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ACCAP5学习笔记

第九章divisionalperformanceandtransferpricingissues

Transferpricing这个东西在profitcentre特别适合用

Transferpricing目在于resolvetheconflictbetweendecision-makingandperformanceevaluation以及goalcongruencebetweendivisionandorganization

.6以及pilotpaper

一divisionalstructureandperformancemeasures

之前第三章讲过divisionalform，日后讲过这种形式信息需求。

这一章继续来看它优缺陷以及对绩效衡量协助

三种方式涉及ROI,RI,EVA

1.1ROI

通惯用在投资中心，利润中心

长处：

便于比较；以便

缺陷：

短视；比起绝对数值更加sub-optimal（不不大于costofcapital，但不大于ROI项目不采纳）；资产不好拟定；和公司没有goalcongruence；不考虑risk；会随着资产变老增大。

1.2RI

RI相对于ROI优势：

对的决策；考虑风险

劣势：

不能比较；不好拟定CE；没有考虑size

注意：

1.1和1.2优劣势互相对比记忆

1.3EVA

和RI不同在于关注了股东

二measuringperformance

可以控制责任

难题是把一种事业部managerialperformance和economicperformance分开

2.1managerialperformance

区别管理者业绩和事业部业绩时很重要

举例阐明：

好管理者往往被放在当前绩效最差事业部，她们也许用了几年也只是把ROI勉强提高到公司可以接受水平，但是和那些效益好部门是没办法比。

因而如果只是把ROI作为评价一种管理者原则是不适当。

两者之间区别受外界因素影响，例如景不景气

咱们需要针对一种管理者责任来评价她能力

ManagersshouldONLYbeassessedonresultswithintheircontrol

Divisionalperformance就应当基于totaleconomicperformance，不应当除外那些事业部经理无法控制项目（你一种部门做得好不好固然也要考虑外界因素）。

因而如果你headoffice当前为事业部提供那些费用话，应当要取消，由事业部自己来管。

如果不这样做会高估事业部performance

2.2profitstatement

可以分为三个层次

Contribution

Controllableprofit

Uncontrollableprofit

三whentransferpricingisrequired

是为了controlpurpose；事业部之间交易应当keeprecord

Headoffice

3.1简介

公司事业部之间互相用资源、提供服务也许完全没有记录。

如果咱们不记录话，咱们就不能检查其中一种部门用了多少资源。

因而咱们要通过accountingsystem来记录，通过transferpricing

如果不记录话，会导致两个部门业绩一种高估，一种低估。

因而transferpricing可以preventdistortion，maintainmotivation。

3.2criteriafordesigningatransferpricingsystem三个原则

3.2.1divisionalautonomy

转让定价对利润中心很适当，由于转让定价大小会影响两边收入和成本。

但是利润中心问题在于会让公司分割成self-interestedsegments，所做决策也许会互相危害。

为了防止她们做dysfunctionaldecisions，公司应当不让她们entirelyautonomous。

咱们要在divisionalautonomy和centralizedauthorization当中找到balance

最后目的是goalcongruence。

3.2.2divisionalperformancemeasurement部门利益

利润中心会把利润绩效放在第一位，转让定价会影响她们行为和决策。

3.2.3corporateprofitmaximization（goalcongruence）

应当有多少内部转让，多少面向外部市场，这里面必定有一种平衡点让公司利润最大化，但是这个时候不一定每个部门都让自己利润最大化了。

3.3theidealsolution

1一边要earnareturn，一边要incuracost

2一定要是faircommercialprice，由于利润中心都是measuredcommercially

3能让两边都满意，agreeon价格也可以maximizecompanyprofit

四thegeneralrule三大原则（重要）

抱负转让定价ideal应当是买卖双方机会成本opportunitycost

当设定转让定价时候，应当同步考虑goalcongruence，两边利益，民主性这三个问题。

三种定价方式都会考虑这三个问题。

整体，公平，自主

五theuseofmarketprice

5.1用市场价格作为转让价格

可以懂得市场价格；如果不使用话可以比较compare

这是一种好、抱负ideal办法，由于她们机会成本就是在市场上进行买卖价格。

但是只有在有validmarketprice时候才干用。

5.2adjustedmarketprice

由于内部交易会节约交通费、管理费等，因而可以恰当调低。

两边应当sharethecostsavings，在价格上reach按agreement

5.3长处

自主：

部门应当被予以自主，做最佳决策。

如果每个部门都做最佳决策，对公司也一定是最佳

总体：

如果用市场价格话，各部门都是乐意内部交易，由于这样可以节约费用，也可以让整个公司受益

部门绩效：

当存在一种市场价格，而转换价格又和市场价格不同步候，就会不选取内部交易，从而增长其她管理费用。

因此用市场价格可以节约这些管理费用。

5.4缺陷

1Temporary受economiccondition影响

2Disincentivetouseupanysparecapacity，而incrementalcost可以避免

3没有validmarketprice

4市场也许imperfect

六cost-basedapproach

这个办法问题是有一边会以为不公平

但是咱们惯用，由于市场价格3,4个缺陷很常用。

咱们应当用standardcost，而不是actualcost

6.1fullcost

Fullcost涉及了fixedoverheadabsorbed

用fullcostplus就要用marginProfit

6.2举例（都是用一种例子，便于比较）

6.2.1只用fullcost，不用利润

这样话，卖出去那一方必定不乐意，由于利润是0.这也违背了部门绩效原则。

6.2.2用fullcostplus

这个用了之后还是要和用marketprice状况相比较

6.2.3关于三大原则

Fullcost办法三大原则所有违背（其中自主性是受到威胁）

关于例题：

在买过来其她部门东西之后，整个都会变成variablecost；但是对于公司整体而言，还是有一某些是fixedcost。

因而在规定可以赚到contribution最低定价上面，该部门规定会比公司整体要高。

6.3transferpriceatmarginalcost（只用marginalcost）

转换价格用只是卖出去东西variablecost某些，铁定会亏损，亏损就是fixedcost某些。

这个办法完全不符合三条原则，由于没有考虑fixedcost。

七fixedcostandtransferpricing

7.1sharingcontribution

公司可以把overallcontribution分派给各个部门，但是undermineautonomy。

也可以定一种转让价格区间，让双方讨论。

7.2two-partchargingsystem

如果总部都是规定用变动成本作为转换价格，突然说可以用固定成本，这是需要小心。

由于这个传达出信息是部门就可以不用控制固定成本了，总部可以subsidyanyinefficiencyonfixedcost。

并且这也会影响自主

7.3dualpricing

转换时候用variablecost来决策，使公司利润最大。

报告时候用totalcost，避免供应一方有loss。

但是这个办法很少用

7.4用变化structure解决这个inefficiency

例如合并，把利润中心改成成本中心。

但是分权所带来motivation远远不不大于这个inefficient

八standardcostversusactualcost（重要）

不用actualcost因素是givenoincentivetocontrolcost，所有cost都可以passon。

如果用actualcost-plus话就会勉励供应方overspend，需求方和整个公司就会受损失。

就像例子里面。

但是这个例子里面A还是不会overspend，毕竟销向内部只有一半，此外一半成本要自己承担。

区别在于浪花承担者，如果用actualcost，浪花某些摊在需求方头上；如果用standardcost，承担者在供应方头上。

用原则成本长处在于让供应方更加efficiency，但是却对供应方不公平，由于一旦原材料价格上升，它依然只能转让原则成本，而这个上升某些只能自己承担。

九cost-basedapproachwithnoexternalmarket

不向外卖，所有内销状况。

用原则成本plus办法，转换价格应当在什么范畴之内可以让两边都乐意减少成本，增长销量？

答案其实很简朴。

由于用是原则成本，两边都会乐意减小成本。

然后只要转换价格不不大于供应方变动成本，不大于需求方价格减去需求方变动成本，就能保证两边都乐意提高产量。

其实在不面向外部市场状况下，没必要做成利润中心，做成成本中心就行了。

十opportunitycostandtransferprices

前面两种办法都不能同步让部门和总体利润最大化，因而不是ideal。

一种ideal办法必要考虑opportunitycost

先从整体来看，制定一种对公司最有利最佳分派方案

然后转换价格需要包括机会成本，使得部门不会有更好profitableopportunity

十一不能所有内销状况（这个例题实在重要，理解）

11.1关于scarceresource机会成本

同步可以卖几种产品，但是劳动时间有限时候，咱们可以用contributionperlaborhour对产品生产优先度进行排名。

先做出一种如果不内销模型，然后依照这个算出如果内销机会成本是多少（看内销1200小时要代替是哪一某些）（机会成本相称于是plus哪一某些）

因而咱们可以说就会成本法是最佳原则成本plus办法。

在5600hours状况当中，这个产能卖给外界就过剩了（前面提到过，前面都可以去理解了），过剩那一某些机会成本就只是variablecost。

于是这种状况之下机会成本就小多了。

最后结论是转让价格应当在两边机会成本之间。

11.2centralinformation

中央应当有这些信息（由于机会成本定价规则是中央做出）

cost详细（固定和变动），

以及市场信息，

以及管理者对于公司做出会损害她们自主和业绩决策反映。

总结

先收集供应方所有信息，找出一种对于公司整体外卖最适当方案。

在这个最佳方案之下找出内销机会成本，找出供应方可以接受最低价格和需求方接受最高价格。

保证了notamoreprofitableopportunity和利润是share。

十二transferpricingandanumberoflimitingfactors

咱们目是maximizecorporatecontribution

但是在生产上有限制因素。

咱们可以做出一种linearprogrammingmodel，用softwarepackage来分析

十三shadowpriceandtransferprices

当有constraintsonproduction时候，咱们用shadowprice

它指是需求方可以接受能让她们nil最大价格组合p322我做了笔记

因此optimalsolutionmustbecentrallyimposed，否则需求方就没有incentive来生产自己产品。

总结：

机会成本供应方在生产能力上没有限制（也许需求上有限制），shadowprice则是生产能力有限制。

十四negotiatedtransferprices

有时候很难找到机会成本，由于缺少信息。

谈判过程也需要足够信息

环节

1利润中心submitplans

2总部reviewtheseplans，并一起讨论

3如果总部接受，并且两边consistent，就ok

4如果inconsistent，总部确立一种让整体利益最大化筹划，在这个基本上让部门讨论

5如果不能达到一致，总部要派人去建议。

6部门最后拟定

7总部monitortheprofitperformance

十五multinationaltransferpricing

需要考虑因素非常多

经常是公司操纵利润手段

15.1设定跨国转让价格需要考虑因素

Exchangeratefluctuation

Taxationindifferentcountries税率高利润调小

Importtariffs关于税尽量把价格调低

Exchangecontrols如果限制你把利润转回去话，可以用高价买东西方式来给利润。

但是这种做法ethics需要疑问

Anti-dumping反倾销例如让你一定要让市场价格作为转让价格

Competitivepressure可以通过调节转让价格使部门获得竞争优势

Repatriationoffunds为了避免inflation影响，可以通过提高卖到这里转让价格来限制它利润

15.2tax

Arm’length

Twosetsofaccountingrecords

Doubletaxationagreement

例题可以学一下格式怎么写：

Effectoftransferringat高价insteadof低价

最后成果是正我就用高价，负我就用低价

15.3各种办法优缺陷

市场价格：

官方勉励；但是受汇率等影响

Fullcost：

官方接受

Variablecost：

官方不接受，供应方不接受，但是也许对整体最佳

Negotiated：

sub-optimization