保税科技度财务分析报告.docx
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保税科技度财务分析报告
保税科技[600794]2019年度财务分析报告
一．公司简介
公司名称
张家港保税科技（集团）股份有限公司
公司英文名称
ZHANGJIAGANGFREETRADESCIENCETECHNOLOGYGROUPCO.,LTD.
公司简称
保税科技
股票代码
600794
成立时间
None
上市时间
1997-03-06
交易所
上海证券交易所
注册地址
江苏省张家港保税区石化交易大厦27-28层
电话
-
传真
公司网址
邮箱
Touzzzx@
公司简介
二．公司财务分析
2.1公司资产结构分析
2.1.1资产构成基本情况
保税科技2019年资产总额为2,826,156,304.21元，其中流动资产为1,202,194,706.49元，占总资产比例为42.54%；非流动资产为1,623,961,597.72元，占总资产比例为57.46%；
2019年保税科技总资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
资产总计
282,615
100.00%
312,948
100.00%
334,934
100.00%
流动资产合计
120,219
42.54%
136,565
43.64%
130,793
39.05%
非流动资产合计
162,396
57.46%
176,383
56.36%
204,141
60.95%
2.1.2流动资产构成情况
流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产、应收票据及应收账款、应收款项融资、预付账款、其他应收账款、存货、合同资产、持有待售资产、一年内到期的非流动资产以及其他流动资产科目，保税科技2019年的流动资产主要包括货币资金、交易性金融资产以及其他应收款，各项分别占比为39.82%，20.26%和19.94%。
2019年保税科技流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动资产合计
120,219
100.00%
136,565
100.00%
130,793
100.00%
货币资金
47,874
39.82%
29,644
21.71%
59,002
45.11%
交易性金融资产
24,355
20.26%
2,412
1.77%
18,719
14.31%
应收票据及应收账款
1,445
1.20%
3,803
2.78%
3,492
2.67%
应收票据
307
0.26%
1,200
0.88%
1,559
1.19%
应收账款
1,138
0.95%
2,602
1.91%
1,933
1.48%
预付款项
1,378
1.15%
747
0.55%
311
0.24%
其他应收款
23,967
19.94%
56,274
41.21%
37,355
28.56%
存货
16,065
13.36%
6,414
4.70%
8,617
6.59%
持有待售资产
0
0.00%
0
0.00%
504
0.39%
其他流动资产
5,133
4.27%
37,267
27.29%
2,789
2.13%
2.1.3非流动资产构成情况
非流动资产主要包括债权投资、其他债权投资、长期应收款、长期股权投资、其他权益工具投资、其他非流动金融资产、投资性房地产、固定资产、在建工程、生产性生物资产、油气资产、使权资产、无形资产、开发支出、商誉、长期待摊费用、递延所得资产、其他非流动资产科目，保税科技2019年的非流动资产主要包括固定资产、长期股权投资以及无形资产，各项分别占比为63.28%，16.63%和14.31%。
2019年保税科技非流动资产构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动资产合计
162,396
100.00%
176,383
100.00%
204,141
100.00%
长期股权投资
27,000
16.63%
29,066
16.48%
39,234
19.22%
其他权益工具投资
0
0.00%
3,366
1.91%
17,031
8.34%
投资性房地产
4,799
2.96%
7,654
4.34%
5,064
2.48%
固定资产
102,769
63.28%
103,092
58.45%
110,693
54.22%
在建工程
342
0.21%
4,826
2.74%
1,604
0.79%
无形资产
23,245
14.31%
22,990
13.03%
24,639
12.07%
商誉
2,752
1.70%
2,752
1.56%
2,752
1.35%
长期待摊费用
717
0.44%
802
0.46%
968
0.47%
递延所得税资产
738
0.45%
1,565
0.89%
1,468
0.72%
其他非流动资产
30
0.02%
265
0.15%
683
0.34%
2.2负债及所有者权益结构分析
2.2.1负债及所有者权益基本构成情况
保税科技2019年年总负债金额为584,194,058.67元，所有者权益总额为2,241,962,245.54元，其中资本金为1,212,152,157.0元，资产负债率为20.67%，在负债中，流动负债为569,132,290.47元；占负债和所有者权益总额的20.14%，非流动负债为15,061,768.2元，占负债和所有者权益总额的0.53%。
2019年保税科技负债和所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
负债和所有者权益（或股东权益）总计
282,615
100.00%
312,948
100.00%
334,934
100.00%
流动负债合计
56,913
20.14%
57,049
18.23%
72,168
21.55%
非流动负债合计
1,506
0.53%
46,788
14.95%
54,929
16.40%
所有者权益（或股东权益）合计
224,196
79.33%
209,110
66.82%
207,837
62.05%
2.2.2流动负债基本构成情况
流动负债主要包括短期借款、交易性金融负债、衍生金融负债、应付票据及应付账款、预收款项、合同负债、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款、应计负债、持有待售负债、一年内到期的非流动负债和其他流动负债科目，保税科技2019年的流动负债主要包括一年内到期的非流动负债、其他应付款以及短期借款，各项分别占比为61.39%，13.76%和6.88%。
2019年保税科技流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
流动负债合计
56,913
100.00%
57,049
100.00%
72,168
100.00%
短期借款
3,913
6.88%
27,776
48.69%
8,978
12.44%
交易性金融负债
469
0.82%
0
0.00%
0
0.00%
应付票据及应付账款
1,891
3.32%
0
0.00%
5,101
7.07%
应付账款
1,891
3.32%
0
0.00%
5,101
7.07%
预收款项
3,493
6.14%
1,385
2.43%
2,789
3.87%
应付职工薪酬
3,220
5.66%
769
1.35%
894
1.24%
应交税费
1,155
2.03%
783
1.37%
761
1.06%
其他应付款
7,831
13.76%
24,333
42.65%
27,152
37.62%
其中:
应付利息
0
0.00%
0
0.00%
1,245
1.73%
一年内到期的非流动负债
34,937
61.39%
2,000
3.51%
26,490
36.71%
2.2.3非流动负债基本构成情况
非流动负债主要包括长期借款、应付债券、租赁负债、长期应付款、预计负债、递延收益、递延所得税负债、其他非流动负债科目，保税科技2019年的非流动负债主要包括递延收益、递延所得税负债以及长期应付款，各项分别占比为61.14%，34.68%和4.19%。
2019年保税科技非流动负债构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
非流动负债合计
1,506
100.00%
46,788
100.00%
54,929
100.00%
长期借款
0
0.00%
10,000
21.37%
15,000
27.31%
应付债券
0
0.00%
34,823
74.43%
34,705
63.18%
长期应付款
63
4.19%
0
0.00%
0
0.00%
预计负债
0
0.00%
147
0.31%
2,831
5.15%
递延收益
920
61.14%
0
0.00%
0
0.00%
递延所得税负债
522
34.68%
823
1.76%
1,322
2.41%
其他非流动负债
0
0.00%
1,141
2.44%
3,900
7.10%
2.2.4所有者权益基本构成情况
所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、其他权益工具、资本公积、库存股、其他综合收益、专项储备、盈余公积、未分配利润、少数股东权益科目，2019年保税科技的所有者权益部分主要包括实收资本（或股本）、未分配利润以及少数股东权益，各项分别占比为54.07%，17.30%和12.99%。
所有者权益构成情况
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
所有者权益（或股东权益）合计
224,196
100.00%
209,110
100.00%
207,837
100.00%
实收资本（或股本）
121,215
54.07%
121,215
57.97%
121,215
58.32%
资本公积
26,735
11.92%
26,765
12.80%
26,765
12.88%
其他综合收益
0
0.00%
-386
-0.18%
1,491
0.72%
专项储备
67
0.03%
0
0.00%
187
0.09%
盈余公积
8,274
3.69%
8,274
3.96%
8,274
3.98%
未分配利润
38,791
17.30%
24,883
11.90%
21,332
10.26%
少数股东权益
29,112
12.99%
28,358
13.56%
28,570
13.75%
2.3利润分析
2.3.1净利润分析
2019年保税科技的净利润为171,525,921.41元，与2018年的45,228,755.85元相比上升了279.24%。
2016-2019年保税科技净利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
3,806
2016
3,806
0.00%
2017
-20,870
-648.24%
2018
4,522
-121.67%
2019
17,152
279.24%
2.3.2营业利润分析
2019年保税科技的营业利润为229,709,449.22元，与2018年的47,231,063.12元相比上升了386.35%。
2016-2019年保税科技营业利润变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
5,276
2016
5,276
0.00%
2017
-16,819
-418.76%
2018
4,723
-128.08%
2019
22,970
386.35%
2.3.3利润总额分析
2019年保税科技的利润总额为222,538,053.66元，与2018年的62,081,322.41元相比上升了258.46%。
2016-2019年保税科技利润总额变动趋势
年份
金额（万元）
同比增长率（%）
2016
6,325
2016
6,325
0.00%
2017
-18,875
-398.41%
2018
6,208
-132.89%
2019
22,253
258.46%
2.3.4成本费用分析
成本和费用总额包括营业成本、税金及附加、销售费用、管理费用、研发费用和财务费用科目，2019年保税科技的成本费用总额为1,678,932,994.1599996元，其中营业成本、管理费用以及财务费用，各项分别占比为92.61%，4.85%和1.45%。
2019年保税科技成本费用构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
成本及费用总额
-167,893
100.00%
-132,276
100.00%
-99,372
100.00%
营业成本
-155,490
92.61%
-120,886
91.39%
-86,621
87.17%
税金及附加
-835
0.50%
-747
0.57%
-740
0.74%
销售费用
-996
0.59%
-921
0.70%
-808
0.81%
管理费用
-8,135
4.85%
-6,209
4.69%
-6,927
6.97%
财务费用
-2,435
1.45%
-3,511
2.65%
-4,274
4.30%
2.4现金流量分析
2.4.1经营活动、投资活动及筹资活动现金流分析
2019年保税科技的经营现金流量净额为219,291,348.96元，与2018年的-14,602,593.3元相比下降了1601.73%；投资活动现金流净额为213,206,636.38元；筹资活动现金流净额为-352,494,833.46元。
2016-2019年保税科技经营、投资及筹资活动现金流净额
年份
经营活动现金流净额（万元）
投资活动现金流净额（万元）
筹资活动现金流净额（万元）
2016
10,160
-22,996
24,842
2017
6,722
-254
-12,174
2018
-1,460
-5,541
-27,157
2019
21,929
21,320
-35,249
2.4.2现金流入结构分析
2019年保税科技现金流入总金额为2,874,237,977.49元，其中经营活动现金流入为2,291,807,456.66元，占现金流入总额的79.74%；投资活动现金流入为264,824,057.2元，占现金流入总额的9.21%；筹资活动现金流入为317,606,463.63元，占现金流入总额的11.05%。
2019年保税科技现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流入总额
287,423
100.00%
214,654
100.00%
215,985
100.00%
经营活动现金流入小计
229,180
79.74%
155,107
72.26%
130,117
60.24%
投资活动现金流入小计
26,482
9.21%
11,596
5.40%
12,444
5.76%
筹资活动现金流入小计
31,760
11.05%
47,950
22.34%
73,423
33.99%
经营活动现金流入小计中销售商品/提供劳务收到的现金为2,135,046,521.44元,占经营活动现金流入小计的93.16%;收到的税费返还为6,516,131.73元,占经营活动现金流入小计的0.28%;收到其他与经营活动有关的现金为150,244,803.49元,占经营活动现金流入小计的6.56%。
2019年保税科技经营活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流入小计
229,180
100.00%
155,107
100.00%
130,117
100.00%
销售商品/提供劳务收到的现金
213,504
93.16%
151,826
97.88%
119,113
91.54%
收到的税费返还
651
0.28%
422
0.27%
390
0.30%
收到其他与经营活动有关的现金
15,024
6.56%
2,858
1.84%
10,613
8.16%
投资活动现金流入小计中收回投资收到的现金为203,936,203.46元,占投资活动现金流入小计的77.01%;取得投资收益收到的现金为1,834,795.74元,占投资活动现金流入小计的0.69%;处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额为287,018.0元,占投资活动现金流入小计的0.11%;收到其他与投资活动有关的现金为58,766,040.0元,占投资活动现金流入小计的22.19%。
2019年保税科技投资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（元万）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
投资活动现金流入小计
26,482
100.00%
11,596
100.00%
12,444
100.00%
收回投资收到的现金
20,393
77.01%
9,329
80.46%
11,015
88.52%
取得投资收益收到的现金
183
0.69%
854
7.37%
763
6.14%
处置固定资产/无形资产和其他长期资产收回的现金净额
28
0.11%
614
5.30%
27
0.22%
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
0
0.00%
0
0.00%
637
5.12%
收到其他与投资活动有关的现金
5,876
22.19%
797
6.88%
0
0.00%
筹资活动现金流入小计中取得借款收到的现金为286,307,776.64元,占筹资活动现金流入小计的90.15%;收到其他与筹资活动有关的现金为31,298,686.99元,占筹资活动现金流入小计的9.85%。
2019年保税科技筹资活动现金流入构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
筹资活动现金流入小计
31,760
100.00%
47,950
100.00%
73,423
100.00%
吸收投资收到的现金
0
0.00%
0
0.00%
2,040
2.78%
取得借款收到的现金
28,630
90.15%
47,950
100.00%
71,383
97.22%
收到其他与筹资活动有关的现金
3,129
9.85%
0
0.00%
0
0.00%
2.4.3现金流出结构分析
2019年保税科技现金流出总额为2,794,234,825.61元，现金流出总额中经营活动现金流出小计为2,072,516,107.7元,占现金流出总额的74.17%;投资活动现金流出小计为51,617,420.82元,占现金流出总额的1.85%;筹资活动现金流出小计为670,101,297.09元,占现金流出总额的23.98%。
2019年保税科技现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
现金流出总额
-279,423
100.00%
-248,814
100.00%
-221,691
100.00%
经营活动现金流出小计
-207,251
74.17%
-156,568
62.93%
-123,395
55.66%
投资活动现金流出小计
-5,161
1.85%
-17,137
6.89%
-12,698
5.73%
筹资活动现金流出小计
-67,010
23.98%
-75,108
30.19%
-85,597
38.61%
经营活动现金流出小计中购买商品/接受劳务支付的现金为1,740,241,704.9元,占经营活动现金流出小计的83.97%;支付给职工以及为职工支付的现金为70,706,216.19元,占经营活动现金流出小计的3.41%;支付的各项税费为63,351,108.09元,占经营活动现金流出小计的3.06%;支付其他与经营活动有关的现金为198,217,078.52元,占经营活动现金流出小计的9.56%。
2019年保税科技经营活动现金流出构成
科目名称
2019年
2018年
2017年
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
金额（万元）
百分比（%）
经营活动现金流出小计
-207,251
100.00%
-156,568
100.00%
-123,395
100.00%
购买商品/接受劳务支付的现金
-174,024
83.97%
-126,563
80.84%
-75,679
61.33%
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