汇期权来说,实施价格就是事先要求汇率。

【答案】√

21.金融期货交易双方都需开立确保金账户,并按要求来缴纳确保金,而在期权交易中,只有期权出售者,尤其是无担保期权出售者才需要开立确保金账户。

【答案】√

22.金融期权交易中,除了在成交时,期权购置者需要支付权利金外,交易双方在整个合约使用期内将不发生任何现金流转。

【答案】√

23.在可转换企业债券合约中赎回与回售;赎回和强制性转股是能够在同一可转债中出现。

【答案】×

24.债券信用评级中对金融风险分析关键是衡量和考察筹资者筹资风险和投资者投资风险大小。

【答案】√

25.成份指数是指选择含有一些相同特征（如同行业）股票作为目标股计算出来指数。

【答案】×

26.有价证券是虚拟资本一个形式,它本身没价值,但有价格。

【答案】√

27.美国共同基金与中国一样都是契约型。

【答案】×

28.企业型基金它通常委托基金管理企业作为专业财务顾问或者委托管理企业来经营管理基金资产。

【答案】√

29.债券投机性很小;而股票则有很强投机性;基金投机性介于股票、债券二者之间。

【答案】√

30.欧洲债券是指某一国借款人在本国境外市场发行,以发行市场所在国货币为面值并还本付息债券。

【答案】×

四、计算题（要求计算项目列出计算过程;计算结果应列出计量单位;计算结果如出现小数,以元为单位保留整数,其她均保留小数点后两位小数。

本题共6小题,每小题5分）

1.假如现在英镑兑美元价位仍是GBP/USD=1.8650,赵先生估计3个月后英镑会上涨,于是买进100份3个月期看涨英镑外汇期权合约,每份100英镑,每份期权费用为1美元,行权价格是GBP/USD=1.8650,赵先生总共花费期权费100美元。

3个月后到期日汇率为GBP/USD=1.8950。

那么此时赵先生收益情况怎样呢？

【答案】此时英镑上涨了,赵先生行使期权就能够1.8650价格买进10000英镑,然后再以1.8950市场价格卖掉英镑,总盈余就是300美元[即（1.8950-1.8650）×10000],扣除去她期权费100美元,赵先生净盈利200美元。

假如投资者不行使权利,此时期权费也就是期权价格也会上涨到300美元,她也能够直接卖掉期权来赢利。

2.英镑兑美元现价为GBP/USD＝1.8650,投资者赵先生以此价格买进10000英镑,同时买进100份3个月看跌英镑（看涨美元）期权,期权费100美元,行权价格GBP/USD＝1.8650。

3个月后到期汇率为GBP/USD＝1.8950,请计算赵先生收益怎样呢？

【答案】此时英镑上涨,赵先生放弃看跌英镑期权,损失期权费100美元,但买进10000英镑能够换回18950美金,赚得300美元,扣除期权费用100美元,净盈利200美元。

3.现在英镑兑美