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证券投资基金模拟81

一、单项选择题

（以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求）

1.以追求当期高收入为基本目标，以能带来稳定收入的证券为主要投资对象的证券投资基金是______。

A.指数基金

B.成长型基金

C.收入型基金

D.平衡型基金

答案：

[解答]成长性基金主要投资增长速度较高的潜在收益高的证券，因此其收益比较高，但风险也比较大；追求当期高收入，能带来稳定收入的证券为主要投资对象的基金是收入型基金。

故选C。

2.有效市场形式不包括______。

A.强式有效市场

B.半强式有效市场

C.弱式有效市场

D.半弱式有效市场

答案：

[解答]市场不可能是严格有效的，也不可能是完全无效的，市场有效性只是一个程度问题。

尤金·法玛首先将信息分为历史价格信息、公开信息以及全部信息（包括内幕信息）三类，并在此基础上将市场的有效性分为三种形式：

弱式有效市场、半强式有效市场以及强式有效市场。

故选D。

3.以下工作不属于基金托管人基金募集阶段工作的是______。

A.刻制基金业务用章、财务用章

B.开立基金的各类资金账户、证券账户，建立基金账册

C.在募集结束后接受管理人将按规定验资后的募集资金划入基金资金账户

D.托管人与拟募集基金的基金管理公司商洽基金募集及托管业务合作事宜

答案：

[解答]“托管人与拟募集基金的基金管理公司商洽基金募集及托管业务合作事宜”是签署基金合同阶段的工作。

故选D。

4.基金管理公司是以______为经营宗旨。

A.取信于市场、取信于社会

B.利益公平、信息透明

C.信誉可靠、责任到位

D.利益公平、信誉可靠

答案：

[解答]基金管理公司的经营宗旨是取信于市场、取信于社会。

故选A。

5.封闭式基金份额上市交易的条件要求基金合同的期限最小为______年。

A.5

B.10

C.15

D.20

答案：

[解答]封闭式基金份额上市交易，应符合下列条件：

①基金份额总额达到核准规模的80%以上；②基金合同期限为5年以上；③基金募集金额不低于2亿元人民币；④基金份额持有人不少于1000人；⑤基金份额上市交易规则规定的其他条件。

故选A。

6.如果市场不是有效市场，基金管理人______。

A.卖出“价值低估”的股票，买入“价值高估”的股票

B.卖出“价值低估”的股票和“价值高估”的股票

C.买入“价值低估”的股票，卖出“价值高估”的股票

D.买入“价值低估”的股票和“价值高估”的股票

答案：

[解答]如果市场不是有效市场，基金管理人买入“价值低估”的股票，卖出“价值高估”的股票。

故选C。

7.从基金的资金来源和用途划分，证券投资基金可分为______。

A.公募基金和私募基金

B.开放式基金和封闭式基金

C.在岸基金和离岸基金

D.公司型基金和契约型基金

答案：

[解答]证券投资基金从基金的资金来源和用途划分可以分为在岸基金和离岸基金。

故选C。

8.“推荐购买某种股票的分析家越多，这种股票越有可能下跌”属于______。

A.日历异常

B.事件异常

C.公司异常

D.会计异常

答案：

[解答]市场异常可以被分为日历异常、事件异常、公司异常以及会计异常等。

其中，事件异常是与特定事件相关的异常现象。

如分析家推荐：

推荐购买某种股票的分析家越多，这种股票越有可能下跌；入选成分股：

股票入选成分股，引起股票上涨等。

故选B。

9.______是指按照事先设定的百分比作为买入和卖出股票的标准的一种分析方法。

A.上涨与下跌线

B.简单过滤器规则

C.相对强弱理论

D.卖空比率

答案：

[解答]根据选定的参考基准和计算方法的差异，相继出现了简单过滤器规则、移动平均法、上涨和下跌线以及相对强弱理论。

其中，简单过滤器规则是以某一时点的股价作为参考基准，预先设定一个股价上涨或下跌的百分比作为买入和卖出股票的标准，即如果股票价格相对于参考基准上升的幅度达到了预先设定的百分比，就买入该股票；而如果股票价格相对于参考基准下跌幅度达到了预先设定的百分比，就卖出该股票。

这一事先设定的股票价格变化的百分比就称为过滤器。

它将股价上涨或下跌幅度达到标准的股票筛选出来作为投资组合的选择对象。

故选B。

10.美国基金销售渠道中最重要的是______。

A.投资顾问渠道

B.退休金计划销售

C.直销

D.基金超市

答案：

[解答]美国基金销售渠道严重依赖投资顾问渠道。

故选A。

11.首次发行上市的股票，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按______计量。

A.评估价

B.估算价

C.预计市价

D.成本

答案：

[解答]首次发行上市的股票，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下，按成本计量。

故选D。

12.______对于信息管理的要求较高。

A.定量投资

B.定性投资

C.主动投资

D.被动投资

答案：

[解答]定量投资对于信息管理的要求较高。

故选A。

13.我国第一只上市交易的投资基金是______。

A.武汉证券投资基金

B.深圳南山风险投资基金

C.淄博乡镇企业基金

D.建业基金

答案：

[解答]我国第一只上市交易的投资基金是淄博乡镇企业基金。

故选C。

14.假设某基金的投资政策规定基金在股票、债券、现金上的正常投资比例分别是80%、15%、5%，但基金季初在股票、债券和现金上的实际投资比例分别是70%、20%、10%，股票指数、债券指数、银行存款利率当季度的收益率分别是10%、4%、1%。

那么，资产配置贡献为______。

A.0.75%

B.5%

C.-0.75%

D.-5%

答案：

[解答]Tp=（70%-80%）×10%+（20%-15%）×4%+（10%-5%）×1%=-0.75%。

故选C。

15.我国封闭式基金披露基金份额净值的频率为______。

A.一天一次

B.两天一次

C.三天一次

D.一周一次

答案：

[解答]我国封闭式基金每周披露一次基金份额净值，但是需要每个交易日进行估值。

故选D。

16.特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理的______程度。

A.收益高低

B.资产组合

C.风险分散

D.行业分布

答案：

[解答]特雷诺指数，主要衡量市场总体风险，无法衡量基金经理风险分散程度。

故选C。

17.内部控制的实质是______。

A.控制信息

B.合理评价和控制风险

C.监督财务

D.控制内部活动

答案：

[解答]证券公司或基金公司的内部控制指的是通过分析财务及评价手段来控制投资风险，以避免投资风险过大。

故选B。

18.基金产品的特性是______。

A.易模仿性

B.无风险性

C.持久性

D.专利性

答案：

[解答]由于基金的投资主要是证券和股票，因此有较强的模仿性。

故选A。

19.买入并持有策略是______的长期再平衡策略，适用于长期计划水平并满足于战略性资产配置的投资者。

A.稳健型

B.平衡型

C.消极型

D.积极型

答案：

[解答]买入并持有策略是指按确定的恰当的资产配置比例构造了某个投资组合后，在诸如3～5年的适当持有期间内不改变资产配置状态，保持这种组合。

买入并持有策略属于消极型的长期再平衡策略，恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略则相对较为积极。

故选C。

20.______非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。

A.开放式基金

B.封闭式基金

C.公司型基金

D.契约型基金

答案：

[解答]开放式基金非交易过户是指不采用申购、赎回等基金交易方式，将一定数量的基金份额按照一定规则从某一投资者基金账户转移到另一投资者基金账户的行为。

故选A。

二、多项选择题

（以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求）

1.依照《证券投资基金法》规定，封闭式基金扩募或续期应具备______条件。

A.基金运营业绩良好

B.基金份额持有人大会决议通过

C.经国务院证券监督管理机构核准

D.基金管理人、托管人核准

答案：

ABC

[解答]《证券投资基金法》第六十六条规定：

封闭式基金扩募或者延长基金合同期限，应当符合下列条件，并经国务院证券监督管理机构核准：

①基金运营业绩良好；②基金管理人最近2年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚；③基金份额持有人大会决议通过；④本法规定的其他条件。

故选ABC。

2.基金管理公司内部控制制度的主要问题______。

A.对特定岗位缺乏强制性的约束

B.内部控制制度执行不力，监察体系不完善

C.缺乏风险度量的措施

D.缺乏合理的净值估算系统

答案：

[解答]基金管理公司内部控制制度的主要问题有对特定岗位缺乏强制性的约束和内部控制制度执行不力监察体系不完善，基金公司有风险度量的措施，并且也有较为完备的净值估算体系。

故选AB。

3.折（溢）价率反映______之间的关系。

A.开放式基金份额净值

B.封闭式基金份额净值

C.基金份额面值

D.二级市场价格

答案：

[解答]投资者常常使用折（溢）价率反映封闭式基金份额净值与其二级市场价格之间的关系。

折（溢）价率的计算公式为：

。

故选BD。

4.下列哪些是基金管理人的具体职责?

______

A.依法募集基金，办理或者委托经中国证监会认定的其他机构代为办理基金份额的发售、申购、赎回和登记事宜

B.办理基金备案手续

C.对所管理的不同基金财产分别管理、分别记账，进行证券投资

D.按照基金合同的约定确定基金收益分配方案，及时向基金份额持有人分配收益

答案：

ABCD

[解答]题中四项均是基金管理人的具体职责。

故选ABCD。

5.下列关于基金份额冻结的说法中，正确的是______。

A.基金份额冻结由基金托管人受理

B.基金份额冻结由国家有权机关提出

C.基金份额冻结时产生的权益一并冻结

D.基金份额冻结由基金注册与过户登记人受理

答案：

BCD

[解答]基金注册与过户登记人只受理国家有权机关依法要求的基金账户或基金份额的冻结与解冻。

基金账户或基金份额被冻结的，被冻结部分产生的权益（包括现金分红和红利再投资）一并冻结。

基金份额冻结时还应注意以下三点：

第一，基金份额冻结由基金注册与过户登记人受理；第二，基金份额冻结由国家有权机关提出；第三，基金份额冻结时产生的权益一并冻结。

故选BCD。

6.基金托管人的收入来源有______。

A.通过托管业务获取托管费

B.提供绩效评估

C.基金管理费

D.会计核算

答案：

ABD

[解答]选项中C项基金管理费是基金管理人根据基金规模收取的费用，不是基金托管人的收入。

故选ABD。

7.基金管理公司的法人治理结构确定______等相关利益主体间的关系。

A.基金管理公司股东

B.基金管理公司董事会

C.基金管理公司管理层

D.监管机构

答案：

ABC

[解答]公司法人治理结构总的来说是指在协调公司管理层、董事会、股东（流通股股东及非流通股股东）之间相互关系基础上，规范公司运营的管理体制。

显而易见，基金管理公司的法人治理结构确定基金管理公司股东、基金管理公司董事会、基金管理公司管理层等相关利益主体间的关系。

故选ABC。

8.证券交易所对基金的监管主要表现为______。

A.对基金从业人员资格的管理

B.对基金上市的管理

C.对基金投资行为的监管

D.对基金管理人违法行为进行侦察和惩治

答案：

[解答]BC证券交易所对基金的监管主要表现，AD为证监会对基金的监管。

故选BC。

9.基金市场营销的特征是______。

A.服务性

B.专业性

C.持续性

D.适用性

答案：

ABCD

[解答]基金市场营销的特征主要体现在服务性、专业性、持续性和适用性四个方面。

故选ABCD。

10.基金管理公司在制定内部控制制度中，下列有关审慎性原则的说法正确的是______。

A.审慎性原则的核心是风险控制

B.审慎性原则要求公司追求利润最大化

C.以审慎经营、防范和化解风险为出发点

D.审慎性原则要求公司以避免投资风险为唯一目标

答案：

[解答]本题考查基金公司内部控制的审慎性原则，它要求公司内部控制的核心是风险控制，制定内部控制制度要以审慎经营、防范和化解风险为出发点。

故选AC。

11.基金投资决策过程涉及的部门有______。

A.研究发展部

B.投资决策委员会

C.基金投资部

D.风险控制委员会

答案：

ABCD

[解答]我国基金管理公司一般的决策程序是：

①公司研究发展部提出研究报告；②投资决策委员会决定基金的总体投资计划；③基金投资部制定投资组合的具体方案；④风险控制委员会提出风险控制建议；⑤交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责组织、制定和执行交易计划。

故选ABCD。

12.以下关于契约型基金的表述正确的是______。

A.基金份额持有人大会是基金的最高权力机构

B.基金董事会是基金的最高权力机构

C.基金依据基金契约或合同而设立

D.基金依据托管协议而设立

答案：

[解答]基金份额持有人大会是基金的最高权力机构，其地位类似于股份公司中的股东大会。

基金契约是契约式基金的根本框架文件，规定了当事人的基本权利与义务。

类似于股份公司中的公司章程。

故选AC。

13.契约型基金与公司型基金的区别包括以下哪几项?

______

A.法律主体资格不同

B.投资者的地位不同

C.基金运营依据不同

D.公司型的法律关系更为明确，要优于契约型基金

答案：

ABC

[解答]契约型基金与公司型基金的主要区别主要表现在法律形式上的不同，但并无优劣之分。

故选ABC。

14.以下关于证券投资基金中的专业理财含义描述正确的是______。

A.专业理财就是由拥有超常能力的基金经理理财

B.理财的主要方法是由投资者决定的

C.理财机构的从业人员由专业人士组成

D.理财是由专业机构运作的

答案：

[解答]专业理财，即证券投资基金由通过监管机构认可的、专业化的投资管理机构来管理和运作。

这类机构由具有专门资格的专家团队组成。

专业管理还表现在：

证券市场中的各类证券信息由专业人员进行收集、分析；各种的证券组合方案由专业人员进行研究、模拟和调整；分散投资风险的措施由专业人员进行计算、测试等。

故选CD。

15.营销组合的要素包括______，其是基金营销的核心内容。

A.产品

B.费率

C.渠道

D.促销

答案：

ABCD

[解答]营销组合包括四大要素——产品、费率、渠道、促销。

其是基金营销的核心内容。

故选ABCD。

16.下列不属于《证券投资基金法》规定的巨额赎回的是______。

A.开放式证券投资基金单个开放日，基金净赎回申请超过基金总份额的10%

B.单笔赎回单位超过1亿

C.当日累计赎回单位超过2亿

D.开放式证券投资基金连续7个开放日，只有赎回清单，没有申购申请

答案：

BCD

[解答]开放式证券投资基金单个开放日，基金净赎回申请超过基金总份额的10%属于《证券投资基金法》规定的巨额赎回。

故选BCD。

17.______属于基金资产承担的费用。

A.基金管理费

B.基金托管费

C.基金份额持有人大会费用

D.基金发行费

答案：

ABC

[解答]在基金运作过程中涉及的费用可分为两大类：

一类是基金管理过程中发生的费用，主要包括基金管理费、基金托管费、销售服务费、基金合同生效后的信息披露费、基金合同生效后的会计师费和律师费、基金份额持有人大会费用、基金的证券交易费用等，这些费用由基金资产承担。

另一类是基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用，主要包括申购费、赎回费及基金转换费。

基金合同生效前的相关费用（包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用）不列入基金费用。

故选ABC。

18.目前，披露上市交易公告书的基金品种主要有______。

A.LOF

B.封闭式基金

C.ETF

D.货币市场基金

答案：

ABC

[解答]凡是根据有关法律法规发售基金份额并申请在证券交易所上市交易的基金，基金管理人均应编制并披露基金上市交易公告书。

目前，披露上市交易公告书的基金品种主要有封闭式基金、上市开放式基金（LOF）和交易型开放式指数基金（ETF）。

故选ABC。

19.依据《证券投资基金法》规定：

设立基金管理公司，应当具备下列条件______。

A.有符合本法和《中华人民共和国公司法》规定的章程

B.注册资本不低于1000万元人民币，且必须为实缴货币资本

C.主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近3年没有违法记录，注册资本不低于3亿元人民币

D.取得基金从业资格的人员达到法定人数

答案：

ACD

[解答]《证券投资基金法》第十三条规定：

设立基金管理公司，应当具备下列条件，并经国务院证券监督管理机构批准：

①有符合本法和《中华人民共和国公司法》规定的章程；②注册资本不低于1亿元人民币，且必须为实缴货币资本；③主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉，最近3年没有违法记录，注册资本不低于3亿元人民币；④取得基金从业资格的人员达到法定人数；⑤有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施；⑥有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度；⑦法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。

故选ACD。

20.下列关于《证券投资基金法》规定的基金份额持有人大会的召开方式的说法中，正确的有______。

A.可以是现场方式

B.可以是通讯方式

C.必须是现场方式

D.必须是通讯方式

答案：

[解答]《证券投资基金法》规定基金份额持有人大会可以采取现场方式召开，也可以采取通讯等方式召开。

故选AB。

三、判断题

1.根据规定，更换基金管理人须经持有人大会通过，但更换基金托管人无须经持有人大会通过。

答案：

[解答]更换基金托管人也需要基金持有人大会通过。

2.内部监控是指通过建立科学严密的风险评估体系，对托管业务内、外部风险进行识别、评估和分析。

答案：

[解答]内部监控是指托管人通过建立有效的稽核监督体系、内部监控制度、稽核检查制度、内部控制制度的评审和反馈机制，设置专业人员和独立的监察稽核部门，对内部控制制度的执行情况进行持续的监督，保证内部控制落实。

风险评估是指通过建立科学严密的风险评估体系，对托管业务内、外部风险进行识别、评估和分析。

3.根据《证券投资基金法》的规定，投资管理人员可以由依照本法设立的从事基金管理业务的基金管理公司、商业银行、信托投资公司担任。

答案：

[解答]投资管理人员是指在基金管理公司中负责基金投资、研究、交易的人员以及实际履行相应职责的人员。

具体包括公司投资决策委员会成员，公司分管投资、研究、交易业务的高级管理人员，公司投资、研究、交易部门的负责人，基金经理和基金经理助理等。

4.资产配置的战术性资产配置策略以不同资产类别的收益情况与投资者的风险偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持不变。

答案：

[解答]资产配置的战略性资产配置策略以不同资产类别的收益情况与投资者的风险偏好、实际需求为基础，构造一定风险水平上的资产比例，并保持不变。

5.首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定的公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。

答案：

[解答]首次发行未上市的股票、债券和权证，采用估值技术确定的公允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。

6.证券组合管理就是力争将期望收益率最大的一组证券组合在一起，以实现投资组合的优化。

答案：

[解答]证券组合管理是承担一定的风险基础上使得收益率达到最大化。

7.基金营销主要由基金管理公司内设的市场部门承担，不可以委托外部机构承担。

答案：

[解答]基金营销可由基金管理公司自己承担也可委托取得基金代销业务资格的其他机构代为办理。

8.基金会计的责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人，其中后者承担主要会计责任。

答案：

[解答]基金会计的责任主体是对基金进行会计核算的基金管理公司和基金托管人，其中前者承担主要会计责任。

9.基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算。

答案：

[解答]基金份额净值每日计算，在每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的余额数量计算。

10.买入并持有策略要求市场要有较高的流动性。

答案：

[解答]买入并持有策略只在构造投资组合时要求市场具有一定的流动性。

恒定混合策略要求对资产配置进行实时调整，但调整方向与市场运动方向相反，因此对市场流动性有一定的要求但要求不高。

对市场流动性要求最高的是投资组合保险策略。

11.主要投资于建立时间长、股利分配高的公司股票的基金类别为收入型基金。

答案：

[解答]收入型基金主要投资于稳定股利分配的高的公司。

12.久期可以较准确地衡量利率的微小变动对债券价格的影响。

答案：

[解答]久期是定量化测度利率的变化对债券价格变化影响程度的指标。

13.交易所上市股票权证以收盘价估值，上市债券以结算价格估值，期货合约以收盘净价估值。

答案：

[解答]交易所上市股票权证以收盘价估值，上市债券以收盘净价估值，期货合约以结算价估值。

14.证券投资基金在运作中实行制衡机制，即投资人拥有所有权，管理人管理和运作基金资产，托管人保管基金资产。

答案：

[解答]证券投资基金是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金管理人管理，基金托管人托管，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的资金集合。

15.基金托管人要编制基金资产净值、份额净值、申购赎回价格，对管理人的各类定期报告和定期更新的招募说明书等进行复核、审查。

答案：

[解答]基金管理人要编制基金资产净值、份额净值、申购赎回价格，对管理人的各类定期报告和定期更新的招募说明书等进行复核、审查。

16.本

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